8BTIJOH .BDIJOF
VTFS NBOVBM
JNBHJOF UIF QPTTJCJMJUJFT
5IBOL ZPV GPS QVSDIBTJOH B 4BNTVOH QSPEVDU
5P SFDFJWF B NPSF DPNQMFUF TFSWJDF QMFBTF SFHJTUFS ZPVS QSPEVDU BU
XXX TBNTVOH DPN HMPCBM SFHJTUFS
GFBUVSFT
t 5IF 4JMWFS 8BTI 4ZTUFN
5IJT JT B XBTI DPOUSPM TZTUFN UIBU FOBCMFT UP LJMM CBDUFSJB IJEEFO JO UIF DMPUI EVSJOH UIF XBTI PS SJOTF UP QSPUFDU IVNBO TLJO GSPN IBSNGVM CBDUFSJB UISPVHI UIF BOUJCJPUJD DPBUJOH CZ 4*-7&3 8BTI BOE UP SFBMJ[F B QMFBTBOU IFBMUIZ TBOJUJ[BUJPO 5IJT TZTUFN BMTP QSFWFOUT QSPQBHBUJPO PG CBDUFSJB UISPVHI BOUJCJPUJD DPBUJOH PO UIF XBTIFE DMPUI
t 5IF .JTU 4IPXFS
&GGFDUJWF SFTJEVF SFNPWBM 5IF NJTU EJTTPMWFT MBVOESZ EFUFSHFOUT NPSF FGGFDUJWFMZ UP MFBWF CFIJOE MFTT SFTJEVF
8BUFS 4BWJOHT " GJOF NJTU PG XBUFS TQSBZ PWFS UIF MBVOESZ SFEVDFT UIF BNPVOU PG XBUFS OFDFTTBSZ
t "JS 5VSCP %SZJOH 4ZTUFN
"JS 5VSCP UFDIOPMPHZ TQJOT IBSE BOE GBTU TP ZPV DBO TQFOE MFTT UJNF ESZJOH
5JNF 4BWJOH "*3 563#0 TBWFT ZPVS UJNF FOTVSJOH ZPVS DMPUIFT BSF ESJFE GBTUFS UIBO MJOF ESZJOH BMPOF &TQFDJBMMZ EVSJOH UIF SBJOZ TFBTPO BOE JO IJHI IVNJE XFBUIFS MBVOESZ UIBU PODF UPPL EBZT UP ESJQ ESZ TVDI BT IFBWZ KFBOT CVMLZ TXFBUFST BOE UIJDL CMBOLFUT BSF ESJFE NPSF SBQJEMZ
&BTZ UP JSPO "*3 563#0 JT QFSGFDU GPS EFMJDBUFT BOE DMPUIFT NBEF PG TZOUIFUJD GBCSJDT /P NPSF IBOHJOH BOE XBJUJOH 4JNQMZ JSPO TUSBJHIU PVU PG UIF XBTIFS TJODF "*3 563#0 FMJNJOBUFT KVTU FOPVHI NPJTUVSF UP LFFQ DMPUIFT BEFRVBUFMZ EBNQ GPS JSPOJOH
t 'V[[Z $POUSPM
'V[[Z DPOUSPM PQFSBUFT XJUI CFTU XBTIJOH DPVSTF CZ TFOTJOH UIF XBTIMPBE MJLF BSUJGJDJBM JOUFMMJHFODF
t 5SBOTQBSFOU 8JOEPX
5IJT 5SBOTQBSFOU 8JOEPX JT UIF OFX DPODFQU UP TPMWF UIF DVSJPTJUZ PG VTFST UP TFF JOTJEF PG XBTIJOH NBDIJOF XIJMF PQFSBUJPO 8IJMF PQFSBUJPO UIF MBVOESZ QSPHSFTT JOTJEF PG XBTIJOH NBDIJOF DBO CF DIFDLFE CZ MPPLJOH UISPVHI UIF USBOTQBSFOU XJOEPX
t %PVCMF 4UPSN 1VMTBUPS -FTT 5BOHMF #FUUFS 8BTIJOH 1FSGPSNBODF
5BOHMF 'SFF .VMUJ EJNFOTJPOBM XBUFS DVSSFOUT IFMQ DMPUIFT TUBZ UBOHMF GSFF
8BUFS DVSSFOU UFDIOPMPHZ EFTJHOFE TQFDJGJDBMMZ UP FOIBODF XBTIJOH QFSGPSNBODF 5IF QPXFS PG UPSOBEP MJLF NVMUJ EJNFOTJPOBM XBUFS DVSSFOUT HVBSBOUFF FYDFMMFOU XBTIJOH QFSGPSNBODF
t .BHJD 'JMUFS
5IJT VOJRVF NBHJD 'JMUFS FOTVSFT UIBU BMM UIF MJOU JOTJEF UIF UVC JT DBQUVSFE GPS UPQ RVBMJUZ GJMUFSJOH SFTVMUT UP EFMJWFS DPOTJTUFOUMZ FGGFDUJWF DMFBOJOH SFTVMUT
t "VUP 3FTUBSU
5IF QPXFS JT UVSOFE PO BVUPNBUJDBMMZ BGUFS QPXFS GBJMVSF
t 4PGUOFS %JTQFOTFS
5IF 4PGUFOFS %JTQFOTFS SFMFBTFT UIF GBCSJD TPGUFOFS BU UIF BQQSPQSJBUF UJNF XIFO UIF MBTU SJOTJOH QSPDFFET
t $)*-% -0$, 'VODUJPO
5IJT JT B EFWJDF UP QSPUFDU DIJMESFO GSPN CFJOH BDDJEFOUBMMZ IVSU XIJMF QMBZJOH XJUI UIF XBTIFS 'PS NPSF JOGPSNBUJPO TFF QBHF
@GFBUVSFT
TBGFUZ JOTUSVDUJPOT
1MFBTF OPUF UIBU UIF GPMMPXJOH QSFDBVUJPOT GPS TBGFUZ JOUFOE UP QSFWFOU VOQSFEJDUBCMF EBOHFS BOE EBNBHF CZ IFMQJOH UIF QSPQFS VTF JO TBGFUZ 8IFO VTJOH IPU XBUFS JO XBTIJOH QMFBTF NBLF TVSF UIBU UIF XBUFS TIPVME OPU FYDFFE ¡$
t 1MBTUJD QBSUT NBZ CF EFGPSNFE PS EBNBHFE BOE BO FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
8"3/*/(
5IFSF NJHIU CF TFSJPVT JOKVSZ PS GBUBM BDDJEFOU XIFO ZPV WJPMBUF UIJT JOTUSVDUJPO
t *G UIF QMVH QPXFS TVQQMZ DPSE JT EBNBHFE JU NVTU CF SFQMBDFE CZ UIF NBOVGBDUVSFS PS JUT TFSWJDF BHFOU PS B TJNJMBSMZ RVBMJGJFE QFSTPO JO PSEFS UP BWPJE B IB[BSE
t %P OPU QVMM UIF DPSE PGG PS UPVDI JU XJUI NPJTU IBOET ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %P OPU CFOE UIF QPXFS TVQQMZ DPSE CZ GPSDF PS QSFTT JU XJUI IFBWZ UIJOHT ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %P OPU JOTUBMM UIF XBTIFS OFBSCZ FMFDUSJD JNQMFNFOU PS EPO U QVU B DBOEMF MJHIU PS DJHBSFUUF MJHIU PO UIF XBTIFS
¦ " GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %VSJOH PQFSBUJPO EP OPU QVU ZPVS IBOET PS NFUBM NBUFSJBMT VOEFS UIF XBTIFS ¦ :PV NBZ CF IVSU CZ TQJOOJOH CPBSE CFOFBUI UIF XBTIFS
t 4UBZ BXBZ GSPN UIF XBTIFS XIFO UIF CPUUPN PG UIF XBTIFS TJOLT JOUP UIF XBUFS
¦ 5IFSF NJHIU CF BO FMFDUSJD TIPDL 1MFBTF XBJU VOUJM UIF XBUFS ESBJOT PVU DPNQMFUFMZ
t %P OPU QVU MBVOESZ TUBJOFE XJUI HBTPMJOF CFO[FOF PS BMDPIPM JO UIF XBTIFS BOE LFFQ UIF NBUFSJBMT BXBZ GSPN UIF XBTIFS
¦ "O FYQMPTJPO PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %VSJOH TQJOOJOH EPO U QVU ZPVS IBOE JO UIF TQJOOJOH UVC
¦ *U NBZ IVSU ZPVS IBOET *G JU EPFT OPU TUPQ XJUIJO TFDPOET BGUFS ZPV PQFO UIF MJE DBMM
|
TFSWJDF BHFOU JNNFEJBUFMZ |
t 5IJT BQQMJBODF JT OPU JOUFOEFE GPS VTF CZ ZPVOH DIJMESFO PS JOGJSN QFSTPOT VOMFTT UIFZ |
|
|
IBWF CFFO BEFRVBUFMZ TVQFSWJTFE CZ B SFTQPOTJCMF QFSTPO UP FOTVSF UIBU UIFZ DBO VTF UIF |
|
BQQMJBODF TBGFMZ |
|
:PVOH DIJMESFO TIPVME CF TVQFSWJTFE UP FOTVSF UIBU UIFZ EP OPU QMBZ XJUI UIF BQQMJBODF |
t |
5IJT BQQMJBODF IBT UP CF DPOOFDUFE UP UIF QMVH FOEVSBCMF UP QSPQFS QPXFS DPOTVNQUJPO |
t |
5IJT BQQMJBODF IBT UP CF QPTJUJPOFE TP UIBU UIF QMVH JT BDDFTTJCMF BGUFS JOTUBMMBUJPO |
t |
/P VTFS TFSWJDFBCMF QBSUT JOTJEF 3FGFS BOZ TFSWJDJOH UP RVBMJGJFE TFSWJDF QFSTPOOFM |
|
¦ 0UIFSXJTF UIJT NBZ DBVTF B NFDIBOJDBM FSSPS FMFDUSJD TIPDL GJSF PS QIZTJDBM EBNBHF |
|
¦ 5IF QSPEVDU XBSSBOUZ EPFT OPU DPWFS QSPCMFNT SFTVMUJOH GSPN EJTBTTFNCMJOH UIF QSPEVDU |
t |
%P OPU VTF UIJT QSPEVDU GPS CVTJOFTT QVSQPTFT |
t 'PS XBTIJOH NBDIJOFT XJUI WFOUJMBUJPO PQFOJOHT JO UIF CBTF UIBU B DBSQFU NVTU OPU PCTUSVDU UIF PQFOJOHT
TBGFUZ JOTUSVDUJPOT@
TBGFUZ JOTUSVDUJPOT
$"65*0/4
5IFSF NJHIU CF B TMJHIU JOKVSZ PS EBNBHF XIFO ZPV WJPMBUF UIJT JOTUSVDUJPO
t %PO U JOTUBMM JU JO UIF BSFB XJUI NPJTUVSF PS PVUEPPS XIFSF JU IBT SBJO PS TOPX ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t 1MFBTF VOQMVH UIF QPXFS TVQQMZ DPSE XIFO ZPV EP OPU VTF JU ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t *G UIFSF JT EVTU PS XBUFS PO UIF QPXFS TVQQMZ QMVH BOE JUT DPOOFDUFE QBSU QMFBTF SFNPWF JU DPNQMFUFMZ
¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %P OPU NBLF ZPVS LJET MPPL JOUP UIF JOTJEF PG UIF XBTIFS
¦ *G ZPVS LJE GBMMT JOUP UIF XBTIFS IJT MJGF DPVME CF JO EBOHFS
t 7FOUJMBUF JNNFEJBUFMZ XJUIPVU UPVDIJOH UIF QPXFS QMVH JG HBT JT MFBLJOH ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF JG JU DBUDIFT GMBNF
t *G UIF XBTIFS NBLFT TUSBOHF OPJTF TNFMM PS TNPLF VOQMVH JU QSPNQUMZ BOE DBMM TFSWJDF BHFOU ¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t 8IFO DMFBOJOH EPO U TQSBZ XBUFS UP UIF QBSUT PG UIF XBTIFS EJSFDUMZ ¦ *U NBZ NBLF JUT MJGF TQBO TIPSUFO
"MTP BO FMFDUSJD TIPDL PS GJSF NBZ UBLF QMBDF
t %PO U VTF TFWFSBM BQQMJBODFT UPHFUIFS XJUI BO PVUMFU ¦ " GJSF NBZ UBLF QMBDF EVF UP VOVTVBM IFBU
t %PO U QSFTT UIF CVUUPO XJUI BO BXM PS QJO
¦ "O FMFDUSJD TIPDL PS B GJSF NBZ UBLF QMBDF
t 6TF UIF OFX IPTF TFUT BOE PME IPTF TFUT TIPVME OPU CF SFVTFE
t *G UIF EBNBHF JT GPVOE PO UIF DVSSFOU DPSE JO VTF JU TIPVME CF SFQMBDFE CZ NBOVGBDUVSFS TFSWJDF DFOUFS PS BVUIPSJ[FE QFSTPO JO PSEFS UP BWPJE UIF SJTL
t $POOFDU UIF HSPVOEJOH XJSF UP UIF TIFMM QMBUF BOE CVSZ JU VOEFS BU MFBTU DN PG FBSUI BMUFSOBUJWFMZ DPOOFDU UIF HSPVOE XJSF UP UIF BQQSPQSJBUF QJO PO B QSPQFSMZ HSPVOEFE QPXFS SFDFQUBDMF /FWFS DPOOFDU UIF X JSF UP B UFMFQIPOF MJOF MJHIUOJOH SPE PS HBT QJQF
@TBGFUZ JOTUSVDUJPOT
DPOUFOUT
4&55*/( 61 :063 8"4)&3
."/6"- '6/$5*0/4
*/45"--"5*0/ ."*/5&/"/$&
%FTDSJQUJPO PG QBSU
$IFDLJOH CFGPSF XBTIJOH BOE DBSJOH GPS HBSNFOUT)PX UP XBTI BVUPNBUJDBMMZ EFQFOET PO UIF MBVO
ESZ
$POUSPM 1BOFM
.BOVBM GVODUJPOT
&OWJSPONFOU-FWFMMJOH
$POOFDUJOH UIF XBUFS TVQQMZ IPTF"TTFNCMJOH UIF SBU QSPUFDUJPO QBOFM)PX UP DPOOFDU UIF ESBJO IPTF
)PX UP QVU UIF EFUFSHFOU JO)PX UP BEE UIF GBCSJD TPGUFOFS8BUFS TVQQMZ DPOOFDUPS mMUFS$MFBOJOH UIF mMUFS
)PX UP DMFBO UIF QVNQ mMUFS
5306#-&4)005*/(
8"4)*/( ."$)*/& 80/ 5 803,
5SPVCMFTIPPUJOH
8BTIJOH NBDIJOF XPOU XPSL
41&$*'*$"5*0/ 4QFDJmDBUJPO
DPOUFOUT@
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
%&4$3*15*0/ 0' 1"35
5IF 6TFST .BOVBM JT GPS DPNNPO VTF
.BLF VTF PG UIF 6TFST .BOVBM EFQFOEJOH VQPO ZPVS XBTIJOH NBDIJOF NPEFM
-JE
#F TVSF UP LFFQ UIF MJE DMPTFE EVSJOH XBTIJOH BOE TQJOOJOH
'JMUFS 4JMWFS XBTI
-JOU XJMM CF DPMMFDUFE JO UIF GJMUFS
EVSJOH XBTIJOH
'BCSJD TPGUFOFS EJTQFOTFS
1VMTBUPS
'SPOU DPOUSPM QBOFM
"EKVTUBCMF MFHT
"EKVTU UIF MFOHUI PG UIF MFHT XIFO JOTUBMMJOH UIF XBTIFS
8BUFS TVQQMZ IPTF )PU 8BUFS TVQQMZ IPTF $PME %SBJO IPTF 1VNQ
%FUFSHFOU CPY
4QJO CBTLFU
1PXFS DPSE
(SPVOE MFBE
8IFO UIF XBUFS QJQF JT
NFUBM NBLF TVSF UP DPWFS
UIF FOE PG UIF HSPVOE XJSF
8BUFS ESBJO IPTF
3BU QSPUFDUJPO QBOFM
@TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
$)&$,*/( #&'03& 8"4)*/( "/% $"3*/( '03 ("3.&/54
.VTU GPMMPX UIF DIFDLQPJOUT JO PSEFS UP BWPJE NBDIJOF QSPCMFNT PS EBNBHFT PO HBSNFOUT
t *G UIF CFMPX QSPCMFNT BSF DBVTFE CZ DVTUPNFST GBVMUT TFQBSBUF TFSWJDF GFF XJMM CF DIBSHFE
$IFDLQPJOUT #FGPSF 4UBSUJOH 8BTIJOH
$IFDL JG UIF DMPUIFT BSF CMFBDIJOH PS OPU
t "EE MJRVJE EFUFSHFOU UP B XIJUF UPXFM BOE UIF HBSNFOU XIFSF ZPV DBO U OPUJDF XFMM 5IFO SVC UPHFUIFS TUSPOHMZ $IFDL JG UIF DPMPS USBOTGFSSFE UP UIF UPXFM
t |
#F DBSFGVM GPS TDBSWFT BOE JNQPSUFE DMPUIFT TJODF UIFZ BSF FBTJMZ EJTDPMPSJOH |
t |
$IFDL GPS TUBJOT PS QBSUJBM EJSU |
t |
*G TUBJOT BSF GPVOE VTF UIF UPXFM XFU XJUI EFUFSHFOUT UP SVC PO JO B TJOHMF EJSFDUJPO |
t #FGPSF XBTIJOH UIF TMFFWFT DPMMBS ESFTT IFN BOE QPDLFUT BSF QSF USFBUFE CZ CSVTIJOH XJUI EFUFSHFOUT
5IF XSJOLMF QSPDFTTFE DMPUIFT NBEF PG XPPM BSF TQFDJBMMZ USFBUFE CZ GJYJOH UIFN XJUI UISFBET CFGPSF XBTIJOH 5IF UISFBET TIBMM CF SFNPWFE BGUFS UIF DMPUIFT BSF ESJFE
/PU XBTIBCMF MBVOESZ $MPUIFT UIPTF BSF FBTJMZ USBOTGPSNBCMF FWFO CZ TPBLJOH JO XBUFS
t &WFO CZ TPBLJOH JO XBUFS OFDLUJFT CSBTTJFSFT KBDLFUT TVJUT BOE DPBUT DBO CF FBTJMZ USBOTGPSNFE MJLF TISJOLJOH BOE EJTDPMPSJOH PO UIF HBSNFOU TVSGBDFT CFDBVTF UIFZ BSF NPTUMZ NBEF PG SBZPO QPMZOPTJD DVGG BOE UIFJS CMFOE GBCSJDT
t 5IF XSJOLMF QSPDFTTFE FNCPTTFE PS SFTJO QSPDFTTFE QSPEVDUT BSF FBTZ UP USBOTGPSN FWFO CZ TPBLJOH JO XBUFS
t &BTJMZ EJTDPMPSJOH QSPEVDUT NBEF PG DPUUPO BOE XPPM XSJOLMFE TJML MFBUIFS QSPEVDUT MFBUIFS BDDFTTPSZ MFBUIFS PSOBNFOUFE DMPUIFT BOE JUT BDDFTTPSZ
t %PO U XBTI UIPTF DMPUIFT XJUIPVU IBOEMJOH HVJEFMJOF PS NBUFSJBM JOEJDBUJPO UBH
"CPVU %FUFSHFOU
t 8IFO EFUFSHFOUT BSF OPU EJTTPMWJOH XFMM VTF XBSN XBUFS BCPVU ¡$ UP EJTTPMWF UIF EFUFSHFOU
t 6TF BO BQQSPQSJBUF BNPVOU
t &WFO JG FYDFTT BNPVOU PG EFUFSHFOU JT VTFE UIFSF JT OPU NVDI EJGGFSFODF JO XBTIJOH
$"65*0/
SFTVMU *U NBZ DBVTF EBNBHFT UP UIF HBSNFOUT CFDBVTF SJOTJOH JT OPU FOPVHI t 5IF CMFBDIJOH BHFOU NBZ DBVTF EBNBHFT UP HBSNFOUT TJODF JU JT TUSPOH BMLBMJ
t %P TVGGJDJFOU SJOTJOH CFDBVTF UIF QPXEFS EFUFSHFOU JT FBTJMZ SFNBJOFE PO UIF HBSNFOUT DBVTJOH CBE PEPST
t *G UPP NVDI EFUFSHFOU JT VTFE PS DPME XBUFS JT VTFE JU EPFTO U EJTTPMWF DPNQMFUFMZ BOE SFNBJO PO UIF HBSNFOUT IPTF PS TQJO CBTLFU DBVTJOH DPOUBNJOBUJPO PO DMPUIFT
t *O DBTF PG SFTFSWFE XBTIJOH EFUFSHFOUT NVTU CF QVU JO UIF EFUFSHFOU CPY *G UIF QPXEFS EFUFSHFOUT BSF TQSFBE PO MBVOESZ EJSFDUMZ JU NBZ DBVTF EJTDPMPSBUJPO
8"4)&3:063614&55*/(
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS@
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
$"3*/( '03 $-05)&4 #&'03& 8"4)*/(
5BLF PVU QFSTPOBM CFMPOHJOHT GSPN QPDLFUT
t $BVUJPO $IFDL UIF QPDLFUT )BJSQJOT BOE DPJOT DBVTF EBNBHFT UP DMPUIFT BOE XBTIJOH NBDIJOF 5IFZ NBLF OPJTF BOE QSPCMFNT UP UIF NBDIJOF .VTU DIFDL UIF QPDLFU
*G QBOUT [JQQFST BSF PQFO XIJMF XBTIJOH UIF TQJO CBTLFU NBZ CF EBNBHFE 5IF [JQQFS TIPVME CF DMPTFE BOE GJYFE XJUI B TUSJOH CFGPSF XBTIJOH
t .FUBM PO UIF DMPUIJOH NBZ DBVTF EBNBHF UP UIF DMPUIFT BOE UIF UVC
t 5VSO DMPUIJOH XJUI CVUUPOT BOE FNCSPJEFSFE DMPUIFT JOTJEF PVU UIF CFGPSF XBTIJOH UIFN
t $MPUIJOH XJUI MPOH TUSJOHT NBZ CFDPNF FOUBOHMFE XJUI PUIFS DMPUIFT BOE NBZ DBVTF EBNBHF UP UIF DMPUIJOH #F TVSF UP GJY UIF TUSJOHT CFGPSF XBTIJOH
8BUFSQSPPG DMPUIFT 4LJ 8FBS %JBQFS $PWFST 'PPUCPBSET BSF OPU BMMPXFE GPS XBTIJOH t 5IJT NBZ DBVTF UIF MBVOESZ UP CF FKFDUFE PS DBVTF UIF XBTIJOH NBDIJOF UP WJCSBUF
BCOPSNBMMZ XIJDI NBZ SFTVMU JO QFSTPOBM JOKVSZ PS EBNBHF UIF XBTIJOH NBDIJOF UIF GMPPS PS UIF DMPUIJOH %JBQFST XBUFSQSPPG DMPUIJOH SBJODPBUT VNCSFMMB DPWFST TLJXFBS DBS DPWFS TIFFUT BOE TMFFQJOH CBHT FUD
t 8IFO UIF UVC SPUBUFT XBUFS NBZ CFDPNF USBQQFE JO UIF XBUFSQSPPG DMPUIJOH PS GBCSJD BOE DBO DPMMFDU JO B DPSOFS DBVTJOH BCOPSNBM WJCSBUJPOT *O BEEJUJPO UIF MBVOESZ SJTFT BOE NBZ CF FKFDUFE BOE DBVTF QFSTPOBM JOKVSZ
4IBLF UIF EJSU PS TPJMT GSPN DMPUIFT
t 4PJM BOE TBOET NBZ SVC EFMJDBUF HBSNFOUT UP DBVTF EBNBHFT BOE UIF XBTIJOH SFTVMU NBZ CF VOTBUJTGBDUPSZ
%P QSF XBTIJOH GPS XIJUF TPDLT TMFFWFT BOE DPMMBST CFGPSF UIF NBJO XBTIJOH
t 'PS TUBJOT BOE EJSU PO DPMMBST TMFFWFT IFNT BOE QPDLFUT BQQMZ TPNF EFUFSHFOU UP UIFN BOE BQQMZ JU MJHIUMZ XJUI B CSVTI CFGPSF XBTIJOH
t 6TF QPXEFSFE PS MJRVJE EFUFSHFOU %P OPU VTF TPBQ BT UIF UVC NBZ CFDPNF EJSUZ GSPN UIF EJSU PO JU
5VSO JOTJEF PVU GPS UIPTF OBQQZ DMPUIFT CFGPSF XBTIJOH
t *G DMPUIFT IBWF UPP NVDI GPSFJHO NBUUFS TFQBSBUF UIFN GPS XBTIJOH 0UIFS DMPUIFT NBZ QJDL VQ UIPTF EJSUZ NBUUFST EJSU UISFBE
t 8BTI CMBDL DPMPSFE DMPUIFT BOE DPUUPO UPXFMT TFQBSBUFMZ *G UIFZ BSF XBTIFE UPHFUIFS UPXFMT NBZ QJDL VQ EJSUZ NBUUFST $IFDL CFGPSF XBTIJOH
$BTINJMPO BOE UIPTF HBSNFOUT IBWJOH CJH WPMVNF BOE MJHIUXFJHIU FH -BTFEFDPSBUFE DMPUIFT MJOHFSJF OZMPO TUPDLJOH TZOUIFUJD GBCSJDT FUD NBZ SJTF BOE DBVTF EBNBHFT UP UIF DMPUIFT BOE QSPCMFNT UP UIF NBDIJOF 6TF UIF MBVOESZ OFU PS XBTI UIFN TFQBSBUFMZ
t .VTU QVU UIPTF MPOH TUSJOHFE DMPUIFT MBTF XPSLFE DMPUIFT CFE DPWFS TIFFU XPPM DMPUIFT JOUP B MBVOESZ OFU CFGPSF XBTIJOH
t 1VU EFMJDBUF DMPUIFT JO UIF MBVOESZ OFU
t 6TF POMZ UIPTF DPNNFSDJBM MBVOESZ OFU GPS XBTIJOH
$VSUBJOT GMPBUJOH HBSNFOUT PS CMVF KFBOT TIBMM CF QSFTTFE OPU UP GMPBU PO UIF XBUFS
t *G UIFZ BSF GMPBUFE PO UIF XBUFS QSFTT 4UBSU )PME CVUUPO UP TUPQ BOE QSFTT UIFN UP TPDL JO UIF XBUFS *G UIF XBTIJOH HPFT PO XJUI DMPUIFT GMPBUJOH PO UIF XBUFS JU NBZ DBVTF EBNBHFT UP UIF DMPUIFT BOE UIF XBTIJOH NBDIJOF BT XFMM BT VOTBUJTGBDUPSZ XBTIJOH SFTVMU
@TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
)08 50 8"4) "650."5*$"--: %&1&/%4 0/ 5)& -"6/%3:
#FGPSF TUBSUJOH XBTIJOH DIFDL UIF GPMMPXJOH
t $POOFDU UIF XBUFS TVQQMZ IPTF UP UIF XBUFS UBQ -FBWF B UBQ PQFO 1MVH UIF QPXFS DPSE JO .BLF TVSF UP MBZ EPXO UIF ESBJO IPTF
8BTIJOH GPS UIF GJSTU UJNF
#FGPSF XBTIJOH DMPUIFT GPS UIF GJSTU UJNF ZPV NVTU SVO B DPNQMFUF DZDMF XJUIPVU DMPUIFT 5P EP UIJT
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO
0QFO UIF EFUFSHFOU ESBXFS BOE JOTFSU B MJUUMF EFUFSHFOU5VSO PO UIF XBUFS TVQQMZ UP UIF XBTIJOH NBDIJOF
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO 5IJT XJMM SFNPWF BOZ XBUFS GSPN UIF NBOVGBDUVSFST UFTU SVO SFNBJOJOH JO UIF NBDIJOF
4QFDJBM OPUFT
"VUPNBUJD 4FOTJOH 'VODUJPO
t "U FWFSZ DPVSTF FYDFQU $MFBO UVC EFMJDBUF DPVSTF UIF BNPVOU PG MBVOESZ JT BVUPNBUJDBMMZ TFOTFE BOE UIFO BQQSPQSJBUF XBUFS MFWFM XBTIJOH UJNF SJOTJOH DZDMF BOE TQJOOJOH UJNF BSF BVUPNBUJDBMMZ TFMFDUFE GPS BVUPNBUJD XBTIJOH
t "GUFS UIF QPXFS JT PO B DPVSTF JT TFMFDUFE BOE 4UBSU )PME CVUUPO JT QSFTTFE 5IFO UIF XBTIJOH CPBSE TUBSUT TQJOOJOH XJUIPVU XBUFS 5IJT BDUJPO TFOTFT IPX NVDI MBVOESZ JT JO UIF XBTIJOH CBTLFU OPU B NBDIJOF QSPCMFN "GUFS UIJT TFOTJOH QSPDFTT XBUFS TVQQMJFT BVUPNBUJDBMMZ
"EEJOH %FUFSHFOU BOE 4PGUFOFS
t *U TFOTFT UIF BNPVOU PG MBVOESZ BOE JOEJDBUFT UIF XBUFS MFWFM BOE BNPVOU PG EFUFSHFOU 5IFO JU TUBSUT XBUFS TVQQMZ SJHIU BXBZ
t %VSJOH UIF XBUFS TVQQMZ JU JT QPTTJCMF UP PQFO UIF EFUFSHFOU CPY BOE BEE EFUFSHFOU )PXFWFS JU JT CFUUFS UP QSFTT 4UBSU )PME CVUUPO UP TUPQ XBUFS TVQQMZ BOE BEE EFUFSHFOU $MPTF UIF MJE BOE QSFTT 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO 5IJT XBZ JT NVDI NPSF DPOWFOJFOU
t *G UIF TPGUFOFS JT JOTFSUFE JO UIF TPGUFOFS EJTQFOTFS JU BVUPNBUJDBMMZ BEET JO BU UIF MBTU SJOTJOH DZDMF
1VU UIF MBVOESZ JOUP UIF XBTIFS BOE BEE EFUFSHFOU UPP
t #F DBSFGVM OPU UP PWFSMPBE 6TF SJHIU EFUFSHFOU GPS UIF GBCSJDT ZPV BSF XBTIJOH
t *G UIF MJE JT PQFO XIJMF SVOOJOH UIF XBTIJOH NBDIJOF JT TUPQQFE BVUPNBUJDBMMZ GPS TBGFUZ &YDFQU XBUFS TVQQMZ DPOUJOVFT XIJMF UIF MJE JT PQFO
t 8IFO IPU XBUFS JT TFMFDUFE CPUI DPME BOE IPU XBUFS BSF TVQQMJFE GPS UIF GJSTU TFDPOET JO PSEFS UP QSPUFDU UIF DMPUIFT
t 1PTTJCMF UP DPOUSPM UIF XBTIJOH UJNF SJOTJOH DZDMF BOE TQJOOJOH UJNF BU FWFSZ DPVSTF EVSJOH UIF XBTIJOH
8"4)&3:063614&55*/(
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS@
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
$0/530- 1"/&-
'PS NPSF EFUBJMT TFF DPOUSPM QBOFM PG ZPVS XBTIJOH NBDIJOF
108&3 #6550/
1SFTT UIJT CVUUPO PODF UP PQFSBUF 1SFTT JU BHBJO UP UVSO UIF QPXFS PGG
1SFTT UIJT CVUUPO PODF UP PQFSBUF
.BOVBMMZ TFMFDU UIF GVODUJPOT UP VTF $PVSTF 4JMWFS XBTI "JS 5VSCP 3JOTF DPVOU :PVS DIPJDFT BSF BVUPNBUJDBMMZ TBWFE XIFO QSFTTJOH UIF 4UBSU )PME CVUUPO 5P VTF B NFNPSJ[FE DPVSTF QSFTT UIF .FNPSZ CVUUPO BOE UIFO QSFTT UIF
.&.03: #6550/ 4UBSU )PME CVUUPO
5IF NFNPSJ[FE GVODUJPOT XJMM CF EJTQMBZFE PO UIF QBOFM *OTFSU TPNF EFUFSHFOU BOE SJOTF EFUFSHFOU JO QSPQPSUJPO UP UIF XBUFS MFWFM BOE DMPTF UIF DPWFS 5IJT GVODUJPO BMMPXT GSFRVFOUMZ VTFE GVODUJPOT UP CF NFNPSJ[FE TP UIBU UIFZ DBO CF FBTJMZ VTFE XIFO OFFEFE
6TF UP QBVTF BOE SFTUBSU UIF PQFSBUJPO
45"35 )0-%
#6550/ 5P DIBOHF UIF XBTIJOH QSPDFEVSF EVSJOH BO PQFSBUJPO QSFTT UIJT CVUUPO UP TUPQ BOE BHBJO UP SFTUBSU BGUFS DIBOHJOH UIF QSPDFEVSF
&BDI UJNF UIF CVUUPO JT QSFTTFE UIF XBTIJOH DPVSTF DIBOHFT
$0634& 4&-&$5 'V[[Z Æ 2VJDL Æ $MFBO 5VC Æ &DP Æ &BTZ Æ 4VQFS DMFBO Æ %FMJDBUF Æ
#6550/
#MBOLFU
8"4) #6550/
1SFTT UIJT CVUUPO UP QFSGPSN B XBTI POMZ PS UP BEKVTU UIF XBTIJOH UJNF :PV DBO TFU UIF XBTI UJNF GSPN CFUXFFO UP NJOVUFT
3*/4& #6550/
1SFTT UIJT CVUUPO UP QFSGPSN B SJOTF POMZ PS UP BEKVTU UIF SJOTF DPVOU :PV DBO TFU UIF SJOTF DPVOU VQ UP GJWF UJNFT
1SFTT UIJT CVUUPO UP QFSGPSN B TQJO DZDMF POMZ PS UP BEKVTU UIF TQJO UJNF :PV DBO TFU UIF TQJO UJNF GSPN CFUXFFO UP NJOVUFT
41*/ #6550/ 8IFO POMZ B TQJO JT TFMFDUFE UIF TQJO UJNF XJMM CF EJGGFSFOU GSPN UIF UPUBM
SFNBJOJOH UJNF 5IJT JT CFDBVTF UIF UPUBM SFNBJOJOH UJNF JODMVEFT UIF BDUVBM
TQJO UJNF BOE UIF UJNFT GPS XBUFS ESBJOJOH BOE TUPQQJOH
8IFO UIF XBTI JT GJOJTIFE UIF XBSOJOH MBNQ MJHIUT VQ PO UIF GJMUFS DIFDL 8IFO UIF EPPS JT PQFOFE JU UVSOT PGG 5IJT JT OPU B GBVMU
'*-5&3 $)&$, 8IFO UIF .BHJD GJMUFS JT DMPHHFE GPSFJHO NBUFSJBMT NBZ TUBSU TUJDLJOH UP UIF
MBVOESZ 5P FOTVSF B DMFBO XBTI QMFBTF SFNPWF GPSFJHO NBUFSJBMT GSPN UIF
GJMUFS BGUFS FWFSZ XBTI
@TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
|
|
5IJT JT B EFWJDF UP QSPUFDU DIJMESFO GSPN CFJOH BDDJEFOUBMMZ IVSU XIJMF QMBZJOH |
|
|
|
XJUI UIF XBTIFS |
|
|
|
t )PX UP TUBSU UIF $IJME -PDL GVODUJPO |
|
|
|
1SFTT UIF i1PXFSw CVUUPO UP HP UP BO JOJUJBM XBTIJOH NPEF |
|
|
$)*-% -0$, |
#Z QSFTTJOH i4UBSU )PMEw CVUUPO ZPV TUBSU XBTIJOH BOE JO DBTF $IJME -PDL |
|
|
GVODUJPO JT OFFEFE EVSJOH UIF MBVOESZ |
||
|
'6/$5*0/ |
1SFTT CPUI UIF i3JOTFw BOE i4QJOw CVUUPOT BU UIF TBNF UJNFT GPS |
|
|
|
||
|
|
TFDPOET /PUF :PV DBOOPU QFSGPSN UIF GVODUJPO XJUIPVU UIF i1PXFSw |
|
|
|
CVUUPO PO |
|
|
|
t 5P SFMFBTF UIF GVODUJPO PG $IJME -PDL *O DBTF UIF i$IJME -PDLw JT |
|
|
|
QSPHSBNNFE QSFTT CPUI UIF i3JOTFw BOE i4QJOw CVUUPOT BU UIF TBNF UJNF |
|
|
|
||
|
3&."*/*/( 5*.& %JTQMBZT UIF SFNBJOJOH XBTI UJNF |
||
%&-": 45"35 |
%JTQMBZT UIF SFTFSWFE EFMBZ TUBSU UJNF |
||
|
|||
|
5*.& &3303 |
%JTQMBZT UIF FSSPS TUBUF JG B QSPCMFN PDDVST JO UIF XBTIJOH NBDIJOF TP UIBU |
|
|
%*41-": |
ZPV DBO UBLF BDUJPO |
|
|
|
|
|
|
|
1SFTT UIJT CVUUPO UP QFSGPSN B TPBL XBTI |
|
|
40", #6550/ |
5IJT GVODUJPO DBOOPU CF TFMFDUFE EVSJOH B %FMJDBUF DPVSTF |
|
4PBLJOH JT BVUPNBUJDBMMZ BQQMJFE EVSJOH B $MFBO UVC DPVSTF |
|||
|
|
||
|
|
:PV DBO TFU UIF TPBL UJNF GSPN CFUXFFO UP NJOVUFT |
|
|
|
|
|
|
.*45 4)08&3 |
1SFTT UIJT CVUUPO PODF UP PQFSBUF |
|
|
5IF NJTU EJTTPMWFT MBVOESZ EFUFSHFOUT NPSF FGGFDUJWFMZ MFBWJOH CFIJOE MFTT |
||
|
#6550/ |
SFTJEVF |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
%&-": 45"35 |
1SFTT UIJT CVUUPO UP GJOJTI UIF XBTI BU B TQFDJGJFE UJNF |
|
|
5VSO PGG ZPVS XBTIJOH NBDIJOF UP DBODFM B SFTFSWFE EFMBZ TUBSU |
||
#6550/ |
|||
|
|
:PV DBO TFU UIF EFMBZ TUBSU UJNF GSPN CFUXFFO UP IPVST |
|
|
|
" DPVSTF XIFSF TJMWFS XBUFS JT TVQQMJFE EVSJOH UIF XBTI BT XFMM BT EVSJOH |
|
|
|
UIF MBTU SJOTF XJUI TUFSJMJ[BUJPO BOE BO BOUJCBDUFSJBM DPBUJOH |
|
|
|
4BOJUJ[BUJPO 4JMWFS XBUFS JT BEEFE UP UIF XBUFS TVQQMZ UP QFSGPSN BO |
|
|
|
BOUJCJPUJD TBOJUBSZ XBTI 4BOJUJ[BUJPO JT BO BOUJCJPUJD TBOJUBSZ DPVSTF |
|
|
4*-7&3 8"4) |
*G POMZ B IPU XBUFS JT TFMFDUFE 4JMWFS XBTI DBOOPU CF TFMFDUFE |
|
|
#BDUFSJB QSPUFDUJPO 4JMWFS XBUFS JT TVQQMJFE EVSJOH UIF MBTU SJOTF BGUFS UIF |
||
|
#6550/ |
XBTI UP BQQMZ BO BOUJCBDUFSJBM DPBUJOH UP UIF MBVOESZ EVSJOH UIF SJOTF |
|
|
|
||
|
|
5IJT JT B TBOJUBSZ SJOTF GVODUJPO UP QSFWFOU UIF QSPQBHBUJPO PG CBDUFSJB |
|
|
|
5IJT JT BWBJMBCMF GPS BMM DPVSTFT FYDFQU GPS UIF %FMJDBUF DPVSTF |
|
|
|
6TJOH UIJT GVODUJPO XJUI GBCSJD TPGUFOFS NBZ SFEVDF UIF FGGFDUJWFOFTT PG |
|
|
|
UIJT GVODUJPO |
|
|
|
|
|
|
|
1SFTT UIJT CVUUPO UP GBTU ESZ ZPVS MBVOESZ |
|
|
"*3 563#0 |
&BDI UJNF UIF CVUUPO JT QSFTTFE UIF TFMFDUJPO DIBOHFT JO UIF GPMMPXJOH |
|
|
PSEFS |
||
|
#6550/ |
.JO Æ .JO Æ 0GG Æ .JO |
|
|
|
||
|
|
5IJT GVODUJPO DBO POMZ CF TFMFDUFE JG B TQJO DZDMF JT TFU |
|
|
|
|
|
|
8"5&3 -&7&- |
5IF XBUFS MFWFM JT BVUPNBUJDBMMZ BEKVTUFE )PXFWFS ZPV DBO TFMFDU UIF XBUFS |
|
|
MFWFM NBOVBMMZ CZ QSFTTJOH UIJT CVUUPO |
||
|
#6550/ |
.JE Æ )JHI Æ .JE Æ -PX Æ &YUSB MPX Æ -PX Æ .JE |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
8"5&3 4611-: |
&BDI UJNF UIJT CVUUPO JT QSFTTFE UIF UZQF PG XBUFS JT TFMFDUFE BT GPMMPXT |
|
|
#6550/ |
$PME Æ $PME )PU Æ )PU Æ $PME |
8"4)&3:063614&55*/(
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS@
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
'6;;: $0634&
4FMFDUT UIF CFTU XBTIJOH DPVSTF BVUPNBUJDBMMZ
1SFTT UIF 1PXFS #VUUPO UP i0Ow1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ 8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
26*$, $0634&
*G ZPV XBOU UP XBTI UIPTF GSFRVFOUMZ VTFE UPXFMT PS MFTT EJSUZ MBVOESZ UJNF #FDBVTF XBTIJOH JT TQFFEZ JU JT HPPE GPS MJHIU PS MFTT TUBJOFE MBVOESZ
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO PODF
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO 8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ 8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
$-&"/ 56# $0634&
6TF UIJT DPVSTF UP DMFBO UIF UVC *U XJMM LFFQ UIF UVC DMFBO BOE TBOJUBSZ
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow
1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO UXP UJNFT1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
"EE B EFMJDBUFE EFUFSHFOU BOE DMPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
/FWFS QMBDF MBVOESZ JO UIF UVC XIFO DMFBOJOH JOTJEF UIF UVC BT UIJT DBO DBVTF EJTDPMPSBUJPO PS EBNBHF UP UIF MBVOESZ
8IFO EPJOH UIF MBVOESZ BGUFS DMFBOJOH UIF UVC ZPV NBZ GJOE TPNF JNQVSJUJFT 5IFTF BSF KVTU EFUFSHFOU SFTJEVFT BOE JNQVSJUJFT BGUFS UIF UVC DMFBOJOH 1FSGPSN UIF SJOTF DZDMF UXP UP UISFF UJNFT
5IF 4PBL GVODUJPO NJOVUFT JT TFU BVUPNBUJDBMMZ
5IF XBUFS MFWFM JT TFU UP .JE FBSMZ PO BOE UIFO DIBOHFE UP )JHI EVSJOH UIF SJOTF
,&&1*/( 5)& 56# $-&"/
8IFO VTJOH UIF NBDIJOF VOEFS IVNJE DPOEJUJPOT GPS BO FYUFOEFE UJNF WBSJPVT CBDUFSJB GSPN UIF BJS NBZ TUJDL UP UIF UVC BOE GPSN CMBDL EJSU GVOHJ DBVTJOH EBNBHF UP UIF IVNBO CPEZ 5P LFFQ UIF UVC DMFBO BOE IZHJFOJD BU BMM UJNFT JU JT SFDPNNFOEFE SFBEJOH i$-&"/ 56# $0634&w BCPWF BOE VTJOH POMZ EFEJDBUFE PS SFDPNNFOEFE EFUFSHFOUT UP DMFBO UIF UVC SFHVMBSMZ BU MFBTU PODF FWFSZ POF UP UISFF NPOUIT
@TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
&$0 $0634&
*G ZPV XBOU UP XBTI UIPTF GSFRVFOUMZ VTFE UPXFMT PS MFTT EJSUZ MBVOESZ UJNF #FDBVTF XBTIJOH JT TQFFEZ JU JT HPPE GPS MJHIU PS MFTT TUBJOFE MBVOESZ 1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow
1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO UISFF UJNFT
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ 8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH > .JTU TIPXFS JT TFMFDUFE CZ EFGBVMU GPS TBWJOH FOFSHZ BOE XBUFS
&"4: $0634&
*G ZPV DIPPTF &"4: ZPV XJMM FOKPZ GVMM BDDFTT UP BMM PG 4BNTVOH 8BTIJOH .BDIJOFT VTFSGSJFOEMZ GVODUJPOT BU ZPVS GJOHFSUJQT 8IFO TFMFDUJOH UIJT DPVSTF "JS 5VSCP 4JMWFS XBTI BOE .JTU 4IPXFS BSF TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO GPVS UJNFT
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ 8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
461&3 $-&"/ $0634&
6TF GPS DMFBOFS XBTIJOH
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO GJWF UJNFT
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BOE QVU UIF QSPQFS BNPVOU PG EFUFSHFOU JOUP UVC
8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ
8BUFS MFWFM JT POMZ TFMFDUFE )*() _ -08$MPTF UIF MJE
> 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
%&-*$"5& $0634&
8BTIBCMF TXFBUFS DBSEJHBO EFMJDBUF DMPUIFT FUD1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow
1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO TJY UJNFT1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE 3FQMBDF UIF DPOUFOUT XJUI UIFTF
$"65*0/ :PV DBO POMZ TFMFDU DPME XBUFS
5IF MBTU TQJO PQFSBUFT MJHIUMZ UP QSFWFOU XSJOLMFT6TF UIF EFUFSHFOU JOEJDBUFE JO UIF MBVOESZ
> *O UIF %FMJDBUF DPVSTF UIF 4JMWFS 8BTI 4PBL "JS 5VSCP DBOOPU CF TFMFDUFE BT JU DPVME EBNBHF UIF XBTIFE JUFNT
8"4)&3:063614&55*/(
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS@
TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
#-"/,&5 $0634&
#JH WPMVNF MBVOESZ MJLF CMBOLFU BOE CFE DPWFS TIFFUT1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow
1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO TFWFO UJNFT1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO
8BUFS MFWFM JT TFMFDUFE BVUPNBUJDBMMZ 8BTIJOH SJOTJOH BOE TQJOOJOH GPMMPX *G ZPV XBOU UP QBVTF QSFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BHBJO :PV DBO DIBOHF UIF DPVSTF XIFO QBVTFE
$MPTF UIF MJE
t 'PME UIPTF CJH WPMVNF MBVOESZ CMBOLFU BOE CFE DPWFS TIFFUT JO UIF GPMMPXJOH XBZ CFGPSF BEEJOH JOUP UIF TQJO CBTLFU
t %P OPU XBTI UIF FMFDUSJD CMBOLFU BOE DBSQFUT t (FU B MBVOESZ OFU GPS UIPTF MJHIU BOE CJH WPMVNF
MBVOESZ FH $BTINFSFT CFDBVTF UIFZ NJHIU SJTF JO UIF XBUFS BOE HFU EBNBHFE > 4FMFDU UIF 4JMWFS XBTI CVUUPO UP QFSGPSN BOUJ CBDUFSJB XBTIJOH
%&-": 45"35
)PX UP SFTFSWF XBTIJOH 4FMFDU UIJT DPVSTF XIFO ZPV IBWF UP HP PVU PS EP TPNFUIJOH FMTF1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO UP i0Ow 1SFTT UIF $PVSTF TFMFDU CVUUPO
1SFTT UIF %FMBZ 4UBSU CVUUPO PODF
:PV NBZ DIBOHF UIF EFMBZ TUBSU UJNF XJUI VTF UIF %FMBZ 4UBSU CVUUPO GSPN IPVST UP IPVST
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO BOE QVU UIF QSPQFS BNPVOU PG EFUFSHFOU JOUP UVC$MPTF UIF MJE
5IF XBTIJOH GJOJTIFT CZ UIF UJNF ZPV SFTFSWFE "EE EFUFSHFOU BOE TPGUFOFS JO QSPQPSUJPO UP UIF XBUFS MFWFM 5IFO DMPTF UIF MJE
t .VTU BEE UIF EFUFSHFOU JO UIF EFUFSHFOU CPY
t *G UIF EFUFSHFOU JT TQSFBE PO UIF MBVOESZ EJSFDUMZ TPNF DMPUIFT NBZ HFU EJTDPMPSFE BT UIF TUBSU EFMBZT
t *G UIF %FMBZ 4UBSU OFFET UP CF DBODFMFE QSFTT UIF 1PXFS CVUUPO
t 5IF SFTFSWFE GJOJTI UJNF NBZ CF DIBOHFE EFQFOET PO UIF XBUFS QSFTTVSF
@TFUUJOH VQ ZPVS XBTIFS
NBOVBM GVODUJPOT
1PTTJCMF UP TFMFDU UIF GVODUJPO GPS FBDI DPVSTF &YBNQMF 'PS B TJNQMF XBTIJOH BT UIF MJUUMF EJSU DPVSTF 1PXFS Æ 4FMFDU UIF MJUUMF EJSU DPVSTF Æ 8BTI Æ 4UBSU )PME
8"4) 0/-:
1SFTT UIF 1PXFS CVUUPO
1SFTT UIF 8BTI CVUUPO 1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO 8BTIJOH HPFT PO GPS NJOVUFT
8IFO UIF 8BTI CVUUPO JT QSFTTFE EVSJOH XBTIJOH UIF XBTI UJNF DBO CF DIBOHFE UP CFUXFFO BOE NJOVUFT JO EVSBUJPO
3*/4& 0/-:
1SFTT UIF 3JOTF CVUUPO 1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO 3JOTJOH HPFT PO GPS UJNFT
8IFO UIF 3JOTF CVUUPO JT QSFTTFE EVSJOH SJOTJOH UIF SJOTF UJNFT DBO CF DIBOHFE UP CFUXFFO UP UJNFT JO EVSBUJPO
41*/ 0/-:
1SFTT UIF 4QJO CVUUPO 1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO 4QJO ESZJOH HPFT PO GPS NJOVUFT
8IFO UIF 4QJO CVUUPO JT QSFTTFE EVSJOH TQJOOJOH UIF TQJO UJNF DBO CF DIBOHFE UP GSPN UP NJOVUFT
8"4) "/% 3*/4&
1SFTT UIF 8BTI BOE 3JOTF CVUUPO
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO PODF %FUFDUT UIF BNPVOU PG MBVOESZ BOE EFUFSNJOFT XBTI BOE SJOTF UJNF QFSJPE BVUPNBUJDBMMZ 8IFO UIF 8BTI BOE 3JOTF CVUUPO JT QSFTTFE EVSJOH XPSLJOH 8BTI UJNF QFSJPE JT EFUFSNJOFE CFUXFFO BOE NJOVUFT BOE SJOTF UJNF JT EFUFSNJOFE CFUXFFO BOE UJNFT
3*/4& "/% 41*/
1SFTT UIF 3JOTF BOE 4QJO CVUUPO
1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO PODF 3JOTJOH BOE TQJO ESZJOH GPMMPX 8IFO UIF 3JOTF BOE 4QJO CVUUPO JT QSFTTFE EVSJOH XPSLJOH 5IF
OVNCFS PG SJOTF UJNFT JT EFUFSNJOFE CFUXFFO BOE BOE TQJO UJNF QFSJPE GPS ESZJOH JT EFUFSNJOFE CFUXFFO BOE NJOVUFT
8"4) 3*/4& "/% 41*/
1SFTT UIF 8BTI 3JOTF BOE 4QJO CVUUPO 1SFTT UIF 4UBSU )PME CVUUPO PODF 8BTI 3JOTF BOE 4QJO JT QFSGPSNFE
'6/$5*0/4-"/6".
NBOVBM GVODUJPOT@