MODÈLE
EL-738
CALCULATRICE COMMERCIALE/FINANCIÈRE
MODE D’EMPLOI
AVIS
•SHARP n’offre aucune garantie que ce produit ou ce mode d’emploi convient à des fins commerciales ou autres.
•Les règles et pratiques des calculs financiers diffèrent selon le pays, la localité ou l’institution financière. Il est de la responsabilité du consommateur de déterminer si les résultats obtenus avec ce produit sont conformes ou non aux règles et règlements applicables.
•SHARP ne saurait être tenu responsable pour tout dommage matériel ou économique imprévu ou consécutif à la mauvaise utilisation et/ou aux dysfonctionnements de cet appareil et de ses périphériques, à moins qu’une telle responsabilité ne soit reconnue par la loi.
•Les références contenues dans ce mode d’emploi sont uniquement fournies à titre d’exemples et ne font l’objet d’aucune sorte de garantie. SHARP ne pourrait être tenu responsable en aucune manière des suites ou conséquences de quelques natures qu’elles soient résultant de l’utilisation de ces informations.
•SHARP décline toute responsabilité, directe ou indirecte, liée à d’éventuelles pertes fi nancières ou plaintes de tiers résultant de l’utilisation de cet appareil et de ses fonctions, de perte ou altération des données stockées, etc.
•SHARP vous recommande instamment de conserver des traces écrites de toutes les informations que vous jugez importantes. Tous les appareils possédant une mémoire électronique présentent un risque d’effacement ou d’altération des données dans certaines circonstances. SHARP ne peut donc être tenu pour responsable des pertes ou altération de données résultant d’une utilisation incorrecte, d’une réparation, d’un défaut de fonctionnement, du remplacement des piles, de leur épuisement ou de toute autre cause.
1
Table des matières |
|
Introduction.................................................................. |
3 |
Précautions................................................................................... |
3 |
Représentation des touches dans ce mode d’emploi ................... |
4 |
Chapitre 1 : Pour commencer ..................................... |
5 |
Préparatifs en vue d’utiliser la calculatrice.................................... |
5 |
Réinitialisation de la calculatrice en cas de problème .................. |
5 |
Présentation de la calculatrice et de l’affichage............................ |
6 |
Le menu SET UP.......................................................................... |
8 |
Modes d’opération ...................................................................... |
10 |
Chapitre 2 : Informations générales......................... |
11 |
Calculs de base .......................................................................... |
11 |
Effacement de l’entrée et des mémoires .................................... |
11 |
Édition et correction d’une entrée ............................................... |
13 |
Calculs avec mémoires............................................................... |
14 |
Chapitre 3 : Fonctions financières ........................... |
17 |
Informations générales ............................................................... |
17 |
Résolveur TVM (Résolveur de la valeur temporelle de |
|
l’argent)....................................................................................... |
22 |
Calculs d’amortissements........................................................... |
32 |
Analyse de la valeur actualisée des flux de trésorerie................ |
36 |
Calculs d’obligations ................................................................... |
44 |
Calculs de dépréciation .............................................................. |
48 |
Conversion entre APR et EFF .................................................... |
51 |
Calculs du jour et de la date ....................................................... |
52 |
Calculs de variation procentuelle/intérêts composés.................. |
54 |
Calculs du coût/prix/marge/marge bénéficiaire........................... |
56 |
Calculs du seuil de rentabilité ..................................................... |
58 |
Chapitre 4 : Fonctions scientifiques ........................ |
60 |
Calculs avec constantes ............................................................. |
60 |
Calculs à la chaîne ..................................................................... |
60 |
Calculs scientifiques ................................................................... |
61 |
Fonctions aléatoires.................................................................... |
62 |
Fonction de modification............................................................. |
63 |
Chapitre 5 : Fonctions statistiques .......................... |
64 |
Calculs statistiques et variables.................................................. |
67 |
Annexe........................................................................ |
72 |
Formules de calcul financier ....................................................... |
72 |
Formules statistiques.................................................................. |
75 |
Erreurs et plages de calcul ......................................................... |
76 |
Remplacement des piles ............................................................ |
79 |
Niveaux de priorité dans les calculs ........................................... |
81 |
Spécifications.............................................................................. |
82 |
Index ........................................................................... |
83 |
2
Introduction
Nous vous remercions de votre achat d’une calculatrice commerciale/ financière SHARP.
Après lecture de ce document, veuillez le conserver afin de pouvoir vous y reporter le moment venu.
•L’affichage des exemples donnés dans ce mode d’emploi peut être légèrement différent de l’affichage réel sur l’appareil. Par exemple, les exemples d’écran n’indiqueront que les symboles nécessaires aux explications d’un calcul particulier.
•Tous les noms de sociétés et/ou de produits sont des marques, déposées ou non, appartenant à leurs détenteurs respectifs.
Précautions
•Ne transportez pas la calculatrice dans la poche arrière de votre pantalon, sous peine de la casser en vous asseyant. L’affichage est en verre et particulièrement fragile.
•N’exposez pas la calculatrice à une chaleur excessive, comme sur le tableau de bord d’une voiture ou à proximité d’un chauffage, et évitez de la placer dans des endroits très humides ou très poussiéreux.
•Cet appareil n’étant pas étanche, il ne faut pas l’utiliser ou l’entreposer dans des endroits où il risquerait d’être mouillé, par exemple par de l’eau. La pluie, l’eau brumisée, les boissons, le café, la vapeur, la transpiration, etc. sont à l’origine de dysfonctionnements.
•Nettoyez avec un chiffon doux et sec. N’utilisez pas de solvants ni un chiffon humide.
•Ne lâchez pas, ni n’exercez une force excessive sur la calculatrice.
•Ne jetez jamais les piles dans le feu.
•Gardez les piles hors de portée des enfants.
•Ce produit, y compris les accessoires, est susceptible d’être modifié sans préavis pour amélioration.
3
Représentation des touches dans ce mode d’emploi
Dans ce mode d’emploi, la représentation des touches est décrite de la manière suivante :
Pour spécifier log |
: .h....................... |
|
Pour spécifier 1 |
: 1ou 1......................... |
|
Pour spécifier Σxy |
: iV....................... |
|
Pour spécifier CLR-D : .?....................... |
|
|
Pour spécifier ENT |
: Q |
|
Pour spécifier Z |
: iZ....................... |
|
Pour spécifier DATA |
: J................................. |
|
Pour utiliser les fonctions gravées en orange au-dessus des touches, vous devez d’abord appuyer sur la touche ., avant la touche de fonction.
Les exemples pour saisir les nombres seront représentés par des nombres ordinaires (c’est-à-dire que “ 100 ” représentera
“ 100”).
Pour spécifier une fonction de mémoire (gravée en vert sur ou audessus de la touche), appuyez d’abord sur i.
Les fonctions gravées en noir à côté des touches sont accessibles pour des modes spécifiques.
Utilisation des touches .et i
Appuyez sur s.ti |
πA˚_ |
Ax,10. |
|
• .tet iAsigni- |
-10 |
fient que vous devez appuyer sur |
|
., suivie de la touche )et |
|
sur isuivie de la touche *. |
|
Remarques:
•Le signe de multiplication “ × ” et la lettre de l’alphabet “ X ” sont différenciés comme suit:
|
|
Touche |
Affichage |
Signe de multiplication |
→ x |
× |
|
Lettre de l’alphabet |
→ X |
X |
•Les exemples donnés dans ce mode d’emploi sont exécutés au moyen des réglages par défaut (ex., éléments du menu SET UP) à moins que d’autres valeurs ne soient attribuées.
4
Chapitre 1
Pour commencer
Préparatifs en vue d’utiliser la calculatrice
Vous devez réinitialiser la calculatrice avant de l’utiliser pour la première fois.
Réinitialisation de la calculatrice
Appuyez sur le bouton RESET au dos de la calculatrice avec la pointe d’un stylo à bille ou un objet identique. N’utilisez pas un objet avec une pointe cassable ou affilée.
• Après la réinitialisation de la
calculatrice, l’affichage initial du |
000 |
|
mode NORMAL apparaît. |
||
|
Réinitialisation de la calculatrice en cas de problème
Attention :
L’opération de réinitialisation (RESET) effacera toutes les données stockées en mémoire et ramènera la calculatrice aux réglages par défaut.
Dans de rares cas, toutes les touches peuvent cesser de fonctionner si la calculatrice est soumise à un bruit électrique important ou à un fort impact pendant son utilisation. Réinitialisez la calculatrice si vous appuyez sur les touches (y compris s) sans aucun effet.
Réinitialisation de la calculatrice
Voir la procédure ci-dessus.
Remarque : Appuyer sur .ket 1=effacera également toutes les données stockées en mémoire et ramènera la calculatrice aux réglages par défaut.
5
Présentation de la calculatrice et de l’affichage
Présentation de la calculatrice
|
Écran |
|
d’affichage |
|
Touche |
Touches |
ON/OFF et |
d’opération |
Effacement |
des touches |
|
|
Touches curseur |
Touche |
|
SET UP |
Touche MODE |
|
Écran d’affichage : L’affichage de la calculatrice est composé d’une ligne à 12 caractères à matrice de point et une ligne de caractères à 7 segments et 12 chiffres (mantisse à 10 chiffres et exposant à 2 chiffres).
Touche ON/OFF et Effacement : Met la calculatrice sous tension. Cette touche permet également d’effacer l’affichage. Pour mettre la calculatrice hors tension, appuyez sur ., puis sur c.
Touches d’opération des touches :
.: Active la fonction secondaire (gravée en orange) attribuée à la touche suivante.
i: Active la mémoire (gravée en vert) attribuée à la touche suivante.
Touche SET UP : Affiche le menu SET UP permettant de sélectionner la notation, l’unité angulaire, la méthode de dépréciation et le format de la date.
Touches curseur : Déplacent le curseur.
Touche MODE : Bascule entre les modes NORMAL et STAT.
6
Présentation de l’affichage
Affichage de l’équation/ nom de la variable
Mantisse
Symbole
Exposant
•Pendant le fonctionnement, tous les symboles ne sont pas affichés en même temps.
•Seuls les symboles nécessaires à l’opération expliquée sont indiqués dans les exemples d’affichage et de calcul de ce mode d’emploi.
|
: Apparaît lorsque l’équation ne peut pas être entièrement affi- |
|
chée. Appuyez sur g/ ypour voir la suite de l’équation |
|
(masquée). |
/ |
: Indique que des variables ou des données se trouvent |
|
en haut/en bas de l’écran. Appuyez sur z/ ipour |
|
défiler vers le haut ou le bas. |
2ndF |
: Apparaît lorsque vous appuyez sur .pour indiquer que |
|
les fonctions gravées en orange sont accessibles. |
HYP |
: Apparaît lorsque vous appuyez sur .]pour indiquer |
|
que les fonctions hyperboliques sont accessibles. |
ALPHA : Apparaît lorsque vous appuyez sur i, gou f pour indiquer que le stockage et le rappel des valeurs en mémoire ou les résolveurs TVM/variables de statistiques peuvent être exécutés.
BGN |
: Indique que les calculs sont effectués pour des annuités |
|
de placement (versement en début de période). Lorsque |
|
BGN n’est pas affiché, les calculs sont effectués pour des |
|
annuités de capitalisation (versement en fin de période). |
360: Indique que les calculs de date sont basés sur une année de 360 jours (12 mois de 30 jours). Lorsque 360 n’est pas affiché, les calculs de date utilisent le calendrier actuel.
ENT |
: Indique qu’une valeur peut être attribuée à la variable affichée |
|
au moyen de Q. |
COMP |
: Indique que l’équation peut être résolue pour la variable |
|
affichée au moyen de @. |
7
FLOAT A / FLOAT B / TAB / SCI: Indique la notation employée pour afficher les valeurs. Celle-ci peut être modifiée dans le menu SET UP.
DEG / RAD / GRAD : Indique l’unité angulaire utilisée. Celle-ci peut être modifiée dans le menu SET UP.
: Apparaît lorsque le mode statistique est sélectionné.
M: Indique qu’une valeur numérique est stockée dans la mémoire indépendante (M).
: Indique que la valeur de la variable affichée n’a pas encore été calculée (pour les variables pouvant être calculées).
Le menu SET UP
Appuyez sur ~pour afficher le menu SET UP.
DSP DRG DEPR → DATE
0 1 2 i 3
•Un élément du menu peut être sélectionné :
•en utilisant g/ ypour sélectionner un numéro (le numéro sélectionné clignotera), puis en appuyant sur =;
ou bien
•en appuyant sur la touche numérique correspondant au nombre de l’élément du menu.
•Si ou s’affiche à l’écran, appuyez sur zou ipour voir la partie précédente/suivante du menu.
•Appuyez sur spour quitter le menu SET UP.
Choix de la notation et du nombre de décimales
Cette calculatrice possède trois notations (virgule décimale fixe, notation scientifique et virgule flottante) pour l’affichage du résultat d’un calcul.
•Si vous appuyez sur ~00(TAB), “ DIG(0-9)? ”
s’affiche et le nombre de décimales peut avoir une valeur quelconque entre 0 et 9.
•Si vous appuyez sur ~01(SCI), “ SIG(0-9)? ” s’affiche et le nombre de chiffres significatifs peut avoir une valeur quelconque entre 0 et 9. Si vous tapez 0, l’affichage sera à dix chiffres.
•Si un nombre à virgule flottante ne tient pas dans la plage spécifiée, la notation scientifique est employée (notation exponentielle). Voir la section suivante pour plus de détails.
•Le réglage par défaut consiste en une virgule décimale fixe avec deux décimales.
8
Choix du système de nombres à virgule flottante en notation scientifique
Cette calculatrice dispose de deux réglages pour l’affichage d’un nombre à virgule décimale :
FLO_A (FLOAT A) et FLO_B (FLOAT B). Pour chaque réglage, un nombre est automatiquement affiché en notation scientifique en dehors des plages préétablies suivantes :
•FLO_A ~02: 0.000000001 ≤ | X | ≤ 9,999,999,999
•FLO_B ~03: 0.01 ≤ | X | ≤ 9,999,999,999
Changement de réglage pour la notation
Marche à suivre |
Opération des touches |
Affichage |
100000 ÷ 3 = |
s100000 83 |
1—————©3= |
Virgule décimale fixe |
= |
3333333 |
avec deux décimales |
|
|
|
|
|
→ Notation scientifique |
~012 |
1—————©3= |
(SCI) avec deux chiffres |
|
|
|
33 04 |
|
significatifs |
|
|
→ Virgule flottante |
~02 |
1—————©3= |
(FLO_A) |
|
3333333333 |
|
|
|
3 ÷ 1000 = |
s3 81000 = |
3©1———= |
Virgule flottante |
|
0003 |
(FLO_A) |
|
|
|
|
|
→ Virgule flottante |
~03 |
3©1———= |
(FLO_B) |
|
3-03 |
→ Virgule décimale fixe |
~002 |
3©1———= |
avec deux décimales |
|
000 |
|
|
Choix de l’unité angulaire (voir page 61)
•DEG (°) : ~10(réglage par défaut)
•RAD (rad) : ~11
•GRAD (g) : ~12
Choix de la méthode de dépréciation (voir page 49)
•SL (Méthode linéaire) : ~20(réglage par défaut)
•SYD (Méthode de l’amortissement proportionnel à l’ordre numérique inversé des années) : ~21
•DB (Méthode de l’amortissement dégressif à taux constant) : ~ 22
9
Choix du format de la date (voir page 44)
•US (Mois-Jour-Année) : ~30(réglage par défaut)
•EU (Jour-Mois-Année) : ~31
Modes d’opération
Cette calculatrice comporte deux modes d’opération sélectionnables au moyen de la touche MODE.
Choix d’un mode
1. Appuyez sur m. |
NORMAL |
STAT |
||
Le menu s’affiche. |
||||
|
0 |
1 |
||
|
|
|||
2. Appuyez sur 0ou = |
|
|
|
|
pour sélectionner le mode |
|
|
000 |
|
NORMAL. |
|
|
||
|
|
|
||
• Appuyez sur 1ou y |
SD LINE QUAD |
|||
=pour sélectionner le |
||||
mode STAT. |
0 |
1 |
2 |
|
|
|
|
Opérations possibles dans chaque mode
Mode NORMAL :
Vous permet d’effectuer des calculs financiers, arithmétiques ou scientifiques.
Mode STAT (statistique) :
Vous permet d’effectuer des calculs statistiques, arithmétiques ou scientifiques. Le symbole apparaît sur l’affichage.
10
Chapitre 2
Informations générales
Calculs de base
Saisie de nombres et opérations arithmétiques
•Utilisez les touches numériques 0à 9, la touche de virgule décimale (point) ., et la touche de changement de signe , pour saisir des nombres dans la calculatrice. Appuyez sur spour effacer l’affi chage ou l’entrée.
•Utilisez la touche Spour saisir une valeur en notation scientifique.
•Utilisez les touches arithmétiques +-x8pour effectuer les calculs arithmétiques standard d’addition, soustraction, multiplication et division. Appuyez sur =pour effectuer chaque calcul.
•Utilisez les touches (et )pour placer des parenthèses autour des portions internes des expressions. La parenthèse de fermeture )juste avant =ou hpeut être omise.
•Lorsque vous entrez une série d’opérations en une seule séquence, la calculatrice procède au calcul selon les niveaux de priorité dans le calcul de la page 81.
|
Exemple |
|
Opération des touches |
Résultat |
|||
45 |
+ 285 ÷ 3 = |
|
|
s45+28583= |
14000 |
||
18 |
+ 6 = |
|
|
(18 |
+ |
6 )8 |
343 |
15 |
– 8 |
|
|
(15 |
- |
8 = |
|
42 |
× (–5) + 120 = |
|
42 x, |
5 +120 = |
-9000 |
||
|
*1 (5 ,) |
*1 |
|||||
|
|
|
|
||||
|
3 |
|
–3 |
5 S3 84 S |
125000000 |
||
(5 |
× 10 ) ÷ (4 × |
10 |
) = |
,3 = |
|
Effacement de l’entrée et des mémoires
Les méthodes d’effacement suivantes de la calculatrice (ramenant les réglages par défaut) sont à votre disposition :
11
|
|
|
|
|
Variables |
Données de |
|
|
Entrée |
A-H, |
|
Variables |
financières*3 |
mouvement |
|
Opération |
(affichage) |
M, X-Z |
ANS |
TVM *1 |
cataloguées*4 de trésorerie STAT*7 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
s |
× |
× |
× |
× |
× |
× |
|
|
.b |
× |
|
× |
*2 |
*5 |
*6 |
|
|
m(Sélection du mode) |
× |
|
× |
× |
×*8 |
|
||
.k0(MEM) |
|
|
|
|
|
|
|
|
.k1(RESET) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouton RESET |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
: Effacé ou ramené aux réglages par défaut |
|
×: Gardé en mémoire |
|||||
*1 |
N, I/Y, PV, PMT, et FV (P/Y et C/Y ne sont pas compris.) |
|
|
|||||
*2 |
Notez que les variables fi nancières cataloguées partageant une mé- |
|||||||
|
moire commune avec les variables TVM, comme “ COUPON (PMT)” |
|||||||
|
utilisé dans les calculs d’obligations, sont également effacées ou |
|||||||
|
ramenées aux réglages par défaut. |
|
|
|
|
|
||
*3 |
Variables cataloguées utilisées dans les calculs financiers (tels que |
|||||||
|
“RATE (I/Y)”, etc.) y compris P/Y et C/Y |
|
|
|
|
|||
*4 |
Lorsque vous appuyez sur *pour entrer un calcul financier, |
|||||||
|
AMRT P1 et AMRT P2 sont tous deux ramenés à leurs valeurs par |
|||||||
|
défaut. Il en va de même pour YEAR lorsque vous appuyez sur O. |
|||||||
*5 |
Avec une des variables d’un groupe catalogué (telles que celles utili- |
|||||||
|
sées dans les calculs d’obligation) affi chée, appuyez sur .b |
|||||||
|
et toutes les variables dans ce groupe seront effacées ou ramenées |
|||||||
|
à leurs réglages par défaut. Notez que les variables TVM partageant |
|||||||
|
une mémoire commune avec les variables financières cataloguées |
|||||||
|
sont également effacées ou ramenées à leurs réglages par défaut. |
|||||||
*6 |
Appuyez sur .blorsqu’une valeur de mouvement de tré- |
|||||||
|
sorerie est affi chée. |
|
|
|
|
|
|
|
*7 |
Données statistiques (données saisies) et variables (n, x, etc.) |
|
|
|||||
*8 |
Sont effacés lors du changement entre les sous-modes en mode |
|||||||
|
STAT. |
|
|
|
|
|
|
|
Remarques :
•Pour effacer une des mémoires “ A-H, M, X-Z ” ou “ ANS ”, appuyez sur sgpuis spécifiez la mémoire.
•Pour effacer ou ramener aux réglages par défaut une variable ou une valeur de variables TVM, des variables financières cataloguées, des données de mouvement de trésorerie ou STAT, reportez-vous aux sections respectives.
•Si vous éteignez la calculatrice (en appuyant sur .cou en la laissant s’éteindre automatiquement), le calcul reprend d’où vous l’avez laissé lorsque vous la rallumez.
12
Touche Supprimer
Pour supprimer un nombre/fonction, déplacez le curseur sur le nombre/ fonction à supprimer, puis appuyez sur L. Si le curseur est situé
à l’extrémité droite d’une équation ou que vous entriez une valeur, la touche Lfonctionnera comme une touche de retour arrière.
Touche d’effacement de la mémoire
Appuyez sur .kpour affi cher |
MEM RESET |
le menu. |
|
• Pour effacer tout (A-H, M, X-Z, |
0 1 |
ANS, variables TVM, variables |
|
fi nancières cataloguées, données
de mouvement de trésorerie et STAT), appuyez sur 00ou
0=.
•Pour réinitialiser la calculatrice, appuyez sur 10ou 1 =. L’opération de réinitialisation (RESET) efface toutes les données stockées en mémoire et ramène la calculatrice aux réglages par défaut.
Édition et correction d’une entrée
Touches curseur
•Dans un menu, le menu SET UP par exemple, utilisez gou y pour sélectionner un nombre (le nombre sélectionné clignotera), puis appuyez sur =.
Si vous avez besoin de faire défiler en haut/bas la vue, utilisez z ou i.
•Dans les calculs financiers, comme les calculs d’obligations, appuyez sur zou ipour vous déplacer à travers les variables (éléments).
Fonction de retour
Après avoir obtenu une réponse, appuyer sur gvous ramène à la fi n de l’équation tandis qu’appuyer sur yvous ramène au début. Appuyez sur gou ypour déplacer le curseur. Appuyez sur
.gou .ypour placer le curseur au début ou à la fi n d’ une équation.
Modes d’insertion et de réécriture dans l’affichage des équations
•Cette calculatrice offre deux modes d’édition : le mode d’insertion (par défaut) et le mode de réécriture. Une pression sur .d
13
commute entre les deux modes. Un curseur triangulaire indique qu’une entrée sera insérée à l’endroit du curseur, tandis qu’un curseur rectangulaire indique la réécriture des données existantes
à chaque nouvelle entrée.
•Pour insérer un nombre en mode d’insertion, déplacez le curseur immédiatement après l’endroit où vous souhaitez insérer, puis entrez le nombre. En mode de réécriture, les données sous le curseur seront réécrites par le nombre saisi.
•Ce réglage sera conservé jusqu’à ce que vous appuyiez sur . dou que vous réinitialisiez (RESET) la calculatrice.
Changer “ 15 ÷ 3 = ” en “ 25 ÷ 13 = ”
Marche à suivre |
Opération des touches |
|
|
Affichage |
|||
15 ÷ 3 = |
s15 83 = |
15©3= |
|
||||
|
|
500 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Passez en fonction de |
y |
15©3 |
|
||||
retour. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passez au mode de réécri- |
.d |
|
|
15©3 |
|
||
|
|
||||||
ture. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Changez “ 15 ” en “ 25 ” et |
2 yy |
25©3 |
|
|
|
||
|
|
||||||
déplacez le curseur sur “ 3 ”. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passez au mode d’inser- |
.d |
25©3 |
|
||||
tion. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Changez “ 3 ” en “ 13 ” et |
1 = |
25©13= |
192 |
||||
calculez. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Erreurs
Il y a erreur lorsqu’une opération excède la capacité de calcul, ou bien lorsque vous tentez d’effectuer une opération mathématiquement
interdite. Lorsqu’il y a une erreur, le curseur est automatiquement placé sur l’endroit où se trouve l’erreur dans l’équation/nombre en appuyant sur gou y. Éditez l’équation/nombre ou appuyez sur spour effacer l’équation. Voir page 76 pour plus de détails.
Calculs avec mémoires
Cette calculatrice possède 11 mémoires temporaires (A-H et X-Z), une mémoire indépendante (M) et une mémoire de la dernière réponse (ANS). Elle comporte également diverses variables à utiliser dans les calculs fi nanciers et statistiques.
14
Mémoire utilisée dans chaque mode pour les calculs avec mémoire
|
|
|
|
Variables |
|
|
A-H, |
Variables |
financières |
Variables |
|
Mode |
X-Z M ANS |
TVM |
*1 |
*2 |
*3 |
|
cataloguées |
statistiques |
|||
NORMAL |
|
× |
|
× |
× |
STAT |
|
|
× |
|
: Disponible ×: Non disponible
*1 N, I/Y, PV, PMT, FV
*2 Toutes les variables fi nancières, sauf les variables TVM
*3 x, sx, σx, n, Σx, Σx2, y, sy, σy, Σy, Σy2, Σxy, r, a, b, c
Mémoires temporaires (A-H, X-Z)
Appuyez sur get la touche de variable pour mettre une valeur en mémoire.
Appuyez sur fet la touche de variable pour rappeler une valeur de la mémoire.
Pour placer une variable dans une équation, appuyez sur iet la touche de variable.
Mémoire indépendante (M)
Outre toutes les fonctions de mémoires temporaires, vous pouvez ajouter ou soustraire une valeur sauvegardée auparavant dans la mémoire. Appuyez sur sgMpour effacer la mémoire indépendante (M).
Mémoire de la dernière réponse (ANS)
•Le résultat du calcul obtenu en appuyant sur =ou toute autre valeur de fi n de calcul (y compris les opérations de stockage et rappel) est automatiquement stocké dans la mémoire de la dernière réponse.
•Les variables fi nancières cataloguées sont automatiquement stockées dans la mémoire de la dernière réponse en affi chant la variable et la valeur.
Variables TVM
Les variables TVM peuvent être rappelées au moyen de fde la même façon que pour les mémoires temporaires. Il n’est pas nécessaire d’appuyer sur gpour mémoriser une valeur.
Variables financières cataloguées
Les variables financières sont spécifiques au type de calcul dans lequel elles sont utilisées. Par exemple, la variable N est disponible pour le résolveur TVM mais pas pour les calculs d’analyse de la valeur actualisée des flux de trésorerie. Si vous souhaitez reporter une valeur d’une variable sur un autre type de calcul, utilisez une des méthodes suivantes:
15
•Mémoire de la dernière réponse (ANS) : Dans le calcul initial, affichez la variable et la valeur que vous souhaitez reporter. La valeur est automatiquement saisie dans la mémoire de la dernière réponse. Appuyez sur spour quitter le calcul (les variables financières cataloguées disparaîtront de l’affichage) et appuyez sur i/pour ramener la valeur du calcul précédent. M-D-Y (D-M-Y) 1 et M-D-Y (D- N-Y) 2 ne sont pas stockés dans la mémoire de la dernière réponse.
•Variables communes aux deux calculs : Si la valeur que vous souhaitez reporter est contenue dans une variable qui existe dans les deux types de calcul (par exemple, le calcul d’obligations et le résolveur TVM utilisent tous deux la variable I/Y), il vous suffit de changer de type de calcul et de ramener la variable pour récupérer la valeur.
Variables statistiques
Les données statistiques ne sont pas saisies dans les variables. Les variables statistiques sont le résultat de calcul de données statistiques. Par conséquent, il n’est pas possible d’entrer de valeurs directement dans les variables statistiques. Par contre, une fois le calcul terminé, vous pouvez utiliser les valeurs contenues dans les variables statistiques dans les calculs ultérieurs.
Remarque : Utiliser fou irappellera la valeur mise en mémoire jusqu’à 14 chiffres.
Calculs avec mémoires
Exemple |
Opération des touches |
Résultat |
24 ÷ |
(8 |
|
2) |
= |
s8 x2 gM |
1600 |
||||||
× |
24 8iM= |
150 |
||||||||||
|
(8 |
× |
2) |
× 5 = |
iMx5 = |
8000 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$150×3:M1 |
sgM |
000 |
|||||||||
|
150 x3 h |
45000 |
||||||||||
+)$250:M2=M1+250 |
250 h |
25000 |
||||||||||
–)M2×5% |
fMx5 .% |
3500 |
||||||||||
|
M |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
.jfM |
66500 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$1 = ¥110 |
|
110 gY |
11000 |
|||||||||
¥26,510 = $? |
26510 8fY= |
24100 |
||||||||||
$2,750 = ¥? |
2750 xfY= |
30250000 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
r = 3 cm (r→Y) |
3 gY |
300 |
||||||||||
πr2 = ? |
.tiY* |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.;= |
2827 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24 |
|
= 2.4...(A) |
248(4 +6)= |
240 |
|||||||
4 + 6 |
3 xi/+60 8 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
3 × (A) + 60 ÷ (A) = |
i/= |
3220 |
* L’entrée de la multiplication est omise entre “ π ” et une variable.
16
Chapitre 3
Fonctions financières
Informations générales
Calculs financiers
Les fonctions financières suivantes sont à votre disposition. Utilisez le mode NORMAL pour effectuer des calculs financiers.
Résolveur TVM (Résolveur de la valeur temporelle de l’argent) : Permet d’analyser les mouvements de trésorerie dont les flux sont réguliers. Comprend les calculs pour un emprunt hypothécaire, prêt, crédit-bail, épargne, annuités et contrats ou placements avec des versements réguliers.
Calculs d’amortissements : Permet de calculer et de créer des plans d’amortissement en utilisant les valeurs mémorisées dans le résolveur TVM.
Analyse de la valeur actualisée des flux de trésorerie :
Permet d’analyser les mouvements de trésorerie dont les flux sont irréguliers et de calculer la valeur actualisée nette (NPV) et le taux de rendement interne (IRR).
Calculs d’obligations : Pour déterminer le prix ou le rendement à échéance d’une obligation avec intérêts courus.
Calculs de dépréciation : Permet d’obtenir les valeurs de l’assiette d’amortissement grâce à trois méthodes de calcul différentes.
Conversion entre APR et EFF : Permet d’effectuer la conversion des taux d’intérêt entre le pourcentage annuel ou nominal (APR) et le taux d’intérêt actuariel (EFF).
Calculs du jour et de la date : Permet de calculer les dates et le nombre de jours entre des dates données.
Calculs de variation procentuelle/intérêts composés : Permet de calculer la différence en pourcentage (augmentation ou baisse) et les taux d’intérêt composé.
Calculs du coût/prix/marge/marge bénéficiaire : Permet de calculer le coût d’achat, le prix de vente et la marge/marge bénéficiaire.
Calculs du seuil de rentabilité : Permet de calculer les seuils de rentabilité (quantité) en utilisant les coûts fixes, les coûts variables par unité, les prix unitaires et le bénéfice.
17
Variables utilisées dans les calculs financiers
Les calculs financiers utilisent plusieurs variables. En saisissant des valeurs connues dans les variables, vous pouvez déterminer les valeurs inconnues. Les variables utilisées dans les calculs financiers sont classées selon les deux types suivants, en fonction de la méthode de saisie.
Variables TVM :
Il s’agit des variables utilisées dans le résolveur TVM. Elles comprennent N, I/Y, PV, PMT et FV. Vous pouvez directement mémoriser, rappeler ou calculer des valeurs avec les touches correspondantes.
Variables financières cataloguées :
Il s’agit de variables classées sous forme de listes dans différentes catégories. Vous pouvez y accéder avec les touches curseur z/i dans chaque calcul. P/Y et C/Y dans le résolveur TVM font partie de ce type de variables.
Variables partagées par plusieurs calculs
Les variables fi nancières sont spécifi ques au type de calcul dans lequel elles sont utilisées. Les valeurs sont stockées dans ces variables et rappelées au besoin. Certaines variables sont partagées (dans la zone de mémoire) par plusieurs calculs. Si vous modifi ez la valeur d’une variable dans un calcul, cette même valeur changera dans tous les autres calculs. La liste suivante indique les variables partagées par plusieurs calculs. Tenez compte des valeurs stockées dans ces variables pendant vos calculs.
Résolveur |
Analyse de la |
|
|
Calculs de varia- |
Calculs du |
|
valeur actua- |
Calculs |
Calculs de |
||||
tion procentuelle/ |
jour et de la |
|||||
TVM |
lisée des flux |
d’obligations |
dépréciation |
|||
intérêts composés |
date |
|||||
|
de trésorerie |
|
|
|
|
|
N |
— |
CPN/Y (N) |
LIFE (N) |
PERIODS (N) |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
I/Y |
RATE (I/Y) |
YIELD (I/Y) |
DB (I/Y) |
% (I/Y) |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
PV |
— |
PRICE (PV) |
COST (PV) |
OLD PRC (PV) |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
PMT |
— |
COUPON |
— |
— |
— |
|
(PMT) |
||||||
|
|
|
|
|
||
FV |
— |
REDEMPT |
SALVAGE |
NEW PRC (FV) |
— |
|
(FV) |
(FV) |
|||||
|
|
|
|
|||
— |
— |
M-D-Y 1* |
— |
— |
M-D-Y 1 * |
|
D-M-Y 1 |
D-M-Y 1 |
|||||
|
|
|
|
|||
— |
— |
M-D-Y 2 * |
— |
— |
M-D-Y 2 * |
|
D-M-Y 2 |
D-M-Y 2 |
|||||
|
|
|
|
* Les noms des variables dépendent des paramètres de format des données.
18
Opérations de base sur les variables
Variables TVM (N, I/Y, PV, PMT, FV)
A.Saisie d’une valeur
Saisissez une valeur puis appuyez sur la touche de variable TVM correspondante.
Remarque : Il est également possible de saisir des valeurs dans les variables au moyen des opérations arithmétiques.
Ex. 100 x 12 u
B.Affichage d’une valeur
Appuyez sur fet sur la touche de variable TVM correspondante.
C.Exécution d’un calcul
Appuyez sur @et sur la touche de variable TVM correspondante.
Variables financières cataloguées
A.Saisie d’une valeur
1.Sélectionnez la méthode de calcul financier de votre choix en appuyant sur la touche de calcul financier correspondante.
2.Utilisez z/i pour sélectionner la variable à saisir.
3.Saisissez la valeur et appuyez sur Q à l’apparition du symbole “ ENT ” .
Remarque : À l’étape 3, il est également possible de saisir des valeurs dans les variables au moyen des opérations arithmétiques. Ex. 100 x 12 Q
B.Affichage d’une valeur
Utilisez z/ipour afficher la variable et la valeur.
C.Exécution d’un calcul
1.Utilisez z/ipour sélectionner la variable à calculer.
2.Appuyez sur @ à l’apparition du symbole “ COMP ”.
Remarque : Toutes les variables dans le groupe financier catalogué affiché sont ramenées à leurs valeurs par défaut lorsque vous appuyez sur .b. Pour plus de détails, re- portez-vous à la section correspondant à chaque type de calcul financier.
19
Les symboles ENT et COMP
Les variables financières cataloguées sont classées selon qu’elles sont connues ou inconnues. Une fois la variable sélectionnée (affichée),
les symboles “ ENT ” et/ou “ COMP ” apparaissent pour indiquer que la variable actuelle peut être saisie (dans le cas d’une variable connue) et/ou calculée (dans le cas d’une variable inconnue). Pour plus de détails, reportez-vous aux explications ou exemples donnés pour chaque fonction financière.
Remarque : Les variables TVM (N, I/Y, PV, PMT et FV) peuvent être saisies (dans le cas de variables connues) et calculées (dans le cas de variables inconnues), mais ni “ ENT ” ni “ COMP ” ne s’afficheront.
Catégorie |
Symboles |
Descriptions |
|
d’affichage |
|||
|
|
||
|
ENT |
La variable peut être utilisée |
|
Pour la saisie uniquement |
comme connue, mais pas |
||
|
|
comme inconnue. |
|
|
|
|
|
|
COMP |
La variable peut être utilisée |
|
Pour le calcul uniquement |
comme inconnue, mais pas |
||
|
|
comme connue. |
|
|
|
|
|
Pour la saisie ou le calcul |
ENT COMP |
La variable peut être utilisée |
|
comme connue ou inconnue. |
|||
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Variable inconnue, mais la |
|
Calculée automatiquement |
— |
valeur est automatiquement |
|
|
|
calculée. |
|
|
|
|
Remarques :
•Pendant le calcul financier, le mot “ calculating! ” s’affichera à l’écran. Vous pouvez alors appuyer sur spour annuler le calcul.
•Les variables à calcul uniquement et les variables automatiquement calculées n’ont pas de valeurs par défaut.
•Le symboles’affiche si la valeur de la variable affichée n’a pas encore été calculée (pour les variables pouvant être calculées).
20
Intérêt composé
Cette calculatrice considère que l’intérêt est composé (calculé) périodiquement dans les calculs financiers (d’où le terme d’intérêt composé). L’intérêt composé s’accumule à un taux prédéterminé sur une base périodique.
Par exemple, l’argent déposé sur un livret de compte d’épargne dans une banque accumule un certain montant d’intérêts chaque mois, augmentant le solde du compte. Le montant de l’intérêt perçu chaque mois dépend du solde du compte durant ce mois, y compris l’intérêt ajouté les mois précédents. L’intérêt crée lui-même un intérêt, ce qui explique l’appellation d’intérêt composé.
Il est important de connaître la période de calcul d’intérêt d’un prêt ou d’un placement avant de commencer, car le calcul entier en dépend. Cette période peut être spécifiée ou tacite (généralement mensuelle).
Schéma des mouvements de trésorerie
Le sens des flèches indique le sens des mouvements de trésorerie (entrée et sortie) dans le temps. Ce mode d’emploi utilise les schémas suivants de mouvements de trésorerie pour décrire les entrées et les sorties d’argent.
|
|
Valeur |
|||||||||
Entrée (+) |
actuelle (PV) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
Temps |
|||||
|
|
|
|
|
|
||||||
Mouvement |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
de trésorerie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. . . . . . |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Versement (PMT) |
|
|||||||
Sortie (–) |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
Valeur |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitalisée |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(FV) |
21
Résolveur TVM (Résolveur de la valeur temporelle de l’argent)
Permet d’analyser les mouvements de trésorerie dont les flux sont réguliers. Comprend les calculs pour un emprunt hypothécaire, prêt, crédit-bail, épargne, annuités et contrats ou placements avec des versements réguliers.
Remarque : Vous pouvez procéder à l’analyse de la valeur actualisée des flux de trésorerie en utilisant les flux irréguliers des mouvements de trésorerie (voir page 36). Vous pouvez calculer un plan d’amortissement au moyen des informations mises en mémoire dans le résolveur TVM (voir page 32).
Variables utilisées dans le résolveur TVM
Variable |
Touche de variable |
Description |
Valeur par |
|
correspondante |
défaut |
|||
|
|
|||
|
|
|
|
|
N |
N |
Nombre total de versements |
1 |
|
|
|
|
|
|
I/Y |
f |
Taux d’intérêt annuel |
0 |
|
|
|
|
|
|
PV |
v |
Valeur actuelle |
0 |
|
|
|
|
|
|
PMT |
u |
Versement |
0 |
|
|
|
|
|
|
FV |
T |
Valeur capitalisée |
0 |
|
|
|
|
|
|
P/Y |
.w |
Nombre de versements par an |
1 |
|
|
|
|
|
|
C/Y |
.wi |
Nombre de périodes de calcul |
1 |
|
|
|
d’intérêt par an |
|
|
|
|
|
|
Réglage du délai de versement (échéance de versement)
Vous pouvez choisir des annuités de capitalisation (versement en fin de période) ou des annuités de placement (versement en début de période) au moyen de .". Les annuités de capitalisation correspondent au réglage par défaut (BGN n’est pas affiché).
Reportez-vous à la page 28 pour plus de détails.
Opérations de base
Reportez-vous à la page 19 pour les opérations de base pour les variables.
1.Appuyez sur spour effacer l’affichage.
•Assurez-vous que la calculatrice est en mode NORMAL.
•Toutes les variables du résolveur TVM conservent les valeurs saisies précédemment. Si vous souhaitez effacer toutes les données, appuyez sur .b.
22
2.Sélectionnez les annuités de capitalisation ou les annuités de placement au moyen de .".
3.Entrez les valeurs dans les variables du résolveur TVM.
•Entrez une valeur et appuyez sur la touche de variable TVM adéquate (N, f, v, u, T).
•Appuyez sur .wpuis entrez une valeur pour P/Y. La même valeur est alors automatiquement attribuée à C/Y. Les valeurs entrées dans P/Y et C/Y doivent être positives. Après avoir entré les valeurs, appuyez sur spour quitter les réglages de P/Y et C/Y.
•Après avoir défini P/Y (nombre de versements par an), vous pouvez utiliser .<pour entrer N (nombre total de versements). Entrez le nombre d’années et appuyez sur .<. Le nombre total de versements est automatiquement calculé.
•En appuyant sur f/vous pouvez utiliser le résultat du précédent calcul normal stocké dans la mémoire ANS comme variable TVM.
•Notez que certaines variables sont partagées par d’autres calculs et peuvent avoir des valeurs attribuées à ces calculs.
4.Appuyez sur @et la touche de variable TVM que vous souhaitez résoudre.
•Le calcul est effectué et les valeurs obtenues affichées.
Exemples de base pour le résolveur TVM
1 Calcul du taux d’intérêt sur un emprunt de base
Un prêt hypothécaire de $56,000 (intérêt calculé sur une base mensuelle) nécessite des mensualités de $440 au cours de sa période d’amortissement de 20 ans. Calculez le taux d’intérêt annuel sur le prêt hypothécaire.
PV = $56,000
FV = 0
. . . . . .
I/Y = ?% PMT = –$440
N = 12 × 20 années = 240
Les valeurs par défaut pour le nombre de versements par an (P/Y) et le nombre de périodes de calcul d’intérêt par an (C/Y) sont réglées sur 1. Réglez les valeurs avant de saisir les valeurs des variables TVM.
23
Marche à suivre |
Opération des touches |
Affichage |
Réglez toutes les variables |
.b |
000 |
aux valeurs par défaut. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Veillez à choisir les annuités de capitalisation (BGN n’est pas affiché).
Réglez le nombre de |
.w12 Q |
P/Y= |
versements par an sur 12. |
|
1200 |
|
|
|
|
|
|
Le nombre de périodes de calcul d’intérêt par an est automatiquement réglé sur la même valeur que P/Y.
Confirmez le nombre de |
i |
C/Y= |
périodes de calcul d’intérêt |
|
|
|
1200 |
|
par an. |
|
|
|
|
|
Quittez les réglages P/Y |
s |
000 |
et C/Y. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Calculez le nombre total de |
20 .<N |
ANS~N |
versements et mémorisez- |
|
|
|
24000 |
|
le dans N. |
|
|
Entrez la valeur actuelle. |
56000 v |
56———~PV |
|
|
5600000 |
Entrez le versement. |
,440 u |
(-44—)~PMT |
|
|
-44000 |
Entrez la valeur capitalisée. |
0 T |
—~FV |
|
|
000 |
Calculez le taux d’intérêt |
@f |
I/Y= |
annuel. |
|
717 |
|
|
|
|
|
|
Réponse : Le taux d’intérêt annuel est de 7.17%
Remarque : Si vous commettez une erreur, appuyez sur Lpour effacer le nombre et entrez le nombre correct pour continuer. Après avoir appuyé sur la touche de variable TVM, vous devez à nouveau entrer les valeurs depuis le début.
24
2 Calcul des versements pour un emprunt de base
Calculez le versement trimestriel pour un prêt hypothécaire de $56,000 avec un intérêt de 6.5% calculé sur une base trimestrielle au cours de sa période d’amortissement de 20 ans.
PV = $56,000
I/Y = 6.5%
FV = 0
. . . . . .
PMT = ?
N = 4 × 20 années = 80
Marche à suivre |
Opération des touches |
Affichage |
Réglez toutes les variables |
.b |
000 |
aux valeurs par défaut. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Veillez à choisir les annuités de capitalisation (BGN n’est pas affiché).
Réglez le nombre de |
.w4 Q |
P/Y= |
versements par an sur 4. |
|
400 |
|
|
|
|
|
|
Confirmez le nombre de |
i |
C/Y= |
périodes de calcul d’intérêt |
|
|
|
400 |
|
par an. |
|
|
Quittez les réglages P/Y |
s |
000 |
et C/Y. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Calculez le nombre total de |
20 .<N |
ANS~N |
versements et mémorisez- |
|
|
|
8000 |
|
le dans N. |
|
|
|
|
|
Entrez la valeur actuelle. |
56000 v |
56———~PV |
|
|
5600000 |
Entrez la valeur capitalisée. |
0 T |
—~FV |
|
|
000 |
Entrez le taux d’intérêt |
6.5 f |
6.5~I/Y |
annuel. |
|
650 |
|
|
|
|
|
|
Calculez le versement |
@u |
PMT= |
trimestriel. |
|
-125586 |
|
|
|
|
|
|
Réponse : Les versements trimestriels seront de $1,255.86.
25
3 Calcul de la valeur capitalisée
Vous déposerez $200 à la fin de chaque mois pendant les trois prochaines années sur un plan d’épargne rapportant un intérêt de 6.5% calculé sur une base trimestrielle. De quel montant disposerez-vous à la fin de la période ?
|
|
|
|
|
FV = ? |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
I/Y = 6.5% (trimestriel) |
|
|
|
|||
PV = 0 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
. . . . . . |
|
|
|
PMT = –$200 |
|
PMT = –$200 |
||||||
|
|
N = 12 × 3 années = 36 |
|
|||||
|
|
|
|
|||||
Marche à suivre |
|
Opération des touches |
|
Affichage |
||||
Réglez toutes les variables |
.b |
|
000 |
|||||
aux valeurs par défaut. |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Veillez à choisir les annuités de capitalisation (BGN n’est pas affiché).
Réglez le nombre de |
.w12 Q |
P/Y= |
versements par an sur 12. |
|
1200 |
|
|
|
|
|
|
Réglez le nombre de |
i4 Q |
C/Y= |
périodes de calcul d’intérêt |
|
|
|
400 |
|
par an sur 4. |
|
|
Quittez les réglages P/Y |
s |
000 |
et C/Y. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Calculez le nombre |
3 .<N |
ANS~N |
total de versements et |
|
|
|
3600 |
|
mémorisez-le dans N. |
|
|
Entrez la valeur actuelle. |
0 v |
—~PV |
|
|
000 |
Entrez le versement. |
,200 u |
(-2——)~PMT |
|
|
-20000 |
Entrez le taux d’intérêt |
6.5 f |
6.5~I/Y |
annuel. |
|
650 |
|
|
|
|
|
|
Calculez la valeur capitali- |
@T |
FV= |
sée. |
|
792219 |
|
|
|
|
|
|
Réponse : Vous disposerez de $7,922.19 au bout des trois ans.
26