PALISADE RISK 5.5 User Manual

Guide d’utilisation

@RISK

Compagnon d’analyse de risque et

®

de simulation pour Microsoft

Excel

Version 5.5

mai, 2009

Palisade Corporation
798 Cascadilla St.
Ithaca, NY USA 14850
[phone]
[phone] (fax)
http://www.palisade.com (site Web)
[e-mail] (courriel)

Avis de copyright

Copyright © 2009, Palisade Corporation.

Marques déposées

Microsoft, Excel et Windows sont des marques déposées de Microsoft Corporation
IBM est une marque déposée d’International Business Machines, Inc.
Palisade, TopRank, BestFit et RISKview sont des marques déposées de Palisade
Corporation.RISK est une marque commerciale de Parker Brothers, une division de Tonka
Corporation, exploitée sous licence.

Bienvenue

@RISK pour Microsoft Excel

Bienvenue à @RISK, système logiciel révolutionnaire conçu pour
l’analyse des situations commerciales et techniques sujettes au risque !
Les techniques d’analyse du risque sont considérées depuis
longtemps comme des outils puissants auxquels font appel les
décideurs pour gérer avec succès les situations sujettes à l’incertitude.
Elles sont toutefois d’une utilisation peu répandue en raison de leur
coût élevé et des nombreux calculs nécessaires qui en rendent
l’exploitation difficile. L’informatisation croissante des secteurs
scientifiques et commerciaux laissent désormais entrevoir la mise à
disposition de ces techniques à tous les décideurs.

@RISK (prononcé « at risk ») fait enfin du rêve réalité, en dotant le
tableur Microsoft Excel de ces techniques. @RISK et Excel permettent
de modéliser n’importe quelle situation hasardeuse, qu’elle soit de
nature commerciale, scientifique ou technique. Personne ne peut
évaluer mieux que vous les besoins de vos analyses. @RISK, allié aux
fonctions de modélisation d’Excel, vous permet de concevoir un
modèle répondant à ces besoins. Face à chaque décision ou analyse
sujette à l’incertitude, @RISK vous dresse un tableau plus précis de ce
que pourrait vous réserver l’avenir.

Nécessité de l’analyse de risque et de @RISK

Les analyses traditionnelles associent de simples estimations
« ponctuelles » aux variables d’un modèle pour prédire un résultat
unique. Il s’agit là du modèle Excel standard : la feuille de calcul
présentant une estimation de résultats unique. Vous devez estimer les
variables du modèle, car les valeurs réelles ne sont pas connues avec
certitude. Dans la réalité, les choses ne tournent cependant pas
souvent comme prévu. Certaines estimations sont parfois trop
conservatrices, et d’autres, trop optimistes. Les erreurs combinées de
chacune donnent souvent lieu à une différence considérable entre les
résultats estimés et la réalité avérée. Une décision prise en fonction
d’un résultat « espéré » aurait peut-être été évitée en présence d’un
aperçu plus complet de toutes les issues possibles. Toutes les
décisions commerciales, techniques, scientifiques et autres reposent
sur des estimations et des suppositions. @RISK vous permet d’inclure
explicitement l’incertitude présente dans vos estimations et de

Bienvenue i

générer ainsi des résultats traduisant toutes les conséquences
possibles.

@RISK fait appel à une technique dite « de simulation » pour
regrouper tous les aléas identifiés dans une situation de modélisation.
Vous n’êtes plus obligé de réduire à un seul nombre ce que vous
savez d’une variable. Vous pouvez plutôt inclure tout ce que vous en
savez, y compris la plage complète de valeurs possibles et la
vraisemblance de chacune. Au moyen de toutes ces informations et
du modèle Excel défini, @RISK analyse tous les résultats possibles,
comme si vous analysiez tout à la fois des centaines ou même des
milliers de scénarios hypothétiques ! De fait, @RISK vous présente
l’éventail complet des issues possibles de la situation à l’étude. Un
peu comme si vous pouviez « vivre et revivre », encore et encore, la
situation, mais dans des circonstances à chaque fois différentes, et
avec les résultats variables qui en émanent.

Cette avalanche d’informations semble susceptible de compliquer vos
décisions, mais, en fait, l’un des points forts de la simulation réside
dans sa puissance de communication. Les résultats produits par
@RISK illustrent graphiquement les risques auxquels vous vous
trouvez confronté. Vous n’aurez aucune difficulté à comprendre cette
présentation graphique, et vous pourrez l’expliquer aisément à vos
interlocuteurs.

Ainsi l'utilisation de @RISK s'avère utile et nécessaire chaque fois que
vous effectuez dans Excel une analyse sujette à l’incertitude. Dans les
secteurs commerciaux, scientifiques et techniques, @RISK trouve des
applications quasiment illimitées, à partir de modèles Excel existants.
Les analyses @RISK peuvent être exploitées en autonome ou apporter
les résultats nécessaires à d’autres analyses. Pensez aux décisions que
vous prenez et aux analyses que vous réalisez chaque jour. S’il vous
arrive de penser à l’incidence possible du risque sur ces situations,
vous disposez d’une bonne raison d’utiliser @RISK !

Fonctions de modélisation

En tant que « compagnon » de Microsoft Excel, @RISK se « lie » à
Excel et y ajoute ses fonctionnalités d’analyse du risque. Le système
@RISK apporte tous les outils nécessaires à la configuration
d’analyses du risque, à leur exécution et à l’affichage de leurs
résultats. Son interface vous sera parfaitement familière, avec ses
menus et fonctions de style Excel.

ii Bienvenue

Fonctions @RISK

@RISK permet de définir les valeurs incertaines de cellules Excel sous
forme de distributions faisant appel à des fonctions. @RISK ajoute de
nouvelles fonctions à l’ensemble de fonctions Excel, permettant
chacune de spécifier un type de distribution différent comme valeur
de cellule. Les fonctions de distribution peuvent être ajoutées à un
nombre quelconque de cellules et de formules, dans toutes vos
feuilles de calcul. Elles peuvent aussi inclure des arguments
(références de cellule et expressions) et permettent ainsi une
spécification extrêmement précise de l’incertitude. Pour faciliter
l’affectation des distributions aux valeurs incertaines, @RISK permet
leur affichage et leur ajout aux formules dans une fenêtre contextuelle
graphique.

Types de
distribution
disponibles

Les distributions de probabilités proposées par @RISK permettent
d’indiquer, pour ainsi dire, n’importe quel type d’incertitude dans les
valeurs de cellule d’une feuille de calcul. Une cellule contenant la
fonction de distribution NORMAL(10;10), par exemple, renvoie des
échantillons prélevés d’une distribution normale (moyenne = 10, écart
type = 10) au cours d’une simulation. Les fonctions de distribution ne
sont invoquées qu’en cours de simulation — dans les opérations Excel
normales, elles représentent une seule valeur de cellule — tout
comme Excel avant @RISK. Les types de distribution disponibles sont
les suivants :

Bêta Bêta générale Bêta subjective
Binomiale Chi carré Cumulative
Discrète Uniforme discrète Fonction d’erreur
Erlang Exponentielle Valeur extrême
Gamma Générale Géométrique
Histogramme Hypergéométrique Gauss inverse
Uniforme nombre entier Logistique Logistique logarithmique
Normale logarithmique Normale logarithmique 2 Binomiale négative
Normale Pareto Pareto2
Pearson V Pearson VI PERT
Poisson Rayleigh Student t
Triangulaire Triangulaire générale Uniforme
Weibull

Toutes les distributions peuvent être tronquées et limitées ainsi aux
échantillons compris dans des plages de valeurs données. Beaucoup
de distributions peuvent aussi être assorties de paramètres
secondaires, exprimés en centiles. Cette approche permet de spécifier
les valeurs de centiles particuliers d’une distribution en entrée, par
opposition aux arguments traditionnels de la distribution.

Bienvenue iii

Analyse de
simulation @RISK

@RISK est doté de fonctionnalités sophistiquées permettant de
spécifier et d'exécuter les simulations de modèles Excel. Les
techniques d'échantillonnage Monte Carlo et Hypercube latin sont
toutes deux prises en charge, et les distributions de résultats possibles
peuvent être générées pour une cellule ou une plage de cellules
quelconque du modèle défini dans le tableur. Les options de
simulation et la sélection des sorties du modèle se configurent à l’aide
de menus et boîtes de dialogue de style Windows, au moyen de la
souris.

Graphiques

Capacités de
simulation
expertes

Des graphiques haute résolution illustrent les distributions de sortie
des simulations @RISK. Les histogrammes, courbes cumulatives et
graphiques de synthèse de plages de cellules sont autant d’outils
remarquablement efficaces de présentation des résultats. Tous les
graphiques peuvent être affichés dans Excel, en vue de leur
amélioration ou de leur impression. Une seule simulation suffit à
générer un nombre pratiquement illimité de distributions de sortie,
permettant l’analyse de feuilles de calcul extrêmement volumineuses
et complexes !

Les options de contrôle et d’exécution de simulation dans @RISK sont
d’une puissance exceptionnelle. Elles comprennent :

• échantillonnage Hypercube latin ou Monte Carlo

• nombre quelconque d’itérations par simulation

• nombre quelconque de simulations par analyse

• animation de l’échantillonnage et recalcul de la feuille

• définition du générateur de nombres aléatoires

• résultats et statistiques en temps réel, en cours de simulation

iv Bienvenue

Affichages
graphiques à
haute résolution

@RISK représente graphiquement une distribution de probabilités des
résultats possibles pour chaque cellule de sortie sélectionnée dans
@RISK. Les graphiques @RISK comprennent :

• distributions de fréquence relative et courbes cumulatives de

probabilité

• graphiques de synthèse pour distributions multiples sur

plages de cellules (ligne ou colonne de feuille de calcul, par
exemple)

• rapports statistiques des distributions générées

• probabilité des valeurs cibles d’une distribution

• exportation des graphiques comme métafichiers Windows à

des fins d’amélioration

Vitesse
d’exécution

La durée d’exécution est d’une importance critique car la simulation
comporte de nombreux calculs. @RISK est conçu pour une vitesse de
simulation optimale grâce à l’utilisation de techniques
d’échantillonnage évoluées.

Bienvenue v

vi Bienvenue

Table des matières

Chapitre 1 : Mise en route 1

Introduction.........................................................................................3

Installation...........................................................................................7

Activation du logiciel........................................................................10

Démarrage rapide.............................................................................13

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 17

Introduction.......................................................................................19

Définition du risque..........................................................................21

Définition de l’analyse de risque.....................................................25

Élaboration d’un modèle @RISK.....................................................27

Analyse d’un modèle avec simulation............................................29

Prise de décision : Interprétation des résultats............................33

Limites de l’analyse de risque.........................................................37

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 39

Introduction.......................................................................................41

Nouvelles barres d’outils, icônes et commandes @RISK............43

Construction d’un modèle @RISK..................................................47

Paramètres de simulation................................................................69

Simulations .......................................................................................73

Table des matières vii

Résultats graphiques d’une simulation.........................................75

Rapports de résultats de simulation..............................................85

Enregistrement des simulations.....................................................93

Bibliothèque @RISK ........................................................................ 95

Chapitre 4 : Présentation sommaire de @RISK 97

Présentation rapide de @RISK .......................................................99

Configuration et simulation d’un modèle @RISK.......................111

Chapitre 5 : Techniques de modélisation @RISK 143

Introduction .................................................................................... 145

Modélisation de taux d’intérêts et autres tendances ................. 147

Projection de valeurs connues dans l’avenir..............................149

Modélisation d’événements incertains ou « aléatoires »........... 151

Puits de pétrole et sinistres d’assurance.................................... 153

Introduction de l’incertitude autour d’une tendance fixe...........155

Relations de dépendance..............................................................157

Simulation de sensibilité............................................................... 159

Simulation d’un nouveau produit.................................................161

Identification de la valeur à risques (VAR) d’un portefeuille.....171

Simulation d’un tournoi de la NCAA............................................175

Chapitre 6 : Ajustement de distributions 179

Introduction .................................................................................... 181

Définition des données en entrée.................................................183

Sélection des distributions à ajuster ...........................................187

viii @RISK pour Microsoft Excel

Exécution de l’ajustement .............................................................189

Interprétation des résultats ...........................................................193

Application des résultats de l’ajustement....................................201

Chapitre 7 : Guide de référence @RISK 203

Introduction.....................................................................................211

Référence : Icônes @RISK.............................................................213

Référence : Commandes @RISK 223

Introduction.....................................................................................223

Commandes Modèle.......................................................................225

Commandes Ajustement de distributions ...................................281

Commandes Distribution Artist ....................................................301

Commandes Paramètres................................................................305

Commandes Simulation.................................................................323

Simulation — Analyses avancées.................................................325

Valeur cible......................................................................................327

Analyse de contrainte ....................................................................335

Analyse de sensibilité avancée.....................................................349

Commandes Résultats...................................................................365

Commande Rapports Excel...........................................................393

Commande Permuter les fonctions @RISK.................................395

Commandes Utilitaires...................................................................403

Enregistrement et ouverture de simulations @RISK..................411

Commandes Bibliothèque .............................................................415

Table des matières ix

Commandes Aide...........................................................................417

Référence : Graphiques @RISK ...................................................419

Référence : Fonctions @RISK 453

Introduction .................................................................................... 453

Tableau des fonctions disponibles.............................................. 465

Référence : Fonctions de distribution .........................................479

Référence : Fonctions de propriété des distributions ...............595

Référence : Fonctions de sortie ...................................................611

Référence : Fonctions statistiques ..............................................613

Référence : Fonctions Six Sigma.................................................625

Référence : Fonctions supplémentaires...................................... 637

Référence : Fonction graphique...................................................639

Référence : Bibliothèque @RISK 641

Introduction .................................................................................... 641

Distributions dans la Bibliothèque @RISK..................................643

Résultats dans la Bibliothèque @RISK........................................649

Notes techniques ...........................................................................655

Référence : Kit du développeur @RISK pour Excel (XDK) 659

Annexe A : Méthodes d’échantillonnage 661

Définition de l’échantillonnage.....................................................661

Annexe B : Utilisation de @RISK avec d’autres outils
DecisionTools

®

669

DecisionTools Suite.......................................................................669

x @RISK pour Microsoft Excel

DecisionTools — Étude de cas .....................................................673

TopRank®.........................................................................................675

@RISK avec TopRank....................................................................679

PrecisionTree™................................................................................683

@RISK avec PrecisionTree............................................................687

Annexe C : Glossaire 691

Glossaire..........................................................................................691

Annexe D : Lectures recommandées 697

Lectures par catégorie...................................................................697

Index 701

Table des matières xi

xii @RISK pour Microsoft Excel

Chapitre 1 : Mise en route

Introduction.........................................................................................3

Contenu du coffret...................................................................................3

À propos de cette version........................................................................3

Votre contexte d’exploitation.................................................................4

Si vous avez besoin d’aide......................................................................4

Configuration requise.............................................................................6

Installation...........................................................................................7

Généralités ................................................................................................7

DecisionTools Suite.................................................................................8

Configuration des icônes ou raccourcis @RISK .................................8

Messages d’avertissement de sécurité des macros au démarrage ...9

Activation du logiciel........................................................................10

Démarrage rapide.............................................................................13

Didacticiel en ligne................................................................................13

Pour démarrer vous-même ...................................................................13

Démarrage rapide avec vos propres feuilles de calcul...................14

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous les versions @RISK 3.5 et

antérieures...............................................................................................15

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous la version @RISK 4.0.................15

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous la version @RISK 4.5.................16



@RISK 5.5 Help System © Palisade Corporation, 1999

Chapitre 1 : Mise en route 1

2

Introduction

Cette introduction décrit le contenu de votre coffret @RISK et vous
indique comment installer et relier @RISK à votre copie de Microsoft Excel
2000 pour Windows ou version supérieure.

Contenu du coffret

Le coffret @RISK doit contenir les éléments suivants :

ce guide d’utilisation @RISK comprenant les sections suivantes :

• Mise en route

• Présentation de l’analyse de risque et de @RISK

• Guide de mise à niveau

• Présentation sommaire de @RISK

• Techniques de modélisation @RISK

• Ajustement de distributions

• Guide de référence @RISK

• Annexes techniques

le CD-ROM @RISK, comportant

• le programme @RISK

• le didacticiel @RISK

la licence d’exploitation de @RISK

Si votre coffret est incomplet, prenez contact avec votre revendeur @RISK
ou appelez Palisade Corporation directement au [phone].

À propos de cette version

Cette version de @RISK est compatible avec les versions Microsoft Excel
2000 et ultérieures.

Chapitre 1 : Mise en route 3

Avant d’appeler

Votre contexte d’exploitation

Les descriptions contenues dans ce guide présupposent une connaissance
générale du système d’exploitation Windows et du tableur Excel,
notamment :

• familiarité avec l’ordinateur et la souris

• compréhension des termes icônes, cliquer, double-clic, menu, fenêtre,

commande, objet, etc.

• notions élémentaires de structure de répertoires et désignation

des fichiers

Si vous avez besoin d’aide

Un service d’assistance technique est proposé gratuitement à tous les
utilisateurs enregistrés de @RISK dotés d’un plan de maintenance
courant, ou sur forfait à l’incident. Pour assurer que vous êtes bien un
utilisateur enregistré de @RISK, enregistrez-vous en ligne sur
www.palisade.com/support/register.asp.

Si vous nous contactez par téléphone, soyez prêt à nous communiquer le
numéro de série de vos outils et gardez votre guide d’utilisation à portée
de main. Nous pourrons vous être d’une meilleure assistance si vous vous
trouvez face à votre ordinateur, prêt à exécuter les commandes du
programme.

Avant d’appeler le service d’assistance technique, passez en revue la liste
de contrôle suivante :

• Avez-vous consulté l’aide en ligne ?

• Avez-vous consulté ce manuel et passé en revue le didacticiel multimédia

en ligne ?

• Avez-vous consulté le fichier LISEZMOI ? Il contient des informations

sur @RISK non disponibles lors de l’impression du manuel.

• Pouvez-vous reproduire le problème de manière constante ? Pouvez-

vous reproduire le problème sur un autre ordinateur ou avec un autre
modèle ?

• Avez-vous consulté notre site Web, à l’adresse

http://www.palisade.com ? Vous y trouverez notre dernier fichier
FAQ (base de données consultable de questions et réponses techniques)
et les correctifs @RISK dans la section de support technique. Il est utile
de consulter régulièrement notre site pour obtenir les dernières
informations publiées sur @RISK et sur les autres logiciels Palisade.

4 Introduction

Contacter
Palisade

Vos questions, commentaires ou suggestions au sujet de @RISK sont les
bienvenus ! Vous pouvez prendre contact avec notre personnel
d’assistance technique par l’une des méthodes suivantes :

• Courriel : [e-mail]

• Téléphone : [phone], du lundi au vendredi, de 9 à 17 heures,

heure de l’Est des Etats-Unis. Suivez les instructions données pour
joindre l’Assistance technique (Technical Support).

• Fax : [phone]

• Adresse postale :

Technical Support
Palisade Corporation
798 Cascadilla St
Ithaca, NY 14850
USA

Palisade Europe :

• Courriel : [e-mail]

• Téléphone : [phone] (Royaume-Uni)

• Fax : +44 1895425051(Royaume-Uni).

• Adresse postale :

Palisade Europe
31 The Green
West Drayton
Middlesex
UB7 7PN
United Kingdom

Palisade Asie-Pacifique :

• Courriel : [e-mail]

• Téléphone : +61299299799 (Australie)

• Fax : +61299543882 (Australie)

• Adresse postale :

Palisade Asia-Pacific Pty Limited
Suite 101, Level 1
8 Cliff Street
Milsons Point NSW 2061
AUSTRALIA

Quelle que soit la méthode choisie, veillez à indiquer le nom de votre
produit, sa version exacte et son numéro de série. La version exacte de
votre produit est indiquée sous la commande Aide, À propos de… du
menu @RISK proposé dans Excel.

Chapitre 1 : Mise en route 5

Versions
étudiants

L’assistance téléphonique n’est pas disponible pour la version étudiants
de @RISK. Si vous avez besoin d’aide, procédez de l’une des manières
suivantes :

• Consultez votre professeur ou assistant.

• Consultez le fichier FAQ sur http://www.palisade.com

.

• Adressez-vous au service d’assistance technique par courriel ou par fax.

Configuration requise

Configuration requise pour l’installation de @RISK 5.5 pour Microsoft
Excel pour Windows :

• PC Pentium ou mieux avec disque dur.

• Microsoft Windows 2000 SP4, Windows XP ou mieux.

• Microsoft Excel 2000 ou mieux.

6 Introduction

Installation

Suppression de @RISK de l’ordinateur

Généralités

Le programme d’installation copie les fichiers système @RISK dans un
répertoire spécifié du disque dur. Sous Windows 2000 ou version
ultérieure :

1) Insérez le CD-ROM @RISK dans le lecteur CD-ROM.

2) Cliquez sur le bouton Démarrer, puis sur Paramètres et enfin sur

Panneau de configuration.

3) Cliquez deux fois sur l’icône Ajout/Suppression de programmes.

4) Cliquez sur le bouton Installer de l’onglet Installation/désinstallation.

5) Suivez les instructions d’installation affichées à l’écran.

En cas de problème, vérifiez que vous disposez d’un espace suffisant sur
le disque prévu pour l’installation. Après avoir libéré l’espace disque
requis, essayez de réexécuter l’installation.

Pour désinstaller @RISK, utilisez l’utilitaire Ajout/Suppression de
programmes du Panneau de configuration et sélectionnez l’entrée
correspondant à @RISK.

Chapitre 1 : Mise en route 7

DecisionTools Suite

@RISK pour Excel fait partie de la série d’outils d’analyse du risque et de
décision DecisionTools Suite, décrite à l’Annexe D : Utilisation de @RISK
avec d’autres outils DecisionTools. L’installation par défaut de @RISK
place le programme dans un sous-répertoire du répertoire principal
« Program Files\Palisade », de la même manière qu’Excel s’installe
généralement dans un sous-répertoire du répertoire « Microsoft Office ».

Ce sous-répertoire de Program Files\Palisade devient le répertoire @RISK
(appelé, par défaut, RISK5). Ce répertoire contient les fichiers programme,
plus les modèles types et les autres fichiers nécessaires à l’exécution de
@RISK. Un autre sous-répertoire de Program Files\Palisade , intitulé
SYSTEM, reçoit les fichiers nécessaires à tous les programmes de la série
DecisionTools Suite, y compris les fichiers d’aide et bibliothèques
communs.

Configuration des icônes ou raccourcis @RISK

Création du
raccourci sur la
barre des tâches
Windows

L’installation crée automatiquement une commande @RISK dans le menu
Programmes de la barre des tâches. Si toutefois vous rencontrez des
problèmes en cours d’installation ou que vous souhaitez exécuter cette
opération ultérieurement, procédez comme suit :

1) Cliquez sur le bouton Démarrer et pointez sur Paramètres.

2) Cliquez sur Barre des tâches, puis sur l’onglet Programmes du menu

Démarrer.

3) Cliquez sur Ajouter, puis sur Parcourir.

4) Repérez le fichier RISK.EXE et cliquez deux fois dessus.

5) Cliquez une fois sur Suivant, puis deux fois sur le menu de votre choix.

6) Tapez le nom « @RISK » et cliquez sur Terminer.

8 Installation

Messages d’avertissement de sécurité des macros au démarrage

Microsoft Office propose plusieurs paramètres de sécurité (sous
Outils>Macro>Sécurité) pour éviter l’exécution de macros indésirables
ou hostiles dans vos applications Office. Sauf sous le paramètre de
sécurité le plus faible, un message d’avertissement s’affiche à chaque
tentative de chargement d’un fichier assorti de macros. Pour éviter
l’affichage de ce message à chaque exécution d’une macro
complémentaire Palisade, Palisade signe numériquement ses fichiers.
Après avoir spécifié Palisade Corporation en tant que source fiable, vous
pouvez dès lors ouvrir les macros Palisade sans message d’avertissement.
Pour ce faire :

• Séléctionnez l’option Approuver tous les documents de cet

éditeur lorsqu’une boîte de dialogue Avertissement de sécurité

(telle que celle illustrée ci-dessous) s’ouvre au démarrage de
@RISK.

Chapitre 1 : Mise en route 9

Activation du logiciel

L’activation est une opération de vérification de licence exigée, une seule
fois, pour l’exploitation du logiciel @RISK sous pleine autorisation. Votre
code d’activation (séquence de type « 19a0-c7c1-15ef-1be0-4d7f-cd »)
figure sur la facture qui vous a été envoyée par courrier ou par courriel. Si
vous entrez ce code au moment de l’installation, votre logiciel s’active dès
la première exécution et aucune autre intervention n’est nécessaire. Pour
activer le logiciel après l’installation, choisissez la commande Activation
de licence dans le menu d’aide de @RISK et entrez votre code d’activation
dans la boîte de dialogue d’activation qui s’affiche.

Foire aux questions

10 Activation du logiciel

1) Que se passera-t-il si mon logiciel n’est pas activé ?

Si vous n’entrez pas de code d’activation lors de l’installation ou que vous
installez une version d’essai, votre logiciel s’exécutera en tant que tel et
sera soumis aux limites de temps/nombre d’ouvertures applicables. Pour
disposer d’une logiciel sous licence pleinement autorisée, vous devrez
l’activer sous le code d’activation approprié.

2) Pendant combien de temps puis-je utiliser le logiciel avant de
l’activer ?

Le logiciel non activé s’exécute pendant 15 jours. Toutes les fonctions sont
accessibles, mais la boîte de dialogue d’activation de la licence s’ouvre à
chaque démarrage du programme pour vous indiquer le temps
d’exploitation restant sans activation. Au bout de la période d’essai de 15
jours, le logiciel ne s’exécutera plus que s’il est activé.

3) Comment vérifier l’état d’activation de mon logiciel ?

La commande Activation de licence du menu d’aide de @RISK donne
accès à la boîte de dialogue d’activation. Le logiciel activé y figure sous
l’état Activé et la version d’essai, sous l’état Non activé. Si le logiciel n’est
pas activé, la durée restante de la période d’essai est indiquée.

4) Comment activer mon logiciel ?

En l’absence de code d’activation, cliquez sur le bouton Acheter de la
boîte de dialogue Activation de licence. En cas d’achat en ligne, vous
recevrez immédiatement un code d’activation et un lien (facultatif) de
téléchargement du programme d’installation, au cas où la réinstallation
du logiciel serait nécessaire. Pour acheter @RISK par téléphone, prenez
contact avec votre représentation Palisade locale, au numéro indiqué dans
ce chapitre sous Contacter Palisade.

L’activation peut se faire sur Internet ou par courriel :

• Si vous avez accès à Internet

Dans la boîte de dialogue Activation de licence, tapez ou collez votre code
d’activation et cliquez sur « Automatique via Internet ». Un message de
confirmation devrait s’afficher après quelques secondes et la boîte de
dialogue Activation de licence doit refléter l’état activé du logiciel.

• Si vous n’avez pas accès à Internet

Pour activer votre logiciel par courriel, procédez comme suit :

1. Cliquez sur « Manuel par courriel » pour ouvrir le fichier de
demande request.xml, à enregistrer sur disque ou copier dans le
Presse-Papiers Windows. (Ne manquez pas de noter le lieu
d’enregistrement de ce fichier sur votre ordinateur.)

2. Copiez ou joignez le fichier XML à un courriel adressé à
[e-mail]. Vous devriez recevoir rapidement une
confirmation automatique par retour de courriel.

3. Enregistrez le fichier response.xml joint au courriel de réponse
sur votre disque dur.

4. Cliquez sur le bouton Traiter qui apparaît maintenant dans la
boîte de dialogue d’activation de licence Palisade et naviguez
jusqu’au fichier response.xml. Sélectionnez le fichier et cliquez sur
OK.

Un message de confirmation devrait apparaître et la boîte de dialogue
Activation de licence doit refléter l’état activé du logiciel.

Chapitre 1 : Mise en route 11

5) Comment transférer ma licence logicielle sur un autre ordinateur ?

Le transfert d’une licence, ou réhébergement, peut s’effectuer en deux
étapes à travers la boîte de dialogue Activation de licence de Palisade : par
désactivation sur le premier ordinateur, puis activation sur le second. Un
exemple type de réhébergement consiste à transférer @RISK d’un PC de
bureau sur portable. Pour transférer la licence de l’ordinateur1 à
l’ordinateur2, veillez à ce que le logiciel soit installé sur les deux
ordinateurs et à ce que les deux soient connectés à Internet pendant
l’opération de désactivation/activation.

1. Sur l’ordinateur1, choisissez la désactivation Automatique via
Internet dans la boîte de dialogue Activation de licence. Attendez
que s’affiche le message de confirmation.

2. Sur l’ordinateur2, choisissez l’activation Automatique via
Internet. Attendez que s’affiche le message de confirmation.

Si les ordinateurs n’ont pas accès à Internet, suivez la procédure décrite
plus haut pour l’activation par courriel.

6) J’ai accès à Internet mais je ne réussis pas à activer/désactiver
automatiquement.

Votre barrière de sécurité doit être configurée de manière à autoriser
l’accès TCP au serveur de licences. Pour les installations mono-utilisateur
(hors réseau), il s’agit de http://service.palisade.com:8888 (port TCP 8888
sur http://service.palisade.com).

12 Activation du logiciel

Démarrage rapide

Didacticiel en ligne

Dans le didacticiel en ligne, des experts @RISK vous guident à travers
différents modèles types en format cinéma
présentation multimédia des principales fonctionnalités de @RISK.

Pour y accéder, choisissez la commande Didacticiel du menu Aide de
@RISK.

Pour démarrer vous-même

Si le temps presse, ou que vous désirez simplement explorer @RISK par
vous-même, voici le moyen de démarrer rapidement.

Après avoir connecté @RISK selon les instructions d’installation indiquées
plus haut, procédez comme suit :

1) Dans le menu Démarrer Programmes de Windows, cliquez sur l’icône

@RISK dans le groupe Palisade DecisionTools. Si la fenêtre de dialogue
Avertissement de sécurité s’affiche, suivez les instructions énoncées dans
la section « Configurer Palisade en tant que source fiable » de ce
chapitre.

2) Utilisez la commande Ouvrir d’Excel pour ouvrir la feuille de calcul

type FINANCE.XLS. Les exemples se trouvent par défaut dans le
répertoire

C:\PROGRAM FILES\PALISADE\RISK5\EXAMPLES\FRENCH.

3) Cliquez sur l’icône de fenêtre Modèle (flèche rouge et bleue) de la barre

d’outils @RISK. La liste Sorties/Entrées des fonctions de distribution de
la feuille de calcul FINANCE s’affiche, avec la cellule de sortie C10,
VAN à 10%.

4) Cliquez sur l’icône Simuler (courbe de distribution rouge). Vous venez

de démarrer une analyse de risque sur VAN pour la feuille de calcul
FINANCE. L’analyse de simulation est en cours. La cellule de sortie
s’affiche sous forme graphique pendant la simulation.

. Ce didacticiel est une

Pour toutes les analyses, si vous désirez suivre la simulation en temps
@RISK en temps réel, cliquez sur l’icône de mode Démo sur la barre
d’outils @RISK. @RISK affiche les changements apportés à la feuille de
calcul, itération par itération, et les résultats générés.

Chapitre 1 : Mise en route 13

Démarrage rapide avec vos propres feuilles de calcul

La meilleure façon de vous préparer à utiliser @RISK sur vos propres
feuilles de calcul passe par le didacticiel en ligne et la lecture du guide de
référence. Si vous êtes pressé ou que le didacticiel ne vous intéresse pas,
procédez comme suit pour utiliser @RISK dans vos propres feuilles de
calcul :

1) Dans le menu Démarrer Programmes de Windows, cliquez sur l’icône
@RISK dans le groupe Palisade DecisionTools.

2) Au besoin, utilisez la commande Ouvrir d’Excel pour ouvrir votre
feuille de calcul.

3) Examinez votre feuille et identifiez les cellules contenant les
suppositions ou entrées incertaines. Vous allez remplacer ces valeurs par
des fonctions de distribution @RISK.

4) Entrez, pour les entrées incertaines, des fonctions de distribution qui
reflètent la plage des valeurs possibles et leur probabilité. Commencez
par les types de distribution simples (UNIFORM ne requiert par
exemple qu’une valeur minimum et maximum possible, et TRIANG,
qu’une valeur minimum, la plus probable et maximum possible).

5) Après avoir entré vos distributions, sélectionnez la ou les cellules de la
feuille de calcul pour lesquelles vous souhaitez obtenir les résultats de la
simulation et cliquez sur l’icône Ajouter une sortie (simple flèche rouge)
de la barre d’outils @RISK.

Pour exécuter une simulation :

• Cliquez sur l’icône Démarrer la simulation (courbe de distribution
rouge) de la barre d’outils @RISK. La simulation de la feuille de calcul
s’exécute et les résultats s’affichent à l’écran.

14 Démarrage rapide

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous les versions
@RISK 3.5 et antérieures

Les feuilles de calcul @RISK 5.5 ne sont compatibles avec les versions
@RISK 3.5 ou antérieures du programme que sous les formes simples des
fonctions de distribution. Sous ce format, seuls les paramètres de
distribution obligatoires sont admis. Aucune nouvelle fonction de
propriété de distribution @RISK 5.5 ne peut être ajoutée. De plus, les
fonctions RiskOutput doivent être éliminées et les sorties, resélectionnées
pour les simulations soumises à la version @RISK 3.5.

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous la version @RISK 4.0

Les feuilles de calcul @RISK 5.5 sont compatibles avec @RISK 4,0, sauf
exceptions suivantes :

 Les fonctions à paramètres secondaires telles que RiskNormalAlt

ne sont pas compatibles et renvoient une erreur.

 Les fonctions cumulatives décroissantes telles que RiskCumulD

ne sont pas compatibles et renvoient une erreur.

 Les fontions de propriété de distribution spécifiques à @RISK 5.5

telles que RiskUnits sont omises dans @RISK 4,0.

 Les fontions statistiques spécifiques à @RISK 5.5 telles que

RiskTheoMean renvoient n° valeur dans @RISK 4.0.

 Les autres nouvelles fonctions propres à @RISK 5.5, telles que

RiskCompound, les fonctions statistiques RiskSixSigma,
RiskConvergenceLevel et les fonctions supplémentaires telles que
RiskStopRun, renvoient #NOM dans @RISK 4.0.

Chapitre 1 : Mise en route 15

Feuilles de calcul @RISK 5.5 sous la version @RISK 4.5

Les feuilles de calcul @RISK 5.5 sont compatibles avec @RISK 4.5, sauf
exceptions suivantes :

 Les fontions de propriété de distribution spécifiques à @RISK 5.5

telles que RiskUnits sont omises dans @RISK 4.5. Les fonctions
qui les contiennent s’échantillonnent cependant adéquatement.

 Les fontions statistiques spécifiques à @RISK 5.5 telles que

RiskTheoMean renvoient n° valeur dans @RISK 4,5.

 Les autres nouvelles fonctions propres à @RISK 5.5, telles que

RiskCompound, les fonctions statistiques RiskSixSigma,
RiskConvergenceLevel et les fonctions supplémentaires telles que
RiskStopRun, renvoient #NOM dans @RISK 4.5.

16 Démarrage rapide

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque

Introduction.......................................................................................19

Définition du risque..........................................................................21

Caractéristiques du risque....................................................................21

Nécessité de l’analyse du risque .........................................................22

Évaluation et quantification du risque ..............................................23

Description du risque avec une distribution de probabilités........24

Définition de l’analyse de risque.....................................................25

Élaboration d’un modèle @RISK.....................................................27

Variables..................................................................................................27

Variables de sortie .................................................................................28

Analyse d’un modèle avec simulation............................................29

Simulation...............................................................................................29

Fonctionnement de la simulation........................................................30

Autre approche de la simulation.........................................................31

Prise de décision : Interprétation des résultats............................33

Interprétation d’une analyse traditionnelle......................................33

Interprétation d’une analyse @RISK..................................................33

Préférences individuelles.....................................................................34

« Étalement » de la distribution...........................................................34

Asymétrie.................................................................................................36

Limites de l’analyse de risque.........................................................37

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 17

18

Introduction

@RISK enrichit Microsoft Excel d’une capacité experte de modélisation et
d’analyse du risque. Vous vous demandez peut-être si vos tâches
répondent à des besoins de modélisation ou d’analyse du risque. Si vous
utilisez des données pour résoudre des problèmes, faire des prévisions,
élaborer des stratégies ou prendre des décisions, l'analyse de risque ne
peut que vous être utile.

Modélisation est un terme générique désignant tout type d’activité qui
vise à représenter une situation réelle en vue de son analyse. Votre
représentation — ou modèle — peut servir à examiner la situation et vous
aider à comprendre ce que l’avenir vous réserve. S’il vous est jamais
arrivé de soumettre un projet à une situation « hypothétique », en
modifiant les valeurs de ses entrées, vous n’aurez pas de difficulté à
comprendre l’importance de l’incertitude dans une situation de
modélisation.

Quels sont donc les éléments qui interviennent dans l’incorporation
explicite du risque dans une analyse ou un modèle ? Nous allons tenter de
répondre à cette question dans la description qui suit. Ne vous inquiétez
pas, il n’est pas nécessaire d’être expert en statistiques ou en théorie
décisionnelle pour analyser les situations sujettes au risque, et encore
moins pour utiliser @RISK. Nous ne pouvons tout vous enseigner en
quelques pages, mais nous allons vous mettre sur la bonne voie.
L’utilisation de @RISK vous permettra d’acquérir le type d’expertise
qu’aucun livre ne pourrait vous apprendre.

Ce chapitre présente par ailleurs la manière dont @RISK et votre tableur
s’associent pour exécuter leurs analyses. Il n’est pas nécessaire de
connaître le fonctionnement de @RISK pour pouvoir l’utiliser, mais
certaines explications peuvent s’avérer utiles et intéressantes. Ce chapitre
aborde les sujets suivants :

• Définition et méthodes d’évaluation quantitative du risque

• Nature de l’analyse de risque et techniques utilisées dans @RISK

• Exécution d’une simulation

• Interprétation des résultats @RISK

• Limites de l’analyse de risque

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 19

20 Introduction

Définition du risque

Tout le monde sait que le risque affecte le joueur sur le point de jeter les
dés, le foreur sur le point de forer un puits de pétrole, ou le funambule sur
le point de poser le pied sur la corde. Hormis ces simples exemples, le
concept de risque trouve sa raison d’être dans le fait que nous
reconnaissons le caractère incertain de l’avenir, notre incapacité de
connaître le lendemain d’une action exécutée aujourd’hui. Dans la notion
du risque se reflète la multiplicité des résultats possibles d’une action
donnée.

En ce sens, toutes les actions sont risquées, de la traversée d’une rue à la
construction d’un barrage. Toutefois, le terme est généralement réservé à
des situations dans lesquelles l’éventail des issues possibles d’une action
donnée est significatif. Les actions courantes, comme traverser la rue, ne
sont généralement pas risquées ; en revanche, la construction d’un
barrage peut présenter un risque substantiel. Entre ces deux extrêmes, il
existe divers degrés de risques. Bien que vague, cette distinction est
importante. Si vous estimez une situation hasardeuse, le risque devient un
critère de décision dans la ligne de conduite à adopter, et une forme
d’analyse du risque devient alors viable.

Caractéristiques du risque

Le risque découle de notre inaptitude à connaître l’avenir ; il indique un
degré d’incertitude suffisant pour que nous le remarquions. Les
caractéristiques importantes du risque permettent de mieux cerner cette
définition un peu vague.

En premier lieu, le risque peut être objectif ou subjectif. Jouer à pile ou
face est un risque objectif car les chances sont connues. Bien que l’issue
soit incertaine, la théorie, l’expérience ou le bon sens permettent de
décrire en toute précision le risque objectif. Tout le monde s’accorde sur la
description d’un risque objectif. En revanche, la description des chances
qu’il pleuve jeudi prochain est moins évidente : il s’agit là d’un risque
subjectif. À partir des mêmes informations, théories, ordinateurs, etc., un
météorologue A peut déterminer un risque de pluie de 30 %, tandis que
pour le météorologue B, ce risque est de 65 %. Aucun des deux n’a tort. La
description d’un risque subjectif est laissée à la libre interprétation de
l’auteur dans la mesure où il peut toujours raffiner son évaluation sur la
base de nouvelles informations, d’une étude plus approfondie, ou en
considérant l’opinion d’autrui. La plupart des risques étant subjectifs, il y
a là des implications importantes pour toute personne responsable
d’analyser le risque ou de prendre des décisions en fonction d’une analyse
de risque.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 21

En deuxième lieu, décider qu’une opération est hasardeuse fait intervenir
un jugement personnel, même en présence de risques objectifs. Supposons
par exemple que vous gagniez 1 euro sur pile et que vous en perdiez 1 sur
face. La marge comprise entre 1 et –1 euros est généralement considérée
comme négligeable. Si l’enjeu était de 100 et -100 mille euros, par contre,
la plupart des gens trouveraient la situation plutôt hasardeuse.
Cependant, pour une minorité nantie, cette plage d’issues ne serait pas
significative.

En troisième lieu, les actions hasardeuses, et donc le risque, sont des
situations que l’on peut souvent choisir ou éviter. La quantité de risque
jugée acceptable varie d’un individu à l’autre. Par exemple, deux
personnes disposant d’un actif net égal sont susceptibles de réagir tout à
fait différemment au pari de 100 mille euros décrit ci-dessus : l’une peut
l’accepter et l’autre, le refuser. Leurs préférences individuelles, en matière
de risque, sont différentes.

Nécessité de l’analyse du risque

La première étape de l’analyse du risque et de la modélisation consiste à
en reconnaître la nécessité. La situation qui vous intéresse présente-t-elle
un risque significatif ? Les quelques exemples qui suivent vous aideront
peut-être à évaluer le caractère risqué ou non de vos propres situations :

• Risque lié à la création et à la commercialisation d’un nouveau
produit — Le service de recherche et développement sera-t-il en mesure

de résoudre les problèmes techniques qui se posent ? Est-ce qu’un
concurrent vous devancera dans la commercialisation ou la qualité du
produit ? Les règlements et homologations de l’État retarderont-ils le
lancement du produit ? Quel sera l’impact de la campagne publicitaire
proposée sur les niveaux de vente ? Les coûts de production seront-ils
conformes aux prévisions ? Le prix de vente proposé devra-t-il être
modifié pour refléter des niveaux de demande non anticipés ?

• Risques liés à l’analyse de valeurs mobilières et de gestion
d’actif — Dans quelle mesure une proposition d’achat affectera-t-elle la

valeur d’un portefeuille ? Les nouveaux directeurs auront-ils une
influence sur le cours du marché ? Une société acquise produira-t-elle les
bénéfices prévus ? Quel sera l’impact d’un redressement du marché sur
un secteur industriel donné ?

• Risques liés à la gestion d’entreprise et à la planification — Un
niveau de stocks donné suffira-t-il à répondre aux niveaux imprévisibles
de la demande ? Les négociations contractuelles syndicales
imminentes vont-elles produire une hausse nette des coûts de la main­d’œuvre ? Quel sera l’impact de la législation écologique en cours sur les
coûts de production ? Dans quelle mesure les événements politiques et

22 Définition du risque

commerciaux affecteront-ils les fournisseurs étrangers en termes de taux
de change, de protectionnisme et de dates de livraison ?

• Risques liés à la conception et à la construction d’une structure

(bâtiment, pont, barrage, etc.) — Les coûts des matériaux de

construction et de main-d’œuvre seront-ils conformes aux prévisions ?
Une grève du travail affectera-t-elle le calendrier de construction ? Les
niveaux d’effort maximum dus aux charges de pointe, à la foule et aux
éléments correspondront-ils aux prévisions ? L’effort risque-t-il
d’atteindre le point de rupture ?

• Risques liés aux investissements dans l’exploration minière et

pétrolière — L’exploration sera-t-elle productive ? Si un gisement est

découvert, sera-t-il coûteux ? Les coûts de mise en exploitation du
gisement seront-ils conformes aux prévisions ? Un événement politique
tel qu’un embargo, une réforme fiscale ou de nouveaux règlements
écologiques affectera-t-il la viabilité du projet ?

• Risques liés à la planification politique — Si la politique est sujette

à la ratification législative, sera-t-elle approuvée ? Le niveau de
conformité à une directive politique quelconque sera-t-il complet ou
partiel ? Les coûts de mise en œuvre seront-ils conformes aux
prévisions ? Le niveau de rentabilité sera-t-il conforme aux projections ?

Évaluation et quantification du risque

La première étape de l’analyse du risque et de la modélisation consiste à
en reconnaître la nécessité. La situation qui vous intéresse présente-t-elle
un risque significatif ? Les quelques exemples qui suivent vous aideront
peut-être à évaluer le caractère risqué de vos propres situations :

La prise de conscience du risque présenté par une situation ne constitue
que la première étape. Comment quantifier le risque identifié pour une
situation incertaine ? « Quantifier le risque », c’est déterminer toutes les
valeurs possibles d’une variable de risque et la vraisemblance relative de
chacune. Supposons que la situation incertaine envisagée soit l’issue d’un
jeu de pile ou face. Vous pouvez lancer la pièce autant de fois qu’il le faut
pour établir l’égalité des probabilités des issues possibles. Vous pouvez
aussi calculer ce résultat mathématiquement, par application de simples
notions élémentaires de probabilités et statistiques.

Dans la plupart des situations réelles, il n’est pas possible de recourir à
« l’expérience », comme dans le cas de pile ou face, pour calculer le risque.
Comment calculer la courbe de formation probable associée à
l’introduction d’un nouvel équipement ? Vous pouvez vous référer à vos
expériences passées ; une fois le matériel sur le marché, l’incertitude
disparaît. Il n’existe aucune formule mathématique apte à déterminer le
risque associé aux issues possibles. Vous devez évaluer le risque sur la
base des informations dont vous disposez.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 23

Si vous pouvez calculer le risque comme dans une situation de pile ou
face, il s’agit d’un risque de nature objective. Personne ne niera
l’exactitude de votre quantification. La plupart des quantifications de
risque sont cependant une question de jugement personnel.

Vous ne disposez pas nécessairement d’informations complètes sur la
situation, elle ne peut être réitérée comme le jet d’une pièce de monnaie,
ou elle peut être trop complexe pour produire une réponse sans
équivoque. La quantification est alors subjective, et votre évaluation
n’obtiendra pas nécessairement l’approbation de tous.

Les évaluations subjectives sont susceptibles de varier en fonction des
informations supplémentaires éventuellement obtenues sur la situation.
Lorsque l’approche est subjective, vous devez toujours vous demander s’il
existe d’autres informations utiles à votre évaluation. Si oui, que vous en
coûterait-il de les obtenir ? Dans quelle mesure exigeraient-elles la
modification de l’évaluation que vous avez déjà faite ? Dans quelle
mesure cette modification affecterait-elle les résultats finaux de votre
modèle ?

Description du risque avec une distribution de probabilités

Si vous avez quantifié un risque, par détermination des issues possibles et
de la probabilité associée à chacune, vous pouvez en faire la synthèse à
l’aide d’une distribution de probabilités. Les distributions de probabilités
offrent une méthode de présentation du risque quantifié d’une variable.
@RISK y fait appel pour décrire les valeurs incertaines de vos feuilles de
calcul Excel et pour en présenter les résultats. Il existe plusieurs formes et
types de distributions, décrivant chacune une plage de valeurs possibles
et la probabilité de chacune. La forme de distribution normale (« courbe
en cloche » traditionnelle) est généralement connue. Il en existe cependant
toute une variété, des distributions uniformes et triangulaires aux formes
plus complexes des distributions gamma et de Weibull.

Tous les types de distribution font appel à un ensemble d’arguments pour
spécifier une plage de valeurs réelles et distribution de probabilités. La
distribution normale, par exemple, utilise une moyenne et un écart type
comme arguments. La moyenne définit la valeur autour de laquelle la
courbe en cloche sera centrée, et l’écart type, la plage de valeurs autour de
la moyenne. @RISK propose plus de 30 types de distribution pour décrire
les valeurs incertaines des feuilles de calcul Excel.

Vous pouvez afficher graphiquement ces distributions dans la fenêtre
@RISK Définir une distribution avant de les affecter à vos valeurs
incertaines. Les graphiques révèlent rapidement la plage de valeurs
possibles décrite par la distribution choisie.

24 Définition du risque

Définition de l’analyse de risque

Au sens large, l’analyse de risque désigne toutes les méthodes —
qualitatives ou quantitatives — qui permettent d’évaluer l’incidence du
risque sur les situations qui requièrent une décision. De nombreuses
techniques associent les méthodes à la fois qualitatives et quantitatives.
Elles ont toutes pour but d’aider le décideur à adopter une ligne de
conduite et de permettre une meilleure appréciation des résultats
susceptibles de se produire.

L’analyse du risque dans @RISK fait appel à une méthode quantitative
cherchant à déterminer les issues d’une situation requérant une décision
sous forme de distribution de probabilités. En général, les techniques
d’analyse @RISK se définissent en quatre étapes :

1. Développement d’un modèle — par la définition du problème ou de

la situation au format de feuille de calcul Excel.

2. Identification de l’incertitude — dans les variables de la feuille de

calcul Excel, par l’indication de leurs valeurs possibles à l’aide de
distributions de probabilités, et par l’identification des résultats
incertains à analyser.

3. Analyse du modèle avec simulation — pour déterminer la plage et

les probabilités de toutes les issues possibles de la feuille de calcul.

4. Prise de décision — en fonction des résultats obtenus et des

préférences personnelles du décideur.

@RISK est utile aux trois premières étapes, en ce qu’il fournit un outil
puissant et souple s’alliant à Excel pour faciliter la création de modèles et
l’analyse du risque. Les résultats produits par @RISK peuvent ensuite
aider le décideur à adopter une ligne de conduite.

Par bonheur, les techniques d’analyse du risque employées par @RISK
sont particulièrement intuitives. Vous n’aurez donc pas à accepter
aveuglément notre méthodologie, pas plus qu’à hausser les épaules et
vous résoudre à qualifier @RISK de « boîte noire » lorsque vos collègues et
supérieurs vous interrogeront sur la nature de votre analyse du risque.
L’exposé qui suit explique clairement ce dont @RISK a besoin en termes
de modèle, et comment il procède à l’analyse du risque.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 25

26 Définition de l’analyse de risque

Élaboration d’un modèle @RISK

Vous seul êtes en mesure de bien comprendre les problèmes et situations
que vous souhaitez analyser. S’ils sont sujets au risque, @RISK s’associe à
Excel pour vous aider à en créer un modèle complet et logique.

Un des plus grands avantages de @RISK est qu'il vous permet de
travailler dans le contexte de création de modèle standard familier de
Microsoft Excel. @RISK œuvre de concert avec votre modèle Excel pour
vous permettre de réaliser une analyse de risque tout en conservant les
fonctionnalités ordinaires du tableur. Si vous savez comment créer des
modèles Excel, @RISK vous donne maintenant la possibilité de les
modifier, en toute simplicité, aux fins de l’analyse de risque.

Variables

Les variables sont les éléments de base de vos feuilles Excel que vous avez
identifiés comme les ingrédients importants de votre analyse. La
modélisation d’une situation financière, par exemple, peut faire intervenir
les variables Ventes, Coûts, Revenus ou Bénéfices, tandis que celle d’une
situation géologique impliquera plutôt des variables telles que
Profondeur du gisement, Épaisseur du filon houiller, Porosité, etc. À
chaque situation ses variables propres, qu'il vous revient d'identifier.
Dans une feuille de calcul typique, les variables libellent les lignes ou les
colonnes. Par exemple :

Certaines ou incertaines

Si vous connaissez les valeurs que prendront vos variables dans le cadre
temporel de votre modèle, il s’agit de variables certaines ou, dans le
jargon des statisticiens, « déterministes ». Au contraire, si vous ne
connaissez pas ces valeurs, vos variables sont incertaines, ou
« stochastiques ». Vous devez, dans ce cas, décrire la nature de leur
incertitude. Cet ajout s’effectue à l’aide de distributions de probabilités,
qui indiquent à la fois la plage des valeurs que la variable est susceptible
de prendre (du minimum au maximum) et la probabilité de réalisation
associée à chaque valeur. Dans @RISK, les variables et les valeurs de
cellules incertaines se définissent sous forme de fonctions de distribution
de probabilités. Par exemple :

RiskNormal(100;10)

RiskUniform(20;30)

RiskExpon(A1+A2)

RiskTriang(A3/2,01;A4;A5)

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 27

Indépendantes ou
dépendantes

Vous pouvez placer ces fonctions de « distribution » dans les cellules et
les formules d’une feuille de calcul tout comme n’importe quelle autre
fonction Excel.

Outre certaines ou incertaines, les variables d’un modèle d’analyse de
risque peuvent être « indépendantes » ou « dépendantes ». Une variable
indépendante est indifférente à toutes les autres variables du modèle. Par
exemple, dans un modèle financier évaluant la profitabilité d’une récolte
agricole, vous pourriez inclure une variable incertaine appelée
Précipitations. On peut supposer sans trop d'incertitude que d’autres
variables du modèle, telles que le prix de la récolte et le coût de l’engrais,
seraient sans incidence sur les précipitations. La variable Précipitations est
donc une variable indépendante.

Par opposition, une variable dépendante est déterminée, en tout ou en
partie, par une ou plusieurs autres variables du modèle. Par exemple, la
variable Rendement du modèle considéré dépendrait probablement de la
variable indépendante Précipitations. S’il pleut trop ou pas assez, le
rendement est faible. S’il pleut à peu près normalement, le rendement
peut se situer dans une fourchette comprise entre le dessous et le dessus
de la moyenne. D’autres variables peuvent également affecter le
rendement des cultures (Température, Pertes dues aux insectes, etc.)

Lors de l’identification des valeurs incertaines de votre feuille de calcul
Excel, vous devez déterminer la corrélation ou non de vos variables.
Celles considérées ici sont bel et bien « corrélées ». Dans @RISK, la
fonction Corrmat permet d’identifier les variables corrélées. Il est
extrêment important d’identifier correctement les corrélations entre les
variables. Le modèle risquerait sinon de produire des résultats insensés.
Si, par exemple, vous omettiez la relation entre les variables Précipitations
et Rendement, @RISK pourrait très bien choisir une valeur basse pour les
précipitations et une valeur élevée pour le rendement, ce qui serait
naturellement absurde.

Variables de sortie

Comme tous les autres modèles, ceux d’analyse du risque nécessitent des
valeurs en entrée et des résultats de sortie. L’analyse de risque @RISK
produit ses résultats sur les cellules de la feuille de travail Excel. Ces
résultats sont les distributions de probabilités des valeurs susceptibles de
se produire. Ils correspondent généralement aux cellules de résultats
d’une analyse Excel ordinaire (bénéfices, dernière ligne ou autre entrée
similaire de la feuille de calcul).

28 Élaboration d’un modèle @RISK

Analyse d’un modèle avec simulation

Une fois introduites les valeurs incertaines dans les cellules de la feuille de
calcul et identifiées les sorties de l’analyse, vous disposez d’une feuille de
calcul Excel que @RISK peut analyser.

Simulation

@RISK recourt à la simulation, parfois appelée simulation Monte Carlo,
pour exécuter l’analyse du risque. En ce sens, la simulation désigne la
méthode par laquelle la distribution des issues possibles résulte de
l’exécution, par l’ordinateur, de calculs répétés de la feuille de calcul, sur
la base, à chaque fois, d’un ensemble de valeurs différentes, sélectionnées
au hasard dans les distributions de probabilités introduites dans les
valeurs et formules des cellules. L'ordinateur essaie en somme toutes les
combinaisons valables des variables en entrée pour simuler toutes les
issues possibles, comme si vous analysiez tout à la fois des centaines ou
même des milliers de scénarios hypothétiques !

Qu’entend-on par « la simulation essaie toutes les combinaisons valables
des valeurs de variables d’entrée » ? Imaginons un modèle limité à deux
variables en entrée. Si ces variables ne présentent aucun degré
d’incertitude, une valeur possible unique peut être identifiée pour
chacune. Les deux valeurs déterminées peuvent être combinées par les
formules de la feuille pour calculer les résultats recherchés (valeur
certaine ou déterministe). Par exemple, si les variables en entrée certaines
sont les suivantes :

Revenus = 100
Coûts = 90

alors le résultat

Bénéfices = 10

est calculé par Excel à partir de

Bénéfices = 100 – 90

Il n’existe qu’une combinaison des valeurs de variable en entrée, car il
n’existe qu’une valeur possible pour chaque variable.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 29

Considérons maintenant une situation présentant un certain degré
d’incertitude dans les deux variables en entrée. Par exemple :

Revenus = 100 ou 120
Coûts = 90 ou 80

donne deux valeurs pour chaque variable d’entrée. Lors de la simulation,
@RISK considère toutes les combinaisons possibles de ces valeurs afin de
calculer les valeurs possibles du résultat, Bénéfices.

Les quatre combinaisons suivantes sont possibles :

Bénéfices = Revenus – Coûts
10 = 100 – 90
20 = 100 – 80
30 = 120 – 90
40 = 120 – 80

Étant calculée à partir de variables incertaines, la variable Bénéfices l’est
aussi.

Fonctionnement de la simulation

Dans @RISK, la simulation exécute deux opérations distinctes :

• sélection d’ensembles de valeurs pour les fonctions de distribution de
probabilités introduites dans les cellules et les formules de la feuille de calcul

• recalcul de la feuille de calcul Excel en fonction des nouvelles valeurs

La sélection des valeurs est appelée « échantillonnage », et chaque calcul
de la feuille de calcul, « itération ».

Les diagrammes qui suivent illustrent la manière dont chaque itération
fait appel à un ensemble de valeurs uniques échantillonnées à partir des
fonctions de distribution pour calculer des résultats à valeur unique.
@RISK génère les distributions de sortie par consolidation des résultats à
valeur unique de toutes les itérations.

30 Analyse d’un modèle avec simulation

Autre approche de la simulation

Il existe deux approches fondamentales de l’analyse quantitative du
risque. Elles visent toutes deux le même but — produire une distribution
de probabilités décrivant les issues possibles d’une situation incertaine —
et elles génèrent toutes deux des résultats valables. La première approche
est celle que nous venons de décrire pour @RISK (la simulation). Elle
repose sur le fait que l’ordinateur peut exécuter de nombreuses tâches très
rapidement, et résoudre ainsi le problème d’une feuille de calcul par
répétition de nombreuses combinaisons possibles des valeurs de variables
en entrée.

La seconde approche de l’analyse du risque est de nature analytique. Les
méthodes analytiques nécessitent la description mathématique des
distributions de toutes les variables incertaines d’un modèle. Les
équations de ces distributions sont ensuite combinées mathématiquement
pour produire une autre équation, décrivant la distribution des issues
possibles. Cette approche ne se prête cependant pas à tous les usages et
tous les utilisateurs ne l’apprécient pas. Il est difficile de décrire les
distributions sous forme d’équations, et encore plus difficile de les
combiner de manière analytique, même pour un modèle modérément
complexe. De plus, l’expertise mathématique nécessaire à l’application
des techniques analytiques est considérable.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 31

32

Prise de décision : Interprétation des résultats

Les résultats de l'analyse @RISK sont présentés sous forme de
distributions de probabilités que le décideur doit interpréter afin de
prendre une décision. Comment interpréter une distribution de
probabilités ?

Interprétation d’une analyse traditionnelle

Commençons par examiner comment un décideur interpréterait un
résultat à valeur unique d’analyse traditionnelle — « valeur probable ». La
plupart des décideurs comparent le résultat probable à une norme ou
valeur minimum acceptable. Si le résultat est au moins égal à la norme, ils
l’estiment acceptable. La plupart des décideurs reconnaissent toutefois
que le résultat probable ne reflète guère l’incertitude et ils doivent le
manipuler pour prévoir une part de risque. Ils peuvent augmenter
arbitrairement le résultat minimum acceptable, ou bien calculer
approximativement la probabilité que le résultat réel atteigne ou non le
résultat prévu. Dans le meilleur des cas, l’analyse peut être étendue à
d’autres résultats — le « pire des cas » et le « meilleur des cas » — , dont il
faudra tenir compte également dans l’évaluation du résultat probable. Le
décideur juge ainsi si la valeur probable et celle du « meilleur des cas »
ont assez de poids pour l’emporter sur celle du « pire des cas ».

Interprétation d’une analyse @RISK

Dans une analyse @RISK, les distributions de probabilités de sortie
donnent au décideur un aperçu complet des issues possibles. Il s’agit
d’une élaboration sophistiquée de l’approche du « meilleur des
cas/résultat probable/pire des cas » décrite plus haut. La distribution de
probabilités fait cependant plus que combler le vide entre ces trois
valeurs :

• Elle détermine une plage « correcte » — Du fait de la définition plus

rigoureuse de l’incertitude associée à chaque variable en entrée, la plage
des résultats possibles peut être bien différente de celle du « meilleur/pire
des cas » et présenter un plus haut degré d’exactitude.

• Elle indique la probabilité de réalisation — Une distribution de

probabilités indique la probabilité relative de chaque issue.

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 33

Vous n’êtes dès lors plus réduit à comparer les issues désirables aux
issues indésirables. Vous pouvez en revanche reconnaître que certaines
issues ont plus de chances de se produire que d’autres et doivent donc
avoir plus d’influence dans votre évaluation. Ce processus est beaucoup
plus facile à comprendre que l’analyse traditionnelle, car une distribution
de probabilités est un graphique, qui vous permet d’examiner les
probabilités et de vous faire une idée des risques à envisager.

Préférences individuelles

Il vous revient d’interpréter les résultats d’une analyse @RISK, de manière
individuelle. Les mêmes résultats peuvent être interprétés différemment
par différentes personnes, qui adopteront dès lors différentes lignes de
conduite. Il ne s’agit pas là d’un point faible de la technique, mais d’une
conséquence directe des préférences propres à chaque individu en matière
de choix, de temps et de risque. Vous pourriez ainsi percevoir dans la
forme d'une distribution de sortie une probabilité d'issue indésirable
beaucoup plus grande que celle d'une issue désirable, alors qu'un collègue
prêt à courir plus de risques arrivera peut-être à la conclusion inverse.

« Étalement » de la distribution

La plage des probabilités et leur vraisemblance sont directement liées au
niveau de risque associé à un événement particulier. En examinant
l’étalement et la probabilité des résultats possibles, vous pouvez prendre
une décision avisée en fonction du niveau de risque que vous êtes prêt à
courir. Les décideurs peu enclins à courir de risque préfèrent un
étalement restreint de résultats possibles, avec une large probabilité de
résultats désirables. Si vous aimez le risque, vous accepterez par contre un
étalement ou une variation possible plus grande dans votre distribution
des issues. Les preneurs de risques se laisseront du reste influencer par les
issues fructueuses, même si leur probabilité paraît limitée.

Quelles que soient vos préférences personnelles, certaines conclusions
générales, en matière de risque, s’appliquent à tous les décideurs. Les
distributions de probabilités suivantes illustrent ces conclusions.

34 Prise de décision : Interprétation des résultats

La distribution de probabilités A représente un plus grand risque que la
distribution B malgré la similarité des formes, car la plage de A comprend des
résultats moins désirables — l’étalement par rapport à la moyenne est plus grand
dans A que dans B.

A

-10 0 10

B

90 100 110

La distribution de probabilités C représente un plus grand risque que la
distribution D car la probabilité est uniforme sur toute la plage pour C, tandis
qu’elle se concentre autour de 98 pour D.

C

90 100 110

D

90 100 110

La distribution de probabilités F représente un plus grand risque que la
distribution E, car la plage est plus grande et la probabilité est plus étalée que
pour E.

E

90 100 110

F

90 100 110

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 35

Asymétrie

Une distribution de sortie de simulation peut aussi présenter une certaine
asymétrie, dans la mesure où la distribution des résultats possibles n’est
pas symétrique. Supposons par exemple une distribution à longue
« queue » positive. Si le résultat probable était limité à un seul nombre,
vous ne vous rendriez peut-être pas compte de la possibilité d’une issue
hautement positive dans la queue. L’asymétrie peut s’avérer extrêmement
importante pour les décideurs. En présentant des informations complètes,
toutes issues possibles incluses, @RISK « ouvre » le panorama de la
décision.

36 Prise de décision : Interprétation des résultats

Limites de l’analyse de risque

Au cours de ces dernières années, les techniques d’analyse quantitative
ont acquis une réputation favorable parmi les décideurs et les analystes.
Malheureusement, beaucoup y ont aussi vu, erronément, une panacée
apte à fournir, sans équivoque, la réponse ou la décision correcte. Aucune
technique, y compris celles utilisées par @RISK, ne peut prétendre à une
telle capacité. Les techniques proposées sont des outils utiles à la prise de
décision et à la résolution des problèmes. Comme tous les outils, elles
peuvent se révéler précieuses au service d’utilisateurs compétents, ou être
source de ravages entre les mains de novices non qualifiés. Dans le
contexte de l’analyse du risque, les outils quantitatifs ne doivent jamais
remplacer le jugement personnel.

En dernier lieu, il convient de reconnaître que l’analyse de risque n’offre
aucune garantie quant à savoir si la ligne de conduite adoptée — sur la
base même d’un choix expert effectué selon les préférences personnelles
de l’utilisateur — est la meilleure, comme le révélera le temps.
L’évaluation « après coup » repose toujours sur des informations
complètes, jamais disponibles au moment où la décision doit être prise.
Vous pouvez toutefois être sûr d’avoir choisi la meilleure stratégie
personnelle compte tenu des informations qui vous sont disponibles. Ce
n’est pas là une garantie négligeable !

Chapitre 2 : Présentation de l’analyse de risque 37

38

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau

Introduction.......................................................................................41

Nouvelles barres d’outils, icônes et commandes @RISK............43

Construction d’un modèle @RISK..................................................47

Nouvelles fonctions @RISK et fonctions améliorées dans Excel..47

Définition des distributions de probabilités dans le tableur........50

Corrélation des distributions de probabilités ..................................55

Définition des sorties de simulation dans le tableur ......................59

Examen d’un modèle dans la fenêtre @RISK Modèle.....................60

Propriétés de distributions en entrées et sorties de simulation ....62

Permutation des fonctions @RISK......................................................63

Définition de distributions à partir des données.............................65

Paramètres de simulation................................................................69

Simulations .......................................................................................73

Résultats graphiques d’une simulation .........................................75

Mode Parcours........................................................................................75

Fenêtre @RISK — Synthèse des résultats..........................................77

Nouveaux graphiques @RISK 5.5........................................................79

Personnalisation et rapports graphiques @RISK.............................83

Rapports de résultats de simulation ..............................................85

Enregistrement des simulations.....................................................93

Bibliothèque @RISK.........................................................................95

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 39

40

Introduction

@RISK 5.5 représente une sérieuse évolution par rapport aux versions
antérieures du programme. Par une meilleure intégration à Microsoft
Excel, @RISK 5.5 offre un accès plus simple aux résultats de ses
simulations, directement dans le tableur. @RISK 5.5 est proposé en trois
éditions : Standard, Professional et Industrial. Vous pouvez ainsi choisir
les fonctionnalités les mieux adaptées à vos besoins.

Les principales fonctionnalités de @RISK 5.5 sont les suivantes :

• Les fenêtres séparées de modèle et de synthèse des résultats des

versions @RISK 4.0 et 4.5 sont désormais intégrées à la fenêtre
Excel.

• Les graphiques des résultats de simulation et des entrées peuvent

être directement liés aux cellules auxquellse ils se réfèrent dans
Excel par l’intermédaire de fenêtres « légendes ».

• Un nouveau « navigateur graphique » parcourt rapidement les

entrées et sorties @RISK dans les classeurs ouverts, avec référence
à la cellule de l’entrée ou de la sortie.

• Les corrélations entre les distributions se définissent rapidement

dans les matrices qui s’ouvrent directement par-dessus Excel et

une série temporelle corrélée peut être ajoutée d’un simple clic
sur un bouton.

• Un nouveau moteur graphique, conçu pour les données de

simulation, assure une représentation graphique plus rapide et
l’actualisation en temps réel des résultats de simulation.

• Presque toutes les opérations de modélisation peuvent s’effectuer

par glissement-déplacement ou d’un simple clic sur la barre
d’outils.

• La nouvelle barre de paramètres @RISK, sous Excel, donne

rapidement accès aux paramètres de simulation.

• De nouveaux diagrammes de dispersion et en boîte éclaircissent

davantage les résultats des simulations.

• Un plus large éventail de fonctions @RISK dans Excel gère les

analyses six sigma, les statistiques relatives aux entrées de
simulation, entre autres traitements de résultats.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 41

• La nouvelle fonction RiskCompound, particulièrement
intéressante pour le domaine des assurances, combine deux
distributions pour créer une nouvelle entrée unique. Elle réduit
ainsi considérablement le nombre de distributions de probabilités
requises dans de nombreux modèles et accélère d’autant les
analyses.

• L’analyse de sensibilité intelligente s’effectue par pré-sélection
des entrées en fonction de leur précédence dans les formules par
rapport aux sorties du modèle.

• La Bibliothèque @RISK offre un référentiel d’échange d’entrées
et de résultats de simulation @RISK.

• La permutation de fonctions permet l’enlèvement puis le
rétablissement des fonctions @RISK dans les classeurs, pour
faciliter le partage avec les non-utilisateurs de @RISK.

• les données d’une simulation peuvent être triées en fonction des
valeurs clés qui vous intéressent.

• Les itérations d’une simulation exécutée précédemment
peuvent être passées en revue, avec mise à jour des valeurs

échantillonnées et des résultats calculés dans Excel. L’approche
est utile à la recherche des itérations erronées, des itérations ayant
mené à certains scénarios de sortie, etc.

• Gestion des versions Microsoft Excel jusqu’à Excel 2007, y
compris les feuilles de calcul plus volumineuses d’Excel 2007.

42 Introduction

Nouvelles barres d’outils, icônes et commandes @RISK

@RISK 5.5 propose de nouvelles barres d’outils, icônes et commandes
destinées à faciliter la définition directe du modèle de simulation dans le
tableur.

Barre d’outils @RISK sous Excel 2003 et versions antérieures

Ruban @RISK sous Excel 2007

Nouvelles icônes :

• L’icône Définir les corrélations ouvre une matrice de corrélation

par-dessus la fenêtre Excel, pour corrélation rapide des
distributions de probabilités.

• L’Icône Parcours des résultats active le nouveau mode

« Parcours » de @RISK 5.5, affichant automatiquement un
graphique des résultats de simulation d’une cellule lors de la
sélection de cette cellule dans Excel.

• Quatre nouvelles icônes de rapport affichent directement par-

dessus Excel les rapports des résultats de simulation (Statistiques

détaillées, Données, Analyse de sensibilité et Analyse de
scénario).

• L’icône Filtres permet de définir les filtres appelés à limiter la

plage de calcul des statistiques et des graphiques.

• L’icône Permuter les fonctions active ou désactive les fonctions

@RISK dans les classeurs ouverts.

• L’icône Bibliothèque affiche la Bibliothèque @RISK de définition

des distributions en entrée courantes et d’archivage des résultats
de simulation.

• L’icône Utilitaires donne notamment accès à la commande

Paramètres d’application, où se définissent les paramètres par
défaut de @RISK.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 43

Une barre de paramètres @RISK s’ajoute aux versions Excel 2003 et
antérieures, pour accélérer l’accès à de nombreux paramètres de
simulation. Sous Excel 2007, les commandes de cette barre sont intégrées
au ruban @RISK standard.

Ses icônes sont les suivantes :

• Paramètres de simulation ouvre la boîte de dialogue du même
nom.

• La liste déroulante Itérations permet de changer rapidement,
depuis la barre d’outils, le nombre d’itérations à exécuter.

• La liste déroulante Simulations permet de changer rapidement,
depuis la barre d’outils, le nombre de simulations à exécuter.

• Aléatoire/Statique fait basculer @RISK entre le renvoi de valeurs
probables ou statiques des distributions et celui d’échantillons
Monte Carlo lors d’un recalcul Excel standard.

• Graphique, Résultats et Démo régissent ce qui s’affiche à l’écran
pendant et après une simulation.

• Actualisation en direct détermine si les fenêtres ouvertes
s’actualisent pendant l’exécution d’une simulation.

44 Nouvelles barres d’outils, icônes et commandes @RISK

Fenêtre de
progression
@RISK

Paramètres d’application @RISK

Une nouvelle fenêtre de progression s’affiche lors des simulations. Ses
icônes permettent d’exécuter, interrompre momentanément ou
abandonner une simulation, ainsi que d’activer ou désactiver
l’actualisation en temps réel des graphiques et les recalculs Excel.

La nouvelle boîte de dialogue Paramètres d’application définit les valeurs
par défaut générales des options standard (couleurs des graphiques,
centiles décroissants, nombre d’itérations, etc.) applicables à chaque
exécution de @RISK.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 45

46

Construction d’un modèle @RISK

@RISK 5.5 (comme les versions antérieures de @RISK) permet, pour
définir le risque, l’ajout de fonctions de distribution de probabilités aux
formules d’une feuille de calcul. @RISK permet aussi l’accès direct aux
résultats des simulations dans les formules du tableur, à travers les
fonctions statistiques @RISK.

@RISK 5.5 élargit l’éventail de fonctions de modélisation du tableur et
apporte une nouvelle interface graphique d’entrée et modification de ces
fonctions dans le tableur. Comme dans les versions antérieures, les
fonctions @RISK se tapent directement dans les formules Excel ou s’y
définissent à travers l’interface graphique.

Nouvelles fonctions @RISK et fonctions améliorées dans Excel

@RISK 5.5 propose de nouvelles fonctions personnalisées et d’autres
améliorées pour inclusion dans les cellules et formules Excel.

Fonction de
composition

La nouvelle fonction RiskCompound, pour les modèles de fréquence­gravité, combine deux distributions pour n’en former plus qu’une en
entrée. RiskCompound s’accompagne de deux arguments, représentant
normalement chacun une foncton de distribution @RISK. Dans une
itération donnée, l’échantillon de la première distribution précise le
nombre d’échantillons à prélever dans la seconde. Les échantillons de la
seconde distribution sont ensuite totalisés pour produire la valeur
renvoyée par la fonction RiskCompound. Par exemple, la fonction

RiskCompound(RiskPoisson(5);RiskLognorm(100000;10000))

pourrait être utilisée dans le domaine des assurances, avec description de
la fréquence ou nombre de sinistres par RiskPoisson(5) et indication de la
gravité de chacun par RiskLognorm(100000;10000). La valeur
d’échantillon renvoyée par RiskCompound représente le montant total
des sinistres pour l’itération, tel que produit par un nombre de sinistres
échantillonnés depuis RiskPoisson(5), représentant chacun un montant
échantillonné dans RiskLognorm(100000;10000). Deux arguments
facultatifs, Franchise et Limite, permettent de soustraire un montant de
franchise de chaque échantillon de gravité ou de limiter l’échantillon au
plafond indiqué.

Des centaines ou même des milliers de fonctions de distribution peuvent
ainsi être éliminées des modèles @RISK existants par encapsulage dans
une seule fonction RiskCompound. Mieux encore, ces modèles s’exécutent
beaucoup plus rapidement.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 47

Fonctions
statistiques

Un nouvel ensemble de fonctions statistiques @RISK renvoie les
statistiques désirées sur les entrées de la simulation. Par exemple, la

fonction RiskTheoMean(A10) renvoie la moyenne de la distribution de
probabilités de la cellule A10.

Les fonctions statistiques @RISK existantes pour les résultats de
simulation (RiskMean, par exemple) admettent les arguments facultatifs
min-max pour la précision d’un centile ou d’une plage de calcul des

statistiques. On peut ainsi calculer les statistiques sur un sous-ensemble
réduit de données de simulation recueillies (la queue d’une distribution,
par exemple). La plage min-max se définit à l’aide de la fonction
RiskTruncate.

Fonctions de
sensibilité

Fonctions de
propriété

Fonction
RiskMakeInput

Fonction
TruncateP

Fonctions
statistiques Six
Sigma

La nouvelle fonction RiskSensitivity renvoie les résultats de l’analyse de
sensibilité directement au tableur. Les entrées les plus critiques d’un
résultat de simulation et les coefficients qui identifient leur niveau
d’impact peuvent ainsi être renvoyés aux formules du tableur.

De nouvelles fonctions de propriété de distribution ont également été
ajoutées à @RISK 5.5. Incorporées à une fonction de distribution ou de
sortie, ces fonctions servent à préciser une information complémentaire au
sujet d’une distribution en entrée ou d’une sortie de simulation. Par
exemple, RiskNormal(10;1,RiskUnits("Dollars")) spécifie Dollars comme
libellé d’unités des graphiques et rapports de cette entrée.

La nouvelle fonction RiskMakeInput spécifie que la valeur calculée d’une
formule doit être traitée comme une entrée de simulation, au même titre
qu’une fonction de distribution. Grâce à cette fonction, les résultats de
calculs Excel (ou d’une combinaison de fonctions de distribution) peuvent
être traités comme une simple « entrée » dans une analyse de sensibilité.
Les distributions qui précèdent ou « alimentent » la fonction
RiskMakeInput sont exclues de l’analyse de sensibilité pour éviter le
redoublement de leur impact.

La nouvelle fonction de propriété TruncateP sert à tronquer une
distribution de probabilités au moyen de centiles plutôt que de valeurs
réelles.

Un nouvel ensemble de fonctions statistiques @RISK renvoie les
statistiques Six Sigma désirées sur une sortie de la simulation. Par
exemple, la fonction RiskCPK(A10) renvoie la valeur CPK de la sorite de
simulation de la cellule A10. Par défaut, ces fonctions utilisent
l’information six sigma LSI, LSS et cible entrée pour la sortie dans la
fonction de propriété RiskSixSigma. Rien n’empêche cependant de
préciser directement les valeurs LSI, LSS et cible comme arguments
facultatifs d’une fonction statistique six sigma.

48 Construction d’un modèle @RISK

Fonctions de
convergence

@RISK peut rapporter l’information de surveillance de convergence en
cours de simulation à travers la nouvelle fonction RiskConvergence.
Cette fonction permet de préciser les statistiques d’une sortie précice dont
la convergence doit être suivie et le seuil de convergence utilisé. La
fonction RiskConvergenceLevel identifie le moment de convergence
d’une sortie dans une simulation.

Fonction de
commande de
simulation

La nouvelle fonction RiskStopRun peut être utilisée de concert avec
RiskConvergenceLevel pour arrêter ponctuellement une simulation ou

pour l’arrêter lorsqu’une formule ou fonction du modèle s’avère (VRAI).

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 49

Définition des distributions de probabilités dans le tableur

Avec @RISK 5.5, vous pouvez affecter des fonctions de distribution de
probabilités aux valeurs incertaines de vos modèles de calcul à travers la
fenêtre Définir une distribution. Cette fenêtre est désormais interactive et
vous pouvez passer d’une cellule à l’autre du classeur, en y affectant ou
prévisualisant les distributions, sans jamais fermer la fenêtre. La flèche de
la fenêtre désigne la cellule pour laquelle la distribution est définie. Pour
déplacer la fenêtre de définition d’une cellule assortie d’une distribution à
l’autre dans les classeurs ouverts, appuyez simplement sur la touche
<Tab>.

Le fenêtre Définir une distribution permet les opérations suivantes :

• Affichage et affectation de probabilités aux valeurs de cellules et
formules Excel. On peut ainsi affecter graphiquement, en toute
rapidité, une distribution à une valeur numérique de formule de
cellule Excel, et modifier les fonctions de distribution entrées
précédemment.

• Introduction automatique de fonctions de distribution dans les
formules. Toutes les modifications apportées dans la fenêtre
s’ajoutent directement à la formule de cellule Excel
correspondante.

• Modification de distributions multiples dans une même cellule.

Un simple clic sur une valeur de formule sélectionne cette valeur
pour remplacement par une distribution de probabilités.

50 Construction d’un modèle @RISK

Évaluation
graphique des
probabilités

Grâce à la fenêtre Définir une distribution de @RISK 5.5, vous pouvez
passer interactivement d’une distribution à l’autre et visualiser les
probabilités décrites par chacune. La prévisualisation admet les
interventions suivantes :

• Configuration et comparaison interactives des probabilités à l’aide
des délimiteurs coulissants.

• Superposition de plusieurs distributions à comparer.

• Changement de type de graphique et d’échelle à l’aide des barres

d’outils et de la souris.

De nouvelles distributions de probabilités peuvent être ajoutées aux
formules à l’aide de la nouvelle palette de distributions. Il suffit de cliquer
sur une valeur de formule pour la sélectionner. Cette valeur peut ensuite
être remplacée par un type de distribution proposé dans la palette, d’un
double clic sur l’image de la distribution.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 51

Entrée de valeurs
d’argument

Type de paramètres

Les valeurs d’argument se saisissent dans le volet d’arguments ou,
directement, dans la formule affichée. Ce volet s’affiche à gauche du
graphique.

Si vous changez le type de paramètres, vous pouvez sélectionner l’entrée
de paramètres secondaires ou tronquer la distribution.

52 Construction d’un modèle @RISK

Changement
de type de
graphique

Personnalisation d’un graphique

La fenêtre Définir une distribution (comme les autres fenêtres graphiques)
permet de changer le type de graphique affiché en cliquant sur l’icône
Type de graphique proposée dans le coin inférieur gauche.

La fenêtre Définir une distribution (de même que les autres fenêtres
graphiques) permet la personnalisation des graphiques à travers la boîte
de dialogue Options graphiques. Plusieurs paramètres (titres, couleurs,
délimiteurs et autres options) peuvent y être définis. Il suffit souvent de
cliquer directement sur le graphique pour le personnaliser (pour lui
donner un titre, par exemple).

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 53

Superpositions
dans la fenêtre
Définir un
distribution

Entrée de références Excel

Dans la fenêtre Définir une distribution, les superpositions s’ajoutent à
travers une version réduite de la palette de distributions. Affichée sous le
graphique, cette palette permet l’ajout et la suppression de superpositions.

Le volet des arguments, à gauche du graphique, peut servir à la sélection
de cellules Excel appelées à servir d’arguments à une fonction de
distribution. Il suffit pour ce faire de cliquer sur l’icône Référence Excel
pour la distribution désirée dans le volet d’arguments.

54 Construction d’un modèle @RISK

Corrélation des distributions de probabilités

La nouvelle fenêtre Définir les corrélations de @RISK 5.5 facilite la
définition des corrélations entre les distributions de probabilités. Cette
fenêtre présente une matrice de corrélation et les coefficients de
corrélation entre les distributions de probabilités de la matrice.

Pour ajouter une corrélation, il suffit de sélectionner les cellules Excel qui
contiennent les distributions en entrée à corréler, puis à cliquer sur l’icône
Définir les corrélations. Il est également possible d’ajouter les entrées à
une matrice affichée en cliquant sur Ajouter des entrées et en
sélectionnant les cellules Excel désirées.

Lorsqu’une matrice est affichée, vous pouvez entrer les coefficients de
corrélation entre les entrées dans les cellules de la matrice, copier les
valeurs d’une matrice Excel ou faire appel aux diagrammes de dispersion
pour évaluer et saisir les corrélations.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 55

Diagrammes de
dispersion et
corrélations

L’icône Diagrammes de dispersion, dans le coin inférieur gauche de la
fenêtre Définir les corrélations, ouvre une matrice de diagrammes de
dispersion. Les diagrammes, dans les cellules de la matrice, indiquent la
corrélation entre les deux distributions correspondantes. Le curseur de
corrélation change dynamiquement le coefficient de corrélation et le
diagramme de dispersion de chaque paire d’entrées.

En glissant-déplaçant une cellule de diagramme de dispersion hors de la
matrice, vous pouvez étendre la vignette du diagramme à une fenêtre
graphique plein format. Cette fenêtre s’actualise aussi dynamiquement
selon le mouvement du curseur de corrélation.

56 Construction d’un modèle @RISK

Placement d’une
matrice dans
Excel

Passage en revue des corrélations simulées

@RISK 5.5 permet de placer des matrices n’importe où dans les classeurs
ouverts. Au besoin, vous pouvez changer les coefficients de corrélation en
tapant simplement de nouvelles valeurs dans la matrice introduite dans
Excel.

Toutes les corrélations définies dans la fenêtre Définir les corrélations
donnent lieu à l’ajout de fonctions de propriété RiskCorrmat aux fonctions
de distribution corrélées dans vos formules. Ces fonctions de propriété
RiskCorrmat font référence à l’emplacement de la matrice affichée dans
Excel.

Après une simulation, vous pouvez vérifier les corrélations simulées
effectives en cliquant sur une cellule de la matrice lors du « parcours » des
résultats de simulation dans le tableur.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 57

Série temporelle
corrélée

Une série temporelle corrélée se crée au départ d’une plage multi-période
contenant un ensemble de distributions similaires dans chaque période
temporelle. Il est souvent désirable de corréler les distributions de chaque
période selon la même matrice de corrélation. Dans @RISK 5.5, l’icône
Série temporelle corrélée de la fenêtre Définir les corrélation permet de
créer cette série, par sélection de la plage voulue dans Excel.

@RISK configure automatiquement une « instance » de la matrice de
corrélation pour chaque ensemble de distributions similaires dans chaque
période temporelle.

58 Construction d’un modèle @RISK

Définition des sorties de simulation dans le tableur

@RISK 5.5 propose de meilleurs outils d’ajout ou de suppression de
sorties de simulation dans le tableur. Les ajouts et suppressions

s’effectuent depuis la boîte de dialogue contextuelle correspondante.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 59

Examen d’un modèle dans la fenêtre @RISK Modèle

La fenêtre @RISK Modèle présente un tableau complet des distributions
de probabilités en entrée, des sorties de simulation et des matrices de
corrélation décrites dans le modèle. Cette fenêtre s’ouvre par-dessus
Excel. Elle remplace la fenêtre de modèle séparée des versions @RISK 4.5
et antérieures. Les interventions suivantes peuvent y être effectuées :

• Modification d’une distribution en entrée ou d’une sortie en tapant

simplement dans le tableau.

• Représentation rapide de vignettes graphiques de toutes les entrées

définies.

• Expansion d’une vignette graphique au format fenêtre complète par

glissement-déplacement.

• Accès, par double-clic sur une entrée quelconque du tableau, au

navigateur graphique pour parcours des cellules du classeur
porteuses de distributions en entrée.

• Affichage et modification des matrices de corrélation.

60 Construction d’un modèle @RISK

Personnalisation
des statistiques
affichées

Catégorisation des entrées

Les colonnes de la fenêtre Modèle peuvent être personnalisées en fonction
des statistiques à afficher sur les distributions en entrée du modèle.
L’icône de sélection des colonnes du tableau, au bas de la fenêtre, ouvre la
boîte de dialogue Colonnes du tableau.

Les entrées de la fenêtre Modèle sont groupées par catégorie. Par défaut,
une catégorie se crée quand un groupe d’entrées partage un même nom
de ligne (ou colonne). Vous pouvez aussi placer les entrées dans la
catégorie de votre choix.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 61

Propriétés de distributions en entrées et sorties de
simulation

Une nouvelle fenêtre Propriétés permet de définir rapidement les
fonctions de propriété des distributions en entrée et des sorties de
simulation. Il s’agit en quelque sorte d’un assistant de saisie des fonctions
de propriété des fonctions de distribution @RISK. La fenêtre est accessible
dès le moment où l’icône Propriétés de fonction (fx) est affichée.

Nouvelles fonctions de propriété des distributions en entrée :

• RiskUnits — définit le libellé des unités dans les graphiques et
rapports.

• RiskStatic — définit la valeur 1) renvoyée par la fonction lors
d’un recalcul Excel standard et 2) qui remplace la fonction @RISK
en permutation.

• RiskSeed — générateur (racine) de nombres aléatoires d’une
entrée.

Nouvelles fonctions de propriété des sorties de simulation :

• RiskUnits — définit le libellé des unités dans les graphiques et
rapports.

• RiskIsDiscrete — force @RISK à produire les graphiques et
statistiques de la sortie sous forme discrète.

• RiskSixSigma — précise les valeurs LSI, LSS et cible à utiliser
dans les calculs statistiques six sigma.

62 Construction d’un modèle @RISK

Permutation des fonctions @RISK

Dans @RISK 5.5, la nouvelle icône Permuter les fonctions active ou
désactive par permutation les fonctions @RISK de vos classeurs. Elle
facilite ainsi l’échange de vos modèles avec vos collègues qui ne disposent
pas de @RISK. Si le modèle change alors que les fonctions @RISK sont
désactivées, @RISK actualise leurs emplacements et valeurs statiques lors
de leur réactivation.

La nouvelle fonction de propriété RiskStatic facilite l’opération. RiskStatic
conserve la valeur appelée à remplacer la fonction lors de sa
désactivation. Elle précise aussi la valeur que @RISK renverra pour la
distribution dans un recalcul Excel standard. Si vous entrez une nouvelle
distribution dans la fenêtre Définir une distribution, @RISK peut stocker
automatiquement la valeur remplacée par une distribution dans la
fonction de propriété RiskStatic. Supposons par exemple que la cellule
C10 contient la valeur 1000, comme indiqué dans la formule

C10: =1000

Si, dans la fenêtre Définir une distribution, vous remplacez cette valeur
par une distribution normale à moyenne de 990 et écart type de 100, la
formule Excel devient :

C10: =RiskNormal(990;100;RiskStatic(1000))

Remarquez que la valeur originale de la cellule (1000) est conservée dans
la fonction de propriété RiskStatic.

En l’absence de RiskStatic, @RISK peut utiliser la valeur probable, la
médiane, le mode ou un centile d’une distribution comme valeur statique
lors de la désactivation par permutation des fonctions.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 63

@RISK après
permutation des
fonctions

Lorsque les fonctions sont désactivées par permutation, la barre d’outils
@RISK se désactive et les fonctions @RISK éventuellement entrées ne sont
pas reconnues.

Le mode d’opération de @RISK lors de la permutation des fonctions se
définit dans la boîte d’options de permutation. En cas de changements
apportés au classeur alors que les fonctions @RISK sont permutées­désactivées, @RISK peut vous signaler comment il procédera à la
réinsertion des fonctions @RISK dans le modèle modifié. Dans la plupart
des cas, @RISK peut gérer automatiquement les changements apportés au
classeur sous permutation-désactivation des fonctions.

64 Construction d’un modèle @RISK

Définition de distributions à partir des données

L’ajustement des distributions s’effectue désormais entièrement dans
Excel, sans recours à une application séparée comme dans @RISK 4.5.
L’ajustement de distributions dans les versions @RISK 5.5 Professional et
Industrial se caractérise comme suit :

• Ajustement des données échantillonnées (continues ou discrètes)

à celles d’une courbe de densité ou cumulative.

• Classement des ajustements en fonction de statistiques chi carré,

Kolmogorov-Smirnov ou Anderson-Darling.

• Graphiques comparatifs, différentiels et tracés P-P et Q-Q.

• Statistiques et tests de qualité de l’ajustement.

• Fenêtre de synthèse affichant les résultats de tous les ajustements

dans un seul rapport.

• Maîtrise experte de l’ajustement par spécification précise du

calcul statistique chi carré par répartition en intervalles égaux, à
probabilités égales ou personnalisés.

• Capacité de créer une liste personnalisée de distributions

d’ajustement prédéfinies.

• Liaison des fonctions @RISK aux données d’ajustement de sorte

que les fonctions s’actualisent automatiquement quand les
données changent et que le modèle est re-simulé.

L’icône Ajuster les distributions de la barre d’outils @RISK sert à ajuster
les distributions aux données et à gérer les ajustements existants.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 65

Boîte de dialogue
Ajuster les
distributions aux
données

Résultats graphiques d’ajustement

La boîte de dialogue Ajuster les distributions aux données permet la
sélection d’une plage de données dans Excel et la spécification des options
d’ajustement. Vous pouvez y sélectionner le type de données à soumettre
à l’ajustement (continues, discrètes ou cumulatives), filtrer les données,
préciser les types de distribution à ajuster et spécifier les intervalles Chi
carré à utiliser.

Les résultats de l’ajustement peuvent être représentés dans des
graphiques comparatifs, différentiels et tracés P-P et Q-Q. Il suffit, pour
afficher les résultats de chaque distribution ajustée, de cliquer sur la liste
de classement.

66 Construction d’un modèle @RISK

Placement d’un
résultat
d’ajustement
dans Excel

Distribution Artist

Cellule place le résultat d’un ajustement dans le modèle sous forme de
nouvelle fonction de distribution.

Sous l’option Actualiser et réajuster au début de chaque simulation,
@RISK réajuste automatiquement la distribution aux données modifiées et
place la nouvelle fonction de distribution résultante dans le modèle au
début de chaque simulation.

La fenêtre Distribution Artist permet de tracer librement des courbes, des
histogrammes ou des graphiques de probabilité discrète pouvant servir à
la création de distributions @RISK. L’approche permet d’évaluer
graphiquement les probabilités puis de créer des distributions à partir du
graphique.

La courbe se trace par simple glissement de la souris sur la fenêtre. Écrire
dans la cellule place la courbe tracée dans le modèle sous forme de
nouvelle fonction de distribution.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 67

68

Paramètres de simulation

Les paramètres de simulation @RISK ont été améliorés pour refléter les
nouvelles approches conceptuelles et capacités de @RISK 5.5. Beaucoup
de ces options sont aussi modifiables depuis la nouvelle barre d’outils
Paramètres @RISK.

Paramètres de simulation @RISK — Général

Les paramètres du nouvel onglet Général régissent le mode d’opération
général de @RISK. Les options proposées sous En l’absence de
simulation, les distributions renvoient s’affichent en réponse à la touche
<F9>, après recalcul Excel standard. Si les valeurs aléatoires (Monte
Carlo) ne sont pas sélectionnées, les valeurs statiques entrées dans une
fonction de propriété RiskStatic sont renvoyées. En l’absence de fonction
RiskStatic, la valeur probable, mode, médiane ou le centile sélectionné de
la distribution est renvoyé.

La nouvelle icône Aléatoire/Statique de la barre Paramètres @RISK
inverse rapidement la sélection du paramètre Valeurs aléatoires (Monte
Carlo) ou Valeurs statiques.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 69

Paramètres
de simulation
@RISK —
Affichage

Les nouveaux paramètres de l’onglet Affichage déterminent l’affichage
présenté par @RISK en cours de simulation. Tous les graphiques de
résultats de simulation s’affichent désormais directement par-dessus Excel
et peuvent facultativement « pointer » sur la cellule du classeur dont la
distribution est affichée.

Nouveaux paramètres Affichage automatique des résultats :

• Graphique de sortie. Sous cette configuration, un graphique des
résultats de simulation de la cellule sélectionnée s’affiche
automatiquement dans Excel :

- au démarrage de la simulation (si l’actualisation en temps réel

est activée sous l’option Actualiser en cours de simulation
toutes les XXX secondes) ou

- en fin de simulation.

• Fenêtre Synthèse des résultats. Affiche la fenêtre @RISK —
Synthèse des résultats en début d’exécution de la simulation (si
l’actualisation en temps réel est activée sous l’option Actualiser
en cours de simulation toutes les XXX secondes) ou en fin de
simulation.

• Aucun. Aucune nouvelle fenêtre @RISK ne s’affiche en début ou
fin de simulation.

70 Paramètres de simulation

Paramètres de simulation @RISK — Échantillonnage

Nouvelles options de l’onglet Affichage de la boîte de dialogue
Paramètres de simulation :

• Démo. Le mode Démo est un affichage prédéfini dans lequel

@RISK actualise le classeur à chaque itération pour démontrer le
changement des valeurs et affiche et actualise un graphique de la
première sortie du modèle. Ce mode est utile à l’illustration de la
simulation dans @RISK.

• Actualiser en cours de simulation toutes les XXX secondes. Cette

option active ou désactive l’actualisation en temps réel des
fenêtres @RISK ouvertes et définit la fréquence de cette
actualisation. Sous le paramètre Automatique, @RISK sélectionne
la fréquence d’actualisation en fonction du nombre d’itérations et
de la durée d’exécution de chacune.

Les nouveaux paramètres de l’onglet Échantillonnage déterminent le
mode de prélèvement d’échantillons dans les distributions de probabilités
en cours de simulation.

Nouveaux paramètres sous Nombres aléatoires :

Générateur — l’un quelconque des 8 générateurs de nombres aléatoires
proposés peut être sélectionné pour les simulations. Par défaut, @RISK
propose le nouveau générateur aléatoire Mersenne Twister.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 71

Paramètres de
simulation @RISK
— Convergence

Les nouveaux paramètres de l’onglet Convergence déterminent le mode
de surveillance de convergence des sorties en cours de simulation. La
nouvelle fonction de propriété RiskConvergence permet gérer dans
@RISK 5.5 le test de convergence des sorties individuelles, et la boîte de
dialogue Paramètres de simulation en permet la configuration générale
pour toutes les sorties.

Nouvelles options de convergence :

• Tolérance — Spécifie la tolérance admise pour la statistique
testée. Les paramètres ci-dessous configurent par exemple
l’estimation de la moyenne de chaque sortie simulée dans une
marge de 3 % de sa valeur réelle.

• Niveau de confiance — Spécifie le niveau de confiance relatif à
l’estimation. Par exemple, les paramètres ci-dessous spécifient
que l’estimation de la moyenne de chaque sortie simulée (dans la
marge de tolérance définie) doit être exacte 95 % du temps.

• Tests sur — Spécifie les statistiques de sortie à tester.

72 Paramètres de simulation

Simulations

Pendant une
simulation dans
@RISK 5.5

Dans @RISK 5.5, les simulations couvrent la mise à jour des graphiques et
rapports par-dessus Excel en cours d’exécution de la simulation. Les
simulations peuvent être interrompues temporairement ou arrêtées à
l’aide des commandes de la fenêtre de progression. La fenêtre @RISK —
Synthèse des résultats présente un « tableau de bord » de toutes les
sorties de simulation assorties de petites vignettes graphiques actualisées
à mesure de l’exécution de la simulation.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 73

74 Simulations

Résultats graphiques d’une simulation

Après l’exécution d’une simulation, @RISK 5.5 propose :

• un nouveau mode Parcours qui permet d’afficher aisément les

graphiques des résultats de la simulation par sélection de cellules
du tableur ;

• la fenêtre @RISK — Synthèse des résultats où s’affichent la

synthèse des résultats du modèle ainsi que des vignettes
graphiques et les statistiques de synthèse de la cellule de sortie
simulée et des distributions en entrée ;

• de nouveaux types de graphiques — synthèse en boîte, tornade

— valeurs mappées de régression et diagrammes de dispersion
— pour vous aider à lire et interpréter vos résultats de

simulation ; et

• un nouveau moteur graphique assorti de nombreuses options de

personnalisation pour améliorer vos rapports de résultats.

Mode Parcours

Pour accéder au mode Parcours, cliquez sur l’icône Parcours des résultats
de la barre d’outils @RISK. Le mode Parcours s’active automatiquement
en fin de simulation si vous sélectionnez l’affichage d’un graphique en
cours d’exécution.

En mode Parcours, @RISK affiche les graphiques de résultats en réponse à
vos clics sur les cellules du tableur :

• Si la cellule sélectionnée est une sortie de simulation (ou contient

une fonction de distribution simulée), @RISK affiche la
distribution simulée dans une fenêtre légende pointant sur la
cellule.

• Si la cellule sélectionnée fait partie d’une matrice de corrélation,

une matrice des corrélations simulées entre les entrées de la
matrice s’ouvre.

Chaque clic sur une cellule du classeur fait apparaître le graphique de
résultats correspondant. Pour déplacer la fenêtre Graphique d’une cellule
de sortie porteuse de résultats de simulation à l’autre dans les classeurs
ouverts, appuyez sur la touche <Tab>.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 75

Depuis une fenêtre graphique, il est facile d’ajouter des superpositions et
de créer des diagrammes de dispersion et graphiques de synthèse en
cliquant sur les icônes prévues au bas de la fenêtre et en sélectionnant
dans Excel les cellules à inclure dans le graphique.

Pour quitter le mode Parcours, il suffit de fermer le graphique ou de
cliquer sur l’icône Parcours des résultats, sur la barre d’outils.

76 Résultats graphiques d’une simulation

Fenêtre @RISK — Synthèse des résultats

la fenêtre @RISK — Synthèse des résultats affiche la synthèse des
résultats du modèle ainsi que des vignettes graphiques et les statistiques
de synthèse des distributions en entrée et de la cellule de sortie simulée.
Comme la fenêtre Modèle, celle-ci permet :

• l’expansion d’une vignette graphique au format fenêtre complète

par glissement-déplacement ;

• l’accès, par double-clic sur une entrée quelconque du tableau, au

navigateur graphique pour parcours des cellules du classeur
porteuses de résultats de simulation ;

• la personnalisation des colonnes en fonction des statistiques à

afficher sur les résultats.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 77

Déplacement des
graphiques par
glissement

Multiplicité graphique

Pour afficher un graphique @RISK, faites-en simplement glisser la
vignette hors de la fenêtre Résultats ou Modèle. Pour l’ajout de
superpositions, glissez-déplacez les graphiques (ou vignettes) les uns par­dessus les autres.

La sélection de plusieurs lignes dans la fenêtre @RISK — Synthèse des
résultats suivie d’un clic sur l’icône Graphique, au bas de la fenêtre,
permet de créer plusieurs graphiques en même temps.

78 Résultats graphiques d’une simulation

Graphiques de synthèse

Nouveaux graphiques @RISK 5.5

Les graphiques de résultats de simulation proposés dans @RISK 5.5
incluent les nouveaux diagrammes en boîte de synthèse, graphiques
tornades et diagrammes de dispersion, pour faciliter l’examen et
l’interprétation de vos résultats de simulation.

@RISK 5.5 propose deux types de graphiques de synthèse des tendances
d’un groupe de sorties simulées (ou d’entrées) : tendance et boîte de
synthèse. Pour les représenter, cliquez sur l’icône Graphique de synthèse
au bas de la fenêtre graphique et sélectionnez les cellules Excel à inclure
dans le graphique.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 79

Graphiques
tornades

Les graphiques tornades d’une analyse de sensibilité affichent le
classement des distributions en entrée qui affectent une sortie. Dans
@RISK 5.5, les graphiques tornades peuvent s’afficher selon trois
méthodes : Coefficients de régression, Régression (Valeurs mappées) et
Coefficients de corrélation.

Les graphiques tornades s’affichent par sélection d’une ou de plusieurs
lignes dans la fenêtre @RISK – Synthèse des résultats, clic sur l’icône
Tornade au bas de la fenêtre et sélection de l’une des trois options de
graphique tornade proposées. Le graphique de distribution d’une sortie
simulée peut aussi être changé en graphique tornade d’un clic sur l’icône
Tornade dans le coin inférieur gauche du graphique.

@RISK 5.5 propose un nouveau type de graphique tornade : Régression
— Valeurs mappées. Les valeurs de l’axe X de ce type de graphique
tornade indiquent la quantité de changement de la sortie imputable à une
variation de +1 écart type au niveau de chaque entrée. Par exemple, dans
le graphique ci-dessous, quand le Volume des ventes 2017 augmente de
8 000 unités (1 écart type), la sortie VAN (10 %) augmente de 44 614.

@RISK 5.5 propose une analyse de sensibilité intelligente par pré-sélection
des entrées en fonction de leur précédence par rapport aux sorties du
modèle. Les entrées des formules sans lien (à travers les formules du
modèle) aux sorties sont éliminées de l’analyse de sensibilité pour éviter
les résultats erronés.

80 Résultats graphiques d’une simulation

Diagrammes de
dispersion

Les diagrammes de dispersion de @RISK 5.5 affichent le rapport entre les
entrées et les sorties simulées. Un diagramme de dispersion est un
graphique x-y qui présente les valeurs calculées à chaque itération de la
simulation pour deux entrées ou sorties. L’ellipse de confiance identifie la
région où tombent, à un niveau de confiance donné, les valeurs x-y. Les
graphiques de dispersion peuvent aussi être normalisés de sorte que les
valeurs de plusieurs entrées soient plus facilement comparables sur un
même diagramme.

Pour créer un diagramme de dispersion :

• Cliquez sur l’icône Dispersion d’un graphique affiché et

sélectionnez la ou les cellules Excel dont les résultats doivent être
inclus dans le diagramme.

• Sélectionnez une ou plusieurs sorties ou entrées dans la fenêtre

@Risk — Synthèse des résultats et cliquez sur l’icône
Diagramme de dispersion.

• Déplacez par glissement une barre (l’entrée à représenter dans le

diagramme de dispersion) du graphique tornade d’une sortie.

• Affichez une matrice de diagrammes de dispersion dans la fenêtre

Analyse de sensibilité (voir plus bas).

• Cliquez sur une matrice de corrélation en mode Parcours pour

afficher une matrice de diagrammes de dispersion représentant
les corrélations simulées entre les entrées corrélées dans la
matrice.

À l’image des autres graphiques @RISK, les diagrammes de dispersion
s’actualisent en temps réel en cours de simulation.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 81

Diagrammes de
dispersion de
corrélations
simulées

Superposition de diagrammes de dispersion

Si vous avez défini une matrice de corrélation, il est souvent utile de
vérifier les corrélations effectives simulées entre une paire d’entrées de la
matrice. Pour ce faire, cliquez simplement sur une cellule de la matrice
lors du parcours des résultats de la simulation. Une matrice de dispersion
affiche les diagrammes de dispersion entre les paires d’entrées de la
matrice. Pour afficher le graphique plein format d’une vignette de la
matrice, glissez-déplacez simplement la cellule hors de la matrice vers une
nouvelle fenêtre graphique.

À l’image de nombreux autres graphiques @RISK, plusieurs diagrammes
de dispersion peuvent être superposés pour indiquer le rapport entre les
valeurs de deux (ou plusieurs) entrées et celle d’une sortie.

82 Résultats graphiques d’une simulation

Personnalisation et rapports graphiques @RISK

Les graphiques @RISK 5.5 bénéficient d’un nouveau moteur graphique
spécialement conçu pour le traitement des données de simulation. Les
graphiques peuvent être personnalisés et améliorés, souvent d’un simple
clic sur l’élément approprié. Par exemple, pour changer le titre d’un
graphique, il suffit de cliquer dessus et de taper le nouveau titre désiré.

La personnalisation d’un graphique affiché peut aussi s’effectuer à travers
la boîte de dialogue Options graphiques. La personnalisation concerne
les couleurs, l’échelle, les polices et les statistiques affichées.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 83

Graphique @RISK dans Word avec statistiques

Les statistiques affichées se joignent à tout graphique copié-collé dans
votre classeur Excel ou dans un rapport PowerPoint ou Word. Il suffit de
cliquer droit sur le graphique, de le copier, puis de le copier dans le
rapport.

84 Résultats graphiques d’une simulation

Rapports de résultats de simulation

Dès le moment où une simulation a été exécutée, @RISK 5.5 propose une
série de rapports utiles à l’interprétation des résultats : Statistiques
détaillées, Données, Analyse de sensibilité et Analyse de scénario. Dans
les versions antérieures, jusqu’à @RISK 4.5, ces rapports s’affichaient dans
la fenêtre séparée @RISK — Synthèse des résultats. Il suffit désormais de
cliquer, sur la barre d’outils @RISK, sur l’icône du rapport désiré.

Exportées vers Excel, ces fenêtres de rapport sont exploitables dans un
classeur Excel.

Si le paramètre de simulation Actualiser en cours de simulation toutes
les XXX secondes est sélectionné, toutes les fenêtres de rapport
s’actualisent pendant la simulation.

Fenêtre Statistiques détaillées

Ce rapport présente toutes les statistiques relatives aux sorties simulées et
aux entrées. Il admet l’entrée de valeurs cibles pour les entrées et les
sorties. La nouveauté de ce rapport dans @RISK 5.5 est sa capacité de
« pivoter » et de présenter les statistiques par lignes plutôt qu’en colonnes.

Chapitre 3 : Guide de mise à niveau 85

Fenêtre Données

Passage en revue des itérations dans la fenêtre Données

Ce rapport affiche, par itération, toutes les valeurs calculées pour les
sorties simulées, ainsi que toutes les valeurs échantillonnées pour les
distributions de probabilités en entrée. De plus :

• les données d’une simulation peuvent être triées en fonction des
valeurs clés qui vous intéressent.

Les itérations d’une simulation exécutée précédemment peuvent être
passées en revue, avec mise à jour des valeurs échantillonnées et calculées
dans Excel. L’approche est utile à la recherche des itérations erronées et
des itérations ayant mené à certains scénarios de sortie.

86 Rapports de résultats de simulation