64&34."/6"-
$POWFSUJCMF5ZQF4FSJFT
$FJMJOH 'MPPS "795'77
4ZTUFN"JS$POEJUJPOFS
$PPMJOHBOE)FBUJOH
&/(-*4)
*5"-*"/0 '3"/±"*4 &41"º0-
%&654$)
& 4 ' * % %# "
*OIBMU
X 703#&3&*56/( %&3 ,-*.""/-"(& |
|
|
|
Q4JDIFSIFJUTIJOXFJTF |
|
|
Q"OTJDIU EFS *OOFOSBVNFJOIFJU |
|
X &.1'&)-6/(&/ 'Ã3 %&/ ("6$) |
|
|
|
Q&JOTUFMMFO EFS-VGUTUSÚNVOHTSJDIUVOH |
|
|
Q&NQGFIMVOHFO GàS EFO #FUSJFC |
|
|
Q5FNQFSBUVS VOE 'FVDIUJHLFJUTCFSFJDI |
|
|
Q3FJOJHVOH EFS ,MJNBBOMBHF |
|
|
Q"MMHFNFJOF 1SPCMFNF-ÚTVOH |
|
,PSSFLUF&OUTPSHVOHEJFTFT1SPEVLUT &MFLUSPNàMM
"O[VXFOEFOJOEFO-ÊOEFSOEFS&VSPQÊJTDIFO6OJPOVOEBOEFSFOFVSPQÊJTDIFO-ÊOEFSONJUFJOFNTFQBSBUFO 4BNNFMTZTUFN
%JF ,FOO[FJDIOVOH BVG EFN 1SPEVLU C[X BVG EFS EB[VHFIÚSJHFO -JUFSBUVS HJCU BO EBTT FT OBDI TFJOFS -FCFOTEBVFS OJDIU [VTBNNFO NJU EFN OPSNBMFO )BVTIBMUTNàMM FOUTPSHU XFSEFO EBSG &OUTPSHFO 4JF EJFTFT (FSÊU CJUUF HFUSFOOU WPO BOEFSFO "CGÊMMFO VN EFS 6NXFMU C[X EFS NFOTDIMJDIFO (FTVOEIFJU OJDIU EVSDI VOLPOUSPMMJFSUF .àMMCFTFJUJHVOH [V TDIBEFO 3FDZDFMO 4JF EBT (FSÊU VN EJF OBDIIBMUJHF8JFEFSWFSXFSUVOH WPO TUPGGJJDIFO 3FTTPVSDFO [V GÚSEFSO
1SJWBUF /VU[FS TPMMUFO EFO )ÊOEMFS CFJ EFN EBT 1SPEVLU HFLBVGU XVSEF PEFS EJF [VTUÊOEJHFO #FIÚSEFO LPOUBLUJFSFO VN JO &SGBISVOH [V CSJOHFO XJF TJF EBT (FSÊU BVG VNXFMUGSFVOEMJDIF8FJTF SFDZDFMO LÚOOFO
(FXFSCMJDIF /VU[FS TPMMUFO TJDI BO *ISFO -JFGFSBOUFO XFOEFO VOE EJF #FEJOHVOHFO EFT7FSLBVGTWFSUSBHT LPOTVMUJFSFO %JFTFT 1SPEVLU EBSG OJDIU [VTBNNFO NJU BOEFSFN (FXFSCFNàMM FOUTPSHU XFSEFO
%
1SPEVLUSFHJTUSJFSFOVOEHFXJOOFOVOUFSXXXTBNTVOHDPN HMPCBM SFHJTUFS
4JDIFSIFJUTIJOXFJTF
4JFTPMMUFOEJFGPMHFOEFO4JDIFSIFJUTBOXFJTVOHFOCFBDIUFO XFOO4JF*ISF,MJNBBOMBHFWFSXFOEFO
y(FGBIS EFT FMFLUSJTDIFO 4DIMBHFT LBOO7FSMFU[VOH PEFS5PE WFSVSTBDIFO 7038"3/6/( y5SFOOFO 4JF BMMF 'FSOTUSPNWFSTPSHVOHFO WPS EFS *OTUBMMBUJPO PEFS EFS
3FJOJHVOH y*OTUBMMBUJPO NVTT WPN )FSTUFMMFS PEFS 4FSWJDF "HFOU PEFS WPO FJOFS ÊIOMJDIFO RVBMJGJ[JFSUFO 1FSTPO FSGPMHU XFSEFO VN FJOF (FGBIS [V WFSNFJEFO
#&* %&3*/45"--"5*0/
f*OTUBMMJFSFO 4JF OJDIU EJF |
f*OTUBMMJFSFO 4JF OJDIU EJF |
f#FEFDLFO 4JF EFO &SEMFJUFS |
,MJNBBOMBHF XP FT EBT |
"V FOFJOIFJU XP FT EJF |
NJU &SEF VOE TDIMJF FO |
CSFOOCBSF (BT HJCU |
(FGBIS EFT 'BMMFOT HJCU XJF |
4JF JIO OJDIU BO EBT |
|
BVG IPIFS ÊV FSFS8BOE PEFS |
(BTSPIS 8BTTFSSPIS PEFS |
|
"V FOTFJUF EFS5FSSBTTF |
5FMFGPSOMFJUVOH BO |
f5SFUFO 4JF NJU EFN ,VOEFOEJFOTU JO7FSCJOEVOH XFOO EJF ,MJNBBOMBHF VOUFS8BTTFS JTU
*/#&;6( "6'4530.26&--&
f;JFIFO 4JF OJDIU EBT FMFUSJTDIF ,BCFM PEFS CFSàISFO 4JF OJDIU EFO /FU[TUFDLFS NJU OBTTFO )ÊOEF
f7FSCJFHFO 4JF OJDIU EBT FMFLUSJTDIF ,BCFM HFXBMUTBN PEFS OJEFSESàDLFO 4JF OJDIU EJF ,MJNBBOMBHF VN OJDIU LBVQUU [V HFIFO
f*OTUBMMJFSFO 4JF EFO 4DIBMUFS VOE )BVQUTDIBMUFS OVS GàS EJF ,MJNBBOMBHF
f7FSXFOEFO 4JF EJF 4USPNRVFMMF NJU EFS TFQFSBUFO FMFLUSJTDIFO -FJUVOH OVS GàS EJF ,MJNBBOMBHF
f7FSXFOEFO 4JF EJF /FOOTUSPN 4JDIFSVOH
f8FOO EFS /FU[TUFDLFS CFTDIÊEJHU XJSE FSTFU[FO 4JF JIO EVSDI EFO )FSTUFMMFS PEFS EJF RVBMJGJ[JFSUF 1FSTPO VN EJF (FGBIS [V WFSNFJEFO
%&654$)
%
7038"3/6/(
8)3&/% %&4#&53*&4
f#FOVU[FS EJFTFT 1SPEVLUFT XFSEFO HFXBSOU EJF 3FQBSBUVS EJFTFT 1SPEVLUFT OBDI GSFJFN &SNFTTFO OJDIU [V WFSTVDIFO 4UBUUEFTTFO USFUFO 4JF EJSFLU NJU EFNEFTJHOJFSUFO,VOEFOEJFOTU PEFS 'BCSJLMBEFO JO7FSCJOEVOH XP 4JF EBT 1SPEVLU HFLBVGU IBCFO
f4FU[FO 4JF LFJOF )JOEFSOJTTF WPS EFS &JOIFJU ÃCFSQSàGFO 4JF PC EJF &JOIFJU SJDIUJH HFMàGUFU XJSE -BTTFO 4JF OJDIU EJF #FLMFJEVOH PEFS BOEFSF
.BUFSJBMJFO àCFS JIS MJFHFO
f4FU[FO 4JF LFJOF .BUFSJBMJFO EBNJU ,JOEFS OJDIU BVG TJF USFUFO LÚOOFO
f7FSTDIàUUFO 4JF OJF JSHFOEFJOF "SU WPO 'MàTTJHLFJU JO EJF &JOIFJU 8FOO FT 1BTTJFSU JTU USFOOFO PEFS TDIBMUFO 4JF EJF &JOIFJU BVT VOE USFUFO 4JF NJU FJOFN BVUPSJTJFSUFO ,VOEFOEJFOTU JO 7FSCJOEVOH
f8FOO EJF ESBIUMPTF 'FSOCFEJFOVOH GàS MBOHF ;FJU OJDIU WFSXFOEFU XJSE FOUGFSOFO 4JF EJF #BUUFSJFO (FHFCFOGBMMT
f4DIMJF FO 4JF EJF FMFLUSJTDIF )FJ[VOH OJDIU BO EJF ,MJNBBOMBHF BO PEFS SFQBSJFSFO 4JF TJF OJDIU OBDI GSFJFN &SNFTTFO
f4FU[FO 4JF OJDIUT [XJTDIFO EFO -VGUBVTUSJUUTMBNFMMF FJO TPOTU LBOO EFS JOOFSF 7FOUJMBUPS CFTDIÊEJHU XFSEFO VOE LBOO EJF7FSMFU[VOH WFSVSTBDIFO )BMUFO 4JF EJF ,JOEFS WPO EFS &JOIFJU GFSO
f#FJ EFS7FSXFOEVOH FJOFS ESBIMUMPTFO 'FSOCFEJFOVOH TPMMUF EFS "CTUBOE OJDIU NFIS BMT .FUFS WPO EFS ,MJNBBOMBHF TFJO (FHFCFOGBMMT
%
7038"3/6/(
&/5403(6/( %&3&*/)&*5
f7PS EFS "CTDIBGGVOH EFT (FSÊUFT JTU FT OPUXFOEJH EJF #BUUFSJFO XJFEFS IFSBVT[VOFINFO VOE TJF BVT 3FDZDMJOHHSàOEFO TJDIFS MPT[VXFSEFO
7034*$)5
#&* %&3*/45"--"5*0/
f8FOO 4JF EJF &JOIFJU FOUTPSHFO NàTTFO MBTTFO4JFTJDIWPN*ISFO )ÊOEMFS CFSBUFO 8FOO 3PISF GBMTDI FOUGFSOU XFSEFO LBOO FT EJF7FSMFU[VOH WFSVSTBDIFO JOEFN ,ÊMUFNJUUFM IFSBVTLPNNU VOE NJU *ISFS )BVU LPOUBLUJFSU %BT GSFJHFHFCFOF ,ÊMUFNJUUFM JO EJF "UNPTQIÊSF CFTDIÊEJHU BVDI EJF 6NHFCVOH
f3FDZDMFO PEFS FOUTPSHFO 4JF CJUUF EBT7FSQBDLVOHTNBUFSJBM GàS EJFTFT 1SPEVLU JO FJOFS VNXFMUTNÊ JHWFSBOUXPSUMJDIFO 8FJTF
f*OTUBMMJFSFO 4JF EJF ,MJNBBOMBHF JOEFN EJF EJSFLUF 4POOFOMJDIU PEFS )FJ[VOH CFTPOEFST 8BTTFS WFSNFJEFU
f*OTUBMMJFSFO 4JF EJF f*OTUBMMJFSFO 4JF EFO "V FOFJOIFJU XP EJF "CMVGU "CGMVTTTDIBMVDI XP8BTTFS SJDIUJH IFSBVTMÊTTU 7FSNFJEFO TJDIFS VOE SJDIUJH MBVGFO LBOO 4JF FJOFO 1MBU[ XP *ISFO
/BDICBS EVSDI (FSÊVTDI TUÚSFO LBOO
f*OTUBMMJFSFO 4JF EJF "V FOFJOIFJU OJDIU EJF )JU[F [VN %VSDIHBOH [V FSSFJDIFO PEFS IÚIFS BMT N WPN #PEFO CFJ EFS *OTUBMMBUJPO BVG EJF 4USB F
%&654$)
%