!"#$%&!'(#
$#52667
!"#$%$$&'(&)*&+(,
$&2*./!)&0*1, $.-!&,* 3!"&24.&$ /Á.30 ()*"+*%& !"#$%&'
---+./+012
RS?#JLT
!"#$%&%'()&$)*+&,$(-*
34567)819):1;)0411<=6/)>4=<)#?)@;1A90>+)B.C5<C)05;C:9..8);C5A)>4=<)9<C;) /9=AC)DC:1;C)9<=6/)>4C)ACE=0C):1;)>4C):=;<>)>=2C)>1)C6<9;C)<5:C)56A)@;1@C;) 9<C+
Ţ F.-58<)9<C)/C69=6C)#?)500C<<1;=C<+)34C)<9@@.=CA)=>C2<)5;C)AC<=/6CA) 16.8):1;)>4=<)ACE=0C)56A)258)61>)DC)012@5>=D.C)-=>4)1>4C;)ACE=0C<+
Ţ 34=<)ACE=0C)=<)61>)<9=>5D.C):1;)@C1@.C)-41)45EC)5)E=<95.)=2@5=;2C6>) A9C)>1)>4C)>1904<0;CC6)7C8D15;A+
Ţ GC<0;=@>=16<)5;C)D5<CA)16)>4C)ACE=0C)AC:59.>)<C>>=6/<+
Ţ GC:59.>)5@@<)16)>4C)ACE=0C)5;C)<9DHC0>)>1)9@A5>C<I)56A)<9@@1;>):1;) >4C<C)5@@<)258)DC)-=>4A;5-6)-=>419>)@;=1;)61>=0C+)J:)819)45EC)568) K9C<>=16<)5D19>)56)5@@)@;1E=ACA)-=>4)>4C)ACE=0CI)@.C5<C)016>50>)5)#?) LC;E=0C)MC6>;C+)"1;)9<C;N=6<>5..CA)5@@<I)@.C5<C)016>50>)>4C);C.CE56>) <C;E=0C)@;1E=AC;+
Ţ !1A=:8=6/)>4C)ACE=0CO<)1@C;5>=6/)<8<>C2)1;)=6<>5..=6/)<1:>-5;C):;12) 961::=0=5.)<19;0C<)258)A525/C)>4C)ACE=0C)56A).C5A)>1)A5>5)01;;9@>=16) 1;)A5>5).1<<+)L904)50>=16<)-=..)E=1.5>C)819;)#?).=0C60C)5/;CC2C6>)56A) E1=A)819;)-5;;56>8+
Ţ L12C)016>C6>)56A)=..9<>;5>=16<)258)A=::C;):;12)819;)ACE=0CI)AC@C6A=6/) 16)>4C);C/=16I)<C;E=0C)@;1E=AC;I)<1:>-5;C)EC;<=16I)1;)PL)EC;<=16I)56A)5;C) <9DHC0>)>1)0456/C)-=>419>)@;=1;)61>=0C+
Ţ L1:>-5;CI)59A=1I)-5..@5@C;I)=25/C<I)56A)1>4C;)2CA=5)<9@@.=CA)-=>4) 819;)ACE=0C)5;C).=0C60CA):1;).=2=>CA)9<C+)J:)819)CQ>;50>)56A)9<C)>4C<C) 25>C;=5.<):1;)0122C;0=5.)1;)1>4C;)@9;@1<C<I)819)258)DC)=6:;=6/=6/) 01@8;=/4>).5-<+)F<)5)9<C;I)819)5;C):9..8);C<@16<=D.C):1;)>4C)=..C/5.)9<C) 1:)2CA=5+
Ţ FAA=>=165.)045;/C<)258)=609;):1;)A5>5)<C;E=0C<I)<904)5<)2C<<5/=6/I) 9@.15A=6/I)A1-6.15A=6/I)59>1N<860=6/)56A).105>=16)<C;E=0C<+)31)E1=A) 5AA=>=165.)045;/C<I)<C.C0>)5)A5>5)@.56)<9=>5D.C)>1)819;)6CCA<+)M16>50>) 819;)<C;E=0C)@;1E=AC;)>1)1D>5=6)5AA=>=165.)AC>5=.<+
)
%89:;<=:>?8@A18?:>=B9
/*)"%"#U)L=>95>=16<)>45>)019.A)059<C)=6H9;8)>1)>4C)9<C;)56A)>4=;A)
@5;>=C<+
C*DE%."U)L=>95>=16<)>45>)258)059<C)2=61;)=6H9;8)1;)A525/C)>1)>4C)
ACE=0C+
".E!U)S1>=0C<)1;)5AA=>=165.)=6:1;25>=16+
*
./"0*&2#3%*3%)
X)?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C
,)
C<9:?F5GB9>H8BG1
(B@:<;B9
&V) W9=07)L45;C
&X) W9=07!C21Y
&Z) WL.=AC
&') G1)61>)A=<>9;D
&') [=6/>16C)JG
,*
I@9>=1(<8=:>?89
\() |
B;1A90>)012@16C6><)56A) |
|
500C<<1;=C< |
\&) |
B5;><)1EC;E=C- |
\]) |
39;6=6/)16)1;)1::)>4C)@1-C; |
\V) |
J6<>5..=6/)>4C)LJ!)05;A |
\$) |
J6<C;>=6/)>4C)2C21;8)05;A |
\Z) |
[C21E=6/)>4C)2C21;8)05;A |
\Z) |
M45;/=6/)>4C)D5>>C;8 |
\') |
^<=6/)>4C)D5>>C;8)C::=0=C6>.8 |
\%) |
31904)<0;CC6 |
]\) |
T12C)<0;CC6 |
]%) |
L0;CC6).107 |
V\) |
GCE=0C)C60;8@>=16 |
V]) |
!C21;8)05;A)C60;8@>=16 |
VV) |
357=6/)<0;CC6<41>< |
VX) |
R6>C;=6/)>CQ> |
+
,+
D9BJ<A1*KK9
X\) |
J6<>5..=6/)56A)96=6<>5..=6/) |
|
5@@< |
X]) |
^6=6<>5..CA)5@@< |
XV) |
B416C |
XZ) |
!C<<5/=6/ |
X') |
M52C;5 |
$V) |
?5..C;8 |
$$) |
"=.C)!565/C; |
$$) |
_C5>4C; |
$Z) |
M.107 |
$') |
M5.09.5>1; |
$') |
35<7< |
$%) |
`1=0C)[C01;AC; |
$%) |
"!)[5A=1 |
$%) G1-6.15A< |
|
Z() |
MC..)a;15A05<> |
Z() |
RN25=. |
Z\) |
!9<=0 |
Z]) |
M16>50>< |
ZX) |
L25;>_1;.A |
Z$) |
M5.C6A5; |
ZZ) |
#?)a5079@ |
Z') |
?11/.C)5@@< |
,-
,L?8B1&B::>8H9
'&) LC>>=6/<
'&) SC>-1;7<
'%) L196A)b)61>=:=05>=16
%() G=<@.58
%&) ?C6C;5.
,.
*KKB8G>M
&(() #?)#56/95/C)LC>>=6/<
&(() #?)a;=A/C
&(&) B416C)<1:>-5;C)9@A5>C
&(]) "FW
&($) F6>=N34C:>)?9=AC
&(Z) !1;C)=6:1;25>=16
35D.C)1:)016>C6>< |
- |
4$(-*0(3*)&1#+&)/1*&/3-&*11(2(*3%&
$)*
B.C5<C);C5A)>4C<C)<=2@.C)/9=AC.=6C<+)S1>):1..1-=6/)>4C<C)/9=AC.=6C<)258)DC) A56/C;19<)1;)=..C/5.+
L419.A)5):59.>)1009;I)5)<1:>-5;C)>11.)=<)D9=.>)=6>1)819;)ACE=0C)>45>)-=..)/5>4C;)5) :59.>).1/+)34=<)>11.)/5>4C;<)16.8)A5>5)<@C0=:=0)>1)>4C):59.>I)<904)5<)<=/65.)<>;C6/>4I) 0C..)JG)@1<=>=16)=6)<9AAC6)05..)A;1@)56A)5@@.=05>=16<).15ACA+)34C).1/)=<)9<CA)16.8)>1) 4C.@)AC>C;2=6C)>4C)059<C)1:)>4C):59.>+)34C<C).1/<)5;C)C60;8@>CA)56A)056)16.8)DC) 500C<<CA)D8)56)59>41;=<CA)#?)[C@5=;)0C6>;C)<419.A)819)6CCA)>1);C>9;6)819;)ACE=0C) :1;);C@5=;+
%FK?;:@8:1>8J?;F@:>?81@N?<:1:LB1GBO>=B
Ţ GCE=0C)5@@<)56A)<C;E=0C<)5;C)<9DHC0>)>1)0456/C)1;)0560C..5>=16)-=>419>)61>=0CI) AC@C6A=6/)16)>4C)@;1E=AC;O<)<=>95>=16)56A)>4C)<1:>-5;C)EC;<=16+
Ţ _4C6)>4C)ACE=0C)=<)>9;6CA)16):1;)>4C):=;<>)>=2CI)56)=6=>=5.)016:=/9;5>=16)>57C<) @.50C+)34C):=;<>)D11>=6/)>=2C)258)DC).16/C;)>456)9<95.+
)B@G1NBJ?;B1<9B
Ţ 31)@9;045<C)1@>=165.)=>C2<I)016>50>)>4C)#?)M9<>12C;)J6:1;25>=16)MC6>;C):1;) 5E5=.5D.C)AC5.C;<+
Ţ 34C)5@@C5;560C)56A)<@C0=:=05>=16<)1:)>4C)ACE=0C)5;C)<9DHC0>)>1)0456/C)-=>419>) 61>=0C+
Ţ G1)61>)9<C)#?)@;1A90><):1;)1>4C;)@9;@1<C<)>456)>41<C)1;=/=65..8)=6>C6ACA+) ^<=6/)616N0C;>=:=CA)5@@<)1;)<1:>-5;C)258)A525/C)>4C)ACE=0C)56A)>4=<)=<)61>) 01EC;CA)D8)-5;;56>8+
.
!MK?9<;B1:?1;@G>?1J;BP<B8=Q1B8B;HQ
[5A=1)-5EC)CQ@1<9;C)56A)L@C0=:=0)FD<1;@>=16)[5>C)*LF[,)=6:1;25>=16+)
34=<)ACE=0C)45<)DCC6)AC<=/6CA)>1)012@.8)-=>4)5@@.=05D.C)<5:C>8);CK9=;C2C6><):1;) CQ@1<9;C)>1);5A=1)-5EC<+)34C<C);CK9=;C2C6><)5;C)D5<CA)16)<0=C6>=:=0)/9=AC.=6C<) >45>)=60.9AC)<5:C>8)25;/=6<)AC<=/6CA)>1)5<<9;C)>4C)<5:C>8)1:)5..)@C;<16<I);C/5;A.C<<) 1:)5/C)56A)4C5.>4+
Ţ 34C);5A=1)-5EC)CQ@1<9;C)/9=AC.=6C<)C2@.18)5)96=>)1:)2C5<9;C2C6>)761-6) 5<)>4C)L@C0=:=0)FD<1;@>=16)[5>CI)1;)LF[+)3C<><):1;)LF[)5;C)016A90>CA)9<=6/) <>56A5;A=<CA)2C>41A<)-=>4)>4C)ACE=0C)>;56<2=>>=6/)5>)=><)4=/4C<>)0C;>=:=CA) @1-C;).CEC.)=6)5..)9<CA):;CK9C608)D56A<+
Ţ _4=.C)>4C;C)258)DC)A=::C;C60C<)DC>-CC6)>4C)LF[).CEC.<)1:)E5;=19<)#?)ACE=0C) 21AC.<I)>4C8)5;C)5..)AC<=/6CA)>1)2CC>)>4C);C.CE56>)/9=AC.=6C<):1;)CQ@1<9;C)>1) ;5A=1)-5EC<+
Ţ 34C)LF[).=2=>);C0122C6ACA)D8)>4C)J6>C;65>=165.)M122=<<=16)16)S16NJ16=c=6/)
3BEJBUJPO 1SPUFDUJPO *$/*31 JT 8 LH BWFSBHFE PWFS `H PG UJTTVF
Ţ 34C)4=/4C<>)LF[)E5.9C):1;)>4=<)21AC.)>C<>CA):1;)9<C)5>)>4C)C5;)=<)(+$$X)_d7/)
`H BOE XIFO XPSO PO UIF CPEZ JT 8 ,H `H
Ţ 34=<)ACE=0C)2CC><)[")CQ@1<9;C)/9=AC.=6C<)-4C6)9<CA)C=>4C;)=6)>4C)61;25.)9<C) @1<=>=16)5/5=6<>)>4C)C5;)1;)-4C6)@1<=>=16CA)5>).C5<>)X)22)5-58):;12)>4C) D1A8+)_4C6)5)05;;8)05<CI)DC.>)0.=@)1;)41.AC;)=<)9<CA):1;)D1A8N-1;6)1@C;5>=16I)=>) <419.A)61>)016>5=6)2C>5.)56A)<419.A)@1<=>=16)>4C)@;1A90>)5>).C5<>)X)22)5-58) :;12)819;)D1A8+)J6)1;AC;)>1)>;56<2=>)A5>5):=.C<)1;)2C<<5/C<I)>4=<)ACE=0C);CK9=;C<) 5)K95.=>8)0166C0>=16)>1)>4C)6C>-1;7+)J6)<12C)05<C<I)>;56<2=<<=16)1:)A5>5):=.C<) 1;)2C<<5/C<)258)DC)AC.58CA)96>=.)<904)5)0166C0>=16)=<)5E5=.5D.C+)R6<9;C)>4C) 5D1EC)<C@5;5>=16)A=<>560C)=6<>;90>=16<)5;C):1..1-CA)96>=.)>4C)>;56<2=<<=16)=<) 012@.C>CA+
,;?G<=:1=@;B1@8G1F@>8:B8@8=B
Ţ F.-58<)9<C)/C69=6C)#?)D5>>C;=C<I)045;/C;<)56A)500C<<1;=C<)5@@;1ECA):1;)9<C) -=>4)>4=<)@5;>=09.5;)ACE=0C)21AC.+)34C)9<C)1:)568)1>4C;)>8@C<)258)=6E5.=A5>C)568) 5@@;1E5.)1;)-5;;56>8)5@@.8=6/)>1)>4C)ACE=0C)56A)258)DC)A56/C;19<+
Ţ L12C)016>C6><)56A)=..9<>;5>=16<)258)A=::C;):;12)819;)ACE=0C)-=>419>)@;=1;) 61>=0C+
Ţ G1)61>)A=<5<<C2D.C)>4=<)96=>+)357C)=>)>1)5)K95.=:=CA)<C;E=0C)>C046=0=56)-4C6) ;C@5=;)-1;7)=<);CK9=;CA+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
/ |
Ţ [C@5=;<)96AC;)-5;;56>8I)5>)#?O<)A=<0;C>=16I)258)=60.9AC);C@.50C2C6>)@5;><) 1;)D15;A<)>45>)5;C)C=>4C;)6C-)1;);C016A=>=16CAI)@;1E=ACA)>45>)>4C8)45EC) :960>=165.=>8)CK95.)>1)>45>)1:)>4C)@5;><)DC=6/);C@.50CA+
Ţ ,FFQ BXBZ GSPN FMFDUSJDBM BQQMJBODFT TVDI BT57T SBEJPT BOE QFSTPOBM
012@9>C;<+
Ţ 34C)96=>)<419.A)DC)7C@>)5-58):;12)4C5>)<19;0C<)<904)5<);5A=5>1;<)1;)0117C;<+
Ţ G1)61>)A;1@+
Ţ G1)61>)<9DHC0>)>4=<)96=>)>1)2C0456=05.)E=D;5>=16)1;)<4107+
Ţ L-=>04)1::)>4C)ACE=0C)=6)568)5;C5)-4C;C)819)5;C);CK9=;CA)>1)D8)<@C0=5.) ;C/9.5>=16<+)"1;)CQ52@.CI)A1)61>)9<C)819;)ACE=0C)=6)41<@=>5.<)5<)=>)258)5::C0>) <C6<=>=EC)2CA=05.)CK9=@2C6>+
Ţ G1)61>)456A.C)>4C)ACE=0C)-=>4)-C>)456A<)-4=.C)=>)=<)DC=6/)045;/CA+)J>)258)059<C) 56)C.C0>;=0)<4107)56A)056)<C;=19<.8)A525/C)819;)ACE=0C+
Ţ G1)61>)045;/C)5)456A<C>)6C5;):.5225D.C)25>C;=5.)5<)>4C)456A<C>)056)DC012C) 41>)56A)0;C5>C)5):=;C)45c5;A+
Ţ ^<C)5)A;8)0.1>4)>1)0.C56)>4C)CQ>C;=1;)1:)>4C)96=>)*A1)61>)9<C)<1.EC6><)<904)5<) DC6cC6CI)>4=66C;)1;)5.0141.,+
Ţ G1)61>)045;/C)>4C)ACE=0C)-4C6)=>)=<)16)<1:>):9;6=<4=6/<+
Ţ 34C)ACE=0C)<419.A)DC)045;/CA)=6)5)-C..)EC6>=.5>CA)5;C5+
Ţ G1)61>)<9DHC0>)>4=<)96=>)>1)CQ0C<<=EC)<217C)1;)A9<>+
Ţ G1)61>)7CC@)>4C)ACE=0C)6CQ>)>1)0;CA=>)05;A<)1;)>;56<@1;>)>=07C><e)=>)056)5::C0>)
>4C)=6:1;25>=16)16)>4C)25/6C>=0)<>;=@<+
Ţ G1)61>)>5@)>4C)<0;CC6)-=>4)5)<45;@)1DHC0>)5<)=>)258)A525/C)>4C)ACE=0C+
Ţ G1)61>)CQ@1<C)>4C)ACE=0C)>1).=K9=A)1;)21=<>9;C+
Ţ ^<C)500C<<1;=C<).=7C)C5;@416C<)059>=19<.8+)G1)61>)>1904)>4C)56>C665) 966C0C<<5;=.8+
Ţ G1)61>)9<CI)>1904)1;)5>>C2@>)>1);C21EC)1;):=Q)D;17C6I)04=@@CA)1;)0;507CA)/.5<<+) G525/C)>1)>4C)/.5<<)A=<@.58)A9C)>1)5D9<C)1;)2=<9<C)=<)61>)01EC;CA)96AC;)>4C) -5;;56>8+
Ţ f19;)ACE=0C)=<)56)C.C0>;16=0)ACE=0C)>45>)/C6C;5>C<)4C5>)A9;=6/)61;25.) 1@C;5>=16+)RQ>;C2C.8)@;1.16/CAI)A=;C0>)<7=6)016>50>)=6)>4C)5D<C60C)1:)5ACK95>C) EC6>=.5>=16)258);C<9.>)=6)A=<012:1;>)1;)2=61;)D9;6<+)34C;C:1;CI)9<C)05;C)-4C6) 456A.=6/)819;)ACE=0C)A9;=6/)1;)=22CA=5>C.8)5:>C;)1@C;5>=16+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
0 |
Ţ J:)819;)ACE=0C)/C><)-C>I)=22CA=5>C.8)96@.9/)=>)>1)A;8)1::)012@.C>C.8+)G1)61>) 5>>C2@>)>1)500C.C;5>C)>4C)A;8=6/)@;10C<<)-=>4)56)CQ>C;65.)4C5>=6/)<19;0CI)<904) 5<)56)1EC6I)2=0;1-5EC)1;)45=;)A;8C;+)
Ţ 34C).=K9=A)=6)819;)-C>)ACE=0CI)0456/C<)>4C)01.19;)1:)>4C)@;1A90>).5DC.)=6<=AC) 819;)ACE=0C+)G525/C)>1)819;)ACE=0C)5<)5);C<9.>)1:)CQ@1<9;C)>1).=K9=A)=<)61>) 01EC;CA)96AC;)819;)-5;;56>8+
!JJ>=>B8:1GBO>=B1?KB;@:>?8
!AB=:;?8>=91GBO>=B9
F..)ACE=0C<)258);C0C=EC)=6>C;:C;C60CI)-4=04)019.A)5::C0>)@C;:1;2560C+
Ţ G1)61>)9<C)819;)ACE=0C)6C5;)2CA=05.)CK9=@2C6>)-=>419>);CK9C<>=6/)@C;2=<<=16+) FE1=A)@.50=6/)>4C)ACE=0C)1EC;)@50C257C;<I):1;)CQ52@.CI)=6)819;)D;C5<>)@107C>+
Ţ L12C)4C5;=6/)5=A<)2=/4>)DC)A=<>9;DCA)D8)ACE=0C<+
Ţ !=61;)=6>C;:C;C60C)258)5::C0>)3`<I);5A=1<I)BM<)C>0+
Ţ 6TF ZPVS EFWJDF JO UFNQFSBUVSFT CFUXFFO `2$ BOE `2MI)=:)@1<<=D.C+)RQ@1<=6/) 819;)ACE=0C)>1)CQ>;C2C.8).1-)1;)4=/4)>C2@C;5>9;C<)258);C<9.>)=6)A525/CI) 25.:960>=16I)1;)CEC6)CQ@.1<=16+
)?@G19@JB:Q
M4C07)>4C).5-<)56A);C/9.5>=16<)16)>4C)9<C)1:)ACE=0C<)=6)>4C)5;C5)-4C6)819)A;=EC+
Ţ G1)61>)9<C)5)456AN4C.A)ACE=0C)-4=.C)A;=E=6/+
Ţ ?=EC):9..)5>>C6>=16)>1)A;=E=6/+
Ţ B9..)1::)>4C);15A)56A)@5;7)DC:1;C)257=6/)1;)56<-C;=6/)5)05..)=:)A;=E=6/) 016A=>=16<)<1);CK9=;C+
Ţ [")C6C;/8)258)5::C0>)<12C)C.C0>;16=0)<8<>C2<)=6)819;)EC4=0.C)<904)5<)05;) <>C;C1<)56A)<5:C>8)CK9=@2C6>+
Ţ _4C6)819;)EC4=0.C)=<)CK9=@@CA)-=>4)56)5=;)D5/I)A1)61>)1D<>;90>)-=>4)=6<>5..CA) 1;)@1;>5D.C)-=;C.C<<)CK9=@2C6>+)J>)056)059<C)>4C)5=;)D5/)>1):5=.)1;)059<C)<C;=19<) =6H9;8)A9C)>1)=2@;1@C;)@C;:1;2560C+
Ţ J:)819)5;C).=<>C6=6/)>1)29<=0)-4=.<>)19>)56A)5D19>I)@.C5<C)C6<9;C)>45>)>4C) E1.92C)=<)5>)5);C5<165D.C).CEC.)<1)>45>)819)5;C)5-5;C)1:)819;)<9;;196A=6/<+)34=<) =<)1:)@5;>=09.5;)=2@1;>560C)-4C6)6C5;);15A<+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
1 |
*O?>G1G@F@HB1:?1Q?<;1LB@;>8H
31)@;CEC6>)@1<<=D.C)4C5;=6/)A525/CI)A1)61>).=<>C6)5>)4=/4)E1.92C)
.CEC.<):1;).16/)@C;=1A<+
G525/C)>1)819;)4C5;=6/)056)1009;)=:)819)5;C)CQ@1<CA)>1).19A)<196A):1;).16/) @C;=1A<)1:)>=2C+)!57C)<9;C)>45>)819)A1)61>)>9;6)16)1;)1::)>4C)456A<C>)0.1<C)>1) 819;)C5;+)F.<1I)257C)<9;C)>45>)29<=0)56A)05..)E1.92C<)5;C)<C>)>1)5);C5<165D.C).CEC.+
Ţ _4C6)9<=6/)4C5A@416C<I)>9;6)>4C)E1.92C)A1-6)=:)819)05661>)4C5;)>4C)@C1@.C) <@C57=6/)6C5;)819I)1;)=:)>4C)@C;<16)<=>>=6/)6CQ>)>1)819)056)4C5;)-45>)819)5;C)
.=<>C6=6/)>1+
Ţ RQ0C<<=EC)<196A)@;C<<9;C):;12)C5;@416C<)56A)4C5A@416C<)056)059<C) 4C5;=6/).1<<+
#A@991,@;:9
L12C)@5;><)1:)819;)21D=.C)ACE=0C)5;C)25AC)1:)/.5<<+)34=<)/.5<<)019.A)D;C57)=:)819;)
21D=.C)ACE=0C)=<)A;1@@CA)16)5)45;A)<9;:50C)1;);C0C=EC<)5)<9D<>56>=5.)=2@50>+)J:)>4C)
/.5<<)D;C57<I)A1)61>)>1904)1;)5>>C2@>)>1);C21EC)=>+)L>1@)9<=6/)819;)21D=.C)ACE=0C)
96>=.)>4C)/.5<<)=<);C@.50CA)D8)56)59>41;=<CA)<C;E=0C)@;1E=AC;+
IA@9:>8H1@;B@
G1)61>)9<C)>4C)ACE=0C)-4C;C)D.5<>=6/)=<)=6)@;1/;C<<+)PD<C;EC);C<>;=0>=16<)56A)
:1..1-)568);C/9.5>=16<)1;);9.C<+
,?:B8:>@AAQ1BMKA?9>OB1@:F?9KLB;B9
Ţ G1)61>)9<C)819;)ACE=0C)5>)5);C:9C.=6/)@1=6>+
Ţ G1)61>)9<C)6C5;):9C.)1;)04C2=05.<+
Ţ G1)61>)>;56<@1;>)1;)<>1;C):.5225D.C)/5<I).=K9=A)1;)CQ@.1<=EC<)=6)>4C)<52C) 012@5;>2C6>)1:)819;)EC4=0.C)5<)819;)ACE=0C)1;)500C<<1;=C<+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
3 |
%81@>;=;@J:
_=;C.C<<)ACE=0C<)056)059<C)=6>C;:C;C60C)=6)5=;0;5:>+
Ţ 39;6)819;)ACE=0C)1::)DC:1;C)D15;A=6/)568)5=;0;5:>+
Ţ G1)61>)9<C)=>)16)>4C)/;196A)-=>419>)@C;2=<<=16):;12)>4C)0;C-+
CL>AG;B8
,FFQ UIF EFWJDF JO B TBGF QMBDF PVU PG UIF SFBDI PG TNBMM DIJMESFO *U JODMVEFT TNBMM
@5;><)-4=04)258)059<C)5)0417=6/)45c5;A)=:)AC>504CA+
!FB;HB8=Q1=@AA9
R2C;/C608)05..<)258)61>)DC)5E5=.5D.C)16)5..)21D=.C)6C>-1;7<+)34C;C:1;C)819)<419.A)
6CEC;)AC@C6A)<1.C.8)16)819;)ACE=0C):1;)C2C;/C608)05..<+)M4C07)-=>4)819;).105.)
<C;E=0C)@;1E=AC;+
I@::B;Q1>8J?;F@:>?81@8G1=@;B
Ţ f19)A1)61>)6CCA)>1)012@.C>C.8)A=<045;/C)>4C)D5>>C;8)DC:1;C);C045;/=6/+)^6.=7C) 1>4C;)D5>>C;8)<8<>C2<I)>4C;C)=<)61)2C21;8)C::C0>)>45>)019.A)012@;12=<C)>4C) D5>>C;8O<)@C;:1;2560C+
Ţ ^<C)16.8)#?)D5>>C;=C<)56A)045;/C;<+)#?)045;/C;<)5;C)AC<=/6CA)>1)25Q=2=<C)>4C) D5>>C;8).=:C+
Ţ G1)61>)A=<5<<C2D.C)1;)<41;>N0=;09=>)>4C)D5>>C;8+
Ţ [C@.50C)>4C)D5>>C;8)-4C6)=>)61).16/C;)@;1E=AC<)500C@>5D.C)@C;:1;2560C+)34C) D5>>C;8)@507)258)DC);C045;/CA)496A;CA<)1:)>=2C<)DC:1;C)=>)6CCA<);C@.50=6/+
Ţ [C045;/C)>4C)D5>>C;8)=:)=>)45<)61>)DCC6)9<CA):1;)5).16/)>=2C)>1)25Q=2=<C) 9<5D=.=>8+
Ţ G1)61>)CQ@1<C)>4C)D5>>C;8)045;/C;)>1)A=;C0>)<96.=/4>)1;)9<C)=>)=6)4=/4)492=A=>8I) <904)5<)=6)>4C)D5>4;112+
Ţ G1)61>).C5EC)>4C)D5>>C;8)=6)41>)1;)01.A)@.50C<I)5<)>4=<)258)AC>C;=1;5>C)D5>>C;8) @C;:1;2560C+
Ţ [=<7)1:)CQ@.1<=16)=:)D5>>C;8)=<);C@.50CA)D8)56)=601;;C0>)>8@C+)G=<@1<C)1:)9<CA) D5>>C;=C<)5001;A=6/)>1)>4C)=6<>;90>=16<+
Ţ F.-58<)96@.9/)>4C)045;/C;):;12)>4C)-5..)<107C>)5:>C;)>4C)ACE=0C)=<):9..8) 045;/CA)>1)<5EC)966C0C<<5;8)@1-C;)016<92@>=16)1:)>4C)045;/C;+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
), |
Ţ F0>95.)D5>>C;8).=:C)-=..)AC@C6A)16)6C>-1;7)016:=/9;5>=16I)@;1A90>)<C>>=6/<I) 9<5/C)@5>>C;6<I)D5>>C;8)56A)C6E=;162C6>5.)016A=>=16<+
Ţ !57C)<9;C)>45>)61)<45;@NCA/CA)=>C2<)<904)5<)56=25.O<)>CC>4)1;)65=.<I)012C)=6>1) 016>50>)-=>4)>4C)D5>>C;8+)34=<)019.A)059<C)5):=;C+
Ţ B1-C;)M16<92@>=16)*SC>-1;7CA)L>56AD8)!1AC,)U)(+]()_
,;B=@<:>?891RLB81<9>8H1&%S1=@;G9
Ţ G1)61>)=6<C;>)>4C)LJ!)05;A)=6>1)>4C)ACE=0C)-=>4)>4C).5DC.)1;)<C5.)5>>504CA+)34=<) 258)059<C)A525/C+
Ţ G1)61>);C21EC)>4C)LJ!)05;A)-4=.C)9<=6/)>4C)ACE=0C+)34=<)258)A525/C)>4C)LJ!) 05;A)1;)>4C)<8<>C2+
Ţ 357C)CQ>;5)05;C)>1)C6<9;C)>45>)>4C)LJ!)05;A)=<)61>)<0;5>04CAI)DC6>I)1;)A525/CA) D8)25/6C>+)34=<)258)AC.C>C):=.C<)<5ECA)16)>4C)LJ!)05;A)1;)059<C)ACE=0C) 25.:960>=16<+
,;B=@<:>?891RLB81<9>8H1FBF?;Q1=@;G9
Ţ !57C)<9;C)>45>)>4C)1;=C6>5>=16)=<)01;;C0>)-4C6)=6<C;>=6/)>4C)2C21;8)05;A+
J6<C;>=6/)9<=6/)>4C)-;16/)1;=C6>5>=16)258)A525/C)>4C)05;A+
(@9:1=L@;H>8H1@G@K:B;1>8J?;F@:>?8
Ţ F)045;/=6/)5A5@>C;)>45>)<9@@1;><):5<>)045;/=6/)=<)=60.9ACA)-=>4)>4C)@;1A90>+
Ţ 34C):5<>)045;/=6/):C5>9;C)258)61>)-1;7)=:)5):5<>)045;/=6/)5A5@>C;)1>4C;)>456) >4C)/C69=6C)5A5@>C;)@;1E=ACA)-=>4)>4C)@;1A90>)=<)9<CA+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
)) |
5#%(2*&1#+&6/%%*+7&+*80/2*9*3%
Ţ #=NJ16)a5>>C;8)=<)5)45c5;A19<)012@16C6>)-4=04)056)059<C)=6H9;8+
Ţ a5>>C;8);C@.50C2C6>)D8)616NK95.=:=CA)@;1:C<<=165.)056)059<C)A525/C) >1)819;)ACE=0C+
Ţ G1)61>);C@.50C)>4C)D5>>C;8)D8)819;<C.:+)34C)D5>>C;8)056)DC)A525/CAI) -4=04)056)059<C)1EC;4C5>)56A)=6H9;8+)34C)D5>>C;8)29<>)DC);C@.50CA) D8)>4C)59>41;=cCA)<C;E=0C)@;1E=AC;+)34C)D5>>C;8)<419.A)DC);C080.CA)1;) A=<@1<CA)<C@5;5>C.8):;12)419<C41.A)-5<>C+
Ţ J6)05<C)>4=<)@;1A90>)016>5=6<)5)D5>>C;8)=601;@1;5>CA)-=>4=6)>4C) @;1A90>)-4=04)05661>)DC);C5A=.8);C21ECA)D8)C6AN9<C;<I)#?) ;C0122C6A<)>45>)16.8)K95.=:=CA)@;1:C<<=165.<);C21EC)>4C)D5>>C;8I) C=>4C;):1;);C@.50C2C6>)1;):1;);C080.=6/)5>)>4C)C6A)1:)>4=<)@;1A90>O<) -1;7=6/).=:C+)31)@;CEC6>)A525/C)>1)>4C)@;1A90>I)56A):1;)>4C=;)1-6) <5:C>8I)9<C;<)<419.A)61>)5>>C2@>)>1);C21EC)>4C)D5>>C;8)56A)<419.A) 016>50>)#?)LC;E=0C)TC.@.=6CI)1;)1>4C;)=6AC@C6AC6>)<C;E=0C)@;1E=AC;<) :1;)5AE=0C+
Ţ [C21E5.)1:)>4C)D5>>C;8)-=..)=6E1.EC)A=<256>.=6/)1:)>4C)@;1A90>)05<CI) A=<0166C0>=16)1:)>4C)C.C0>;=05.)05D.C<d016>50><I)56A)05;C:9.)CQ>;50>=16) 1:)>4C)D5>>C;8)0C..)9<=6/)<@C0=5.=cCA)>11.<+)J:)819)6CCA)>4C)=6<>;90>=16<) :1;)K95.=:=CA)@;1:C<<=165.<)16)41-)>1);C21EC)>4C)D5>>C;8)<5:C.8I) @.C5<C)E=<=>)4>>@Udd---+./C+012d/.1D5.d<9<>5=65D=.=>8dC6E=;162C6>d >57CND507N;C080.=6/+
?9=AC.=6C<):1;)<5:C)56A)C::=0=C6>)9<C |
)* |
,)
:$)%#9;-*)(,3*-& <*/%$+*)
=$(2>&?'/+*
f19)056)<45;C)5)@41>1)1;)E=AC1)>1)>4C)5@@)819)-56>)=22CA=5>C.8)5:>C;)
>57=6/)>4C2+
)% 35@)
)
)
I)>4C6)>57C)5)@41>1)1;);C01;A)5)E=AC1+
*% G;5/)>4C)W9=07)L45;C)=016)>45>)5@@C5;<)5:>C;)>57=6/)5)@=0>9;C)1;) ;C01;A=6/)5)E=AC1I)56A)<C.C0>)56)5@@)>1)<45;C)=>+ F.>C;65>=EC.8I)>5@)56A)41.A)>4C)B;CE=C-)=016)>45>)5@@C5;<)5:>C;)>57=6/) 5)@=0>9;C)1;);C01;A=6/)5)E=AC1I)56A)A;5/)=>)>1)>4C)W9=07)L45;C)=016+
Ţ 34C)5@@)A=<@.58CA)D8)>4C)W9=07)L45;C)=016)258)E5;8I)AC@C6A=6/)16)>4C)
>8@C)56A):;CK9C608)1:)500C<<)1:)>4C)5@@<)=6<>5..CA)16)>4C)ACE=0C+
M9<>12NAC<=/6CA)"C5>9;C< |
|
|
|
|
|
)- |
||
=$(2>@*9#A&
T<>=USBF?V1?OB;O>BR
f19)056)257C)0;C5>=EC)61>C<)D8)9<=6/)5)E5;=C>8)1@>=16<)16)>4=<)5AE560CA)
:C5>9;C)1:)61>C@5AI)<904)5<)=25/C)2565/C2C6>)56A)<0;CC6<41><I)-4=04)
5;C)61>)<9@@1;>CA)D8)>4C)016EC6>=165.)61>C@5A+
C;B@:>8H1@18?:B
)% 35@) |
) )T<>=USBF?V+ |
|
*% 35@) |
)>1)0;C5>C)5)61>C+ |
|
Ţ |
|
)U))L5EC)5)61>C+ |
Ţ |
) |
)U))^6A1)>4C).5<>)50>=16+ |
Ţ |
) |
)U))[CA1)>4C).5<>)50>=16)819)96A=A+ |
Ţ |
|
)U))R6>C;)5)61>C)D8)9<=6/)>4C)7C8@5A+ |
Ţ |
|
)U))_;=>C)61>C<)D8)456A+ |
Ţ ) |
)U))R;5<C)456A-;=>>C6)61>C<+ |
|
Ţ |
) |
)U))g112)=6)1;)19>I);1>5>C)1;)C;5<C)>4C)@5;><)1:)5)456A-;=>>C6) |
|
|
61>C+ |
Ţ |
) |
)U))F00C<<)5AA=>=165.)1@>=16<I)=60.9A=6/)<45;=6/)56A).107=6/)61>C<I) |
|
|
0456/=6/)>4C)61>C)@5A)<>8.C)56A)=6<C;>=6/)016>C6>+ |
+% 35@) |
)>1)<5EC)>4C)61>C+ |
|
/;>:>8H18?:B91?81@1KL?:?
)% 35@)
)
)T<>=USBF?V+
*% 35@)
)>1)>57C)5)@41>1I)>4C6)>5@).2+
Ţ 34C)@41>1)=<)59>125>=05..8)5>>504CA)=6>1)>4C)61>C@5A+
+% )";CC.8)-;=>C)61>C<)16)>4C)@41>1+
-% 35@)
)>1)<5EC)>4C)61>C+
M9<>12NAC<=/6CA)"C5>9;C< |
). |
/;>:>8H18?:B91?81@19=;BB89L?:
)% _4=.C)E=C-=6/)>4C)<0;CC6)819)-56>)>1)05@>9;CI)A;5/)>4C)<>5>9<)D5;) A1-6-5;A<)56A)>4C6)>5@)C@K:<;BV+
Ţ 34C)<0;CC6<41>)5@@C5;<)5<)>4C)61>C@5A)D507/;196A)>4C2C+)!C21) >11.<)5@@C5;)5>)>4C)>1@)1:)>4C)<0;CC6+
*% 357C)61>C<)16)>4C)05@>9;CA)<0;CC6+
Ţ 31)0;1@)56A)<5EC)5)@1;>=16)1:)>4C)<0;CC6I)>5@)
)56A)<@C0=:8)5) @1;>=16)-=>4)>4C)0;1@)>11.+
Ţ 31)5>>504)5)<0;CC6<41>)>1)>4C)61>C@5AI)>5@)
+
+% 35@)
)56A)<5EC)>4C)61>C<)>1)>4C).105>=16)819)-56>+
Ţ L5ECA)61>C<)056)DC)E=C-CA)=6)C=>4C;)T<>=USBF?V)1;)#@AAB;Q+
Ţ 31)<5EC)61>C<)=6)>4C)<52C).105>=16)5..)>4C)>=2CI)<C.C0>)>4C)D9B1@91 GBJ@<A:1@KK)04C07D1Q)56A)<C.C0>)56)5@@+
S@8@H>8H1J?AGB;9
f19)056)E=C-)61>C<)/;19@CA)D8)>4C)>8@C)1:)>4C)61>C<+
)% 35@)
)
)T<>=USBF?V+
*% F>)>4C)>1@)1:)>4C)<0;CC6I)>5@)
)56A)<C.C0>)5)2C69)=>C2U
Ţ *AA1FBF?9U)`=C-)5..)61>C<)<5ECA)=6)T<>=USBF?V+
Ţ SQ1FBF?9U)`=C-)61>C<)0;C5>CA)D8)T<>=USBF?V+
Ţ C@K:<;BVU)`=C-)61>C<)0;C5>CA)D8)C@K:<;BV+
Ţ ,L?:?1FBF?9U)`=C-)61>C<)0;C5>CA)D8)
+
Ţ E;@9LU)`=C-)AC.C>CA)61>C<+)
Ţ "BR1=@:BH?;QU)FAA)05>C/1;=C<+
Ţ ) )U))[C5;;56/CI)5AA)1;)AC.C>C)05>C/1;=C<+)31)0456/C)>4C)652C)1:)5) 05>C/1;8I)>5@)>4C)05>C/1;8+
Ţ L12C):1.AC;<)A1)61>)5@@C5;)-4C6).59604=6/)W9=07!C21Y):1;)>4C):=;<>) >=2C+)G=<5D.CA):1.AC;<)5;C)C65D.CA)56A)5@@C5;)-4C6)>4C8)016>5=6)5>)
.C5<>)16C);C.5>CA)61>C+
M9<>12NAC<=/6CA)"C5>9;C< |
)/ |
=?0(& -*
f19)056)<>5;>)5@@<)D8)9<=6/)WL.=AC)>1)9<C)>4C2)-4=.C)1>4C;)5@@<)5;C) ;966=6/+)"1;)CQ52@.CI)9<C)>4C)05.09.5>1;)1;)05.C6A5;)-4C6)5)E=AC1)=<) @.58=6/+
) 4C6)56)5@@)=<);966=6/I)>5@) 
)
)T&A>GB+
Ţ 34=<):C5>9;C)258)61>)DC)<9@@1;>CA)D8)<12C)5@@<+)
Ţ ) 
)U))39;6)1::)>4C)WL.=AC)21AC)>1)<-=>04)>1):9..N<0;CC6)21AC+
Ţ ) 
)U))FAH9<>)>4C)1@50=>8)1:)>4C)WL.=AC)-=6A1-+)J:)>4C)WL.=AC)-=6A1-)=<) >;56<@5;C6>I)=>)-=..)61>);C<@16A)>1)>1904)=6@9><+
Ţ 
)U))M.1<C)>4C)WL.=AC)-=6A1-+
Ţ 
)U))FAH9<>)>4C)<=cC)1:)>4C)WL.=AC)-=6A1-+
M9<>12NAC<=/6CA)"C5>9;C< |
)0 |
B#&3#%&-()%$+"&
f19)056).=2=>)1;)29>C)61>=:=05>=16<)>1)5E1=A)A=<>9;D560C<):1;)5)<@C0=:=0)
@C;=1A)1:)>=2C+
)% 35@)
)
)&B::>8H9)
)&?<8G1W18?:>J>=@:>?8)
)X?18?:1G>9:<;N)56A)>4C6) A;5/)
)>1)50>=E5>C)=>+
*% 35@)&?<8G91@8G1O>N;@:>?89)56A)<C.C0>)>4C)21AC)819)-56>U
Ţ ,;>?;>:Q1?8AQU)[C0C=EC)<196A)1;)E=D;5>C)61>=:=05>=16<):1;)>4C)<C.C0>CA)
5@@<+)REC6)-4C6),;>?;>:Q1?8AQ)=<)>9;6CA)16I)5.5;2<)<>=..)<196A+
Ţ E?:@A19>AB8=BU)G=<5D.C)D1>4)>4C)<196A)56A)E=D;5>=16+
C(3,%#3*&DB
f19)056)<C>)>4C)ACE=0C)<1)>45>)=>)@.58<)56)59>125>=05..8)012@1<CA);=6/>16C)
:1;)C504)=6012=6/)05..):;12)>4C)<C.C0>CA)016>50><+)34=<):960>=16)=<)9<C:9.)
DC059<C)819)056)761-)-41)5;C)05..=6/)819)D8)16.8)4C5;=6/)>4C);=6/>16C+
)% 35@)
)
)&B::>8H9)
)&?<8G1W18?:>J>=@:>?8)
))>8H:?8B1%X)56A)>4C6) A;5/)
)>1)50>=E5>C)=>+
*% 35@)C?FK?9B1;>8H:?8B91J?;)56A)<C.C0>)>4C)AC<=;CA)1@>=16+
Ţ 34C)AC:59.>);=6/>16C)@.58<):1;)=6012=6/)05..<):;12)016>50><)CQ0C@>):1;)
>4C)<C.C0>CA)016>50>+
M9<>12NAC<=/6CA)"C5>9;C< |
)1 |
,*
6/)(2&<$32%(#3)
E+#-$2%&2#98#3*3%)&/3-&
/22*))#+(*)
!57C)<9;C)>45>)616C)1:)>4C):1..1-=6/)=>C2<)5;C)2=<<=6/U
Ţ |
GCE=0C |
Ţ |
^La)05D.C |
Ţ |
RHC0>=16)@=6 |
Ţ |
"5<>)045;/C; |
Ţ |
L>C;C1)4C5A<C> |
Ţ |
W9=07)L>5;>)?9=AC |
Ţ 34C)=>C2<)AC<0;=DCA)5D1EC)258)DC)1@>=165.+
Ţ 34C)=>C2<)<9@@.=CA)-=>4)>4C)ACE=0C)56A)568)5E5=.5D.C)500C<<1;=C<)258) E5;8)AC@C6A=6/)16)>4C)5;C5)56A)<C;E=0C)@;1E=AC;+
Ţ F.-58<)9<C)/C69=6C)#?)R.C0>;16=0<)500C<<1;=C<+)^<=6/)500C<<1;=C<)25AC) D8)1>4C;)2569:50>9;C;<)258)5::C0>)819;)ACE=0Ch<)05..)@C;:1;2560C)1;) 059<C)25.:960>=16<+)34=<)258)61>)DC)01EC;CA)D8)#?h<);C@5=;)<C;E=0C+
Ţ J:)568)1:)>4C<C)D5<=0)=>C2<)5;C)2=<<=6/I)016>50>)>4C)AC5.C;):;12)-4=04) 819)@9;045<CA)819;)ACE=0C+
Ţ 31)@9;045<C)5AA=>=165.)D5<=0)=>C2<I)016>50>)>4C)#?)M9<>12C;)LC;E=0C) MC6>;C+
Ţ 31)@9;045<C)1@>=165.)=>C2<I)016>50>)>4C)#?)M9<>12C;)LC;E=0C)MC6>;C) :1;)5E5=.5D.C)AC5.C;<+
Ţ L12C)=>C2<)=6)>4C)@;1A90>)D1Q)5;C)<9DHC0>)>1)0456/C)-=>419>)61>=0C+
Ţ 34C)5@@C5;560C)56A)<@C0=:=05>=16<)1:)819;)ACE=0C)5;C)<9DHC0>)>1)0456/C) -=>419>)61>=0C+
a5<=0)"960>=16< |
*, |
E/+%)F*+F(*G
|
!=0;1@416C |
#RG)=6A=05>1; |
R5;@=C0C |
";16>)M52C;5)#C6< |
B;1Q=2=>8dF2D=C6>)#=/4>) |
|
LC6<1; |
7PMVNF ,FZT |
1PXFS -PDL ,FZ |
LJ!d!C21;8)05;A)>;58 |
|
TC5A<C>)i507 |
M45;/C;d^La)B1;> |
[C5;)M52C;5)#C6< 
".5<4 
S"M)31904)B1=6>
L@C57C; 
!=0;1@416C
a5<=0)"960>=16< |
*) |
Ţ B;1Q=2=>8dF2D=C6>)#=/4>)LC6<1;
N)B;1Q=2=>8)<C6<1;U)34C)@;1Q=2=>8)<C6<1;)>9;6<)1::)>4C)<0;CC6)56A) A=<5D.C<)>1904):960>=165.=>8)-4C6)>4C)ACE=0C)=<)=6)0.1<C)@;1Q=2=>8) >1)>4C)49256)D1A8+)J>)>9;6<)>4C)<0;CC6)D507)16)56A)C65D.C<)>1904) :960>=165.=>8)-4C6)>4C)ACE=0C)=<)19><=AC)5)<@C0=:=0);56/C+
N)F2D=C6>).=/4>)<C6<1;U)34C)52D=C6>).=/4>)<C6<1;)565.8<C<)>4C) 52D=C6>).=/4>)=6>C6<=>8)-4C6)>4C)59>1ND;=/4>6C<<)016>;1.)21AC)=<) >9;6CA)16+
Ţ 7PMVNF ,FZT
N) FAH9<>)>4C)`1.92C):1;);=6/>16C<I)05..<)1;)61>=:=05>=16<+
N)?C6>.8)@;C<<)5)`1.92C)7C8)>1)>57C)5)@41>1+)31)>57C)016>=6919<)<41><)
1:)@41>1<I)@;C<<)56A)41.A)>4C)`1.92C)7C8+
N)B;C<<)>4C)`1.92C)G1-6)*N,)7C8)>-=0C)>1).59604)>4C)C@FB;@)5@@) -4C6)>4C)<0;CC6)=<).107CA)1;)>9;6CA)1::+)B;C<<)>4C)`1.92C)^@)*Y,) 7C8)>-=0C)>1).59604)C@K:<;BV+
Ţ 1PXFS -PDL ,FZ
N) a;=C:.8)@;C<<)>4C)7C8)-4C6)819)-56>)>1)>9;6)>4C)<0;CC6)16)1;)1::+
N)B;C<<)56A)41.A)>4C)7C8)-4C6)819)-56>)>1)<C.C0>)5)@1-C;)016>;1.) 1@>=16+
Ţ L12C):960>=16<)258)DC);C<>;=0>CA):1;)500C<<I)AC@C6A=6/)16)>4C)ACE=0C) <@C0=:=05>=16<+
Ţ F6)S"M)56>C665)=<)D9=.>)=6>1)>4C)D507)1:)>4C)ACE=0C+)G1)61>)A525/C)>4C) S"M)56>C665+
Ţ G1)61>)@9>)4C5E8)1DHC0><)16)>4C)ACE=0C)1;)<=>)16)=>I)5<)>4=<)258)A525/C) >4C)<0;CC6+
Ţ L0;CC6N@;1>C0>=EC):=.2)1;)500C<<1;=C<)258)=6>C;:C;C)-=>4)>4C)@;1Q=2=>8) <C6<1;+
Ţ J:)819;)ACE=0C)=<)-C>)1;)=<)DC=6/)9<CA)=6)5)492=A)@.50CI)>4C)>1904)<C6<1;) 1;)D9>>16<)258)61>):960>=16)@;1@C;.8+
a5<=0)"960>=16< |
** |
.$+3(3,+&%'*&8#G*+
E<;8>8H1?81:LB1K?RB;
8IFO UIF QPXFS JT UVSOFE PGG QSFTT BOE IPME UIF 1PXFS -PDL ,FZ
Ţ _4C6)>4C)ACE=0C)=<)>9;6CA)16):1;)>4C):=;<>)>=2CI)=6=>=5.)016:=/9;5>=16)
>57C<)@.50C+)34C):=;<>)D11>=6/)>=2C):1;)>4C)<25;>)@416C)258)DC).16/C;)
>456)9<95.+
E<;8>8H1?JJ1:LB1K?RB;
1SFTT BOE IPME UIF 1PXFS -PDL ,FZ UIFO TFMFDU ,?RB;1?JJ+
,?RB;1=?8:;?A1?K:>?89
5BQ BOE IPME UIF 1PXFS -PDL ,FZ UIFO TFMFDU BO PQUJPO
Ţ ,?RB;1?JJU)39;6)1::)>4C)ACE=0C+
Ţ ,?RB;1?JJ1@8G1;B9:@;:U)[C<>5;>)>4C)ACE=0C+
Ţ E<;81?81*>;KA@8B1F?GBU)a.107)>C.C012296=05>=16N;C.5>CA):960>=16<I)
=60.9A=6/)257=6/)@416C)05..<I)2C<<5/=6/)56A)D;1-<=6/)>4C)J6>C;6C>+)
P>4C;):960>=16<);C25=6)5E5=.5D.C+
Ţ J:)>4C)<0;CC6):;CCcC<)1;)>4C)ACE=0C)A1C<)61>);C<@16A)-4C6)819)>;8)>1)
PQFSBUF JU QSFTT BOE IPME UIF 1PXFS -PDL ,FZ BOE 7PMVNF %PXO
7C8):1;)5D19>)&()<C016A<)>1);C<>5;>)819;)ACE=0C+
a5<=0)"960>=16< |
*+ |
D3)%/00(3,&%'*&?D@&2/+-
B;1@C;.8)9<C)>4C)LJ!)*L9D<0;=DC;)JAC6>=>8)!1A9.C,)05;A)@;1E=ACA)D8)819;)
<C;E=0C)@;1E=AC;+
)% J6<C;>)>4C)CHC0>=16)@=6)=6>1)>4C)41.C)16)>4C)05;A)>;58+
*% B9..)19>)>4C)05;A)>;58+
+% B9>)>4C)LJ!)05;A)16)>4C)05;A)>;58)-=>4)>4C)/1.AN01.19;CA)016>50><) :50=6/)A1-6-5;A<+
a5<=0)"960>=16< |
*- |
-% J6<C;>)>4C)05;A)>;58)D507)=6>1)>4C)<.1>+
Ţ P:)<CEC;5.)>8@C<)1:)LJ!)05;A<I)16.8)>4C)S561NLJ!)05;A<)-1;7)-=>4)>4C) ACE=0C+
Ţ "1;)@;1D.C2N:;CC)@C;:1;2560CI)=>)=<);C0122C6ACA)>1)9<C)>4C)@416C) -=>4)>4C)01;;C0>)>8@C)1:)LJ!)05;A+)F.-58<)9<C)5):50>1;8N25AC)LJ!)05;A) <9@@.=CA)D8)>4C)1@C;5>1;+
,;B=@<:>?891RLB81<9>8H1&%S1=@;G
Ţ G1)61>).1<C)819;)LJ!)05;A+)#?)=<)61>);C<@16<=D.C):1;)A525/C)56A)1>4C;)
=<<9C<)059<CA)D8).1<<)1;)>;56<:C;)1:)5)LJ!)05;A+
Ţ aC)05;C:9.)61>)>1)A525/C)>4C)LJ!)05;A)-4C6)819)=6<C;>)1;);C21EC)=>+
a5<=0)"960>=16< |
*. |
D3)*+%(3,&%'*&9*9#+7&2/+-
34C)ACE=0C)<9@@1;><)9@)>1)5)\)3a)2=0;1LG+)L12C)2C21;8)05;A<)258)
61>)DC)012@5>=D.C)-=>4)819;)ACE=0CI)AC@C6A=6/)16)>4C)2C21;8)05;A)
2569:50>9;C;)56A)>8@C+
Ţ L12C)2C21;8)05;A<)258)61>)DC):9..8)012@5>=D.C)-=>4)>4C)ACE=0C+)J:)819)
9<C)56)=6012@5>=D.C)05;AI)=>)258)A525/C)>4C)ACE=0C)1;)>4C)2C21;8)
05;AI)1;)01;;9@>)>4C)A5>5)<>1;CA)=6)=>+
)% J6<C;>)>4C)CHC0>=16)@=6)=6>1)>4C)41.C)16)>4C)05;A)>;58+
*% B9..)19>)>4C)05;A)>;58+
+% B9>)>4C)2C21;8)05;A)16)>4C)05;A)>;58)-=>4)>4C)/1.AN01.19;CA) 016>50><):50=6/)A1-6-5;A<+
!C21;8)*P@>=165., |
LJ!)05;A
-% J6<C;>)>4C)05;A)>;58)D507)=6>1)>4C)<.1>+
Ţ 34C)2C21;8)05;A)=<)56)1@>=165.)=>C2+
Ţ ";CK9C6>)-;=>=6/)56A)C;5<=6/)A5>5)258)<41;>C6)>4C).=:C<@56)1:)2C21;8) 05;A<+
a5<=0)"960>=16< |
*/ |
C*9#F(3,&%'*&9*9#+7&2/+-
^62196>)>4C)2C21;8)05;A)DC:1;C);C21E=6/)=>):1;)<5:C>8+
)% 35@)
)
)&B::>8H9)
)#B8B;@A)
)&:?;@HB1W1D&I)
)
+
*% J6<C;>)>4C)CHC0>=16)@=6)=6>1)>4C)41.C)16)>4C)05;A)>;58+
+% B9..)19>)>4C)05;A)>;58)56A);C21EC)>4C)2C21;8)05;A+
Ţ G1)61>);C21EC)>4C)2C21;8)05;A)-4=.C)>4C)ACE=0C)=<)>;56<:C;;=6/)1;)
500C<<=6/)=6:1;25>=16+)34=<)258)059<C)A5>5)>1)DC).1<>)1;)01;;9@>CAI)1;)
258)A525/C)>4C)2C21;8)05;A)1;)>4C)ACE=0C+)#?)=<)61>);C<@16<=D.C):1;)
.1<<C<)>45>);C<9.>):;12)>4C)5D9<C)1;)=2@;1@C;)9<C)1:)2C21;8)05;A<I)
=60.9A=6/)>4C).1<<)1:)A5>5+
:'/+,(3,&%'*&"/%%*+7
aC:1;C)9<=6/)>4C)ACE=0CI):9..8)045;/C)>4C)D5>>C;8+
M166C0>)16C)C6A)1:)>4C)045;/=6/)05D.C)>1)>4C)045;/C;I)=6<C;>)>4C)1>4C;)
C6A)1:)>4C)05D.C)=6>1)>4C)05D.C)@1;>I)56A)>4C6)@.9/)>4C)045;/C;)=6>1)5) @1-C;)<107C>+
)
a5<=0)"960>=16< |
*0 |
Ţ !57C)<9;C)>1)9<C)>4C)^La)05D.C)@;1E=ACA)5<)5)D5<=0)500C<<1;8+
Ţ _4C6)0166C0>=6/)5)^La)05D.CI)257C)<9;C)>45>)>4C)=016)16)>4C)05D.C) :50C<)9@+)M166C0>=6/)>4C)05D.C)=6)>4C)-;16/)-58)258)A525/C)>4C) ACE=0C+
Ţ !57C)<9;C)>1)9<C)56)#?N5@@;1ECA)045;/C;I)D5>>C;8)56A)045;/=6/)05D.C+) M45;/=6/)>4C)D5>>C;8)-=>4)5)>4=;AN@5;>8)045;/C;)258)059<C)>4C)D5>>C;8) >1)CQ@.1AC)1;)258)A525/C)>4C)ACE=0C+
Ţ ^<=6/)>4C)ACE=0C)-4C6)=>)=<)045;/=6/)258)059<C)C.C0>;=0)<4107+)31)9<C) >4C)ACE=0CI)<>1@)045;/=6/+
Ţ F)045;/=6/)5A5@>C;)>45>)<9@@1;><):5<>)045;/=6/)=<)=60.9ACA)-=>4)>4C) @;1A90>+)34C):5<>)045;/=6/):C5>9;C)258)61>):960>=16)=:)5):5<>)045;/=6/) 5A5@>C;)1>4C;)>456)>4C)/C69=6C)5A5@>1;)@;1E=ACA)-=>4)>4C)@;1A90>)=<)9<CA+
Ţ [C21EC)>4C)045;/C;):;12)>4C)@1-C;)<107C>)5:>C;)>4C)ACE=0C)=<):9..8) 045;/CA+)34=<)@;CEC6><)966C0C<<5;8)@1-C;)016<92@>=16+
Ţ F61>4C;)-58)>1)045;/C)>4C)D5>>C;8)=<)D8)0166C0>=6/)5)^La)05D.C) DC>-CC6)>4C)ACE=0C)56A)5)AC<7>1@)1;).5@>1@)012@9>C;+)34=<)258)>57C)5)
.16/C;)>=2C)>456)045;/=6/)>4C)D5>>C;8)=6)>4C)012216)-58+
Ţ G1)61>)045;/C)>4C)D5>>C;8)D8)9<=6/)5)^La)49D)>45>)=<)965D.C)>1) 25=6>5=6)>4C);5>CA)E1.>5/C+)M45;/=6/)258):5=.)1;)96=6>C6>=165..8)<>1@+
H)(3,&%'*&"/%%*+7&*11(2(*3%07
a5>>C;8).=:C<@56)258)AC0;C5<C)=:)819)7CC@)2568)5@@<)56A):960>=16<) ;966=6/)<=29.>56C19<.8)56A)016>=6919<.8+ M560C.)D507/;196A)1@C;5>=16<)>1)=60;C5<C)D5>>C;8).=:C+
31)2=6=2=<C)D5>>C;8)016<92@>=16I):1..1-)>4C<C)>=@<U
Ţ 39;6)1::)>4C)a.9C>11>4j)1;)_=N"=)6C>-1;7):960>=16)-4C6)61>)9<=6/)>4C2+
Ţ LC>)>4C)<0;CC6)>=2C19>)>1)5<)<41;>)5)>=2C)5<)@1<<=D.C+
Ţ !=6=2=<C)>4C)<0;CC6)D;=/4>6C<<+
Ţ LC>)5)<0;CC6).107)-4C6)>4C)ACE=0C)=<)61>)9<CA+
Ţ 31)9<C)5)A1-6.15ACA)5@@I)04C07)>4C)D5>>C;8).CEC.+
a5<=0)"960>=16< |
*1 |
.#$2'&)2+**3
f19)056):52=.=5;=<C)819;<C.:)-=>4)41-)>1)016>;1.)819;)ACE=0C)D8)9<=6/)
>1904)<0;CC6)/C<>9;C<+
E@KK>8H
#=/4>.8)>5@)-=>4)819;):=6/C;>=@)>1)<C.C0>)1;);96)56)5@@)1;)1@>=16+
E@KK>8H1@8G1L?AG>8H
35@)56A)41.A):1;)<CEC;5.)<C016A<)>1);96)5)4=AAC6):960>=16+
|
|
|
a5<=0)"960>=16< |
*3 |
|
Loading...