7\UdhYf%"=adcfhUbh bch]WY Zcf igYf
3FBE UIJT DBSFGVMMZ CFGPSF VTJOH UIF /PUFCPPL 1$
3FHVMBUPSZ /PUJDFT
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
)PX UP QSPUFDU UIF IVNBO CPEZ GSPN UIF IB[BSEPVT 3' FOFSHZ FYQPTVSF
8F SFDPNNFOE UIBU UIF IVNBO CPEZ TIPVME CF LFQU PGG BU MFBTU NN GSPN UIF FYUFSOBM BOUFOOB QMVH JO SBEJP DBSE PS UIF JOUFSOBM BOUFOOB MPDBUFE JO TDSFFO TFDUJPO EVSJOH UIF PQFSBUJPO PS NPWJOH
&OFSHZ 4UBS
&OFSHZ 4UBS $PNQMJBODF
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
4FMFDU 4UBSU $PNQVUFS $POUSPM 1BOFM 7JFX CZ 4NBMM JDPOT %FWJDF .BOBHFS /FUXPSL BOE "EBQUFS
3JHIU DMJDL UIF -"/ DBSE BOE TFMFDU <1SPQFSUJFT>
8IFO UIF -"/ DBSE QSPQFSUJFT XJOEPX JT EJTQMBZFE HP UP UIF 1PXFS .BOBHFNFOU UBC DIFDL UIF :PV DBO FYJU UIF TUBOECZ NPEF VTJOH UIJT EFWJDF NFOV BOE DMJDL <0,>
6TJOH -( *OUFMMJHFOU 6QEBUF
5P JOTUBMM B ESJWFS PS BQQMJDBUJPO VTF -( *OUFMMJHFOU 6QEBUF QSPWJEFE CZ -( &MFDUSPOJDT
-( *OUFMMJHFOU 6QEBUF DPNFT QSFJOTUBMMFE JO ZPVS TZTUFN :PV DBO BMTP EPXOMPBE UIF BQQMJDBUJPO GSPN UIF
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
XFCTJUF XXX MHF DPN
(VJEFT ZPV UP DPOGJHVSF UIF PQUJNBM FOWJSPONFOU GPS UIF TZTUFN
1SPWJEFT ZPV XJUI BO PWFSWJFX CFGPSF VTF
6TJOH &[ 6TFST (VJEF &[ 5SPVCMFTIPPUJOH
'PS NPSF DPOWFOJFOU VTF PG UIF NBDIJOF XF QSPWJEF ZPV &[ 6TFST (VJEF &[ 5SPVCMFTIPPUJOH $MJDL )FMQ CVUUPO BOE SFGFS UP 5PVS UP MFBSO IPX UP VTF &[ 6TFST (VJEF BOE &[ 5SPVCMFTIPPUJOH
5BCMF PG $POUFOUT
)PNF
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
)FMQ )FMQT ZPV UP GJOE UIF BOTXFST UP ZPVS RVFTUJPOT BOE TPMWF QSPCMFNT
&[ 6TFST (VJEF
5IBOL ZPV GPS QVSDIBTJOH UIF -( &MFDUSPOJDT QSPEVDU
5IJT NBDIJOF JT CVJMU PO DVUUJOH FEHF UFDIOPMPHZ BOE IBT CFFO UFTUFE SFMJBCMZ
'PS UIF TBLF PG DPOWFOJFOU VTF QMFBTF SFBE UIJT NBOVBM JO BEWBODF
5IF CFMPX TZNCPMT BSF UP JOGPSN ZPV PG EBOHFST BOE TBGFUZ DPODFSOT UIBU ZPV NVTU CF BXBSF PG 3FBE UIF TZNCPM JOEJDBUFE JOTUSVDUJPOT XJUI DBVUJPO UP BWPJE BOZ QPTTJCMF NJTIBQ
"QQFBST JO UIF DBTF PG OPODPNQMJBODF XJUI UIF JOTUSVDUJPO UIBU NBZ DBVTF TFSJPVT QIZTJDBM EBNBHF PS GBUBM JOKVSJFT
"QQFBST JO UIF DBTF PG OPODPNQMJBODF XJUI UIF JOTUSVDUJPO UIBU NBZ DBVTF NJOPS EBNBHF UP UIF CPEZ PS UIF NBDIJOF
*OEJDBUFT UIBU UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO JT BEEFE UP IFMQ UIF VTFS VUJMJ[F UIF NBDIJOF 5JQ NPSF DPOWFOJFOUMZ
0QUJPOBM 5IF 0QUJPOBM TZNCPM JOEJDBUFT UIBU UIF DPODFSOFE EFWJDF JT OPU JODMVEFE JO UIF QSPE- VDU QBDLBHF BOE UIVT IBT UP CF QVSDIBTFE TFQBSBUFMZ PS UIF EFWJDF NBZ OPU CF BQQMJFE UP UIF VTFST NBDIJOF EFQFOEJOH PO NPEFM UZQF
.JDSPTPGU .4 8JO1& BOE 8*/%084 BSF UIF SFHJTUFSFE USBEFNBSLT PG .JDSPTPGU $PSQPSBUJPO
*#. *#. 1FSTPOBM $PNQVUFS 14 BOE 1$ "5 BSF UIF SFHJTUFSFE USBEFNBSLT PG *OUFSOBUJPOBM #VTJOFTT .BDIJOFT $PSQPSBUJPO
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
-( MPHP JT B SFHJTUFSFE USBEFNBSL PG -( $PSQPSBUJPO
40/: MPHP BOE .FNPSZ 4UJDL BSF UIF SFHJTUFSFE USBEFNBSLT PG 40/: $PSQPSBUJPO
5SBOTDFOE MPHP JT B SFHJTUFSFE USBEFNBSL PG 5SBOTDFOE $PSQPSBUJPO
4% MPHP JT B SFHJTUFSFE USBEFNBSL PG 4FDVSF %JHJUBM $PSQPSBUJPO
Y% MPHP JT B SFHJTUFSFE USBEFNBSL PG '6+*'*-. $P MUE
BOE JT B USBEFNBSL PG 434 -BCT JOD 808 )% BOE 5SV4VSSPVOE )% UFDIOPMPHZ JT JODPSQPSBUFE VOEFS MJDFOTF GSPN 434 -BCT JOD
$PQZSJHIU $ -( &MFDUSPOJDT *OD %JHJUBM.BUF $P -UE
1MFBTF CF VOEFSTUBOEJOH UIBU UIJT NBOVBM NBZ DPOUBJO JODPSSFDU QBSUT EFTQJUF PVS EFEJDBUFE FGGPSUT UP QFSGFDU JU
5IF FYBNQMJGJFE GJHVSFT JO UIJT NBOVBM NBZ OPU FYBDUMZ UIF TBNF BT UIF SFBM QSPEVDUT -( &MFDUSPOJDT *OD IBT SJHIUT UP NPEJGZ BOZ QBSU PG UIJT NBOVBM GPS UIF CFUUFS XJUIPVU QSJPS OPUJDF 6OBVUIPSJ[FE SFQSPEVDUJPO PS EVQMJDBUJPO PG BOZ QBSU PG UIJT NBOVBM JT TUSJDUMZ QSPIJCJUFE
$PVOUSZ PG 0SJHJO $IJOB
.BOVGBDUVSFS 1SPUFL 4IBOHIBJ -JNJUFE
$PNQBOZ *EFOUJGJFS -(&
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
&[ 6TFST (VJEF 5PVS
5PPMCBS
)JEF 4IPX )JEF PS TIPX UIF OBWJHBUJPO XJOEPX1SFWJPVT %JTQMBZT UIF QSFWJPVT QBHF JO UIF PSEFS PG 5BCMF PG $POUFOUT/FYU %JTQMBZT UIF OFYU QBHF JO UIF PSEFS PG 5BCMF PG $POUFOUT#BDL %JTQMBZT UIF QSFWJPVT QBHF JO UIF OBWJHBUJPO IJTUPSZ)PNF %JTQMBZT UIF )PNF QBHF
1SJOU 1SJOUT UIF DVSSFOU QBHF
0QUJPO %JTQMBZT PQUJPOT
)FMQ .PTUMZ VTFE GPS UPVSJOH UIJT HVJEF
/BWJHBUJPO #BS
*OEFY %JTQMBZT B DBUFHPSJ[FE MJTU PG TVCKFDUT4FBSDI "MMPXT VTFST UP UZQF LFZ XPSET BOE TFBSDI NBOVBMMZ
%FTDSJQUJPO 1BOF
%JTQMBZT UIF FYQMBOBUJPO PG UIF TFMFDUFE JUFN
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
8IFO VTJOH UIF DPNQVUFS TJU JO UIF HPPE QPTUVSF BT TIPXO CFMPX
%P OPU IBWF MJHIU EJSFDUMZ SFGMFDUFE PO UIF NPOJUPS4FU UIF VQQFS QBSU PG UIF TDSFFO UP CF PO UIF FWFO MFWFM XJUI PS TMJHIUMZ MPXFS MFWFM UIBO ZPVS FZFT"EKVTU UIF TDSFFO XIJMF BWPJEJOH JMMVNJOBUFE SFGMFDUJPO
4USFUDI UIF OFDL BOE CBDL TUSBJHIU
,FFQ UIF IBOET XSJTUT BOE BSNT IPSJ[POUBMMZ"EKVTU UIF DIBJS UP TFU UIF IBOET BOE BSNT QSPQFSMZ GPS UIF LFZCPBSE
-POH UJNF VTF PG DPNQVUFS NBZ DBVTF QIZTJDBM GBUJHVF " NJOVUFT CSFBL BGUFS NJOVUF VTF JT EFTJSBCMF "WPJE VTJOH UIF DPNQVUFS NPSF UIBOIPVST B EBZ
5BLF B SFTU SFHVMBSMZ BOE TUSFUDI ZPVS CPEZ
"EKVTUJOH WPMVNF IFBETFU BOE TQFBLFST
$IFDL UIF WPMVNF CFGPSF MJTUFOJOH UP NVTJD
#FGPSF VTJOH UIF IFBETFU DIFDL JG UIF WPMVNF JT UPP IJHI %P OPU VTF UIF IFBETFU UPP MPOH
" IFBEQIPOF UIBU IBT B SFTJTUBODF IJHIFS UIBO DBO DBVTF FMFDUSPNBHOFUJD JOUFSGFSFODF 5IFSFGPSF XF SFDPNNFOE ZPV UP VTF B IFBEQIPOF UIBU IBT B SFTJTUBODF MFTT UIBO
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
4ZTUFN 1SPUFDUJPO 'FBUVSF
*G UIF TZTUFN CFDPNFT UPP IPU UIF TZTUFN QSPUFDUJPO GFBUVSF BVUPNBUJDBMMZ TUPQT CBUUFSZ SFDIBSHJOH BOE TXJUDIFT UIF QPXFS NPEF UP .BYJNVN 1PXFS 4BWJOH PS 0''
5IF TZTUFN NBZ OPU CF SFBDUJWBUFE VOUJM JU DPPMT EPXO FOPVHI
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
*NQPSUBOU TBGFUZ JOGPSNBUJPO
1MFBTF BWPJE BOZ VOEFTJSBCMF FOWJSPONFOUBM GBDUPS UIBU TIPSUFOT UIF NBDIJOF T MJGF TQBO 6TF UIF NBDIJOF JO B TBGF BOE TUBCMF QMBDF
5IF XBSSBOUZ EPFT OPU DPWFS BOZ EBNBHF SFTVMUJOH GSPN SFDLMFTT VTF PS VTF JO VOEFTJSBCMF FOWJSPONFOUT
6TJOH #BUUFSZ
$IBSHF UIF CBUUFSZ POMZ XJUI UIF QSPWJEFE JOTUSVNFOU
0UIFSXJTF UIF CBUUFSZ NBZ CF EBNBHFE QSFTFOUJOH B SJTL PG GJSF
%P OPU UISPX PS EJTBTTFNCMF UIF CBUUFSZ
5IF SFTVMUJOH JNQBJSNFOU NBZ DBVTF BO JOKVSZ FYQMPTJPO PS GJSF
6TF CBUUFSJFT DFSUJGJFE BOE BDLOPXMFEHFE CZ -( &MFDUSPOJD *OD
0UIFSXJTF BO FYQMPTJPO PS GJSF NBZ PDDVS
1SFWFOU UIF CBUUFSZ GSPN CFJOH DPOUBDU XJUI BOZ NFUBMMJD PCKFDU MJLF B DBS JHOJUJPO LFZ PS B QBQFS DMJQ
0UIFSXJTF UIF CBUUFSZ NBZ CF PWFSIFBUFE UP CF EBNBHFE SFTVMUJOH JO B GJSF PS BO JO- KVSZ
,FFQ UIF CBUUFSZ BXBZ GSPN IFBU
0UIFSXJTF BO FYQMPTJPO PS GJSF NBZ PDDVS
%P OPU TIPSU DJSDVJU UIF CBUUFSZ
0UIFSXJTF JU NBZ FYQMPEF
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
%P OPU EJTQPTF PG B TQFOU CBDLVQ CBUUFSZ BSCJUSBSJMZ
*U NBZ FYQMPEF PS DBVTF B GJSF %JTQPTBM NFUIPET NBZ EJGGFS CZ DPVOUSZ BOE SFHJPO %JTQPTF PG UIF TQFOU CBUUFSZ JO BDDPSEBODF XJUI UIF MBXT BOE TBGFUZ SVMFT PG UIF DPVOUSZ BOE SFHJPO
*G ZPV GJOE MFBLBHF PS TNFMM CBE PEPS GSPN UIF CBUUFSZ SFNPWF UIF CBUUFSZ BOE DPOUBDU UIF MPDBM TFSWJDF DFOUFS
*U NBZ FYQMPEF PS DBVTF B GJSF
"WPJE IVNJEJUZ BOE IFBU BCPWF BT JO DBST PS TBVOBT
*U NBZ FYQMPEF PS DBVTF B GJSF
,FFQ UIF CBUUFSZ PVU PG SFBDI PG DIJMESFO PS QFUT
*G EBNBHFE JU DPVME DBVTF BO JOKVSZ
,FFQ UIF CBUUFSZ GSPN CFJOH QJFSDFE CZ B TIBSQ PCKFDU PS B DIFX PG ZPVS QFU
*U NBZ FYQMPEF PS DBVTF B GJSF
%P OPU TJOL UIF CBUUFSZ JO XBUFS
0UIFSXJTF UIF CBUUFSZ NBZ CF EBNBHFE QSFTFOUJOH B SJTL PG FYQMPTJPO
&OTVSF UIBU UIF CBUUFSZ QBDL JT MPDLFE UP UIF NBDIJOF BGUFS JOTUBMMBUJPO
0UIFSXJTF UIF CBUUFSZ QBDL NBZ CF EBNBHFE
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
%P OPU VTF UIF MBQUPQ PO UPQ PG DBSQFU CMBOLFU PS CFE "MTP EP OPU QVU UIF BEBQUFS VOEFS UIF CMBOLFU
5IF QSPEVDU NBZ NBMGVODUJPO DBVTF B GJSF PS CVSO UIF VTFS EVF UP UFNQFSBUVSF SJTF
3FBE UIF EJSFDUJPOT QSJOUFE PO UIF CBUUFSZ QBDL DBSFGVMMZ CFGPSF VTF
,FFQ UIF CBUUFSZ BU SPPN UFNQFSBUVSF 3FGFS UP PUIFS 5JQT BOE EJSFDUJPOT JO UIJT HVJEF UP TUPSF UIF CBUUFSZ QSPQFSMZ
*OTUBMMBUJPO
%P OPU VTF UIF NBDIJOF JO EBNQ QMBDFT MJLF B MBVOESZ SPPN PS CBUISPPN
.PJTUVSF NBZ DBVTF B HMJUDI PS BO FMFDUSJD TIPDL 5IF EFTJSBCMF UFNQFSBUVSF BOE IVNJEJUZ SBOHFT BSF GSPN UP BOE GSPN UP3) SFTQFDUJWFMZ
%JTQPTF PG UIF EFTJDDBUJOH BHFOU BOE XSBQQJOH QMBTUJD QSPQFSMZ
5IF EFTJDDBUJOH BHFOU BOE XSBQQJOH QMBTUJD NBZ DBVTF TVGGPDBUJPO
6TF UIF QSPEVDU JO B EVTU GSFF FOWJSPONFOU
0UIFSXJTF UIF TZTUFN NBZ OPU GVODUJPO QSPQFSMZ
%P OPU MFBWF BOZ PCKFDU OFBSFS UIBO DN JO GSPN UIF DPNQVUFS
0UIFSXJTF MBDL PG WFOUJMBUJPO DPVME PWFSIFBU UIF NBDIJOF GSPN JOTJEF BOE ZPV DPVME HFU B CVSO GSPN UIF IFBU
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
1MBDF UIF NBDIJOF JO B TBGF QMBDF TP UIBU JU EPFT OPU GBMM
*G ESPQQFE UIF NBDIJOF DPVME CF EBNBHFE BOE FWFO DBVTF BO JOKVSZ
%P OPU MFBWF PS VTF UIF DPNQVUFS OFBS B NBHOFUJD PCKFDU
0UIFSXJTF UIF ) % BOE UIF TZTUFN NBZ CF EBNBHFE BOE GBJM UP PQFSBUF QSPQFSMZ
/FWFS QMBDF UIF DPNQVUFS PO B CBH XJUI NBHOFUJD PCKFDUT JODMVEJOH NBHOFUJD CVUUPOT
0UIFSXJTF UIF ) % BOE UIF TZTUFN NBZ CF EBNBHFE BOE GBJM UP PQFSBUF QSPQFSMZ
0QFSBUF UIF QSPEVDU JO B QMBDF XJUIPVU FMFDUSPNBHOFUJD JOUFSGFSFODF
,FFQ B QSPQFS EJTUBODF CFUXFFO UIF DPNQVUFS BOE TVDI FMFDUSPOJD BQQMJBODFT BT TQFBL- FST UIBU HFOFSBUF TUSPOH NBHOFUJD GJFMET 0UIFSXJTF EBUB NBZ CF MPTU GSPN UIF IBSE EJTL PS UIF -$% NBZ TIPX JNQBJSFE DPMPS- BUJPO
%P OPU QVU BOZ IFBWZ PCKFDU PO UIF NBDIJOF
*G GBMMJOH UIF PCKFDU DPVME EBNBHF UIF NBDIJOF BOE DBVTF BO JOKVSZ
6TJOH "$ "EBQUFS
%P OPU VTF MPPTF QMVHT PS EBNBHFE QPXFS DPSET
"O FMFDUSJD TIPDL PS GJSF NBZ PDDVS
%P OPU UPVDI UIF QPXFS DPSE XJUI ZPVS IBOET XFU
0UIFSXJTF BO FMFDUSJD TIPDL NBZ PDDVS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS
1VMM UIF QMVH OPU UIF DPSE UP EJTDPOOFDU UIF QPXFS
0UIFSXJTF B GJSF NBZ PDDVS PS UIF QSPEVDU NBZ HFU EBNBHFE
0QFSBUF UIF QSPEVDU BU UIF QSPQFS WPMUBHF
&YDFTTJWF WPMUBHF NBZ SFTVMU JO EBNBHF PO UIF QSPEVDU FMFDUSJD TIPDL PS GJSF
6TF QPXFS PVUMFUT XJUI BO FBSUI QJO JOTUBMMFE BOE QSPQFS TVQQMZ PG SBUFE FMFDUSJDJUZ
"O FMFDUSJD MFBLBHF NBZ DBVTF BO FMFDUSJD TIPDL PS GJSF
1MVH UIF QPXFS DPSE UJHIUMZ JOUP UIF PVUMFU
-PPTF DPOOFDUJPO PG UIF QPXFS DPSE DPVME DBVTF B GJSF
*O UIF DBTF UIBU B TUSBOHF OPJTF JT IFBSE GSPN UIF DPSE PS QMVH EJTDPOOFDU UIF QPXFS DPSE GSPN UIF PVUMFU JNNFEJBUFMZ BOE DPOUBDU UIF TFSWJDF DFOUFS
" GJSF PS FMFDUSJD TIPDL NBZ PDDVS
/FWFS EJTBTTFNCMF UIF QPXFS TVQQMZ BOE BEBQUFS
" EBNBHFE QPXFS DPSE NBZ DBVTF BO FMFDUSJD TIPDL PS GJSF
6TF B TPDLFU XJUI BO FBSUI QJO FRVJQQFE
*G OPU FBSUIFE UIF QSPEVDU NBZ DBVTF BO FMFDUSJD TIPDL BOE HFU EBNBHFE
&OTVSF UIBU UIF QPXFS PVUMFU JT FBSUIFE CFGPSF QMVHHJOH JO
0UIFSXJTF BO FMFDUSJD TIPDL GSPN QPXFS MFBLBHF NBZ PDDVS
*NQPSUBOU OPUJDF GPS VTFS