Datasheet LXT918QC Datasheet (Level One Communications)

Download

'$7$ 6+((7

/;7äìå

0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

*HQHUDO 'HVFULSWLRQ )HDWXUHV

0$< ìääæ

5HYLVLRQ ìïì

7KH /;7äìå SURYLGHV IRXU FRPSOHWH ìí 0HJDELW (WKHUQHW UHSHDWHUV LQ RQH PL[HGðVLJQDO ,&ï $Q LQWHUQDO VZLWFK PDWUL[ DOORZV DQ\ RI WKH H[WHUQDO SRUWV ð LQFOXGLQJ D æðSLQ 0$& LQWHUIDFH ð WR EH VZLWFKHG WR DQ\ UHSHDWHU VHJPHQW DW ZLOOï (DFK VHJPHQW KDV LWV RZQ LQGHSHQGHQW ,QWHUð 5HSHDWHU %DFNSODQH ZKLFK DOORZV PXOWLSOH VHJPHQWV WR EH FDVFDGHG LQ VWDFNDEOH DQG PRGXODU KXE DSSOLFDWLRQVï

7KH /;7äìå SURYLGHV SHUðVHJPHQW DQG SHUðSRUW VXSSRUW IRU WKH 5HSHDWHU 0,% DQG IRU 5021ï $OO YDULDEOHV DUH LPSOHPHQWHG DV êëðELW FRXQWHUV IRU PD[LPXP UROOðRYHU WLPHï $ KLJKðVSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH SURYLGHV VRIWZDUH DFFHVV WR WKH LQWHUQDO VZLWFKñ 5021 DQG 5HSHDWHU 0,% FRXQWHUVñ DQG WR SRUW VWDWXV DQG FRQWURO IHDð WXUHVï

$ XQLTXH IHDWXUH RI WKH /;7äìå DUFKLWHFWXUH LV WKDW ZKHQ D SRUW LV VZLWFKHG WR D QHZ VHJPHQWñ LWV FRXQWHUV IROORZ LWï ,Q DGGLWLRQ WKH /;7äìå KDV D 6RIW5HFRQQHFW IHDWXUHñ ZKLFK VZLWFKHV SRUWV ZLWKRXW FRUUXSWLQJ QHWZRUN WUDIILFï

/;7äìå

%ORFN 'LDJUDP

$GYDQFHG IHDWXUHV HQDEOH QHZ GLPHQVLRQV LQ 1H[W *HQHUDWLRQ 5HSHDWHU DSSOLFDWLRQVã

‡ )RXU LQGHSHQGHQW ìí 0ELW (WKHUQHW 5HSHDWHUV

‡ 7ZHOYH ìí%$6(ð7 SRUWV ZLWK ,QWHJUDWHG )LOWHUV

‡ +DUGZDUH DVVLVW IRU 5021 DQG WKH 5HSHDWHU 0,%

‡ 5HYHUVLEOH $8, SRUW

‡ )RXU PL[HGðVLJQDO EDFNSODQHV IRU FDVFDGLQJ

‡ æðSLQ ¦URDPLQJ§ 0$& LQWHUIDFH IRU SUREH DFFHVV

‡ +LJKðVSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH

‡ 7ZR DGGUHVVðWUDFNLQJ UHJLVWHUV SHU SRUW

‡ 6RXUFH $GGUHVV PDWFKLQJ IXQFWLRQ

°& 7HPSHUDWXUH 5DQJH

‡íðæí

‡ ëíåðSLQ 34)3

,5% ì

6HJPHQW

5HSHDWHU

5HYHUVLEOH $8, ,QWHUIDFH

,5% ë

6HJPHQW

5HSHDWHU

3RUW ì ;&95

)LOWHUV

3RUW ë ;&95

)LOWHUV

3RUW ê ;&95

)LOWHUV

,5% ê

6HJPHQW

5HSHDWHU

3RUW é ;&95

)LOWHUV

,5% é

6HJPHQW

5HSHDWHU

6ZLWFK )DEULF

3RUW è ;&95

)LOWHUV

3RUW ç ;&95

)LOWHUV

0$& ,QWHUIDFH

3RUW æ ;&95

)LOWHUV

3RUW å ;&95

)LOWHUV

6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH 6WDWXV DQG &RQWURO 5HJLVWHUV

6103 ÷ 5021 0,% &RXQWHUV

3RUW ä ;&95

)LOWHUV

3RUW ìí

;&95

)LOWHUV

0DQDJHPHQW $GGUHVV 7UDFNLQJ

/(' ,QWHUIDFH

3520 ,QWHUIDFH

3RUW ìì

3RUW ìë

;&95

)LOWHUV

;&95

)LOWHUV

млрдк

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

/;7äìå

7$%/( 2) &217(176

3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216 пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрдз

)81&7,21$/ '(6&5,37,21пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй

,QWURGXFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй

мн%$6(р7 3RUWV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй $8, 3RUWпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй ,QWHUр5HSHDWHU %DFNSODQHппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй жрSLQ 0$& ,QWHUIDFHпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй 0DQDJHPHQW 6XSSRUW ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй 6RXUFH $GGUHVV 0DQDJHPHQW )XQFWLRQV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй /(' ,QWHUIDFHппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнй

5HTXLUHPHQWVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж

3RZHU ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж &ORFN 6LJQDOпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж 5%,$6 3LQппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж 5HVHW 6LJQDO ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж ([WHUQDO 3520ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж &KLS ,GHQWLILFDWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж 0DQDJHPHQW 0DVWHU ,о2 /LQN ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж

5HSHDWHU 2SHUDWLRQппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж

([FHSWLRQ &RQGLWLRQV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнж

3RUW )XQFWLRQV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд

-DEEHU хDOO SRUWVфппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд $XWRрSDUWLWLRQLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд /LQN ,QWHJULW\ )XQFWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд 3RODULW\ 'HWHFWLRQ DQG &RUUHFWLRQ хмн%$6(р7 SRUWV RQO\ф пппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд 64( 0DVN х$8, SRUW RQO\ф пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд 5HYHUVH $8, 0RGH ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд 5HGXFHG 6TXHOFK хмн%$6(р7 SRUWV RQO\ф пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмнд

/(' )XQFWLRQVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрммм

6HULDO /('Vпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммм $FWLYLW\ DQG &ROOLVLRQ /('V хJOREDOфпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрммм

,5% 2SHUDWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл

'DWD +DQGOLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл &ROOLVLRQ +DQGOLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл 0$& ,5% $FFHVV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл ,5% ,VRODWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл 00675,1 о 00675287 ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммл

6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммй

6HULDO &ORFN пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммй 6HULDO 'DWD ,о2 пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммй 0DQDJHPHQW )RUPDW пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммй

млрдй

/;7äìå 7DEOH RI &RQWHQWV

$8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмми $GGUHVV $UELWUDWLRQпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммз $GGUHVV 5HрDUELWUDWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммз

6RXUFH 8WLOLW\ )XQFWLRQV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммз

6RXUFH $GGUHVV 7UDFNLQJ )XQFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммз 6RXUFH $GGUHVV 0DWFKLQJ )XQFWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммз

$33/,&$7,21 ,1)250$7,21

0DJQHWLFV ,QIRUPDWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж /D\RXW 5HTXLUHPHQWV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж

7ZLVWHGр3DLU ,QWHUIDFH ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж 5%,$6 3LQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж

7\SLFDO $SSOLFDWLRQ &LUFXLWU\ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж

пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрммж

7(67 63(&,),&$7,216 ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлм

$EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлм 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлм ,о2 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлм мн%$6(р7 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлл $8, (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлл ,5% (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлк 5HSHDWHU 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлк 0$& ,QWHUIDFH 7UDQVPLW 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлй 0$& ,QWHUIDFH 5HFHLYH 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлй 0$&$&7,9( 'HOD\V р 0$&о,5% ,QWHUIDFH &KDUDFWHULVWLFVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмли 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмли

5(*,67(5 '(),1,7,216ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлз

,QWURGXFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлз &RXQWHU 5HJLVWHUVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп млрмлж

3RUW &RXQWHU 5HJLVWHUVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлж ,QWHUIDFH &RXQWHU 5HJLVWHUV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмле 3RUW &RXQWHUV IRU WKH жрSLQ 0$& ,QWHUIDFH ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмлд

(WKHUQHW $GGUHVV 5HJLVWHUVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкн

3RUW $GGUHVV 7UDFNLQJ 5HJLVWHUVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкн $XWKRUL]HG 3RUW $GGUHVV 5HJLVWHUV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкм 6HDUFK 5HJLVWHUVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкм

&RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкл

*HQHUDO 3RUW &RQWURO 5HJLVWHUV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкл ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкк 3RUW 6WDWXV 5HJLVWHUV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкк $8, &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкй 3RUW 6ZLWFKс $XWKRUL]DWLRQ DQG /(' &RQWURO 5HJLVWHUV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмки

&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппмлрмкз

млрди

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

/;7äìå

3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216

)LJXUH ìã /;7äìå4& 3LQ $VVLJQPHQWV

52...... SERCLK

51...... GND

50...... VCC

49...... STX

48...... SRX

47...... MG_PRSNT

46...... RECONFIG

45...... MMSTRIN4

44...... MMSTRIN3

43...... MMSTRIN2

42...... MMSTRIN1

41...... MMSTROUT4

40...... MMSTROUT3

39...... MMSTROUT2

38...... MMSTROUT1

37...... IRCLK4

36...... ISOLATE4

35...... IRDAT4

34...... IRENA4

CONFIG_CLK......53

N/C...... 54

AUICONFIG......55

CONFIG_ENA......56

N/C...... 57

HOLDCOL4......58

HOLDCOL3......59

HOLDCOL2......60

HOLDCOL1......61

SER_MATCH...... 62

MACACTIV4...... 63

MACACTIV3...... 64

MACACTIV2...... 65

MACACTIV1...... 66

PROM_DTOUT .....68

N/C...... 67

PROM_DTIN......69

N/C...... 70

ARBSELECT...... 71

Reserved...... 72

Reserved...... 73

Reserved...... 74

N/C...... 75

PROM_CLK...... 76

PROM_CS......77

RPS_PRSNT......78

RPS_FAULT...... 79

ARBIN...... 80

ARBOUT......81

CHIPID2......82

CHIPID1......83

CHIPID0......84

GND......85

VCC...... 86

VCC...... 87

VCC...... 88

GND......89

GND......90

VCC...... 91

VCC...... 92

GND......93

GND......94

N/C...... 95

N/C...... 96

N/C...... 97

N/C...... 98

N/C...... 99

N/C...... 100

N/C...... 101

RESET...... 102

VCC...... 103

TPDIP12......104

33...... IRDEN4

32...... IRCLK3

31...... ISOLATE3

30...... IRDAT3

29...... IRENA3

28...... IRDEN3

27...... GND

26...... IRCLK2

25...... ISOLATE2

24...... IRDAT2

23...... IRENA2

/;7äìå4&

22...... IRDEN2

21...... IRCLK1

20...... ISOLATE1

19...... IRDAT1

18...... IRENA1

17...... IRDEN1

16...... VCC

15...... IRCFSBP4

14...... IRCFSBP3

13...... IRCFSBP2

12...... IRCFSBP1

11...... IRCOLBP4

10...... IRCOLBP3

9 ........ IRCOLBP2

8 ........ IRCOLBP1

7 ........ IRCOL4

6 ........ IRCOL3

5 ........ IRCOL2

4 ........ IRCOL1

3 ........ VCC

2 ........ GND

1 ........ CLK20

208........ IRCFS4

207........ IRCFS3

206........ IRCFS2

205........ IRCFS1

204........ VCC

203........ AUICIN

202........ AUICIP

201........ AUIDIN

200........ AUIDIP

199........ AUIDON

198........ AUIDOP

197........ GND

196........ VCC

195........ GND

194........ VCC

193........ GND

192........ GND

191........ VCC

190........ RBIAS

189........ VCC

188........ GND

187........ N/C

186........ RXC

185........ N/C

184........ RXD

183........ N/C

182........ CRS

181........ COL

180........ TXE

179........ TXD

178........ N/C

177........ TXC

176........ GND

175........ LEDDAT

174........ VCC

173........ LEDCLK

172........ ACT_LED1

171........ COL_LED1

170........ VCC

169........ VCC

168........ GND

167........ GND

166........ ACT_LED2

165........ COL_LED2

164........ N/C

163........ GND

162........ ACT_LED3

161........ COL_LED3

160........ ACT_LED4

159........ COL_LED4

158........ GND

157........ TPDIP1

млрдз

TPDIN12......105

TPDOP12......106

TPDON12......107

GND......108

TPDON11......109

TPDOP11......110

TPDIN11......111

TPDIP11......112

TPDIP10......113

TPDIN10......114

TPDOP10......115

TPDON10......116

VCC...... 117

TPDON9......118

TPDOP9......119

TPDIN9......120

TPDIP9......121

TPDIP8......122

TPDIN8......123

TPDOP8......124

TPDON8......125

GND......126

TPDON7......127

TPDOP7......128

TPDIN7......129

TPDIP7......130

TPDIP6......131

TPDIN6......132

TPDOP6......133

TPDON6......134

VCC...... 135

TPDON5......136

TPDOP5......137

TPDIN5......138

TPDIP5......139

TPDIP4......140

TPDIN4......141

TPDOP4......142

TPDON4......143

GND......144

TPDON3......145

TPDOP3......146

TPDIN3......147

TPDIP3......148

TPDIP2......149

TPDIN2......150

TPDOP2......151

TPDON2......152

VCC...... 153

TPDON1......154

TPDOP1......155

TPDIN1......156

/;7äìå 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

7DEOH ìã 7ZLVWHGð3DLU 3RUW 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

ìèè ìèé

ìèì ìèë

ìéç ìéè

ìéë ìéê

ìêæ ìêç

ìêê ìêé

ìëå ìëæ

ìëé ìëè

ììä ììå

ììè ììç

ììí ìíä

ìíç ìíæ

ìèæ ìèç

ìéä ìèí

ìéå ìéæ

ìéí ìéì

ìêä ìêå

ìêì ìêë

ìêí ìëä

ìëë ìëê

ìëì ìëí

ììê ììé

ììë ììì

ìíé ìíè

73'23ì

73'21ì

73'23ë

73'21ë

73'23ê

73'21ê

73'23é

73'21é

73'23è

73'21è

73'23ç

73'21ç

73'23æ

73'21æ

73'23å

73'21å

73'23ä

73'21ä

73'23ìí

73'21ìí

73'23ìì

73'21ìì

73'23ìë

73'21ìë

73',3ì

73',1ì

73',3ë

73',1ë

73',3ê

73',1ê

73',3é

73',1é

73',3è

73',1è

73',3ç

73',1ç

73',3æ

73',1æ

73',3å

73',1å

73',3ä

73',1ä

73',3ìí 73',1ìí

73',3ìì 73',1ìì

73',3ìë 73',1ìë

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ì

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ë

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ê

$QDORJ 2XWSXW

3RUW é

$QDORJ 2XWSXW

3RUW è

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ç

$QDORJ 2XWSXW

3RUW æ

$QDORJ 2XWSXW

3RUW å

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ä

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ìí

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ìì

$QDORJ 2XWSXW

3RUW ìë

$QDORJ ,QSXW

3RUW ì

$QDORJ ,QSXW

3RUW ë

$QDORJ ,QSXW

3RUW ê

$QDORJ ,QSXW

3RUW é

$QDORJ ,QSXW

3RUW è

$QDORJ ,QSXW

3RUW ç

$QDORJ ,QSXW

3RUW æ

$QDORJ ,QSXW

3RUW å

$QDORJ ,QSXW

3RUW ä

$QDORJ ,QSXW

3RUW ìí

$QDORJ ,QSXW

3RUW ìì

$QDORJ ,QSXW

3RUW ìë

7ZLVWHGð3DLU 'DWD 2XWSXWV ð 3RUWV ì WKURXJK ìëï

7KHVH SLQV DUH WKH SRVLWLYH õ73'23[ô DQG QHJDWLYH õ73'21[ô GLIIHUHQWLDO RXWSXW SDLUV IURP WKH UHVSHFWLYH /;7äìå WZLVWHGðSDLU SRUW OLQH GULYHUVï

7ZLVWHGð3DLU 'DWD ,QSXWV ð 3RUWV ì WKURXJK ìëï

7KHVH SLQV DUH WKH SRVLWLYH õ73',3[ô DQG QHJDWLYH õ73',1[ô GLIIHUHQWLDO LQSXW SDLUV WR WKH UHVSHFWLYH /;7äìå WZLVWHGðSDLU SRUWVï

млрдж

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH ëã $8, 3RUW 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

èè $8,&21),* 77/ ,QSXW3'$8, &RQILJXUDWLRQ 'DWD ,Qï 8S WR ìç ELWV RI $8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU GDWD LV

VKLIWHG LQ YLD WKLV SLQ õ/6% WR 06%ôï %LWV ìèãì DUH XVHU GHILQHGï %LW í VHWV WKH $8, SRUW RSHUDWLQJ PRGH DV IROORZVã í 1RUPDO õ'7(ô PRGHâ ì 5HYHUVHG õ0$8ô PRGHï

èç &21),*B(1$ 77/

2XWSXW

èê &21),*B&/. 77/

2XWSXW

ìäå ìää

ëíí ëíì

ëíë ëíê

$8,'23

$8,'21

$8,',3

$8,',1

$8,&,3

$8,&,1

$QDORJ

2XWSXW

$QDORJ

,QSXW

7ULð6WDWHñ

$QDORJñ

,î2

$8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU 5HDG (QDEOHï $Q DFWLYH /RZ SXOVH LV RXWSXW RQ WKLV SLQ DW WKH EHJLQQLQJ RI HDFK $8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU UHDG F\FOHï 7KLV VLJð QDO LV SURYLGHG WR FRQWURO DQ H[WHUQDO VKLIW UHJLVWHUï

$8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU &ORFNï 7KH /;7äìå GULYHV VL[WHHQ ìííQV FORFN SXOVHV RQ WKLV SLQ HDFK WLPH WKH $8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU LV UHDGï 7KLV VLJQDO LV XVHG WR FORFN LQ FRQILJXUDWLRQ GDWD õXS WR ìç ELWVô IURP DQ H[WHUQDO VKLIW UHJLVWHUï

$8, 'DWD 2XWSXWVï 3RVLWLYH DQG QHJDWLYH GDWD RXWSXWV IURP WKH $8, SRUWï ,Q QRUPDO õ'7(ô PRGHñ FRQQHFW WR SLQV ê DQG ìí RI WKH $8, 'ðFRQQHFWRUï ,Q UHYHUVH õ0$8ô PRGHñ FRQQHFW WR SLQV è DQG ìë RI WKH $8, 'ðFRQQHFWRUï

$8, 'DWD ,QSXWVï 3RVLWLYH DQG QHJDWLYH GDWD LQSXWV WR WKH $8, SRUWï ,Q QRUPDO õ'7(ô PRGHñ FRQQHFW WR SLQV è DQG ìë RI WKH $8, 'ðFRQQHFWRUï ,Q UHYHUVH õ0$8ô PRGHñ FRQQHFW WR SLQV ê DQG ìí RI WKH $8, 'ðFRQQHFWRUï

$8, &ROOLVLRQ ,QSXWVï ,Q QRUPDO õ'7(ô PRGH WKHVH SLQV DUH WKH SRVLWLYH DQG QHJð DWLYH FROOLVLRQ LQSXWV IRU WKH $8, SRUWï ,Q UHYHUVH õ0$8ô PRGH WKHVH SLQV DUH RXWSXWVï

ìï 3' ,QSXW FRQWDLQV SXOOðGRZQï

7DEOH êã ,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

ìæ ëë ëå êê

ìå ëê ëä êé

ìä ëé êí êè

ìï 38 ,QSXW FRQWDLQV SXOOðXSï ëï 3' ,QSXW FRQWDLQV SXOOðGRZQï êï 1& 1R &ODPSï 3DG ZLOO QRW FODPS LQSXW LQ WKH DEVHQFH RI SRZHUï éï (YHQ LI WKH ,5% LV QRW XVHGñ UHTXLUHG SXOOðXS UHVLVWRUV PXVW EH LQVWDOOHG DV OLVWHG DERYHï

,5'(1ì ,5'(1ë ,5'(1ê ,5'(1é

,5(1$ì ,5(1$ë ,5(1$ê ,5(1$é

,5'$7ì ,5'$7ë ,5'$7ê ,5'$7é

2SHQð'UDLQ

2XWSXW

&026 ,î2

2SHQ 'UDLQ

&026 ,î2

2SHQ 'UDLQ

,5% 'ULYHU (QDEOHV ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 7KHVH RXWSXWV DOORZ PXOWLSOH GHYLFHV WR VKDUH D FRPPRQ VHW RI H[WHUQDO ELðGLUHFWLRQDO WUDQVFHLYHUV õ¨ëéèVô IRU GULYLQJ WKH ,5%©V RIIðERDUGï (DFK ,5% PXVW KDYH LWV RZQ WUDQVFHLYHUï :KHQ D GHYLFH DVVXPHV FRQWURO RI DQ ,5%ñ LW GULYHV WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5'(1[ õUHTXLUHGô SXOOV WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5'(1 SXW WR WKH GLUHFWLRQ FRQWURO RI WKH FRUUHVSRQGLQJ WUDQVFHLYHUï

,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQH (QDEOHV ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 7KHVH DFWLYH /RZ RXWSXWV LQGLFDWH FDUULHU SUHVHQFH RQ WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5%©Vï :KHQ DQ

,5% LV LGOHñ D êêí Ω SXOOðXS UHVLVWRU SXOOV WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5(1$

+LJKï 7KHVH VLJQDOV PD\ EH EXIIHUHG EHWZHHQ PRGXOHVï

,5% 'DWD ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 7KHVH ELGLUHFWLRQDO VLJQDOV FDUU\ GDWD RQ WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5%©Vï 'DWD LV GULYHQ DQG VDPSOHG RQ WKH ULVLQJ HGJH RI WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5&/.ï (DFK RI WKHVH VLJQDOV PXVW EH SXOOHG XS E\ D

êêí Ω UHVLVWRUï %HWZHHQ PRGXOHVñ WKHVH VLJQDOV FDQ EH EXIIHUHGï

RXWSXW /RZï :KHQ DQ ,5% LV LGOHñ D êêí Ω SXOOðXS UHVLVWRU

[ RXWSXW +LJKï $WWDFK HDFK RXWð

[ RXWSXW

млрде

/;7äìå 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

7DEOH êã ,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

ëí ëè êì êç

ëì ëç êë êæ

é è ç æ

ä ìí ìì

ëíè ëíç ëíæ ëíå

ìë ìê ìé ìè

çì çí èä èå

,62/$7(ì ,62/$7(ë ,62/$7(ê ,62/$7(é

,5&/.ì ,5&/.ë ,5&/.ê ,5&/.é

,5&2/ì ,5&2/ë ,5&2/ê ,5&2/é

,5&2/%3ì ,5&2/%3ë ,5&2/%3ê ,5&2/%3é

,5&)6ì ,5&)6ë ,5&)6ê ,5&)6é

,5&)6%3ì ,5&)6%3ë ,5&)6%3ê ,5&)6%3é

+2/'&2/ì +2/'&2/ë +2/'&2/ê +2/'&2/é

2XWSXW

&026 ,î2

7UL6WDWHñ 38

6FKPLWW 7ULJJHU

úë

&026 ,î2

2SHQ 'UDLQ

&026 ,î2

2SHQ 'UDLQ

$QDORJñ

,î2

$QDORJ ,î2ñ

1î&

77/ 7ULðVWDWH

,î2ñ 3'

,VRODWH (QDEOHV ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

SHU PRGXOH WKH DELOLW\ WR LVRODWH WKH ,5%©V IURP WKH RXWVLGH ZRUOGï $WWDFK HDFK RXWSXW WR WKH (QDEOH LQSXW RI WKH FRUUHVSRQGLQJ WUDQVFHLYHUï 7KH RXWSXW LV GULYHQ +LJK õGLVDEOHô ZKHQ WKH FRUUHVSRQGLQJ ,5% VKRXOG EH LVRODWHGñ DQG /RZ õHQDEOHôñ ZKHQ LW VKRXOG QRW EH LVRODWHGï

,5% &ORFNV ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

RXVñ ìí 0+] FORFNV DUH UHFRYHUHG IURP UHFHLYHG QHWZRUN WUDIILFï 'XULQJ LGOH SHULRGVñ WKHVH RXWSXWV DUH KLJKðLPSHGDQFHGï 6FKPLWW WULJJHULQJ LV XVHG WR LQFUHDVH QRLVH LPPXQLW\ñ WKHUHIRUH IXOO UDLOðWRðUDLO VLJQDOV DUH UHTXLUHGï %HWZHHQ PRGXOHVñ EXIIHULQJ PD\ EH XVHG RQ WKHVH VLJQDOVï

,5%&ROOLVLRQð6HJPHQWVìWKURXJKéï

/RZ WR LQGLFDWH WKDW D FROOLVLRQ KDV RFFXUUHG RQ WKH FRUUHVSRQGLQJ VHJPHQWï :KHQ WKHUH LV QR FROOLVLRQñ D êêíΩSXOOðXS UHVLVWRU õUHTXLUHGô RQ HDFK RXWSXW SXOOV LW +LJKï 7KHVH VLJQDOV DUH LQWHQGHG RQO\ WR EH XVHG EHWZHHQ GHYLFHV RQ WKH VDPH PRGXOHâ WKH\ PD\ QRW EH EXIIHUHGï

,5% &ROOLVLRQð%DFN3ODQH ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

RXWSXWV KDYH WKH VDPH IXQFWLRQ DV ,5&2/ $WWDFK WKHVH VLJQDOV RQO\ IURP WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í WR WKH EDFNSODQH RU FRQQHFWRUñ êêíΩUHVLVWRU SHU V\VWHPï

,5% &ROOLVLRQ )RUFH 6HQVH ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

VWDWH DQDORJ RXWSXWV LQGLFDWHV WKDW D WUDQVPLW FROOLVLRQ KDV RFFXUUHG RQ LWV FRUUHVSRQGLQJ VHJPHQW ZKHQ LW LV GULYHQ /RZï (DFK PXVW EH SXOOHG XS ZLWK DçåíΩìø UHVLVWRUï 7KHVH VLJQDOV DUH LQWHQGHG RQO\ WR EH XVHG EHWZHHQ GHYLFHV RQ WKH VDPH PRGXOHâ WKH\ PD\ QRW EH EXIIHUHGï

,5% &ROOLVLRQ )RUFH 6HQVHð%DFN3ODQH ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

RXWSXWV KDYH H[DFWO\ WKH VDPH IXQFWLRQ DV ,5&)6 PRGXOHVï $WWDFK WKHVH VLJQDOV RQO\ IURP WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í WR WKH EDFNSODQH RU FRQQHFWRUñ E\ RQH êêíΩñ ìø UHVLVWRU SHU V\VWHPï

+ROG &ROOLVLRQ ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

LV GULYHQ E\ WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í WR H[WHQG D QRQðORFDO WUDQVPLW FROOLð VLRQ WR RWKHU GHYLFHV RQ WKH VDPH PRGXOHï 7KH +2/'&2/[ VLJQDOV IURP GLIIHUHQW PRGXOHV VKRXOG 127 EH DWWDFKHG WRJHWKHUï

ZLWKRXW EXIIHULQJ

¤ FRQWLQXHG

ï (DFK RXWSXW PXVW EH SXOOHG XS E\ RQH

ZLWKRXW EXIIHULQJ

7KHVH RXWSXWV DOORZ RQH GHYLFH

7KHVH ELðGLUHFWLRQDOñ QRQðFRQWLQXð

(DFK RI WKHVH RXWSXWV LV GULYHQ

7KHVH DFWLYH /RZ

ñ EXW DUH XVHG EHWZHHQ PRGXOHVï

(DFK RI WKHVH WKUHHð

7KHVH

ñ EXW DUH XVHG EHWZHHQ

ï (DFK RXWSXW PXVW EH SXOOHG XS

(DFK RI WKHVH DFWLYH +LJK VLJQDOV

млрдд

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH êã ,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

éë

00675,1ì

éê

00675,1ë

éé

00675,1ê

éè

00675,1é

êå

00675287ì

êä

00675287ë

éí

00675287ê

éì

00675287é

çç

0$&$&7,9ì

çè

0$&$&7,9ë

çé

0$&$&7,9ê

çê

0$&$&7,9é

77/ ,QSXWñ

2XWSXWñ

77/ ,QSXWñ3'0$& $FWLYH ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 7KHVH DFWLYH +LJK LQSXWV DOORZ

0DQDJHPHQW 0DVWHU ,Q ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 7KH 00675 GDLV\ FKDLQ HQVXUHV WKDW FROOLVLRQV ZLOO EH FRXQWHG FRUUHFWO\ LQ PXOWLðPRGXOH DSSOLð FDWLRQVï $WWDFK WKH 00675,1 LQSXW RI HDFK GHYLFH WR WKH 00675287 RXWSXW RI WKH SUHYLRXV GHYLFHï *URXQG 00675,1 RI WKH ILUVW RU RQO\ GHYLFHï

0DQDJHPHQW 0DVWHU 2XW ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï 00675 GDLV\ FKDLQ

RXWSXWï ,Q KRWðVZDS DSSOLFDWLRQVñ D ì NΩ ðêNΩUHVLVWRU FDQ EH XVHG DV D E\ð

SDVV EHWZHHQ 00675,1 DQG 00675287ï

H[WHUQDO (WKHUQHW FRQWUROOHUV WR GLUHFWO\ GULYH WKH ,QWHU 5HSHDWHU %DFNð SODQHVï :KHQ WKH FRQWUROOHU DVVHUWV 0$&$&7,9[ñ WKH /;7äìå GULYHV WKH ,5&2/ WUROOHUï ,I DQ\ RI WKHVH LQSXWV DUH XQXVHGñ WLH WKHP WR JURXQGï

[ñ ,5&2/%3[ñ,5&)6[DQG ,5&)6%3[ VLJQDOV RQ EHKDOI RI WKH FRQð

¤ FRQWLQXHG

7DEOH éã 0$& ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

ìææ 7;& 2XWSXW 7UDQ VPLW &OR FN ï 7KLV ìí 0+] FRQWLQXRXV RXWSXW LV GHULYHG IURP WKH ëí 0+] LQSXW

FORFNï

ìæä 7;' 77/ ,QSXWñ3'7UDQ V P L W 'DWDï ([WHUQDO FRQWUROOHUV XVH WKLV LQSXW WR WUDQVPLW GDWD WR WKH /;7äìåï

7KH GHYLFH VDPSOHV 7;' RQ WKH ULVLQJ HGJH RI 7;&ñ ZKHQ 7;( LV +LJKï

ìåí 7;( 77/ ,QSXWñ3'7UDQVPLW (QDEOH ([WHUQDO FRQWUROOHUV GULYH WKLV LQSXW +LJK WR LQGLFDWH WKDW GDWD LV

EHLQJ WUDQVPLWWHG RQ WKH 7;' SLQï 7LH WKLV LQSXW /RZ LI LW LV XQXVHGï

ìåì &2/ 2XWSXW &ROOLVLRQï 7KH /;7äìå GULYHV WKLV VLJQDO +LJK WR LQGLFDWH WKDW D FROOLVLRQ KDV

RFFXUUHGï

ìåë &56 2XWSXW &DUULHU 6HQVHï 7KH /;7äìå GULYHV WKLV VLJQDO +LJK WR LQGLFDWH WKDW YDOLG GDWD LV

SUHVHQW RQ 5;'ï

ìåé 5;' 2XWSXW 5HFHLYH 'DWDï 7KH /;7äìå WUDQVPLWV UHFHLYHG GDWD WR WKH FRQWUROOHU RQ WKLV RXWSXWï

'DWD LV GULYHQ RQ WKH IDOOLQJ HGJH RI 5;&ï

ìåç 5;& 2XWSXW 5HFHLYH &ORFNï 7KLV LV D QRQðFRQWLQXRXV ìí 0+] FORFN WKDW WKH /;7äìå UHFRYHUV

IURP WKH QHWZRUN ZKHQ WUDIILF LV DFWLYHO\ EHLQJ UHFHLYHGï

ìï 3' ,QSXW FRQWDLQV SXOOðGRZQï

млрмнн

/;7äìå 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

7DEOH èã 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\ S H 'HVFULSWLRQ

éç 5(&21),* 77/ ,QSXWñ

éæ 0*B35617

éå 65; 77/ ,QSXW

éä 67; 2SHQ 'UDLQ

èë 6(5&/. 7ULð6WDWH

ìï 1& 1R &ODPSï 3DG ZLOO QRW FODPS LQSXW LQ WKH DEVHQFH RI SRZHUï

77/ ,QSXWñ

2XWSXW

77/ 2XWSXW

5HFRQILJXUH

VSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH õ6(5&/.ôï :KHQ WKLV LQSXW LV +LJKñ WKH /;7äìå GULYHV 6(5&/. ZLWK D çëè N+] RXWSXWï :KHQ WKLV LQSXW LV /RZñ 6(5ð &/. LV DQ LQSXW WR WKH /;7äìåï ,Q DGGLWLRQñ D /RZðWRð+LJK WUDQVLWLRQ RQ 5(&21),* FDXVHV WKH /;7äìå WR GULYH ìê FRQWLQXRXV í©V RQ WKH VHULDO PDQDJHð PHQW EXVñ FDXVLQJ D UHðDUELWUDWLRQ WR RFFXUï

0DQDJHU 3UHVHQW

WKDW QR ORFDO PDQDJHU LV SUHVHQWñ DQG WKH äìå HQDEOHV DOO SRUWV DQG VHWV DOO /('V WR RSHUDWH LQ ¦KDUGZDUH PRGH§ï ,I LW LV /RZñ LQGLFDWLQJ WKDW D PDQDJHU LV SUHVHQWñ WKH äìå GLVDEOHV DOO SRUWVñ SHQGLQJ FRQWURO RI QHWZRUN PDQDJHUï

6HULDO 5HFHLYHï

0XVW EH WLHG WR 67; H[WHUQDOO\ï 65; LV VDPSOHG RQ WKH ULVLQJ HGJH RI 6(5&/.ï

6HULDO 7UDQVPLWï

IDFHï 0XVW EH WLHG WR 65; H[WHUQDOO\ï 'DWD WUDQVPLWWHG RQ 67; LV FRPSDUHG ZLWK GDWD UHFHLYHG RQ 65;ï ,Q WKH HYHQW RI D PLVPDWFKñ 67; LV SXW LQ WKH KLJK LPSHGð DQFH VWDWHï 67; LV GULYHQ RQ WKH IDOOLQJ HGJH RI 6(5&/.ï

6HULDO &ORFNï

),*ñ WKLV SLQ LV HLWKHU D çëè N+] RXWSXW RU D í WR ì 0+] LQSXWï

ï 7KLV LQSXW FRQWUROV WKH GULYLQJ RI WKH FORFN VLJQDO RQ WKH KLJKð

7DEOH çã /(' 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

ï 7KLV VLJQDO LV VHQVHG DW SRZHU XSï ,I LW LV +LJKñ LW LQGLFDWHV

5HFHLYH GDWD LQSXW IRU KLJKðVSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFHï

7UDQVPLW GDWD RXWSXW IRU KLJKðVSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUð

&ORFN IRU VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFHï 'HSHQGLQJ RQ 5(&21ð

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

ìæì

&2/B/('ì

ìçè

&2/B/('ë

ìçì

&2/B/('ê &2/B/('é

ìèä

ìæë

$&7B/('ì

ìçç

$&7B/('ë

ìçë

$&7B/('ê

ìçí

$&7B/('é

ìæê /('B&/. 2XWSXW

ìæè /('B'$7 2XWSXW

ìï 38 3DG FRQWDLQV SXOOðXSï

2SHQð'UDLQ 2XWSXWñ 38

&ROOLVLRQ /(' 'ULYHU ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

7KHVH RXWSXWV SURYLGH XS WR ìí P$ RI VLQN FXUUHQWï

$FWLYLW\ /(' 'ULYHU ð 6HJPHQWV ì WKURXJK éï

7KHVH RXWSXWV SURYLGH XS WR è P$ RI VLQN FXUUHQWï

/(' &ORFNï

/(' 'DWDï

&ORFN IRU /(' VHULDO GDWD RXWSXWï

6HULDO GDWD RXWSXW IRU /(' GDWDï

млрмнм

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH æã 3520 ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\SH 'HVFULSWLRQ

æç 3520B&/. 77/ ,QSXWñ 7ULð6WDWH 2XWSXW 3520 &ORFNï ì 0+] FORFN IRU UHDGLQJ 3520 GDWDï

ææ 3520B&6 7ULð6WDWH 2XWSXWñ 3' 3520 &KLS 6H OHFWï

çå 3520B287 7ULð6WDWH 2XWSXWñ 3' 3520 'DWD 2XWSXWï

çä 3520B,1 77/ ,QSXW 3520 'DWD ,QSXWï ,I D 3520 LV QRW XVHGñ WKLV LQSXW FDQ

EH WLHG /RZ RU +LJKï

ìï 3' ,QSXW FRQWDLQV SXOOðGRZQï

7DEOH åã 3RZHU 6XSSO\ DQG ,QGLFDWLRQ 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\S H 'HVFULSWLRQ

êñ ìçñ èíñ

åçñ åæñ ååñ

äìñ äëñ ìíêñ

ììæñ ìêèñ ìèêñ

ìçäñ ìæíñ ìæéñ

ìåäñ ìäìñ ìäéñ

ìäçñ ëíé

ëñ ëæñ èìñ

åèñ åäñ äí

äêñ äéñ ìíå

ìëçñ ìééñ ìèåñ

ìçêñ ìçæñ ìçåñ

ìæçñ ìååñ ìäëñ

ìäêñ ìäèñ ìäæ

ìäí 5%,$6 $QDORJ 5%LDVï &RQQHFW WKLV SLQ WR JURXQG WKURXJK D ëë NΩ, ìø UHVLVWRUï

æå 536B35617 77/

æä 536B)$8/7

9&& 3RZHU 3RZHU 6XSSO\ ,QSXWVï (DFK RI WKHVH SLQV PXVW EH FRQQHFWHG WR D

FRPPRQ òè 9'& SRZHU VXSSO\ï $ GHðFRXSOLQJ FDSDFLWRU WR GLJLWDO JURXQG VKRXOG EH VXSSOLHG IRU HYHU\ RQH RI WKHVH SLQVï

*1' 3RZHU *URXQGï &RQQHFW HDFK RI WKHVH SLQV WR GLJLWDO JURXQGï

1RWHã WKH /;7äìå GRHV 127 UHTXLUH VHSDUDWH GLJLWDO DQG DQDORJ JURXQGVï

1RWHã 'R 127 URXWH DQ\ RWKHU VLJQDOV QHDU RU DURXQG WKLV UHVLVWRUï

5HGXQGDQW 3RZHU 6XSSO\ï $FWLYH +LJK LQSXW LQGLFDWHV SUHVHQFH RI

,QSXW

77/

,QSXW

UHGXQGDQW SRZHU VXSSO\ï 7KH VWDWH RI WKLV LQSXW DQG WKH 536B)$8/7 LQSXW LV UHIOHFWHG LQ WKH 536 /(' ELW LQ WKH VHULDO /(' RXWSXW õUHIHU WR 7DEOHV ìí DQG ììôï 7LH /RZ LI QRW XVHGï

5HGXQGDQW 3RZHU 6XSSO\ )DXOWï $FWLYH /RZ LQSXW LQGLFDWHV UHGXQð GDQW SRZHU VXSSO\ IDXOWï 7LH +LJK LI QRW XVHGï

млрмнл

/;7äìå 3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

7DEOH äã 0LVFHOODQHRXV 6LJQDO 'HVFULSWLRQV

3LQ 6\PERO 7\ S H 'HVFULSWLRQ

ì &/.ëí &026 ,QSXWñ

6FKPLWW 7ULJJHU úì

çë 6(5B0$7&+ 2XWSXW

æì $5%6(/(&7 77/ ,QSXWñ 38

åí $5%,1 7ULð6WDWH ,QSXWñ

åì $5%287 2XWSXWñ 1&

åë åê åé

ìíë 5(6(7

æëñ æêñ æé 5(6(59(' ð

èêñ èéñ èçñ èæñ çæñ æíñ æèñ äèñ äçñ

äæñ äåñ ääñ ìííñ ìíìñ ìçéñ ìæåñ ìåêñ ìåèñ

ìåæ

&+,3,'ë &+,3,'ì &+,3,'í

&026 ,QSXWñ

6FKPLWW 7ULJJHU úìñ

12 &211(&7

3'ñ 1&

77/ ,QSXW

38ñ 1&

ëí 0+] 6\VWHP &ORFN

+XE ,' 0DWFKï

DVVHUWV WKLV VLJQDO ZKHQHYHU LW GHWHFWV D PHVVDJH RQ WKH VHULDO EXV ZKLFK PDWFKHV WKH ORFDO +XE ,'ï

$UELWUDWLRQ 6HOHFW

0HFKDQLVP úì LV GLVDEOHGñ RQO\ $UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úë ZLOO EH DYDLODEOHï ,I WKLV SLQ LV SXOOHG +LJKñ ERWK PHFKDQLVPV ZLOO EH HQDEOHGï ,I $UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úì LV HQDEOHGñ WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í ZLOO WUDQVPLW DQ ¦$UELWUDWLRQ 5HTXHVW§ PHVð VDJH HYHU\ ëðê PV RQ WKH VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH XQWLO D +XE ,' LV DVVLJQHGï

$UELWUDWLRQ ,Qî2XW

QLVP úëï ,I XVHGñ WLH $5%,1 WR $5%287 RI WKH SUHYLRXV GHYLFHñ DQG WR JURXQG RI WKH ILUVWîRQO\ GHYLFHï ,I XQXVHGñ WLH $5%,1 +LJKï

&KLS ,'ï

HLJKW GHYLFHV RQ D VLQJOH PRGXOHï 2QH GHYLFH RQ HDFK PRGXOH PXVW EH DVVLJQHG &KLS,' íï

5HVHW

PDFKLQHV WR UHVHWñ EXW GRHV QRW DIIHFW FRXQWHUV RU DGGUHVV WUDFNð LQJ UHJLVWHUVï 2Q SRZHUðXSñ GHYLFHV VKRXOG QRW EH EURXJKW RXW RI UHVHW XQWLO WKH SRZHU VXSSO\ KDV VWDELOL]HG DQG UHDFKHG éïè YROWVï :KHQ WKHUH DUH PXOWLSOH GHYLFHVñ LW LV UHFRPPHQGHG WKDW DOO EH VXSSOLHG E\ D FRPPRQ UHVHW WKDW LV GULYHQ E\ DQ ¨/6ìé RU VLPLODU GHYLFHï

5HVHUYHG

/HDYH WKHVH SLQV XQFRQQHFWHGï

1R &RQQHFWVï /HDYH WKHVH SLQV XQFRQQHFWHGï

7KHVH SLQV DVVLJQ XQLTXH &KLS,'V WR DV PDQ\ DV

ï 7KLV DFWLYH /RZ LQSXW FDXVHV LQWHUQDO FLUFXLWV DQG VWDWH

ï 5HVHUYHG IRU IXWXUH DSSOLFDWLRQ GHYHORSPHQWï

ï 'ULYH ZLWK &026 OHYHOVï

$FWLYH +LJKï 7KH GHYLFH ZLWK &KLS,' í

ï ,I WKLV SLQ LV SXOOHG /RZñ $UELWUDWLRQ

ï 'DLV\ FKDLQ KXE ,' DUELWUDWLRQ PHFKDð

ìï 38 ,QSXW FRQWDLQV SXOOðXSï ëï 3' ,QSXW FRQWDLQV SXOOðGRZQï êï 1& 1R &ODPSï 3DG ZLOO QRW FODPS LQSXW LQ WKH DEVHQFH RI SRZHUï

млрмнк

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

/;7äìå

)81&7,21$/ '(6&5,37,21

,QWURGXFWLRQ

:LWK LWV XQLTXH SRUWðVZLWFKLQJ DUFKLWHFWXUHñ WKH /;7äìå UHYROXWLRQL]HV WKH GHVLJQ RI QHWZRUNLQJ SURGXFWV E\ IDFLOLð WDWLQJ K\EULG UHSHDWHUîVZLWFK DUFKLWHFWXUHVï $ PL[WXUH RI

)LJXUH ëã /;7äìå +\EULG $UFKLWHFWXUH

WKH WUDGLWLRQDO UHSHDWHU DQG WKH VWDWHðRIðWKHðDUW VZLWFKñ WKH K\EULG UHSHDWHUîVZLWFK DUFKLWHFWXUH SURYLGHV D FRVW RSWLð PL]HG VROXWLRQ WKDW DOORZV QHWZRUN EDQGZLGWK WR EH DOORð FDWHG DV QHHGHG XQGHU WKH FRQWURO RI WKH HQGðXVHUï 7KH NH\ WR WKLV DSSURDFK LV WR WLH VZLWFKHG ìí 0HJDELW RXWSXWV WR WKH ìé /;7äìå SRUWV õìë 73 ò $8, ò æð3LQ 0$& ,QWHUIDFHôï 7KLV FDQ EH GRQH LQ VHYHUDO GLIIHUHQW DUFKLWHFWXUHV GHSHQGð LQJ RQ DSSOLFDWLRQ QHHGV DV VKRZQ LQ )LJXUH ëï

$UFKLWHFWXUH 7\SH ìã

,5% &RQQHFWHG 6ZLWFK

$UFKLWHFWXUH 7\SH ëã

'LUHFW 0$& &RQQHFWHG 6ZLWFK

3$/ /RJLF

4XDG 0$&î6ZLWFK

%XIIHU

,QWHUð

5HSHDWHU

%DFNSODQHV

/;7äìå /;7äìå /;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ìë

ггггггггггг

73ì 73ìë

ггггггггггг

73ì 73ìë

/;7äìå /;7äìå /;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ìë

%XIIHU

ггггггггггг

73ì 73ìë

+XE 0RGXOHñ êç 73 3RUWV +XE 0RGXOHñ êç 73 3RUWV

4XDG 0$&î6ZLWFK

,QWHUð

5HSHDWHU

%DFNSODQHV

æð3LQ

,5%V

,î)

/;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ë 73ìì 73ìë

æð3LQ

,5%V

,î)

/;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ë 73ìì 73ìë

æð3LQ

éå 73 3RUWV

,5%V

,î)

/;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ë 73ìì 73ìë

æð3LQ

,î)

/;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ë 73ìì 73ìë

ггггггггггг

73ì 73ìë

,5%V

$UFKLWHFWXUH 7\ SH êã

7ZLVWHG 3DLU &RQQHFWHG 6ZLWFK

млрмнй

73 ,î2

,QWHUð

5HSHDWHU

%DFNSODQHV

/;7äìå /;7äìå /;7äìå

ãããã

73è 73ìë

4XDG 0$&î6ZLWFK

/;7äìå

ггггггггггг

73ì 73ìë

ггггггггггг

73ì 73ìë

ггггггггггг

73ì 73ìë

éé 73 3RUWV

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

7KH VZLWFKLQJ PDWUL[ RI WKH /;7äìå DOORZV WKH GHGLFDWHG EDQGZLGWK RI WKH VZLWFK RXWSXWV WR EH VKDUHG DPRQJ D VHW RI XVHUVñ ZKLFK FDQ EH FKDQJHG DW ZLOOï 7KH DGGLWLRQDO FDVð FDGLQJ FDSDELOLW\ SURYLGHG E\ WKH ,QWHU 5HSHDWHU %DFNð SODQHV DOORZV WKH VHW RI XVHUV VKDULQJ WKH EDQGZLGWK WR JURZ DUELWUDULO\ ODUJHUï $ PRUH GHWDLOHG /;7äìå DSSOLFDð WLRQ EORFN GLDJUDP LV VKRZQ LQ )LJXUH êï

7KH VZLWFKLQJ FDSDELOLWLHV RI WKH /;7äìå DOVR FUHDWH VXSð SRUW IRU VWDWLF 9/$1V õ9LUWXDO /$1Vôñ ZKHUH XVHUV FDQ HDVLO\ EH UHðFRQILJXUHG WR VXSSRUW PRYHVñ DGGV DQG FKDQJHV WR WKH QHWZRUN WRSRORJ\ï 7KH VZLWFKDEOH 0$& LQWHUIDFH SURYLGHV WKH RSSRUWXQLW\ IRU D EXLOWðLQ ¦URDPLQJ§ QHWZRUN PRQLWRULQJ RU EULGJLQJ IXQFWLRQï

ìí%$6(ð7 3RUWV

7KH /;7äìå SURYLGHV ìí%$6(ð7 SRUWV ZLWK LQWHJUDWHG ILOð WHUVï /HYHO 2QH©V SDWHQWHG ILOWHU WHFKQRORJ\ KHOSV IDFLOLWDWH ORZðFRVW V\VWHPV ZKLFK PHHW (0, UHTXLUHPHQWVï 5HIHU WR 7DEOH ì IRU ìí%$6(ð7 SRUW SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

$8, 3RUW

7KH /;7äìå SURYLGHV D UHYHUVLEOH $8, LQWHUIDFH WKDW FDQ IXQFWLRQ HLWKHU DV D '7( RU DV D 0$8ï :KHQ WKLV LQWHUIDFH IXQFWLRQV DV D 0$8ñ LW VXSSRUWV UHPRWHðRIILFH DQG HPEHGð GHGðKXE DSSOLFDWLRQV õVXFK DV ILOH VHUYHUVô E\ DOORZLQJ LQWHJUDWLRQ RI WKH /;7äìå WR H[LVWLQJ 3+< LQWHUIDFHVï 7KH PRGH RI RSHUDWLRQ LV GHWHUPLQHG E\ ELW í RI WKH $8, &RQð ILJXUDWLRQ 5HJLVWHUï 5HIHU WR 7DEOH ë IRU $8, SRUW SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQH

7KH /;7äìå HDVLO\ DFFRPPRGDWHV VWDFNDEOH DQG PRGXODU KXE DUFKLWHFWXUHV WKURXJK WKH ,QWHUð5HSHDWHU %DFNSODQHñ ZKLFK DOORZV PXOWLSOH GHYLFHV WR IXQFWLRQ DV RQH ORJLFDO UHSHDWHUï )RU H[DPSOHñ W\SLFDO /;7äìå VWDFN GHVLJQV DFFRPPRGDWH DV PDQ\ DV ìäë ìí%$6(ð7 SRUWVï 5HIHU WR 7DEOH ê IRU ,5% SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

5HSHDWHU 0,% YDULDEOHV DV ZHOO DV FRPSOHWH FRQWURO RYHU DOO GHYLFH IXQFWLRQV DQG YLVLELOLW\ RI DOO VWDWXV UHJLVWHUVï 5HIHU WR 7DEOH è IRU 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH SLQ DVVLJQð PHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

0DQDJHPHQW 6XSSRUW

7KH /;7äìå VXSSRUWV 5021 DQG WKH 5HSHDWHU 0,% XVLQJ RQðFKLS êëðELW FRXQWHUVï &RXQWHUV DUH SURYLGHG IRU HDFK SRUWñ LQFOXGLQJ WKH 0$& ,QWHUIDFH SRUWñ DQG IRU HDFK VHJð PHQWï ,QWHUIDFH FRXQWHUV LQFOXGH DOO RI WKH 5021 6WDWLVð WLFV JURXS DQG 5HSHDWHU 0,% 7RWDO 2FWHWV DQG 7UDQVPLW &ROOLVLRQVï 3HUðSRUW FRXQWHUV LQFOXGHã

5HDGDEOH )UDPHV 5HDGDEOH 2FWHWV )&6 (UURUV

$OLJQPHQW (UURUV )UDPHV7RR/RQJ 6KRUW(YHQWV

5XQWV &ROOLVLRQV /DWH(YHQWV

9HU\/RQJ(YHQWV 'DWD5DWH0LVPDWFK $XWR3DUWLWLRQV

%URDGFDVW 0XOWLFDVW 6$ &KDQJHV

6RXUFH $GGUHVV 0DQDJHPHQW )XQFWLRQV

7KH /;7äìå SURYLGHV 6RXUFH $GGUHVV 0DQDJHPHQW IXQFð WLRQV IRU DOO SRUWVï (DFK SRUW KDV WZR VRXUFH DGGUHVV WUDFNð LQJ UHJLVWHUVï 7KH USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVV UHJLVWHU LV DOZD\V IUHHðUXQQLQJ DQG FRQWDLQV WKH VRXUFH DGGUHVV RI WKH ODVW YDOLG SDFNHW UHFHLYHG IURP WKH SRUWï 7KH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU RSHUDWHV LQ WKUHH VWDWHVã IUHHð UXQñ ORFNðRQðQH[W RU ORFNï 7KLV UHJLVWHU FDQ WUDFN VRXUFH DGGUHVVHV RU ORFN RQ DQ DGGUHVV WKDW KDV EHHQ DVVLJQHG E\ WKH QHWZRUN PDQDJHU RU WKDW LW KDV SUHYLRXVO\ WUDFNHGï 2QFH WKLV UHJLVWHU LV ORFNHGñ VXEVHTXHQW 6RXUFH $GGUHVV FKDQJHV RQ D SRUW FDXVH WKH GHYLFH WR VHW WKH FRUUHVSRQGLQJ ELWV LQ WKH 6$ &KDQJH 'HWHFWLRQ 5HJLVWHU DQG WKH ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHUï

æðSLQ 0$& ,QWHUIDFH

7KH /;7äìå SURYLGHV D æðSLQ 0$& ,QWHUIDFHñ ZKLFK FDQ EH LQWHUIDFHG WR DQ (WKHUQHW FRQWUROOHU RU D VZLWFK $6,&ï 5HIHU WR 7DEOH é IRU 0$& ,QWHUIDFH SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH

0XOWLSOH GHYLFHV FDQ HDVLO\ EH PDQDJHG WKURXJK WKH KLJKð VSHHG VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFHï 7KLV V\QFKURQRXV LQWHUIDFH RSHUDWHV DW UDWHV XS WR ì 0ESVñ DQG XVHV DQ +'/&ðOLNH ]HURðELW LQVHUWLRQ SURWRFROï 7KLV LQWHUIDFH SURð YLGHV DFFHVV WR WKH 3RUW 6ZLWFKLQJ IXQFWLRQVñ 5021 DQG

7KH /;7äìå DOVR SURYLGHV D 6RXUFH $GGUHVV 7UDFNLQJ )XQFWLRQ IRU HDFK VHJPHQWï 6XSSOLHG ZLWK D éåðELW (WKHUQHW 6RXUFH $GGUHVVñ WKLV IXQFWLRQ LGHQWLILHV DOO SRUWV RQ D SDUð WLFXODU VHJPHQW WKDW VRXUFHG WKDW 6RXUFH $GGUHVVï

/(' ,QWHUIDFH

7KH VHULDO /(' LQWHUIDFH õGDWD DQG FORFNô VXSSOLHV OLQN DQG SDUWLWLRQ VWDWXV IRU HDFK RI WKH 73 SRUWVñ VWDWXV IRU WKH $8, SRUWñ DQG PLVFHOODQHRXV IXQFWLRQVï 7KH GHYLFH GLUHFWO\ SURð YLGHV DFWLYLW\ DQG FROOLVLRQ /('V IRU HDFK VHJPHQWï 5HIHU WR 7DEOH ç IRU /(' ,QWHUIDFH SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVï

млрмни

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

)LJXUH êã 7\SLFDO $SSOLFDWLRQ %ORFN 'LDJUDP

åèêí

6KLIW

5HJLVWHU

æðSLQ ,î)

WR 0$& RU

6ZLWFK

$6,&

,QSXWV DOORZ

0$& WR GULYH

DSSURSULDWH

VHJPHQW ,5%

&KLS,'

DVVLJQPHQW

+XE,'

DVVLJQPHQW

WR QH[W

/;7äìå

é ,QGHSHQGHQW ,5%V

6HULDO 0JPW ,î)

3520

65; 67;

6(5&/.

5(&21),* 0*B35617

$8,&21),*B,1

&21),*B(1$

&21),*B&//.

7;& &2/ &56 5;' 5;& 7;' 7;(

0$&$&7,9(ì 0$&$&7,9(ë 0$&$&7,9(ê 0$&$&7,9(é

&+,3,'ë &+,3,'ì &+,3,'í

3520B&6 3520B287 3520B&/. 3520B,1

00675,1 00675287

/;7äìå

73'23ì

73'21ì

73',3ì 73',1ì

73ë 73ê 73é

73è 73ç 73æ 73å

73ä 73ìí 73ìì 73ìë

$8,'23

$8,'21

$8,',3

$8,',1

$8,&,3

$8,&,1

&2/B/('ì &2/B/('ë &2/B/('ê &2/B/('é

$&7B/('ì $&7B/('ë $&7B/('ê $&7B/('é

;IPUV 5-éèV

$8,

;IPU

ìèðSLQ

'ð&RQQ

5HVLVWRU

3DFN

ìë 73 3RUWV

,QGHSHQGHQWO\

VZLWFKDEOH WR

DQ\ EDFNSODQH

VHJPHQW

5HYHUVLEOH $8,

IRU '7( RU

0$8

FRQQHFWLRQV

9&&

3HU 6HJPHQW &ROOLVLRQ DQG

$FWLYLW\ /('V

,5&2/ì

/RFDO ,5%

WR RQð ERDUG

/;7äìå

,QWHUð

0RGXOH

,5% WR

VWDFN

FRQQHFWRU

öëéè

,5&)6ì +2/'&2/ì

,5(1$ì ,5'$7ì ,5&/.ì

,5'(1ì ,62/$7(ì

,5&2/%3ì ,5&)6%3ì

,5%ë

,5%ê

,5%é

,5%ì

/('B'$7 /('B&/.

1RWHVã

ìï 5HIHU WR )LJXUH ìì IRU W\SLFDO 73 SRUW LQWHUIDFH FLUFXLWU\ï ëï 5HIHU WR )LJXUHV ìë DQG ìê IRU W\SLFDO $8, SRUW LQWHUIDFH FLUFXLWU\ï êï5HIHUWR)LJXUHìéIRUW\SLFDO,5%FLUFXLWU\ï éï 5HIHU WR )LJXUH ìè IRU W\SLFDO 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH FLUFXLWU\ï èï5HIHUWR)LJXUHìæIRUW\SLFDO3520FLUFXLWU\ï

млрмнз

6KLIW

5HJLVWHUV

5HVLVWRU

3DFNV

3HU 3RUW /('V

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

5HTXLUHPHQWV

3RZHU

7KH /;7äìå UHTXLUHV D VLQJOH òè9 SRZHU VXSSO\ñ DQG D VLQJOH JURXQG UHIHUHQFHï 6HSDUDWH DQDORJ DQG GLJLWDO JURXQGV DUH 127 UHTXLUHGï 5HIHU WR 7DEOH å IRU SRZHU DQG JURXQG SLQ DVVLJQPHQWVï

&ORFN

7KH /;7äìå UHTXLUHV D FRQWLQXRXV ëí 0+] FORFN LQSXWñ GULYHQ ZLWK &026 OHYHOVï

5%,$6 ,QSXW

7KH /;7äìå UHTXLUHV D ìøñ ëë NΩUHVLVWRU FRQQHFWLQJ LWV 5%,$6 LQSXW WR JURXQGï

5HVHW 6LJQDO

$W SRZHU XSñ WKH 5(6(7 LQSXW PXVW EH KHOG /RZ XQWLO 9&& UHDFKHV DW OHDVW éïè9ï $Q ¨/6ìé RU HTXLYDOHQW VKRXOG EH XVHG WR GULYH 5(6(7

([WHUQDO 3520

7KH /;7äìå UHTXLUHV DQ H[WHUQDOñ DXWRðLQFUHPHQWLQJ 3520ñ ZKLFK LV XVHG WR VXSSO\ D éåðELW ,' DW SRZHUðXSï ,I WKH3520LVQRWDYDLODEOHñWKH3520GDWDLQSXWVLJQDOPXVW EH WLHG HLWKHU +LJK RU /RZï 0XOWLSOH GHYLFHV RQ WKH VDPH PRGXOH FDQ VKDUH D VLQJOH FRPPRQ 3520ï 5HIHU WR 7DEOH æ IRU 3520 LQWHUIDFH SLQ DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSð WLRQVï

&KLS ,GHQWLILFDWLRQ

(DFK /;7äìå RQ D PRGXOH UHTXLUHV D XQLTXH êðELW &KLS ,' YDOXH DVVHUWHG RQ WKHVH SLQV LQ RUGHU IRU WKH VHULDO PDQDJHð PHQW EXV WR IXQFWLRQ FRUUHFWO\ï 2QH /;7äìå RQ HDFK PRGð XOH PXVW EH DVVLJQHG &KLS,' íï

0DQDJHPHQW 0DVWHU ,î2 /LQN

,Q PXOWLSOH GHYLFH DSSOLFDWLRQVñ WKH 0DQDJHPHQW 0DVWHU GDLV\ FKDLQ õ00675,1î00675287ô HQVXUHV WKDW FROOLð VLRQV DUH FRXQWHG FRUUHFWO\ï &RQQHFW WKH 00675,1 LQSXW WR WKH 00675287 RXWSXW RI WKH SUHYLRXV GHYLFHñ HYHQ DFURVV PRGXOH ERXQGDULHVï *URXQG WKH 00675,1 LQSXW RI WKH ILUVW RU RQO\ GHYLFH LQ WKH V\VWHPï ,Q KRWðVZDS DSSOLð FDWLRQVñ UHVLVWLYH E\SDVVLQJ FDQ EH XVHGñ ZLWK D YDOXH EHWZHHQ ìN DQG ê NΩï

LI WKHUH DUH PXOWLSOH äìå GHYLFHVï

5HSHDWHU 2SHUDWLRQ

/;7äìå UHSHDWHU RSHUDWLRQ LV FRQWUROOHG E\ WKH VWDWH PDFKLQH VKRZQ LQ )LJXUH éï :KHQ WKH /;7äìå GHWHFWV DFWLYLW\ DW DQ\ LQSXWñ LW EHJLQV JHQHUDWLQJ SUHDPEOH WR DOO RWKHU RXWSXWV RQ WKH VDPH VHJPHQWï 2QFH çë ELWV RI SUHDPð EOH KDYH EHHQ WUDQVPLWWHGñ DQG D VWDUWðRIðIUDPH GHOLPLWHU õ6)'ô KDV EHHQ UHFHLYHGñ WKH GHYLFH EHJLQV UHSHDWLQJ WKH UHFHLYHG SDFNHW WR DOO RXWSXWV RQ WKDW VHJPHQWï $Q LQWHUQDO ),)2 SURYLGHV EXIIHULQJï 2SHUDWLRQ FRQWLQXHV XQWLO WKH UHFHLYHU JRHV LGOHñ RU XQWLO WKH MDEEHU WLPHU LV H[FHHGHGï

,I DFWLYLW\ LV GHWHFWHG VLPXOWDQHRXVO\ DW WZR RU PRUH LQSXWV RQ WKH VDPH VHJPHQWñ WKDW VHJPHQW HQWHUV WKH WUDQVPLW FROð OLVLRQ VWDWHï 7KH GHYLFH VHQGV D MDP VLJQDO WR DOO SRUWV RQ WKDW VHJPHQW IRU äç ELW WLPHVï $ MDP VLJQDO FRQWLQXHV WR EH VHQW WR DOO SRUWV DV ORQJ DV WZR RU PRUH LQSXWV RQ WKDW VHJð PHQW DUH DFWLYHï ,I DFWLYLW\ VLPXOWDQHRXVO\ FHDVHV DW DOO LQSXWVñ WKH VHJPHQW UHWXUQV WR WKH LGOH VWDWHï ,I DFWLYLW\ FRQð WLQXHV DW RQO\ RQH LQSXWñ WKH VHJPHQW HQWHUV WKH RQHðSRUWð OHIW VWDWHï ,Q WKDW VWDWHñ WKH GHYLFH FRQWLQXHV WR WUDQVPLW D MDP VLJQDO WR DOO SRUWV RQ WKDW VHJPHQW KDV WKH DFWLYH LQSXWï 2QFH WKLV DFWLYLW\ FHDVHVñ WKH VHJPHQW UHWXUQV WR WKH LGOH VWDWHï

,I WKH $8, SRUW LV IXQFWLRQLQJ DV WKH '7(ñ DQG DQ H[WHUQDO 0$8 DFWLYDWHV WKH &, LQSXWV ZKLOH WKH SRUW LV DFWLYHñ WKH VHJð PHQW WR ZKLFK WKH $8, SRUW LV DWWDFKHG HQWHUV WKH UHFHLYH FROOLVLRQ VWDWHï 7KH GHYLFH VHQGV D MDP VLJQDO WR DOO SRUWV RQ WKH VHJPHQW H[FHSW IRU WKH $8, SRUW IRU DW OHDVW äç ELW WLPHV DQG XQWLO DOO DFWLYLW\ FHDVHVï

,Q PXOWLSOHðGHYLFH FRQILJXUDWLRQVñ DOO GHYLFHV SDUWLFLSDWH LQ GDWD H[FKDQJH DQG WKH YDULRXV FROOLVLRQ VWDWHV YLD WKH ,QWHU 5HSHDWHU %DFNSODQHï

([FHSWLRQ &RQGLWLRQV

)UDJPHQW ([WHQVLRQ

$Q\ UHFHLYHG DFWLYLW\ VKRUWHU WKDQ äç ELWV õDOVR NQRZQ DV D IUDJPHQWô ZLOO EH H[WHQGHG VR WKDW LW LV DW OHDVW äç ELWV ORQJï 2Q WKH ,QWHU 5HSHDWHU %DFNSODQHñ D IUDJð PHQW H[WHQVLRQ ZLOO ORRN OLNH D UHFHLYH FROOLVLRQñ KRZð HYHU LW ZLOO QRW EH FRXQWHG DV D FROOLVLRQï

3DFNHWV ZLWK 1R 6)'

3DFNHWV ZLWK QR VWDUWðRIðIUDPH GHOLPLWHU ZLOO EH UHSHDWHG WR DOO SRUWV DV ORQJ SUHDPEOH SDWWHUQV ZLWK QR

6)'ï 7KHVH SDFNHWV ZLOO EH FRXQWHG DV ¦IUDJPHQWV§ E\ WKH PDQDJHPHQW FRXQWHUVñ QR PDWWHU KRZ ORQJ WKH\ DUHï

H[FHSW

WR WKH RQH WKDW

млрмнж

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

3DFNHWV ZLWK 7RR (DUO\ 6)'

$Q\ SDFNHW ZLWK OHVV WKDQ éí ELWV RI SUHDPEOH ZLOO FDXVH WKH LQWHUQDO ),)2 WR RYHUIORZñ FDXVLQJ LQYDOLG SDFNHWV WR EH WUDQVPLWWHG WR DOO SRUWVï ,I WKH (),)2(55 ELW LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ UHJð LVWHU LV VHW ZKHQ WKLV RFFXUVñ D WUDQVPLW FROOLVLRQ ZLOO EH JHQHUDWHGï

0DQFKHVWHU &RGH 9LRODWLRQV

,I WKH (0&9 ELW LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ UHJLVWHU LV VHWñ DQ LQSXW SDFNHW ZLWK 0DQFKHVWHU &RGH 9LRODð WLRQV ZLOO EH WUHDWHG DV D WUDQVPLW FROOLVLRQï ,I WKLV ELW

)LJXUH éã /;7äìå 5HSHDWHU 6WDWH 0DFKLQH

3RZHU 2Q

'DWDLQõ$1<ô ,, ó &ROOLQõ$//ô 64(ã>1⇐3RUWõ'DWDLQ ,,ô@

6(1' 35($0%/( 3$77(51

2XW õ$//;1ô 3UHDPEOH 3DWWHUQ

&ROOLQõ$1<;1ô 64(

75$160,7 &2//,6,21

2XW õ$OOô -DP

&ROOLQõ$//ô 64( ó 77õ$//ô≥äç ó 7Zë'RQH

&ROOLQõ21/<ìô 64( ó

≥

äçã>0⇐3RUWõ&ROOLQ 64(ô@

77õ$//ô

21( 3257 /()7

2XW õ$//;0ô -DP

&ROOLQõ$1<;0ô 64(

77õ$//;1ô≥çë ó 'DWD5G\ ó &ROOLQõ$//ô 64( ó 'DWDLQõ1ô ,,

2XW õ$//;1ô 7ZR2QHV

7ZR2QHV6HQWó &ROOLQõ$//ô 64( ó 'DWDLQõ1ô ,,

2XW õ$//;1ô 'DWD

&ROOLQõ$1<;1ô 64(

'DWDLQõ0ô ,,ó &ROOLQõ$//ô 64(ó 7Zë'RQH

LV FOHDU õGHIDXOWôñ LQFRPLQJ SDFNHWV ZLWK WKLV W\SH RI HUURU ZLOO VLPSO\ EH UHSHDWHG WR DOO SRUWVï 1RWH WKDW D

SDFNHW WKDW GRHV QRW KDYH D SURSHU HQGðRIðIUDPH PDUNHU õë ELW WLPHV +LJK ZLWK QR WUDQVLWLRQVô ZLOO DOVR EH IODJJHG DV KDYLQJ D 0DQFKHVWHU &RGH 9LRODð WLRQï

'DWD 5DWH 0LVPDWFKHV

6HYHUH GDWD UDWH PLVPDWFKHV ZLOO FDXVH WKH LQWHUQDO ),)2 WR XQGHUIORZ RU RYHUIORZï 'HSHQGLQJ RQ WKH VWDWH RI WKH (),)2(55 ELWñ WKHVH FRQGLWLRQV FDQ EH WUHDWHG HLWKHU DV WUDQVPLW FROOLVLRQVñ RU VLPSO\ SDVVHG DORQJ DV EDG GDWDï

67$57

%HJLQ

8&7

,'/(

2XW õ$//ô ,GOH

6(1' 7:2 21(6

&ROOLQõ1ô 64( ò 'DWDLQ ,, ó &ROOLQõ$//ô 64(

6(1' '$7$

&ROOLQõ1ô 64( ò 'DWDLQõ1ô ,, ó &ROOLQõ$//ô 64( ó $OO'DWD6HQW ó 77õ$1$<;1ô á äç

&ROOLQõ$1<;1ô 64(

'DWDLQõ1ô ,, ó &ROOLQõ$//ô 64( ó 77õ$//;1ô $OO'DWD6HQW

:$,7

6WDUW7Zì

2XWõ$//ô ,GOH

&ROOLQõ$1<ô 64( ò 7Zì'RQH

&ROOLQõ$1<ô 64(>1⇐3RUWõ&ROOLQ 64(ô@

&ROOLQõ1ô 64( ò 'DWDLQõ1ô ,, ó &ROOLQ õ$//ô 64(

5(&(,9( &2//,6,21

2XW õ$//;1ô -DP

'DWDLQõ1ô ,, ó &ROOLQõ$//ô 64( ó

≥

äç ó

77õ$//;1ô 7Zë'RQH

≥

äç ó

,, LQSXWBLGOH õQR DFWLYLW\ô ,, DFWLYLW\

млрмне

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

3RUW )XQFWLRQV

-DEEHU õDOO SRUWVô

,I DQ\ LQSXW SRUW LV DFWLYH IRU PRUH WKDQ è PVñ WKH GHYLFH ZLOO DXWRPDWLFDOO\ WHUPLQDWH DOO WUDQVPLW DFWLYLW\ IRU DW OHDVW äç ELW WLPHVï 7KLV ZLOO JLYH ZDLWLQJ SRUWV DQ RSSRUWXQLW\ WR DFFHVV WKH QHWZRUNï $ SRUW WKDW LV FRQWLQXRXVO\ EDEEOLQJ ZLOO FRQVWDQWO\ FROOLGH ZLWK RWKHU SRUWVñ DQG ZLOO HYHQWXDOO\ EH LVRODWHG E\ WKH DXWRðSDUWLWLRQLQJ IXQFWLRQï

$XWRðSDUWLWLRQLQJ õDOO SRUWVô

$Q\ SRUW WKDW FDXVHV êë FRQVHFXWLYH FROOLVLRQV ZLOO EH

WLWLRQHG

WLRQHG LI LW FRQWLQXHV WR EH DFWLYH IRU PRUH WKDQ ìííµVDIWHU D FROOLVLRQ KDV RFFXUUHGï 2QFH D SRUW LV SDUWLWLRQHGñ GDWD UHFHLYHG IURP WKDW SRUW LV QRW UHSHDWHGñ XQWLO WKH SRUW LV

FRQQHFWHG

QRUPDO DOJRULWKP DOORZV D SRUW WR EH UHFRQQHFWHG LI D SDFNHW FDQ EH VXFFHVVIXOO\ WUDQVPLWWHG RU UHFHLYHG IURP WKH SRUWï 7KH DOWHUQDWLYH DOJRULWKP DOORZV UHðFRQQHFWLRQ RQO\ LI D SDFNHW FDQ EH VXFFHVVIXOO\ WUDQVPLWWHG WR WKH SRUWï )RU UHðFRQQHFWLRQ WR RFFXUñ DW OHDVW èìë ELW WLPHV RI QRQðLGOHñ QRQðFROOLVLRQ DFWLYLW\ PXVW RFFXUï 2QFH WKLV KDSSHQVñ WKH SRUW LV UHðFRQQHFWHG DIWHU WKH DFWLYLW\ VWRSVï 7KH DFWLYLW\ WKDW FDXVHV WKH UHðFRQQHFWLRQ LV

DV VKRZQ LQ )LJXUH èï $ SRUW ZLOO DOVR EH SDUWLð

ï 7KHUH DUH WZR UHðFRQQHFWLRQ DOJRULWKPVï 7KH

QRW

UHSHDWHGï

/LQN ,QWHJULW\ )XQFWLRQ õìí%$6(ð7 SRUWV RQO\ô

7KH GHYLFH VXSSRUWV WKH /LQN ,QWHJULW\ IXQFWLRQñ ZKLFK LV XVHG WR GHWHUPLQH LI D ìí%$6(ð7 FRQQHFWLRQ LV ZRUNLQJï 7KH IXQFWLRQ FDQ EH HQDEOHG RQ D SRUWðE\ðSRUW EDVLVï :KHQ HQDEOHGñ WKH GHYLFH ORRNV IRU /LQN ,QWHJULW\ 3XOVHV IURP HDFK RI WKH ìí%$6(ð7 SRUWVï :KHQ WKHVH SXOVHV DUH UHFHLYHG IURP D SRUWñ LW LV SXW LQWR WKH ¦/LQN 8S§ VWDWHñ HQDEOLQJ WUDQVPLVVLRQV WR WKH SRUWñ DQG YLFH YHUVDï ,I WKH /LQN ,QWHJULW\ IXQFWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH SRUW LV IRUFHG LQWR WKH /LQN 8S VWDWHï 7KH GHYLFH JHQHUDWHV /LQN 3XOVHV WR DOO SRUWVñ UHJDUGOHVV RI WKH /LQN 6WDWH RI DQ\ SRUW RU ZKHWKHU WKH /LQN )XQFWLRQ LV HQDEOHG RU GLVDEOHGï

SDUð

UHð

3RODULW\ 'HWHFWLRQ DQG &RUUHFWLR Q õìí%$6(ð7 SRUWV RQO\ô

7KH GHYLFH FDQ GHWHFW UHYHUVHG SRODULW\ RQ DQ\ ìí%$6(ð7 SRUW DQG LQWHUQDOO\ FRUUHFW IRU LWï 7KLV IXQFWLRQ FDQ DOVR EH GLVDEOHG RQ D SRUWðE\ðSRUW EDVLVï

64( 0DVN õ$8, 3RUW RQO\ô

(WKHUQHW 0$8 GHYLFHV õDOVR NQRZQ DV WUDQVFHLYHUVô W\SLð FDOO\ JHQHUDWH DQ 64( VLJQDO õDOVR FDOOHG KHDUWEHDWô RQ WKH &, LQSXWV DIWHU HDFK GDWD WUDQVPLVVLRQ WR WKH 0$8ï 7KLV IXQFWLRQ LV QRUPDOO\ VXSSRVHG WR EH GLVDEOHG ZKHQ D 0$8 LV DWWDFKHG WR D UHSHDWHUñ EXW RIWHQ WLPHV WKLV LV RYHUORRNHGï 7KH UHVXOW FDQ EH D FROOLVLRQ DW WKH HQG RI HDFK SDFNHW WUDQVð PLWWHGï $Q 64( 0DVN IXQFWLRQ LV SURYLGHG WR RYHUFRPH WKLV SUREOHPï :KHQ WKH 0DVN LV VHWñ 64( KHDUWEHDW VLJQDOV IURP H[WHUQDO 0$8©V ZLOO QRW EH SDVVHG RQ DV FROOLVLRQVï

5HYHUVH $8, 0RGH

,Q WKH UHYHUVH PRGHс WKH $8, LQWHUIDFH RSHUDWHV DV D 0$8 UDWKHU WKDQ DV D '7(п 7KLV DOORZV LW WR GLUHFWO\ LQWHUIDFH WR DQ /;7днмоднйоднжп ,Q WKLV PRGHс WKH IROORZLQJ DSSO\г

‡ 7KH &, SLQV IXQFWLRQ DV RXWSXWVï

‡ 7KH 0DVN64( IXQFWLRQ GHWHUPLQHV ZKHWKHU RU QRW WKH

GHYLFH JHQHUDWHV 64(îKHDUWEHDW DIWHU HDFK VXFFHVVIXO WUDQVPLVVLRQ WR WKH GHYLFHï

‡ 7KH $8,', SLQV FRQWLQXH WR IXQFWLRQ DV LQSXWVñ DQG

WKH $8,'2 SLQV FRQWLQXH WR IXQFWLRQ DV RXWSXWVï ,I WKHVH VLJQDOV DUH EHLQJ EURXJKW RXW WR DQ H[WHUQDO FRQð QHFWRUñ WKH\ PXVW EH SK\VLFDOO\ VZDSSHG IURP WKHLU QRUPDO SRVLWLRQV õ5HIHU WR )LJXUHV ìë DQG ìêïô

‡ 7KH GHYLFH ZLOO ORRSEDFN GDWD SUHVHQWHG DW WKH $8,',

LQSXWV WR WKH $8,'2 RXWSXWVï

5HGXFHG 6TXHOFK õìí%$6(ð7 SRUWV RQO\ô

7KH VTXHOFK WKUHVKROG RQ WKH ìí%$6(ð7 UHFHLYHUV FDQ EH ORZHUHGï 7KLV DOORZV WKH GHYLFH WR GHWHFW ZHDNHU WKDQ QRUð PDO VLJQDOVñ DQG FDQ EH XVHG WR VXSSRUW FDEOHV ORQJHU WKDQ ìííPï ,W DOVR PDNHV WKH GHYLFH PRUH VHQVLWLYH WR FURVVðWDON DQG RWKHU QRLVHñ DQG PXVW EH XVHG ZLWK JUHDW FDUHï

млрмнд

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

)LJXUH èã /;7äìå 3DUWLWLRQ 6WDWH 0DFKLQH

%HJLQ

&2817 &/($5

&&õ;ô í

'DWDLQõ;ô ',3UHVHQWõ;ô

&ROOLQõ;ô &,3UHVHQWõ;ô

',3UHVHQWõ;ô ,, ó

&,3UHVHQWõ;ô 64(

&2//,6,21 &2817 ,'/(

'DWDLQõ;ô ',3UHVHQWõ;ô

&ROOLQõ;ô &,3UHVHQWõ;ô

3$57,7,21 :$,7

'DWDLQõ;ô ,,

&ROOLQõ;ô 64(

',3UHVHQWõ;ô ,, ó&,3UHVHQWõ;ô 64(

3$57,7,21 +2/'

'DWDLQõ;ô ,,

&ROOLQõ;ô 64(

',3UHVHQWõ;ô ,, ò &,3UHVHQWõ;ô 64(

3$57,7,21 &2//,6,21

:$7&+

'DWDLQõ;ô ,,

&ROOLQõ;ô 64(

6WDUW7Zè

&,3UHVHQWõ;ô

64(

7Zè'RQH ó ',3UHVHQWõ;ô ,, ó &,3UHVHQWõ;ô 64(

',3UHVHQWõ;ô ,,

&,3UHVHQW 64(

',3UHVHQWõ;ô ,, ò &,3UHVHQWõ;ô 64(

',3UHVHQWõ;ô ,, ó

&,3UHVHQWõ;ô 64(

7Zè'RQH ó ',3UHVHQWõ;ô ,, ó

&,3UHVHQWõ;ô 64(

&&õ;ô

&&/LPLW ò õ7Zç'RQH ó

&,3UHVHQWõ;ô 64(ô

≥

:$7&+ )25

&2//,6,21

6WDUW7Zè

'DWDLQõ;ô ',3UHVHQWõ;ô

&ROOLQõ;ô &,3UHVHQWõ;ô

&,3UHVHQWõ;ô 64(

&2//6,21 &2817

,1&5(0(17

&&õ;ô &&õ;ô ò ì

'DWDLQõ;ô ',3UHVHQWõ;ô

&ROOLQõ;ô &,3UHVHQWõ;ô

6WDUW7Zç

',3UHVHQWõ;ô ,, ó

&,3UHVHQWõ;ô 64( ó

&&õ;ô á &&/LPLW ó

7Zç'RQH

млрммн

:$,7 72 5(6725(

3257

'DWDLQõ;ô ,,

&ROOLQõ;ô 64(

&&õ;ô í

',3UHVHQWõ;ô ,, ó &,3UHVHQW õ;ô 64(

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

/(' )XQFWLRQV

7KH /;7äìå SURYLGHV D VHULDO /(' RXWSXW DQG WZR JOREDO /('Vï 7ZR SURJUDPPDEOH EOLQN UDWHV DUH SURYLGHGï 5HIHU WR 7DEOH éä IRU GHWDLOVï

$FWLYLW\ DQG &ROOLVLRQ /('V õJOREDOô

7KHVH RXWSXWV FDQ GLUHFWO\ GULYH /('V WR LQGLFDWH DFWLYLW\ DQG FROOLVLRQ VWDWXVï

6HULDO /('V

7KH /;7äìå SURYLGHV D VHULDO /(' LQWHUIDFH ZKLFK VKRXOG EH DWWDFKHG WR DQ H[WHUQDO VKLIW UHJLVWHUï 7KLV LQWHUIDFH SURð YLGHV VWDWXV /('V IRU WKH ìí%$6(ð7 DQG $8, SRUWVï ,W DOVR SURYLGHV D JOREDO IDXOW /('ñ D UHGXQGDQW SRZHU VXSSO\ õ536ô /(' DQG D XVHU GHILQDEOH /('ï 5HIHU WR )LJXUH ìå LQ WKH $SSOLFDWLRQ VHFWLRQñ DQG WR 7DEOHV ìí DQG ìì EHORZ IRU GHWDLOV RQ WKH VHULDO /(' LQWHUIDFHï

7DEOH ìíã /('ð'$7 6HULDO 3RUW %LW $VVLJQPHQWV

ìè

536 *) 8' $8, 73ìë 73ìì 73ìí 73ä 73å 73æ 73ç 73è 73é 73ê 73ë 73ì

ìï %LW ìè LV VKLIWHG RXW ILUVWï

7DEOH ììã 6HULDO /(' 2SHUDWLRQDO 0RGHV

ìé ìê ìë ìì ìí ä å æ ç è é ê ë ì í

%LW 1DPH 6RIWZDUH &RQWURO +DUGZDUH &RQWURO

2Q 6ORZ 2II

ìè 536 1î$ 3UHVHQWñ 1R )DXOW 3UHVHQW ÷ )DXOW $Q\ RWKHU VWDWH

ìé *OREDO )DXOW 2Qñ 2II RU 6ORZ %OLQN YLD

*OREDO /(' &RQWURO 5HJLVWHUñ

ìê 8VHU 'HILQDEOH 1î$

ìë $8, 3RUW /('V 2Qñ 2II RU )DVW %OLQNñ YLD

ììãí 73 3RUW /('V

$GGUHVV ìåì

/(' &RQWURO 5HJLVWHUñ $GGUHVV ìæç

1î$ $Q\ 3RUW 3DUWLWLRQHG

RU 536 )DXOW

(QDEOHGñ /LQN 8Sñ 1RW 3DUWLð WLRQHG

3DUWLWLRQHG $Q\ RWKHU VWDWH

$Q\ RWKHU VWDWH

млрммм

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

,5% 2SHUDWLRQ

7KH ,QWHU 5HSHDWHU %DFNSODQH õ,5%ô DOORZV PXOWLSOH GHYLFHV WR RSHUDWH DV D VLQJOH ORJLFDO UHSHDWHUñ H[FKDQJLQJ GDWD FROOLVLRQ VWDWXV LQIRUPDWLRQï (DFK VHJPHQW RQ WKH /;7äìå KDV LWV RZQ FRPSOHWHñ LQGHSHQGHQW ,5%ï (DFK EDFNSODQH XVHV D FRPELQDWLRQ RI GLJLWDO DQG DQDORJ VLJQDOV DV VKRZQ LQ )LJXUH çï ,Q WKH IROORZLQJ GLVFXVVLRQ ¨[©LV XVHG WR LQGLFDWH WKH VHJPHQW QXPEHU

'DWD +DQGOLQJ

7KUHH VLJQDOV ð ,5(1$[ñ ,5'$7[ DQG ,5&/.[ ðDUHXVHG WR WUDQVPLW GDWDï $OO RI WKHP FDQ EH EXIIHUHG EHWZHHQ PRGð XOHVï $ IRXUWK VLJQDO ð ,5'(1 WURO RI WKLV EXIIHUï ,5'$7[ñ,5(1$

EHSXOOHG+LJKE\êêíΩUHVLVWRUVï 'XULQJ D FROOLVLRQñ WKH

/;7äìå UHOHDVHV DOO IRXU VLJQDOV WR SUHYHQW EXV FRQWHQWLRQï

&ROOLVLRQ +DQGOLQJ

)RXU VLJQDOV ð ,5&2/[ñ ,5&2/%3[ñ ,5&)6[ DQG ,5&)6%3 VKRXOG EH FRQQHFWHG EHWZHHQ DOO WKH GHYLFHV RQ DQ\ PRGð XOHï ,5&)6%3 EHWZHHQ PRGXOHVñ WR WKH GHYLFHV WKDW KDYH &KLS,' íï

&ROOLVLRQ 6WDWHV

&ROOLVLRQ ,QGLFDWLRQV

[ ð KDQGOH FROOLVLRQVï ,5&)6[ DQG ,5&2/[

[ DQG ,5&2/%3[ VKRXOG EH FRQQHFWHG

7KHUH DUH WKUHH UHSHDWHU FROOLVLRQ VWDWHVã

‡ 5HFHLYH &ROOLVLRQ ð 7KLV RFFXUV ZKHQ DQ H[WHUQDO

WUDQVFHLYHU GHWHFWV D FROOLVLRQï 2Q WKH /;7äìåñ WKLV FDQ RQO\ KDSSHQ RQ WKH $8, SRUWï

‡ 7UDQVPLW &ROOLVLRQ ð 7KLV RFFXUV ZKHQ WZR RU

PRUH LQSXWV EHFRPH DFWLYH DW WKH VDPH WLPHï

‡ 2QH 3RUW /HIW ð 7KLV LV D VSHFLDO VWDWH WKDW FDQ

RFFXU DIWHU D 7UDQVPLW &ROOLVLRQñ ZKHQ RQO\ RQH SRUW UHPDLQV DFWLYHï 7KLV VWDWH SUHYHQWV GHDGð ORFNV LQ PXOWLSOHðUHSHDWHU FRQILJXUDWLRQVï

,5&2/[ DQG ,5&2/%3[ JR /RZ WR LQGLFDWH DQ\ FROOLð VLRQ õUHFHLYHñ WUDQVPLW RU RQHðSRUWðOHIWôï ,5&)6 ,5&)6%3 GHWHFW ZKHQ D WUDQVPLW FROOLVLRQ RFFXUVï 7KH WKUHH VWDWHV DUHã

‡ ,GOHã +LJK õòè9ô ,QGLFDWHV WKDW QR SRUWV DUH DFWLYHï

‡ 6LQJOH GULYHг 0LG хтлпе9ф ,QGLFDWHV WKDW H[DFWO\

‡ 0XOWLSOHðGULYHã /RZ õí9ôï ,QGLFDWHV WKDW WZR RU

[ DUH WKUHHðVWDWH VLJQDOV ZKLFK DUH XVHG WR

RQH SRUW LV DFWLYH õQRUPDO GDWD WUDQVPLVVLRQñ UHFHLYH FROOLVLRQñ RU RQHðSRUWðOHIWôï

PRUH SRUWV DUH DFWLYH õWUDQVPLW FROOLVLRQôï

[ ð SURYLGHV GLUHFWLRQDO FRQð

[DQG ,5'(1[ QHHG WR

[ DQG

,5&)6%3 DFURVV DOO WKH SRUWV LQ D UHSHDWHU VWDFNï ,5&)6 FDWHV WKH QXPEHU RI DFWLYH GULYHUV RQ WKH ORFDO ERDUGñ DQG WKH ILUVW äçðELWV RI D QRQðORFDO WUDQVPLW FROOLVLRQ õGHILQHG DV D FROOLVLRQ EHWZHHQ D ORFDO SRUW DQG D QRQð ORFDO SRUWñ RU EHWZHHQ WZR QRQðORFDO SRUWVôï 7KH VWDWH RI ,5&)6 ZLWK &KLS,' íï 7R SUHYHQW GHDGðORFNVñ ,5&)6%3 LV 127 IHG EDFN WR ,5&)6[ï 'XULQJ QRQðORFDO WUDQVð PLW FROOLVLRQVñ WKH VLJQDO +2/'&2/[ LV XVHG WR KROG WKH ORFDO GHYLFHV LQ WKH WUDQVPLW FROOLVLRQ VWDWHï 7DEOH ìë VXPPDUL]HV WKH XVH RI WKHVH VLJQDOVï

[ LQGLFDWHV WKH QXPEHU RI DFWLYH GULYHUV

[ LQGLð

[ LV IHG IRUZDUG WR ,5&)6%3[ E\ WKH GHYLFH

&ROOLVLRQ +ROG õ+2/'&2/ô

(DFK VHJPHQW FDQ SURGXFH D +2/'&2/ VLJQDO WR SUHð YHQW GHDGðORFNV EHWZHHQ ,5&)6 GHYLFH ZLWK &KLS,' í GULYHV +2/'&2/ +LJK WR LQGLFDWH WKDW D WUDQVPLW FROOLVLRQ LV LQ SURJUHVVñ DQG WKDW ORFDO GHYLFHV VKRXOG UHPDLQ LQ WKH WUDQVPLW FROOLVLRQ VWDWHï

DQG ,5&)6%3ï7KH

0$& ,5% $FFHVV

7KH 0$&$&7,9ìãé SLQV DOORZ H[WHUQDO 0$&V RU RWKHU GLJLWDO $6,&V WR LQWHUIDFH GLUHFWO\ WR WKH ,5% YLD DQ\ RI WKH /;7äìå VHJPHQWVï :KHQ D VHJPHQW©V 0$&$&7,9 SLQ LV DVVHUWHGñ WKH /;7äìå ZLOO GULYH WKH DVVRFLDWHG ,5&)6 ,5&)6%3 LQJ LW WR SDUWLFLSDWH LQ WKH WUDQVPLW FROOLVLRQ GHWHFWLRQ IXQFð WLRQ RI ,5&)6

VLJQDOV RQ EHKDOI RI WKH H[WHUQDO GHYLFHñ DOORZð

DQG ,5&)6%3ï

DQG

,5% ,VRODWLRQ

7KH ,62/$7(ìãé RXWSXWV DUH SURYLGHG WR FRQWURO WKH HQDEOH SLQV RI H[WHUQDO ELGLUHFWLRQDO WUDQVFHLYHUVï ,Q PXOWLð PRGXOH DSSOLFDWLRQVñ WKH\ FDQ EH XVHG WR LVRODWH RQH PRGð XOH IURP WKH UHVW RI WKH V\VWHPï 2QO\ RQH GHYLFH FDQ FRQð WURO WKHVH VLJQDOVï 7KH RXWSXW VWDWHV RI WKHVH SLQV DUH FRQWUROOHG E\ WKH ,VRODWH ELWV LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUï

00675,1 î 00675287

7KLV GDLV\ FKDLQ LV SURYLGHG IRU FRUUHFW JDWKHULQJ RI VWDWLVð WLFV LQ PXOWLSOHðGHYLFH FRQILJXUDWLRQVï ,Q PXOWLSOHðPRGXOH DSSOLFDWLRQVñ WKLV GDLV\ FKDLQ PXVW EH PDLQWDLQHG DFURVV PRGXOHVï ,Q VWDQGðDORQH DSSOLFDWLRQVñ RU IRU WKH ILUVW GHYLFH LQ D FKDLQñ WKH 00675,1 LQSXW PXVW EH SXOOHG /RZ LQ RUGHU IRU WKH PDQDJHPHQW FRXQWHUV WR ZRUN FRUUHFWO\ï

[

млрммл

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

7DEOH ìëã ,5&2/

DQG ,5&)6 &RQGLWLRQ ,QGLFDWLRQV

&RQGLWLRQ ,5&2/%3 ,5&2/

,5&)6%3

,5&)6

,GOH +LJK +LJK +LJK +LJK

/RFDO 'DWD +LJK +LJK 0LG 0LG

1RQð/RFDO 'DWD +LJK +LJK 0LG +LJK

/RFDO 5[&RO RU 23/

1RQðORFDO 5[&ROî23/

/RFDO 7[&RO RU ILUVW äç ELWV RI QRQðORFDO 7[&RO

1RQðORFDO 7[&RO DIWHU äç ELWV

ìï 5HFHLYH &ROOLVLRQ õ5[&ROô DQG 2QH 3RUW /HIW õ23/ô FRQGLWLRQV KDYH LGHQWLFDO EXV FKDUDFWHULVWLFV DQG FDQ EH GLIIHUHQWLDWHG RQO\ E\ WLPLQJï

)UDJPHQW H[WHQVLRQV DUH JHQHUDOO\ WUHDWHG DV UHFHLYH FROOLVLRQVï ëï 0DQFKHVWHU FRGH YLRODWLRQV DQG ),)2 RYHUUXQV DUH JHQHUDOO\ WUHDWHG DV WUDQVPLW FROOLVLRQVï êï 6LJQDO HPSOR\V êðVWDWH ORJLFã +LJK è9â 0LG ëïå9â /RZ í9ï

/RZ /RZ 0LG 0LG

/RZ /RZ 0LG +LJK

/RZ /RZ /RZ /RZ

/RZ /RZ /RZ 0LG RU +LJK

)LJXUH çã ,5% %ORFN 'LDJUDP

'LJLWDO ,5% 6LJQDOV

+XE 0RGXOH ì

00675

öëéè äìå &KLS,' í äìå &KLS,' ì äìå &KLS,' Q

$QDORJ ,5% 6LJQDOV

00675

287î,1

00675

287î,1

00675 287

,62/$7(

00675 287

00675 ,1

+XE 0RGXOH ë

öëéè äìå &KLS,' í äìå &KLS,' ì äìå &KLS,' Q

,62/$7(

00675 287

00675 ,1

+XE 0RGXOH Q

öëéè äìå &KLS,' í äìå &KLS,' ì äìå &KLS,' Q

,62/$7(

+2/'&2/

,5'(1

'LJLWDO ,5% 6LJQDOV

$QDORJ ,5% 6LJQDOV

00675

287î,1

+2/'&2/

,5'(1

'LJLWDO ,5% 6LJQDOV

$QDORJ ,5% 6LJQDOV

00675

287î,1

+2/'&2/

,5'(1

00675 287 î ,1

00675

287î,1

00675

287î,1

7KLV GLDJUDP VKRZV D VLQJOH ,5%ï 7KH /;7äìå DFWXDOO\ KDV IRXU LQGHSHQGHQW ,5%Vñ RQH SHU VHJPHQWï

'LJLWDO ,5% VLJQDOV LQFOXGH ,5'$7ñ ,5(1$ DQG ,5&/.ï

/RFDO $QDORJ ,5% VLJQDOV LQFOXGH ,5&2/ DQG ,5&)6ï

,QWHUð0RGXOH $QDORJ ,5% VLJQDOV LQFOXGH ,5&2/%3 DQG ,5&)6%3ï

00675 287

млрммк

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH

7KH VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH SURYLGHV DFFHVV WR 5HSHDWHU 0,% YDULDEOHVñ 5021 6WDWLVWLFV DWWULEXWHV DQG VWDWXV DQG FRQWURO LQIRUPDWLRQï $ QHWZRUN PDQDJHU FDQ DFFHVV WKH LQWHUIDFH WKURXJK D VLPSOH VHULDO FRPPXQLFDð WLRQV FRQWUROOHUï 7KH LQWHUIDFH LV GHVLJQHG WR EH XVHG LQ D PXOWLðGURS FRQILJXUDWLRQñ DOORZLQJ PXOWLSOH /;7äìå GHYLFHV WR EH PDQDJHG IURP RQH FRPPRQ OLQHï

7KH LQWHUIDFH FRQVLVWV RI D GDWD LQSXW OLQH õ65;ôñ GDWD RXWð SXW OLQH õ67;ô DQG D FORFN õ6(5&/.ôñ DQG FDQ RSHUDWH XS WR ì 0ESVï 7KH LQWHUIDFH RSHUDWHV RQ D VLPSOH FRPPDQG UHVSRQVH PRGHOñ ZLWK WKH QHWZRUN PDQDJHU DV WKH PDVWHU DQG WKH /;7äìå GHYLFHV DV VODYHVï )LJXUH æ LV D VLPSOLILHG YLHZ RI W\SLFDO VHULDO PDQDJHPHQW LQWHUIDFH DUFKLWHFWXUHï

)LJXUH æã 7\SLFDO 6HULDO ,î) $UFKLWHFWXUH

1HWZRUN

0DQDJHPHQW

åèêí 6HULDO

&RQWUROOHU

8VHU

'HILQDEOH

3DUWLWLRQLQJ

/;7äìå

5021 ÷

5HSHDWHU 0,%

6XSSRUW

6HULDO 'DWD ,î2

7KH VHULDO GDWD SLQVñ 65; DQG 67;ñ VKRXOG EH WLHG WRJHWKHUï 7KH 65; LQSXW LV FRPSDUHG ZLWK WKH 67; RXWSXWï ,I D PLVð PDWFK RFFXUVñ 67; JRHV WR D KLJK LPSHGDQFHï 67; LV GULYHQ RQ WKH IDOOLQJ HGJH RI 6(5&/.â 65; LV VDPSOHG RQ WKH ULVLQJ HGJHï

0DQDJHPHQW )RUPDW

1RUPDOO\ WKH QHWZRUN PDQDJHU GLUHFWV UHDG DQG ZULWH RSHUð DWLRQV WR D VSHFLILF /;7äìå GHYLFH XVLQJ D WZRðSDUW DGGUHVV FRQVLVWLQJ RI +XE,' DQG &KLS,'ï 7KH LQWHUIDFH DOORZV XS WR ìëæ êëðELW UHJLVWHUV WR EH UHDG DW RQH WLPHï 8S WR WZR UHJLVWHUV FDQ EH ZULWWHQ DW D WLPHï

7KH LQWHUIDFH XVHV D VLPSOH IUDPH IRUPDWс ZKLFK LV VKRZQ LQ )LJXUH еп $OO IUDPHV EHJLQ DQG HQG ZLWK D IODJ RI FRQр VLVWLQJ RI ¦нммммммн§п $OO ILHOGV DUH WUDQVPLWWHG /6% ILUVWп =HURрELW VWXIILQJ LV UHTXLUHG LI PRUH WKDQ ILYH м©V LQ D URZ DSSHDU LQ WKH KHDGHUс GDWD RU &5& ILHOGVп ,Q DGGLWLRQс DOO RSHUDWLRQV GLUHFWHG WR WKH GHYLFH PXVW EH IROORZHG E\ DQ LGOH хWHQ м©V LQ D URZфс DQG WKH ILUVW RSHUDWLRQ PXVW EH SUHр FHGHG ZLWK DQ LGOHп

)LJXUH åã 6HULDO 0DQDJHPHQW )UDPH )RUPDW

,GOH

6WDUW

)ODJ

+HDGHU

'DWD

&5&

õë E\WHVô

6WRS )ODJ

,GOH

6HULDO &ORFN

è ELWV

/HQJWK

æ ELWV

$GGUHVV

ìë ELWV

6(5&/. LV D ELGLUHFWLRQDO SLQâ GLUHFWLRQ FRQWURO LV SURð YLGHG E\ WKH 5(&21),* LQSXWï ,I 5(&21),* LV +LJKñ WKH /;7äìå ZLOO GULYH 6(5&/. DW çëè N+]ï ,I 5(&21ð ),*LV/RZñ6(5&/.LVDQLQSXWñEHWZHHQíDQGì0+]ï 7KHUH LV QR ORZHU ERXQG WR KRZ VORZ WKH LQWHUIDFH FDQ RSHUDWHï 7KH FORFN FDQ EH VWRSSHG DIWHU HDFK RSHUDWLRQñ DV ORQJ DV DQ LGOH õWHQ ì©V LQ D URZô LV WUDQVPLWWHG ILUVWï

+XE ,'

è ELWV

&KLS ,' &PG

ê ELWV

7DEOH ìêã 6HULDO 0DQDJHPHQW )UDPH 0HVVDJH )LHOGV

0HVVDJH 'HVFULSWLRQ

6WDUW RU 6WRS )ODJ ¦нммммммн§п 3URWRFRO UHTXLUHV ]HUR LQVHUWLRQ DIWHU DQ\ ILYH FRQVHFXWLYH ¦м©V§ LQ WKH GDWD VWUHDPп

+XE ,' ,GHQWLILHV PRGXOH RU VXEðV\VWHPï $VVLJQHG E\ RQH RI WZR DUELWUDWLRQ PHFKDQLVPV DW SRZHUðXSï

&KLS ,' ,GHQWLILHV RQH RI HLJKW PRGXOHV RQ D V\VWHPï $VVLJQHG E\ ê H[WHUQDO SLQV RQ HDFK GHYLFHï

&RPPDQG ,GHQWLILHV WKH SDUWLFXODU RSHUDWLRQ EHLQJ SHUIRUPHG õVHH 7DEOH ìéô

/HQJWK 6SHFLILHV QXPEHU RI UHJLVWHUV WR EH WUDQVIHUUHG хм WR млжфп 0D[LPXP LV л SHU ZULWHс млж SHU UHDGп

$GGUHVV 6SHFLILHV DGGUHVV RI UHJLVWHU RU UHJLVWHU EORFN WR EH WUDQVIHUUHGï

ìï $OO ILHOGV DUH WUDQVPLWWHG /6% ILUVWï

млрммй

7DEOH ìéã 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QVWUXFWLRQ 6HW

/;7äìå )XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ

&RPPDQG

9DOXH

ìå õ+H[ô :ULWH 1RUPDO 2SV 1HWZRUN 0JU 8VHG WR ZULWH XS WR ë UHJLVWHUV õå E\WHVô DW D WLPHï

íé õ+H[ô 5HDG 1RUPDO 2SV 1HWZRUN 0JU 8VHG WR UHDG XS WR ìëæ UHJLVWHUV DW D WLPHï

íå õ+H[ô 5HTXHVW,' $UELWUDWLRQ /;7äìå 5HTXHVWV +XE ,'ï 5HSHDWHG SHULRGLFDOO\ï

íí õ+H[ô &RQILJ&KJ $UELWUDWLRQ /;7äìå 1RWLILHV V\VWHP RI FRQILJXUDWLRQ FKDQJH õKRW VZDSôï

ìí õ+H[ô 5HðDUELWUDWH $UELWUDWLRQ 1HWZRUN 0JU 5HðVWDUWV DUELWUDWLRQ

ìé õ+H[ô $VVLJQ +XE,' $UELWUDWLRQ

í& õ+H[ô 6HW $5%287

ì& õ+H[ô 6HW $5%287

íë õ+H[ô 'HY,' &RQILJ 1HWZRUN 0JU *HQHULF FRPPDQG IRU UHDGLQJ GHYLFH W\SH õQR UHJLVWHU

1DPH 8VDJH

0HFKï ë

$UELWUDWLRQ

WR ì

WR í

0HFKï ë

$UELWUDWLRQ 0HFKï ë

1RUPDOO\

6HQW %\

5HTXHVWV QHZ DUELWUDWLRQ SKDVHï

1HWZRUN 0JU $VVLJQV +XE ,' WR GHYLFH ZLWK $5%,1 í DQG

$5%287 ìõWRSRIFKDLQô

1HWZRUN 0JU &RPPDQGV VSHFLILF GHYLFH WR VHW $5%287 WR ìï

1HWZRUN 0JU &RPPDQGV VSHFLILF GHYLFH WR VHW $5%287 WR í

DGGUHVV QHHGHGôï

'HVFULSWLRQ

7DEOH ìèã 7\SLFDO 6HULDO 0DQDJHPHQW 3DFNHWV

&RQWHQWV RI )LHOGV LQ 6HULDO 0DQDJHPHQW 3DFNHW

0HVVDJH

+XE ,' &KLS ,' &RPPDQG /HQJWK $GGUHVV 'DWD

:ULWH 8VHU 'HILQHG 8VHU 'HILQHG ìå õ+H[ô íì RU íë 8VHU 'HILQHG 8VHU 'HILQHG

5HDG 5HTXHVW 8VHU 'HILQHG 8VHU 'HILQHG íé õ+H[ô íì WR æ) +H[ 8VHU 'HILQHG 1XOO

5HDG 5HVSRQVH ннннн ííí íé õ+H[ô (FKR (FKR 'DWD 9DOXHV

$VVLJQ +XE ,'

õ$UE 0HWKRG ìô

$VVLJQ +XE ,'

õ$UE 0HWKRG ëô

6HW$5%2877Rì

$UE 5HTXHVW ннннн ííí íå õ+H[ô íë ìäí 3520 ,'

5Hð$UELWUDWH ммммм ììì ìí õ+H[ô íí í 1XOO

5HTXHVW 'HYLFH ,' 8VHU 'HILQHG 8VHU 'HILQHG íë õ+H[ô íì í 1XOO

'HYLFH ,' 5HVSRQVH

&RQILJ &KDQJH WKLUWHHQ í©V

ммммм ììì ìå õ+H[ô íë ìåå +H[ )RUPDWWHG SHU

7DEOH è ì

ммммм ììì ìé õ+H[ô íì í +XE ,' õ/6%ô

DQGëæí©V

8VHU 'HILQHG 8VHU 'HILQHG í& õ+H[ô íí í 1XOO

ннннн ííí íë õ+H[ô íì ìåè )RUPDWWHG SHU

7DEOH è í

$8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU

7KH $8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU õ$GGUHVV ìåéô RSHUDWHV GLIIHUHQWO\ IURP WKH UHVW RI WKH 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFHï 7KLV ìçðELW UHJLVWHU LV ORDGHG IURP DQ H[WHUQDO VKLIW UHJLVWHU ZKLFK FDQ EH LPSOHPHQWHG XVLQJ D SDLU RI /6©ìçè GHYLFHVï 7KUHH GHGLFDWHG SLQVã $8,&21),*B,1ñ &21),*B&/. DQG &21),*B(1$ DUH XVHG WR ORDG WKH UHJLVWHU õUHIHU WR 7DEOH ë IRU SLQ

млрмми

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

DVVLJQPHQWV DQG VLJQDO GHVFULSWLRQVôï %LWV ìèãì PD\ EH XVHG WR KROG XS WR ìè ELWV RI XVHUðGHILQHG ERDUG RU V\VWHP FRQILJXUDWLRQ GDWDï

%LW í õ/6%ô VHWV WKH $8, SRUW RSHUDWLQJ PRGH DV IROORZVã

‡ í 1RUPDO õ'7(ô PRGH ‡ ì 5HYHUVHG õ0$8ô PRGH

7ZR HYHQWV FDXVH VKLIW UHJLVWHU GDWD WR EH ORDGHG LQWR WKH $8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUã UHVHWîSRZHUðXS DQG D PDQð DJHPHQW UHDG RI 5HJLVWHU ìåéï 7R ORDG QHZ GDWD LQWR WKH UHJLVWHUñ WZR UHDGV DUH UHTXLUHGï 7KH ILUVW UHDG UHIOHFWV WKH LQLWLDO FRQWHQW DQG FDXVHV WKH UHJLVWHU WR VKLIW LQ GDWD IURP $8,&21),*B,1ï 7KH QHZ GDWD ZLOO EH UHIOHFWHG LQ WKH VHFRQG UHDGï

$GGUHVV $UELWUDWLRQ

(DFK GHYLFH KDV D WZR SDUW DGGUHVVñ FRQVLVWLQJ RI D +XE,' DQG D &KLS,'ï 7KH &KLS,' LV DVVLJQHG WKH LQSXW SLQV &+,3,'áëãí!ï 7KH +XE,' LV DVVLJQHG WKURXJK RQH RI WZR DUELWUDWLRQ PHFKDQLVPVï

$UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úìã (3520 0HWKRG

7KLV PHWKRG UHTXLUHV WKDW D 3520 EH ORFDWHG RQ HDFK PRGXOHñ DQG WKDW WKH $5%6(/(&7 SLQ õæìô QRW EH SXOOHG /RZï $W SRZHUðXSñ WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í UHDGV D éåðELW ,' IURP WKH 3520ï $OO RWKHU GHYLFHV RQ WKH PRGXOH OLVWHQ LQ DQG DOVR UHFRUG WKLV ,'ï 7KH GHYLFH ZLWK &KLS,' í WKHQ WUDQVPLWV ¦$UELWUDWLRQ 5HTXHVW 0HVVDJHV§ RQ WKH 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUð IDFH HYHU\ ëðê PLOOLVHFRQGVï 7KH UHTXHVW PHVVDJHV IURP WZR PRGXOHV PD\ FROOLGHâ LI WKLV KDSSHQV D UHVRð OXWLRQ VFKHPH HQVXUHV WKDW RQO\ RQH PHVVDJH ZLOO ZLQ õVHH )LJXUH äôï 7KH QHWZRUN PDQDJHU UHVSRQGV WR HDFK UHTXHVW ZLWK D PHVVDJH WKDW LQFOXGHV WKH éåðELW ,' DQG WKH +XE,'ï $OO GHYLFHV KHDU WKLV PHVVDJHñ EXW RQO\ WKRVH WKDW PDWFK WKH éåðELW ,' UHFHLYH WKH +XE,' DV WKHLU RZQï 2QFH WKH +XE,' LV DVVLJQHGñ WKH GHYLFH ZLWK &KLS,' í VWRSV VHQGLQJ UHTXHVW PHVVDJHVï ,W LV SRVVLEOH IRU UHVSRQVH PHVVDJHV WR EH ORVW GXH WR FROOLð VLRQV ZLWK UHTXHVW PHVVDJHVï

)LJXUH äã $UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úì ã

&ROOLVLRQ 5HVROXWLRQ

&ON

'DWD

3NW ìð6XFFHHGV

3NW ëð&HDVHV

3NW êð&HDVHV

$UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úëã &KDLQ 0HWKRG

,Q WKLV PHWKRGñ DOO RI WKH GHYLFHV DUH GDLV\ðFKDLQHG XVLQJ WKH $5%,1 DQG $5%287 SLQV DV VKRZQ LQ )LJð XUH ìíï 7KH $5%,1 LQSXW RI WKH ILUVW GHYLFH LV GLUHFWO\ FRQQHFWHG WR DQ RXWSXW RI WKH QHWZRUN PDQDJHUï $W SRZHUðXS DOO WKH GHYLFHV GULYH WKHLU $5%287 RXWSXWV +LJK ZKLOH WKH QHWZRUN PDQDJHU GULYHV WKH $5%,1 LQSXW WR WKH ILUVW GHYLFH /RZï 7KH PDQDJHU WUDQVPLWV D VSHFLDO ¦$VVLJQ +XE ,'§ PHVVDJH ZKLFK LV UHFRJð QL]HG RQO\ E\ WKH GHYLFH ZLWK $5%,1 /RZ DQG $5%287 +LJKï 7KH QHWZRUN PDQDJHU WKHQ VHQGV D FRPPDQG DGGUHVVHG WR WKLV GHYLFH ZKLFK FRPPDQGV LW WR VHW LWV $5%287 SLQ /RZï 7KLV F\FOH UHSHDWV XQWLO DOO GHYLFHV KDYH EHHQ DVVLJQHG D +XE,'ï

)LJXUH ìíã $UELWUDWLRQ 0HFKDQLVP úëã

$5%,1î287 &KDLQ /LQNV

1HWZRUN

0DQDJHU

$5%287

/;7äìå

$5%,1

$5%287

/;7äìå

$5%,1

$5%287

6HULDO ,î)

/;7äìå

$5%,1

$5%287

ììí

$GGUHVV 5HðDUELWUDWLRQ

7KHUH DUH WZR PHFKDQLVPV IRU DGGUHVV UHðDUELWUDWLRQ IROð ORZLQJ D FRQILJXUDWLRQ FKDQJHñ VXFK DV D PRGXOH KRWðVZDSã

‡ 'HYLFH SRZHU XS ð $W SRZHUðXSñ WKH /;7äìå QRUð

PDOO\ VHQGV RXW D ¦&RQILJXUDWLRQ &KDQJH§ PHVVDJH õDOO í©Vô RQ WKH EXVñ ZKLFK FDXVHV UHðDUELWUDWLRQï

‡ 7KH QHWZRUN PDQDJHU FDQ GLUHFW RU UHðVWDUW DUELWUDWLRQ

DW DQ\ WLPH E\ VHQGLQJ WKH ¦5HðDUELWUDWH§ FRPPDQGï

6RXUFH $GGUHVV 8WLOLWLHV

6RXUFH $GGUHVV 7UDFNLQJ )XQFWLRQ

(DFK SRUW KDV WZR VRXUFH DGGUHVV WUDFNLQJ UHJLVWHUVï 7KH USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVV UHJLVWHU IRU HDFK SRUW FRQWLQXRXVO\ WUDFNV WKH VRXUFH DGGUHVVHV RI SDFNHWV HPDð QDWLQJ IURP WKDW SRUWï 7KH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU RSHUDWHV LQ WKUHH PRGHVã LW FDQ IUHH UXQñ ORFNñ RU ORFN RQ WKH QH[W SDFNHWï ,Q DQ\ PRGHñ LW FDQ DOZD\V EH XSGDWHG E\ QHWð ZRUN PDQDJHPHQWï

6RXUFH $GGUHVV 0DWFKLQJ )XQFWLRQ

(DFK VHJPHQW KDV D 6RXUFH $GGUHVV 0DWFKLQJ )XQFWLRQ WR GLVFRYHU ZKLFK SRUW RU SRUWV VRXUFHG SDFNHWV ZLWK D SDUWLFð XODU 6RXUFH $GGUHVVï 7KH LQSXW WR WKH IXQFWLRQ LV DQ (WKHUð QHW $GGUHVVâ WKH RXWSXW LV D UHJLVWHU ZKLFK LGHQWLILHV DQ\ SRUWV WKDW VRXUFHG SDFNHWV ZLWK WKDW 6RXUFH $GGUHVVï

млрммз

/;7äìå

$33/,&$7,21 ,1)250$7,21

/;7äìå $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ

SDLUV RQ WKH FRPSRQHQW VLGH DQG WKH WUDQVPLW SDLUV RQ WKH VROGHU VLGHï &DUHIXO SODQQLQJ GXULQJ WKH VFKHPDWLF DQG OD\ð RXW VWDJHV FDQ DYRLG WKHVH SUREOHPVï

0DJQHWLFV ,QIRUPDWLRQ

7KH /;7дме UHTXLUHV D мгм UDWLR IRU WKH 73 UHFHLYH WUDQVр IRUPHUV DQG D мгмпйм UDWLR IRU WKH 73 WUDQVPLW WUDQVIRUPHUVп 7DEOH мз OLVWV VXLWDEOH WUDQVIRUPHUV E\ PDQXIDFWXUHU DQG SDUW QXPEHUп 7KLV LQIRUPDWLRQ ZDV YDOLG DV RI WKH SULQWLQJ GDWH RI WKLV GRFXPHQWп %HIRUH FRPPLWWLQJ WR D VSHFLILF FRPSRQHQWс GHVLJQHUV VKRXOG FRQWDFW WKH PDQXIDFWXUHU IRU FXUUHQW SURGXFW VSHFLILFDWLRQVс DQG VKRXOG WHVW DQG YDOLGDWH WKH PDJQHWLFV IRU WKH VSHFLILF DSSOLFDWLRQ WR YHULI\ WKDW V\Vр WHP UHTXLUHPHQWV DUH PHWп

/D\RXW 5HTXLUHPHQWV

7KH 7ZLVWHG 3DLU ,QWHUIDFH

7KH OD\RXW RI WKH WZLVWHGðSDLU SRUW LV FULWLFDO LQ FRPSOH[ GHVLJQVï 5XQ WKH WUDFHV GLUHFWO\ IURP WKH /;7äìå WR WKH GLVFUHWH WHUPLQDWLRQ FRPSRQHQWV õORFDWHG FORVH WR WKH WUDQVIRUPHUVôï

7KH WUDQVIRUPHU LVRODWLRQ YROWDJH VKRXOG EH UDWHG DW ë N9 WR SURWHFW WKH FLUFXLWU\ IURP VWDWLF YROWDJHV DFURVV WKH FRQð QHFWRUV DQG FDEOHVï 7KH WUDFHV UXQQLQJ IURP WKH WUDQVIRUPð HUV WR WKH FRQQHFWRU VKRXOG UXQ LQ FORVH SDLUV GLUHFWO\ WR WKH FRQQHFWRUï %H FDUHIXO QRW WR FURVV WKH WUDQVPLW DQG UHFHLYH SDLUVï 2QH ZD\ WR DYRLG WKLV SUREOHP LV WR UXQ WKH UHFHLYH

7KH 3&% OD\RXW VKRXOG KDYH QR JURXQG RU SRZHU SODQHV EHWZHHQ WKH WUDQVIRUPHUV DQG WKH FRQQHFWRUVï 7KH GDWD VLJð QDOV VKRXOG EH WKH RQO\ WUDFHV LQ WKLV DUHDï 3ODFH WKH FKDVVLV JURXQG IRU WKH FRQQHFWRUV QHDU WKH HGJH RI WKH 3&%ñ DZD\ IURP WKH VLJQDOVñ FRQQHFWLQJ WKH FRQQHFWRU VKLHOG ZLWK WKH FKDVVLVï

7KH 5%,$6 3LQ

7KH 5%,$6 VLJQDO VHWV WKH OHYHOV IRU WKH RXWSXW GULYHUVï $Q\ HPLVVLRQV RU FRPPRQ PRGH QRLVH HQWHULQJ WKH GHYLFH KHUH FRXOG EH PHDVXUHG RQ WKH WZLVWHG SDLU RXWSXW VLJQDOVï

7KH /;7äìå UHTXLUHV D ëë NΩ,ìø UHVLVWRU GLUHFWO\ FRQð QHFWHG EHWZHHQ WKH 5%,$6 SLQ DQG JURXQGï 7KHVH WUDFHV VKRXOG EH DV VKRUW DV SRVVLEOHï 7KH JURXQG WUDFHV IURP DGMDð FHQW *1' SLQV VKRXOG FRPH GLUHFWO\ RII RI WKH GHYLFH WR HQFORVH WKH UHVLVWRU DQG SLQ IRUPLQJ D VKLHOGHG DUHD EHWZHHQ WKH 5%,$6 FRQQHFWLRQ DQG RWKHU VLJQDOV RQ WKH 3&%ï

7\SLFDO $SSOLFDWLRQ &LUFXLWU\

)LJXUHV ìì WKURXJK ìä VKRZ W\SLFDO /;7äìå DSSOLFDWLRQ FLUFXLWU\ï 7DEOH ìæ VXPPDUL]HV VLJQDO RSHUDWLRQ RI WKH WKUHH $8, VLJQDO SDLUV LQ WKH WZR PRGHV õQRUPDO DQG UHYHUVHGôï

7DEOH ìçã 6XJJHVWHG 0DJQHWLFV /LVW

0DQXIDFWXUHU 4XDG 7UDQVPLW 4XDG 5HFHLYH 4XDG 7[î5[ õ2FWDOô

%(/ 6иикридддрнл 6иикридддрнк

+$/2 7'ийрмннз/м

7*ийрмннз1л

1DQRSXOVH èäæç èäææ

.DSSD 73éííê3 73éäæ3ìíì

3&$ (3(çííä (3(çíìí

7'. 7/$ðê7ìíæ 7/$ðê7ìíç

9$/25 37éììç 37éììæ

ìï %HIRUH FRPPLWWLQJ WR D VSHFLILF FRPSRQHQWñ GHVLJQHUV VKRXOG FRQWDFW WKH PDQXIDFWXUHU IRU FXUUHQW SURGXFW VSHFLILFDWLRQVñ DQG VKRXOG WHVW DQG

YDOLGDWH WKH PDJQHWLFV IRU WKH VSHFLILF DSSOLFDWLRQ WR YHULI\ WKDW V\VWHP UHTXLUHPHQWV DUH PHWï

7'нмрмннз/м 7*нмрмннз1л

7*ééð6íìí1; 7*éèð6íìí1; 7*éçð6íìí1;

млрммж

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

)LJXUH ììã 7\SLFDO ìí%$6(ð7 3RUW ,QWHUIDFH

Ω

ìø

73'23

73'21

73',3

73',1

)LJXUH ìëã 1RUPDO $8, &LUFXLW

ëëïì

Ω

ìø

ìíí

Ω

ìø

120pf

мгмпйм

ìãì

7UDQVPLW

5HFHLYH

$8,'23

$8,'21

$8,',3î1

$8,&,3

$8,&,1

78Ω

ìãì

$8, 3RUW

)LJXUH ìêã 5HYHUVHG $8, &LUFXLW

$8,'23

$8,'21

$8,',3î1

$8,&,3

$8,&,1

78Ω

ìãì

$8, 3RUW

7DEOH ìæã $8, 6LJQDOV ð 'LUHFWLRQ DQG 3LQð2XW

êìíèìëëä

èìëêìíëä

млрмме

/;7äìå $8, &RQQHFWRU 3LQ ú

6LJQDO 3LQ ú 1RUPDO 5HYHUVHG

'23

'21

',3

',1

&,3

&,1

ìäå

ìää

ëíí

ëíì

ëíë

ëíê

ìí

ìë

ìí

)LJXUH ìéã 7\SLFDO ,5% ,PSOHPHQWDWLRQ

òè9

çåí

êêí

ìøó

,5&/.%3

,5'$7%3

,5(1$%3?

Ω

êêí

ó1RWHã 7KHVH

WZR UHVLVWRUV

LQVWDOOHG LQ

EDVH PRGXOH

RQO\

öëéè

(1$

Ω∗

,5&2/%3?

,5&)6%3?

',5

Ω

ìø

,62/$7(

,5'(1?

/;7äìå

&KLS ,' í

êêí

,5&/.

,5&2/?

,5&)6?

+2/'&2/

Ω

,5'$7

,5(1$?

)LJXUH ìèã 7\SLFDO 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH &RQQHFWLRQV

/;7äìå $SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ

/;7äìå

&KLS ,' ì

/;7äìå

&KLS ,' ë

9&&

Ω

ìN

67;

öíè

9&& 9&&

Ω

ìN

65; 6(5'$7

öíè

ó 7KLV UHVLVWRU LQVWDOOHG LQ EDVH PRGXOH RQO\ï

)LJXUH ìçã 7\SLFDO &KLS ,' $UFKLWHFWXUH

0RGXOH

/;7äìå

&KLS ,' ë

EDFNSODQH

Ω

ìN

&KLS ,' ì

9&&

ìN

/;7äìå

öíè

Ω

9&&

ìN

Ω∗

öíè

((3520

/;7äìå

&KLS ,' í

û/RFDO 0DVWHUû

VHULDO LîI

млрммд

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

)LJXUH ìæã 7\SLFDO (3520 &LUFXLW

(3520

)LJXUH ìåã 7\SLFDO 6HULDO /(' ,QWHUIDFH &LUFXLW

&/.

3520&6 3520'72

3520&/. 3520'7,

&KLS ,' í

3520&6 3520'72

3520&/. 3520'7,

&KLS ,' ì

/;7äìå

/(''$7

/('&/.

)LJXUH ìäã 7\SLFDO 5(6(7

%LW í

4$4%4&4'4(4)4*4

&LUFXLW

9&&

5ë

öìçé

&/. &/5%

9&&

%LW ìè

öìé

4$4%4&4'4(4)4*4

öìçé

&/. &/5%

9&&9&&9&&

9&&

млрмлн

Wõ&5ìô ! 3RZHU 6XSSO\ 5DPS 8S 7LPH

5ì

5ë GLVFKDUJHV & ZKHQ VXSSO\ JRHV DZD\ öìé QHHGHG IRU PXOWLSOH /;7äìåV

/;7äìå 7HVW 6SHFLILFDWLRQV

/;7äìå

7(67 63(&,),&$7,216

127(

7KH PLQLPXP DQG PD[LPXP YDOXHV LQ 7DEOHV ìå WKURXJK ëå DQG )LJXUHV ëí WKURXJK ëé UHSUHVHQW WKH SHUIRUPDQFH

VSHFLILFDWLRQV RI WKH /;7äìå DQG DUH JXDUDQWHHG E\ WHVWñ H[FHSW ZKHUH QRWHG E\ GHVLJQ

7DEOH ìåã $EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 0D[ 8QLWV

6XSSO\ YROWDJH 9

2SHUDWLQJ WHPSHUDWXUH 7

6WRUDJH WHPSHUDWXUH 7

ðíïê ç 9

íæí•&

ðçè òìèí •&

&$87,21

([FHHGLQJ WKHVH YDOXHV PD\ FDXVH SHUPDQHQW GDPDJHï )XQFWLRQDO RSHUDWLRQ XQGHU WKHVH FRQGLWLRQV LV QRW LPSOLHGï ([SRVXUH WR PD[LPXP UDWLQJ FRQGLWLRQV IRU H[WHQGHG SHULRGV PD\ DIIHFW GHYLFH UHOLDELOLW\ï

7DEOH ìäã 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 7\S 0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

5HFRPPHQGHG VXSSO\ YROWDJH

5HFRPPHQGHG RSHUDWLQJ WHPSHUDWXUH 7

FXUUHQW ,

ìï 9ROWDJHV ZLWK UHVSHFW WR JURXQG XQOHVV RWKHUZLVH VSHFLILHGï

7DEOH ëíã ,î2 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\P 0LQ

éïæè èïí èïëè 9

í¤æí•&

¤éíí¤ P$

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

,QSXW /RZ YROWDJH 9

¤ ¤ íïå 9 77/ LQSXWV

¤¤ëïí9

&026 LQSXWV

¤ ¤ ìïí 9 6FKPLWW 7ULJJHU úì

¤ ¤ ìïí 9 6FKPLWW 7ULJJHU úë

,QSXW +LJK YROWDJH 9

ëïí ¤ ¤ 9 77/ LQSXWV

ðëïí ¤ ¤ 9

&026 LQSXWV

9&&ðìïí ¤ ¤ 9 6FKPLWW 7ULJJHU úì

ðëïí ¤ ¤ 9 6FKPLWW 7ULJJHU úë

+\VWHUHVLV YROWDJH ¤ ìïí ¤ ¤ 9 6FKPLWW 7ULJJHU úì

íïè ¤ ¤ 9 6FKPLWW 7ULJJHU úë

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï ëï 'RHV QRW DSSO\ WR ,5% SLQVï 5HIHU WR 7DEOH ëê IRU ,5% ,î2 FKDUDFWHULVWLFVï

млрмлм

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH ëíã ,î2 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\P 0LQ

2XWSXW /RZ YROWDJH 9

2XWSXW /RZ YROWDJH õ/('ô 9

2XWSXW +LJK YROWDJH 9

,QSXW /RZ FXUUHQW ,

,QSXW +LJK FXUUHQW ,

2//

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô ¤ FRQWLQXHG

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

¤¤íïé9,

¤¤ìïí9,

ëïé ¤ ¤ 9 ,

ðìíí ¤ ¤ µ$

¤¤ìííµ$

2XWSXW ULVH î IDOO WLPH ¤ ¤ ê ìí QV &

7DEOH ëìã ìí%$6(ð7 (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 7\Sì0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

7UDQVPLWWHU 7UDQVPLW RXWSXW LPSHGDQFH =

3HDN GLIIHUHQWLDO RXWSXW YROWDJH 9

287

¤ë¤ Ω

ëïë ëïè ëïå 9 /RDG ìííΩ DW 7323î

7UDQVPLW WLPLQJ MLWWHU DGGLWLRQ ¤ ¤ ‘ë ‘ìí QV í OLQH OHQJWK IRU LQWHUQDO

7UDQVPLW WLPLQJ MLWWHU DGGHG E\

¤ ¤ ‘ì ‘èïè QV $IWHU OLQH PRGHO VSHFLð

WKH 0$8 DQG 3/6 VHFWLRQV

'61

ëí êç ¤ NΩ %HWZHHQ 73,3î73,1

êíí éëí èåè P9 è 0+] VTXDUH ZDYH LQSXW

5HFHLYHU 5HFHLYH LQSXW LPSHGDQFH =

'LIIHUHQWLDO VTXHOFK WKUHVKROG ð 1RUPDO

'LIIHUHQWLDO VTXHOFK WKUHVKROG ð

'65

ìèí ëèí êèí P9 è 0+] VTXDUH ZDYH LQSXW

5HGXFHG

ìïç P$

2//

ìí P$

éí µ$

/2$'

ìè S)

7321

0$8

ILHG E\ ,((( енлпк IRU мн%$6(р7 LQWHUQDO 0$8

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï

7DEOH ëëã $8, (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

'LIIHUHQWLDO RXWSXW YROWDJH 9

5HFHLYH LQSXW LPSHGDQFH =

'LIIHUHQWLDO VTXHOFK WKUHVKROG 9

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

‘èèí ¤ ‘ìëíí P9

ëí êç ¤ NΩ %HWZHHQ &,3î&,1 ÷ ',3î',1

ìèí ëèí êèí P9

млрмлл

/;7äìå 7HVW 6SHFLILFDWLRQV

7DEOH ëêã ,5% (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

2XWSXW /RZ YROWDJH 9

2XWSXW ULVH RU IDOO WLPH 7

,QSXW +LJK YROWDJH 9

,QSXW /RZ YROWDJH 9

,5&)6

FXUUHQW ¤ ëïç êïê éïí P$ 5/ çåí

,5&)6%3

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï

FXUUHQW ¤ èïé çïæ åïê P$ 5/ êêí

)

7DEOH ëéã 5HSHDWHU 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

$8, ',1 DFWLYH WR ,5(1$

/RZ WUHSì ¤ ë ê

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

7\S

¤ïêïæ95

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

êêí

¤ é ìí QV &/ 1èS)

9&&ð ëïí ¤ ¤ 9 &026 LQSXWV

¤ ¤ ëïí 9 &026 LQSXWV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

73 ',1 WR ,5(1$ /RZ WUHSë ¤ è æ %7

,5(1$

,5&/. ULVLQJ HGJH WR ,5'$7 ULVLQJ HGJHï

,5&/. ULVLQJ HGJH WR ,5'$7

/RZ WR $8, '23 DFWLYH WUHSê ¤ ê é %7

/RZ WR 73 '23 DFWLYH WUHSé ¤ é è %7

WUHSè ëè ¤ èè QV êêíΩSXOOXSñ ìèí S) ORDG RQ ,5'$7ï

WUHSç è ¤ ëè QV

ìNΩSXOOXSñ ìèí S) ORDG RQ ,5&/.ï $OO PHDVXUHPHQWV DW ëïè9ï

IDOOLQJ HGJHï

$8, ',1 LGOH WR ,5(1$

73 ',1 LGOH WR ,5(1$

,5(1$

+LJK WR $8, '23 LGOH WUHSä ¤ ¤ è %7

+LJK WR 73 '23 LGOH WUHSìí ¤ ¤ è %7

+LJK WUHSæ ¤ ¤ å %7

+LJK WUHSå ¤ ¤ ìì %7

Ω

Ω Ω

ìï 7KLV WDEOH FRQWDLQV SURSDJDWLRQ GHOD\V IURP WKH 73 DQG $8, SRUWV WR WKH ,5%ñ DQG IURP WKH ,5% WR WKH $8, DQG 73 SRUWVñ IRU QRUPDO UHSHDWHU RSð

HUDWLRQ õVWDUW RI SDFNHWñ HQG RI SDFNHWôï $OO YDOXHV LQ WKLV WDEOH DUH RXWSXW WLPLQJVï ëï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï êï 7KHUH LV D GHOD\ RI DSSUR[LPDWHO\ ìê WR ìç ELW WLPHV EHWZHHQ WKH DVVHUWLRQ RI ,5(1$

QRW DIIHFW UHSHDWHU RSHUDWLRQ EHFDXVH GRZQVWUHDP GHYLFHV EHJLQ JHQHUDWLQJ SUHDPEOH DV VRRQ DV ,5(1$ éï %7 %LW 7LPHV õìíí QVôï

DQG WKH DVVHUWLRQ RI ,5&/. DQG ,5'$7ï 7KLV GHOD\ GRHV

LV DVVHUWHGï

)LJXUH ëíã 5HSHDWHU 7LPLQJ

73[î$8, ',3î1

,5(1$

,5'$7

,5&/.

73[î$8, '23î1

WUHSìñë WUHSæñå

WUHSè

6HH 7DEOH ëéñ 1RWH ê

WUHSêñé WUHSäñìí

WUHSç

млрмлк

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH ëèã 0$& ,QWHUIDFH 7UDQVPLW 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

7;' WR 7;& VHWXS WLPH WPDFW[ì ëí ¤ ¤ QV

7;& WR 7;' KROG WLPH WPDFW[ë è ¤ ¤ QV

7;( WR 73 '23 SURS GHOD\ WPDFW[ê ¤ ç æ %7

ìï 7KLV WDEOH FRQWDLQV SURSDJDWLRQ GHOD\ WLPHV IRU WKH æðSLQ 0$& LQWHUIDFHï ëï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï êï ,QSXWï éï 2XWSXWï

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

7;' YDOLG WR 7;& ULVLQJ HGJH

7;& ULVLQJ HGJH WR 7;' FKDQJH

7;( +LJK WR 73'23 DFWLYH

)LJXUH ëìã 0$& ,QWHUIDFH 7UDQVPLW 7LPLQJ

WPDFW[ê

7;(

WPDFW[ë

7;&

7;'

73 '23

WPDFW[ì

7DEOH ëçã 0$& ,QWHUIDFH 5HFHLYH 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

5;& WR 5;' SURS GHOD\ WPDFU[ì ¤ ¤ ìí QV )DOOLQJ HGJH RI 5;& WR 5;' YDOLG

73î$8, WR &56 GHOD\ WPDFU[ë ¤ ä ìí %7 73î$8, ',3 DFWLYH WR &56 +LJK

1XPEHU RI H[WUD UHFHLYH FORFNV WPDFU[ê ¤ è ¤ HD 5;& ULVLQJ HGJHV DIWHU &56 /RZ

ìï 7KLV WDEOH FRQWDLQV SURSDJDWLRQ GHOD\ WLPHV IRU WKH æðSLQ 0$& LQWHUIDFH RXWSXWVï ëï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï

)LJXUH ëëã 0$& ,QWHUIDFH 5HFHLYH 7LPLQJ

73[î$8, ',3î1

WPDFU[ë

&56

5;&

WPDFU[ì

5;'

WPDFU[ê

млрмлй

/;7äìå 7HVW 6SHFLILFDWLRQV

7DEOH ëæã 0$&$&7,9( 'HOD\V ð 0$&î,5% ,QWHUIDFH &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

0$&$&7,9 WR ,5(1$

DVVHUWLRQ GHOD\

WPDFESì ¤ ìíí ¤ QV

,5'$7 WR ,5&/. VHWXS WLPH WPDFESë ëì ¤ ¤ QV

,5'$7 WR ,5&/. KROG WLPH WPDFESê í ¤ ¤ QV

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï ëï ,QSXWï êï ([WHUQDO GHYLFHV VKRXOG DOORZ DW OHDVW RQH ìí 0+] FORFN F\FOH õìí QVô EHWZHHQ DVVHUWLRQ RI 0$&$&7,9 DQG ,5(1$

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

0$&$&7,9 +LJK WR ,5(1$

,5'$7 YDOLG WR ,5&/. ULVLQJ HGJH

,5&/. ULVLQJ HGJH WR ,5'$7 FKDQJH

)LJXUH ëêã 0$&$&7,9( 7LPLQJ õ0$& WR ,5% ,QWHUIDFHô

0$&$&7,9(

,5(1$

,5&/.

,5'$7

WPDFESì

WPDFESë

WPDFESê

/RZ

73 '23

7DEOH ëåã 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV

3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ

'DWD WR &ORFN VHWXS WVHUì ìíí ¤ ¤ QV

&ORFN WR 'DWD +ROG 7LPH WVHUë ìíí ¤ ¤ QV

'DWD 3URSDJDWLRQ 'HOD\ WVHUê ¤ ¤ ìíí QV

ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â WKH\ DUH QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï ëï ,QSXWï êï 2XWSXWï

7\S

0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV

õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô

65; YDOLG WR 6(5&/. ULVLQJ HGJH

6(5&/. ULVLQJ HGJH WR 65; FKDQJH

6(5&/. IDOOLQJ HGJH WR 67; YDOLG

)LJXUH ëéã 6HULDO 0DQDJHPHQW ,QWHUIDFH 7LPLQJ

WVHUì

6(5&/.

65;

WVHUê

67;

WVHUë

млрмли

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

/;7äìå

5(*,67(5 '(),1,7,216

,QWURGXFWLRQ

7KH /;7äìå UHJLVWHU VHW LV FRPSRVHG RI PXOWLSOH êëðELW UHJLVWHUV õDQG D VLQJOH ìçðELW UHJLVWHUô RI WKH IROORZLQJ W\SHVã

‡ &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV

‡ &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUV

‡ (WKHUQHW $GGUHVV 5HJLVWHUV

‡ &RXQWHUV

7DEOH ëä OLVWV WKH UHJLVWHU EDVH PHPRU\ ORFDWLRQVï 5HIHU WR 7DEOHV êí WKURXJK èé IRU VSHFLILF DGGUHVVHV DQG ELW DVVLJQPHQWVï

1RWH WKDW DOO UHJLVWHU DGGUHVVHV DUH VSHFLILHG LQ KH[DGHFLPDO

7DEOH ëäã 0HPRU\ 0DS

%DVH $GGUHVV 5HJLVWHU 7\SH 1RWHV

ìåé $8, &RQILJXUDWLRQ ì 5HJLVWHUï 7KLV LV WKH RQO\ ìçðELW UHJLVWHU LQ WKH /;7äìåï 7KH $8,

&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU LV ORDGHG IURP DQ H[WHUQDO VKLIW UHJLVWHU DQG PD\ EH UHDG YLD WKH 6HULDO 0DQDJHPHQW 3RUWï

ìåì &RQILJXUDWLRQ ìì 5HJLVWHUV

ìæí &RQWURO DQG 6WDWXV ä &RQWURO 5HJLVWHUVñ æ 6WDWXV 5HJLVWHUV

ìèç (WKHUQHW $GGUHVV ìë 6HDUFK 5HJLVWHUV

ìê& $XWKRUL]HG 3RUW $GGUHVVñ ë SHU SRUW õ73 DQG $8,ô

ìëí 3RUW $GGUHVV 7UDFNLQJñ ë SHU SRUW õ73ñ $8, DQG 0$&ô

ììå &RXQWHUV 0$& ,QWHUIDFH &RXQWHUVñ å 5HJLVWHUV

ìíí 6HJPHQW é ,QWHUIDFH &RXQWHUVñ ìå 5HJLVWHUV

í)í 6HJPHQW ê ,QWHUIDFH &RXQWHUVñ ìå 5HJLVWHUV

í(í 6HJPHQW ë ,QWHUIDFH &RXQWHUVñ ìå 5HJLVWHUV

í'í 6HJPHQW ì ,QWHUIDFH &RXQWHUVñ ìå 5HJLVWHUV

í&í $8, 3RUW &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUV

í%í 73 3RUW ìë &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

í$í 73 3RUW ìì &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íäí 73 3RUW ìí &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íåí 73 3RUW ä &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íæí 73 3RUW å &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íçí 73 3RUW æ &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íèí 73 3RUW ç &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íéí 73 3RUW è &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íêí 73 3RUW é &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íëí 73 3RUW ê &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

íìí 73 3RUW ë &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

ííí 73 3RUW ì &RXQWHUVñ ìè 5HJLVWHUVï

млрмлз

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

&RXQWHU 5HJLVWHUV

$V VKRZQ LQ 7DEOH êíñ DOO FRXQWHUV DUH êëðELWñ UHDGðRQO\ñ ¦OLWWOHð(QGLDQ§ UHJLVWHUVñ ZLWK XQGHWHUPLQHG YDOXHV DW SRZHUðXSï 7KH ¦=HUR &RXQWHUV§ ELW LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU DOORZV DOO FRXQWHUV WR EH ¦]HURHG§ï

7DEOH êíã &RXQWHU 5HJLVWHUV %LW $VVLJQPHQWV

êì êí ëä ëå ëæ ëç ëè ã æ ç è é ê ë ì í

'êì 'êí 'ëä 'ëå 'ëæ 'ëç 'ëèã'æ 'ç 'è 'é 'ê 'ë 'ì 'í

3RUW &RXQWHU 5HJLVWHUV

7DEOH км FRQWDLQV GHVFULSWLRQV RI WKH SHUрSRUW FRXQWHUV IRU WKH 73 SRUWV DQG WKH $8, SRUWп 7KHVH GHVFULSWLRQV DUH LQWHQGHG WR EH LOOXVWUDWLYHп )RU WKH H[DFW GHILQLWLRQV RI WKHVH FRXQWHUVс UHIHU WR WKH 5HSHDWHU 0,%с 5)& мимзп 7R REWDLQ WKH DGGUHVV RI D SDUWLFXODU UHJLVWHU IRU D SDUWLFXODU SRUWс DGG WKH RIIVHW YDOXH IRU WKH UHJLVWHU хIURP 7DEOH кмф WR WKH EDVH DGGUHVV IRU WKDW SRUW хIURP 7DEOH лдфп

7DEOH êìã 3RUW &RXQWHU 5HJLVWHUV

1DPH 2IIVHW

USWU0RQLWRU3RUW5HDGDEOH)UDPHV í &RXQWV YDOLGðOHQJWK õçé WR ìèìå E\WHVôñ YDOLGð&5&ñ FROOLVLRQðIUHH

SDFNHWVï 'HSHQGLQJ RQ WKH VWDWH RI WKH &RXQW0RGH ELW LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUñ WKLV FRXQWHU ZLOO FRXQW HLWKHU DOO SDFNHWV õ&RXQW0RGH íô RU RQO\ 8QLFDVW 3DFNHWV õ&RXQW0RGH ìô

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åí KRXUV

USWU0RQLWRU3RUW5HDGDEOH2FWHWV ì &RXQWV WKH QXPEHU RI RFWHWV LQ WKH SDFNHWV FRXQWHG E\ WKH USWU0RQLWRUð

3RUW5HDGDEOH)UDPHV FRXQWHUñ QRW LQFOXGLQJ SUHDPEOH DQG IUDPLQJ ELWVï 0LQLPXP UROOðRYHU WLPH èå PLQXWHVï

USWU0RQLWRU3RUW)UDPH&KHFN6Hð TXHQFH

USWU0RQLWRU3RUW$OLJQPHQW(UURUV ê &RXQWV YDOLG OHQJWKñ FROOLVLRQðIUHH SDFNHWV WKDW KDG )&6 HUURUV DQG

USWU0RQLWRU3RUW)UDPHV7RR/RQJ é &RXQWV SDFNHWV WKDW KDG D OHQJWK JUHDWHU WKDQ ìèìå RFWHWVï

USWU0RQLWRU3RUW6KRUW(YHQWV è &RXQWV HYHQWV WKDW ODVWHG IRU åë ELW WLPHV RU OHVVï

USWU0RQLWRU3RUW5XQWV ç &RXQWV HYHQWV ORQJHU WKDQ åë ELW WLPHVñ EXW VKRUWHU WKDQ èìë ELW WLPHVï

USWU0RQLWRU3RUW&ROOLVLRQV æ &RXQWV WKH QXPEHU RI FROOLVLRQV WKDW RFFXUUHGñ QRW LQFOXGLQJ ODWH FROOLð

USWU0RQLWRU3RUW/DWH(YHQWV å &RXQWV WKH QXPEHU RI WLPHV FROOLVLRQ ZDV GHWHFWHG PRUH WKDQ èìë ELW

ë &RXQWV YDOLG OHQJWKñ FROOLVLRQðIUHH SDFNHWV WKDW KDG )&6 HUURUVñ EXW

ZHUH FRUUHFWO\ IUDPHG õKDG DQ LQWHJUDO QXPEHU RI RFWHWVôï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åí KRXUVï

ZHUH LQFRUUHFWO\ IUDPHG õKDG D QRQðLQWHJUDO QXPEHU RI RFWHWVô ï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åí KRXUVï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH çì GD\Vï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH ìç KRXUVï

VLRQVï 0LQLPXP UROOðRYHU WLPH ìç KRXUVï

WLPHV DIWHU WKH VWDUW RI FDUULHUï 0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åì KRXUVï

'HVFULSWLRQ

ìï $OO 3RUW &RXQWHUV DUH 5HDG 2QO\ï

млрмлж

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH êìã 3RUW &RXQWHU 5HJLVWHUV

1DPH 2IIVHW

USWU0RQLWRU3RUW9HU\/RQJ(YHQWV ä &RXQWV WKH QXPEHU RI WLPHV DQ\ DFWLYLW\ FRQWLQXHG IRU PRUH WKDQ é WR

USWU0RQLWRU3RUW'DWD5DWH0LVð PDWFKHV

USWU0RQLWRU3RUW$XWR3DUWLWLRQV % &RXQWV WKH QXPEHU RI WLPHV WKLV SRUW KDV EHHQ SDUWLWLRQHG E\ WKH $XWRð

USWU7UDFN6RXUFH$GGU&KDQJHV & &RXQWV WKH QXPEHU RI WLPHV WKH VRXUFH DGGUHVV KDV FKDQJHGï

USWU0RQLWRU3RUW%URDGFDVW3NWV ' &RXQWV WKH QXPEHU RI JRRG EURDGFDVW SDFNHWV UHFHLYHG E\ WKLV SRUWï

USWU0RQLWRU3RUW0XOWLFDVW3NWV ( &RXQWV WKH QXPEHU RI JRRG PXOWLFDVW SDFNHWV UHFHLYHG E\ WKLV SRUWï

ìï $OO 3RUW &RXQWHUV DUH 5HDG 2QO\ï

¤ FRQWLQXHG

'HVFULSWLRQ

æïè PVï 0LQLPXP UROOðRYHU WLPH ìäå GD\Vï

$ &RXQWV WKH QXPEHU RI WLPHV WKH LQFRPLQJ GDWD UDWH PLVPDWFKHG WKH

ORFDO FORFN VRXUFH HQRXJK WR FDXVH D ),)2 XQGHUIORZ RU RYHUIORZï

SDUWLWLRQ DOJRULWKPï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH RI åì KRXUVï

,QWHUIDFH &RXQWHU 5HJLVWHUV

7DEOH кл FRQWDLQV GHVFULSWLRQV RI WKH VHJPHQW FRXQWHUVс ZKLFK DUH LQWHQGHG WR EH LOOXVWUDWLYHп )RU WKH H[DFW GHILQLWLRQ RI WKHVH FRXQWHUVс UHIHU WR WKH 5021 0,%с 5)& мжижп 7R DUULYH DW WKH DGGUHVV RI D SDUWLFXODU UHJLVWHU IRU D SDUWLFXODU VHJPHQWс DGG WKH RIIVHW IRU WKDW UHJLVWHU хVKRZQ EHORZф WR WKH EDVH DGGUHVV IRU WKH VHJPHQW хUHIHU WR 7DEOH лдфс H[FHSW IRU UHSHDWHUр 0RQLWRU7RWDO2FWHWV DQG UHSHDWHU0RQLWRU7RWDO&ROOLVLRQVп

7DEOH êëã ,QWHUIDFH &RXQWHU 5HJLVWHUV

1DPH

2IIVHW

'HVFULSWLRQ

HWKHU6WDWV2FWHWV í 7KH QXPEHU RI GDWD RFWHWV LQFOXGLQJ WKRVH LQ EDG SDFNHWV DQG RFWHWV LQ

)&6 ILHOGVñ EXW GRHV QRW LQFOXGH SUHDPEOH RU RWKHU IUDPLQJ ELWVï

HWKHU6WDWV3NWV ì 7KH QXPEHU RI SDFNHWV UHFHLYHG IURP WKH QHWZRUNñ LQFOXGLQJ HUURUHG

SDFNHWVï

HWKHU6WDWV%URDGFDVW3NWV ë 7KH QXPEHU RI JRRG EURDGFDVW SDFNHWV UHFHLYHGï

HWKHU6WDWV0XOWLFDVW3NWV ê 7KH QXPEHU RI JRRG PXOWLFDVW SDFNHWV UHFHLYHGï

HWKHU6WDWV&5&$OLJQ(UURUV é 7KH QXPEHU RI YDOLGðOHQJWK SDFNHWV õçé WR ìèìå E\WHV LQFOXVLYHô WKDW KDG

D EDG )UDPH &KHFN 6HTXHQFH õ)&6ôï

HWKHU6WDWV8QGHUVL]H3NWV è 7KH QXPEHU RI ZHOOðIRUPHG SDFNHWV WKDW ZHUH VPDOOHU WKDQ çé RFWHWVï

HWKHU6WDWV2YHUVL]H3NWV ç 7KH QXPEHU RI ZHOOðIRUPHG SDFNHWV WKDW ZHUH ORQJHU WKDQ ìèìå RFWHWVï

HWKHU6WDWV)UDJPHQWV æ 7KH QXPEHU RI LOOðIRUPHG SDFNHWV OHVV WKDQ çé RFWHWVï 1RWHã $Q\ HYHQW

ZLWKRXW D VWDUWðRIðIUDPH GHOLPLWHU õíðRFWHW SDFNHWô ZLOO EH FRXQWHG DV D IUDJPHQWñ QR PDWWHU KRZ ORQJ LW LVï

HWKHU6WDWV-DEEHUV å 7KH QXPEHU RI LOOðIRUPHG SDFNHWV ORQJHU WKDQ ìèìå RFWHWVï $Q LOOðIRUPHG

SDFNHW LV RQH ZLWK DQ )&6 HUURUï

HWKHU6WDWV&ROOLVLRQV ä 7KH EHVW HVWLPDWH RI WKH WRWDO QXPEHU RI FROOLVLRQV RQ WKLV LQWHUIDFHï

HWKHU6WDWV3NWVçé2FWHWV $ 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô WKDW ZHUH çé RFWHWV ORQJï

HWKHU6WDWV3NWVçèWRìëæ2FWHWV % 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô EHWZHHQ çè DQG ìëæ RFWHWV ORQJï

ìï $EVROXWH DGGUHVVHV DUH JLYHQ IRU UHSHDWHU0RQLWRU7RWDO2FWHWV DQG UHSHDWHU0RQLWRU7RWDO&ROOLVLRQV ëï $OO ,QWHUIDFH &RXQWHUV DUH 5HDG 2QO\

млрмле

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

7DEOH êëã ,QWHUIDFH &RXQWHU 5HJLVWHUV

1DPH

HWKHU6WDWV3NWVìëåWRëèè2FWHWV & 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô EHWZHHQ ìëå DQG ëèè RFWHWV ORQJï

HWKHU6WDWV3NWVëèçWRèìì2FWHWV ' 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô EHWZHHQ ëèç DQG èìì RFWHWV ORQJï

HWKHU6WDWV3NWVèìëWRìíëê2FWHWV ( 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô EHWZHHQ èìë DQG ìíëê RFWHWV

HWKHU6WDWV3NWVìíëéWRìèìå2FWHWV ) 7KH QXPEHU RI SDFNHWV õJRRG DQG EDGô EHWZHHQ ìíëé DQG ìèìå RFWHWV

USWU0RQLWRU7RWDO2FWHWV ììí õ6HJ ìô

USWU0RQLWRU7UDQVPLW&ROOLVLRQV ììé õ6HJ ìô

ìï $EVROXWH DGGUHVVHV DUH JLYHQ IRU UHSHDWHU0RQLWRU7RWDO2FWHWV DQG UHSHDWHU0RQLWRU7RWDO&ROOLVLRQV ëï $OO ,QWHUIDFH &RXQWHUV DUH 5HDG 2QO\

2IIVHW

ììì õ6HJ ëô

ììë õ6HJ êô

ììê õ6HJ éô

ììè õ6HJ ëô

ììç õ6HJ êô

ììæ õ6HJ éô

¤ FRQWLQXHG

ORQJï

7KHVH SHUðVHJPHQW FRXQWHUV UHFRUG WKH WRWDO QXPEHU RI RFWHWV UHFHLYHG RQ HDFK LQWHUIDFHï

7KHVH SHUðVHJPHQW FRXQWHUV UHFRUG WKH WRWDO QXPEHU RI WUDQVPLW FROOLð VLRQV WKDW RFFXUUHG HDFK LQWHUIDFHï

'HVFULSWLRQ

3RUW &RXQWHUV IRU WKH æðSLQ 0$& ,QWHUIDFH

3RUW &RXQWHUV IRU WKH æðSLQ 0$& ,QWHUIDFH DUH GHVFULEHG LQ 7DEOH êêï 7KHVH FRXQWHUV DUH D VXEVHW RI WKH SRUW FRXQWHUV IRU WKH RWKHU SRUWVï 5HIHU WR 7DEOH êí IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH êêã 0$& ,QWHUIDFH 5HJLVWHUV

1DPH

0$& ,QWHUIDFHð5HDGDEOHð )UDPHV

0$& ,QWHUIDFHð5HDGDEOHð 2FWHWV

0$& ,QWHUIDFHð5XQWV 5 ìì$ 1XPEHU RI SDFNHWV DQG HYHQWV VKRUWHU WKDQ èìë ELW WLPHVï

0$& ,QWHUIDFHð&ROOLVLRQV 5 ìì% 1XPEHU RI FROOLVLRQV WKDW ZHUH GHWHFWHG RQ WKLV LQWHUIDFHï

0$& ,QWHUIDFHð)&6î)$( 5 ìì& 9DOLG OHQJWK хзйрмиме E\WHVфс QRQрFROOLVLRQ SDFNHWV ZLWK )&6 HUURUVп

0$& ,QWHUIDFHð%URDGFDVW 5 ìì' 1XPEHU RI JRRG EURDGFDVW SDFNHWV UHFHLYHG IURP WKLV SRUWï

0$& ,QWHUIDFHð0XOWLFDVW 5 ìì( 1XPEHU RI JRRG PXOWLFDVW SDFNHWV UHFHLYHG IURP WKLV SRUWï

0$& ,QWHUIDFHð6$FKDQJHV 5 ìì) 1XPEHU RI WLPHV WKH VRXUFH DGGUHVV KDV FKDQJHGï

ìï 5 5HDG 2QO\ï

7\SH

5 ììå 9DOLGðOHQJWK õçé WR ìèìå E\WHVôñ YDOLGð&5&ñ QRQðFROOLVLRQ IUDPHVï

5 ììä 2FWHWV FRQWDLQHG LQ 0$& ,QWHUIDFHð5HDGDEOH)UDPHVï

$GGU 'HVFULSWLRQ

'HSHQGLQJ RQ WKH VWDWH RI WKH &RXQW0RGH ELW LQ WKH 0DVWHU &RQILJXUDð WLRQ 5HJLVWHUñ WKLV FRXQWHU FRXQWV HLWKHU DOO YDOLG SDFNHWV õ&RXQWð 0RGH íô RU 8QLFDVW SDFNHWV RQO\ õ&RXQW0RGH ìôï 0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åí KRXUVï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH èå PLQXWHVï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH ìç KRXUVï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åí KRXUVï

0LQLPXP UROOðRYHU WLPH åì KRXUVï

млрмлд

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

(WKHUQHW $GGUHVV 5HJLVWHUV

$OO (WKHUQHW $GGUHVV 5HJLVWHUV FRQVLVW RI WZR êëðELW UHJLVWHUV WKDW WRJHWKHU FRQWDLQ D éåðELW (WKHUQHW DGGUHVVï 5HIHU WR 7DEOH êé IRU UHJLVWHU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH êéã (WKHUQHW $GGUHVV 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

8SSHU $GGUHVV

/RZHU $GGUHVV

%LWV мигн FRQWDLQ ELWV йжгкл RI WKH (WKHUQHW $GGUHVVп

%LWV êìãí FRQWDLQ ELWV êìãí RI WKH (WKHUQHW $GGUHVVï

3RUW $GGUHVV 7UDFNLQJ 5HJLVWHUV

7KH 3RUW $GGUHVV 7UDFNLQJ 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH êèï 7KHVH UHJLVWHUV FRQWLQXRXVO\ PRQLWRU WKH 6RXUFH $GGUHVVHV RI SDFNHWV HPDQDWLQJ IURP WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUWVï 5HIHU WR 7DEOH êé IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH êèã 3RUW $GGUHVV 7UDFNLQJ 5HJLVWHUV

1DPH

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ì 5î: ìëíñ ìëì

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ë 5î: ìëëñ ìëê

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ê 5î: ìëéñ ìëè

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW é 5î: ìëçñ ìëæ

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW è 5î: ìëåñ ìëä

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ç 5î: ìë$ñ ìë%

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW æ 5î: ìë&ñ ìë'

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW å 5î: ìë(ñ ìë)

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ä 5î: ìêíñ ìêì

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ìí 5î: ìêëñ ìêê

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ìì 5î: ìêéñ ìêè

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð73 3RUW ìë 5î: ìêçñ ìêæ

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð$8, 3RUW 5î: ìêåñ ìêä

USWU$GGU7UDFN1HZ/DVW6UF$GGUHVVð0$& 3RUW 5î: ìê$ñ ìê%

7\SH

$GGU 'HVFULSWLRQ

ìï 5î: 5HDG î :ULWH

млрмкн

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

$XWKRUL]HG 3RUW $GGUHVV 5HJLVWHUV

7KH $XWKRUL]HG 3RUW $GGUHVV 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH êçï 7KH RSHUDWLRQ RI WKHVH UHJLVWHUV LV GHWHUPLQHG E\ WKH $XWKRUL]DWLRQ &RQWURO 5HJLVWHUï 5HIHU WR 7DEOH êé IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH êçã $XWKRUL]HG 3RUW $GGUHVV 5HJLVWHUV

1DPH

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ì 5î: ìê&ñ ìê'

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ë 5î: ìê(ñ ìê)

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ê 5î: ìéíñ ìéì

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW é 5î: ìéëñ ìéê

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW è 5î: ìééñ ìéè

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ç 5î: ìéçñ ìéæ

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW æ 5î: ìéåñ ìéä

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW å 5î: ìé$ñ ìé%

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ä 5î: ìé&ñ ìé'

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ìí 5î: ìé(ñ ìé)

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ìì 5î: ìèíñ ìèì

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð 73 3RUW ìë 5î: ìèëñ ìèê

$XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU ð $8, 3RUW 5î: ìèéñ ìèè

7\SH

$GGU 'HVFULSWLRQ

ìï 5î: 5HDG î :ULWH

6HDUFK 5HJLVWHUV

7KH 6HDUFK 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH êæï

7DEOH êæã 6HDUFK 5HJLVWHUV

1DPH

6HDUFK $GGUHVV 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ì 5î: мизсмиж (DFK UHJLVWHUрSDLU VSHFLILHV DQ (WKHUQHW 6RXUFH $GGUHVV

6HDUFK $GGUHVV 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ë 5î: миесмид

6HDUFK $GGUHVV 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ê 5î: ìè$ñìè%

6HDUFK $GGUHVV 5HJLVWHU ð 6HJPHQW é 5î: ìè&ñìè'

6HDUFK 5HVXOW 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ì 5 ìçí (DFK UHJLVWHU LQGLFDWHV ZKLFK SRUWV RQ D SDUWLFXODU VHJð

6HDUFK 5HVXOW 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ë 5 ìçì

6HDUFK 5HVXOW 5HJLVWHU ð 6HJPHQW ê 5 ìçë

6HDUFK 5HVXOW 5HJLVWHU ð 6HJPHQW é 5 ìçê

ìï 5î: 5HDG î :ULWHï

5 5HDG 2QO\ï

7\S H

$GGU 'HVFULSWLRQ

WR PDWFK RQ WKH FRUUHVSRQGLQJ VHJPHQWï 5HIHU WR 7DEOH êé IRU ELW DVVLJQPHQWV

PHQW VHQW SDFNHWV ZLWK VRXUFH DGGUHVVHV WKDW PDWFKHG WKH UHJLVWHU SDLU GHVFULEHG LQ WKH URZ DERYHï 5HIHU WR 7DEOH êå IRU ELW DVVLJQPHQWV õELW ìê QRW XVHGôï 7KHVH UHJLVWHUV FOHDU ZKHQ UHDGï

млрмкм

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

&RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUV

7KH &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHU VHW LQFOXGHV JHQHUDO SRUW FRQWURO DQG VWDWXV UHJLVWHUV ZKLFK FRQIRUP WR WKH ELW DVVLJQPHQWV VKRZQ LQ 7DEOH êåñ DQG DGGLWLRQDO FRQWURO DQG VWDWXV UHJLVWHUV ZLWK DOWHUQDWH ELW DVVLJQPHQWV VKRZQ LQ 7DEOHV éí WKURXJK éèï

7DEOH êåã 3RUW &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

кмгмй ìê ìë ìì ìí ä å æ ç è é ê ë ì í

5VYG 0$& $8, 73ìë 73ìì 73ìí 73ä 73å 73æ 73ç 73è 73é 73ê 73ë 73ì

мп %LWV мкгмл QRW XVHG LQ DOO UHJLVWHUVп 5HIHU WR LQGLYLGXDO UHJLVWHU GHVFULSWLRQVп

*HQHUDO 3RUW &RQWURO 5HJLVWHUV

7KH *HQHUDO 3RUW &RQWURO 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH êäï 5HIHU WR 7DEOH êå IRU 3RUW &RQWURO 5HJLVWHU ELW DVVLJQPHQWVï %LWV ìë DQG ìê DUH QRW XVHG LQ DOO FDVHV õUHIHU WR VSHFLILF UHJLVWHU GHVFULSWLRQVôï

7DEOH êäã 3RUW &RQWURO 5HJLVWHUV

1DPH

(QDEOH 5HJLVWHU 5î: ìæì :ULWLQJ D ì WR DQ\ ELW HQDEOHV WKH WUDQVPLWWHU DQG UHFHLYHU RQ

5HVHUYHG ð ìæë

5HVHUYHG ð ìæê

$OWHUQDWH 3DUWLWLRQ 5HJLVWHU 5î: ìæé :ULWLQJ D ì WR DQ\ ELW HQDEOHV WKH DOWHUQDWH SDUWLWLRQ DOJRULWKP

/LQN &RQWURO 5HJLVWHU 5î: ìæå :ULWLQJ D ì WR DQ\ ELW HQDEOHV WKH /LQN 3DUWLWLRQ $OJRULWKP IRU

3RODULW\ &RQWURO 5HJLVWHU 5î: ìæä :ULWLQJ D ì WR DQ\ ELW GLVDEOHV SRODULW\ FRUUHFWLRQ IRU WKH FRUUHð

6TXHOFK &RQWURO 5HJLVWHU 5î: ìæ$ :ULWLQJ D ì WR DQ\ ELW HQDEOHV WKH UHFHLYHU IRU WKH FRUUHVSRQGð

7\SH

$GGU 'HVFULSWLRQ

WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUWñ ZULWLQJ D í GLVDEOHV WKHPï &KDQJLQJ D SRUW©V VWDWXV ZKLOH WKH QHWZRUN LV DFWLYH PD\ FDXVH SDFNHW IUDJPHQWV WR EH JHQHUDWHGï

õUHðFRQQHFW RQ WUDQVPLW RQO\ô IRU WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUWñ D í WKH QRUPDO DOJRULWKP õUHðFRQQHFW RQ WUDQVPLW RU UHFHLYHôï

х%LWV кмгмк QRW XVHGф

WKH FRUUHVSRQGLQJ 7ZLVWHG 3DLU SRUWñ ZULWLQJ D í GLVDEOHV LWï :KHQ WKLV IXQFWLRQ LV GLVDEOHGñ WKH SRUW DXWRPDWLFDOO\ JRHV WR /LQN 3DVV VWDWH DQG FRQWLQXHV WR WUDQVPLW OLQN SXOVHVï

VSRQGLQJ 7ZLVWHG 3DLU SRUWï

х%LWV кмгмл QRW XVHGф

LQJ SRUW WR XVH UHGXFHG VTXHOFK OHYHOV IRU ORQJHUðGLVWDQFH FDEOHVâ ZULWLQJ D í HQDEOHV QRUPDO VTXHOFK OHYHOV WR EH XVHGï

х%LWV кмгмл QRW XVHGф

SLQ LV /RZñ WKLV UHJLVWHU ZLOO LQLWLDOL]H WR DOO

SLQ LV +LJKñ WKLV UHJLVWHU ZLOO LQLWLDOL]H WR

ìï 5î: 5HDGî:ULWHï

млрмкл

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU

7KH ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU LV GHVFULEHG LQ 7DEOH éìï 5HIHU WR 7DEOH éí IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH éíã ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

%LWV êìãê %LW ë %LW ì %LW í

5HVHUYHG -DEEHU 6RXUFH $GGUHVV &KDQJH ð 73 3RUW 6RXUFH $GGUHVV &KDQJH ð $8, 3RUW

7DEOH éìã ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU

1DPH

,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU 5 ìæ% ,QGLFDWHV RQH RI WKUHH LQWHUUXSW FRQGLWLRQVï &OHDUV ZKHQ UHDGï

ìï 5 5HDG 2QO\

7\SH

$GGU 1RWHV

3RZHUðXS VWDWH LV DOO íVï

3RUW 6WDWXV 5HJLVWHUV

7KH 3RUW 6WDWXV 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH éëï 5HIHU WR 7DEOH êå IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH éëã 3RUW 6WDWXV 5HJLVWHUV

1DPH

7\S H

$GGU 1RWHV

$8, 6WDWXV 5HJLVWHU

/LQN 6WDWXV 5HJLVWHU

3DUWLWLRQ 6WDWXV 5HJLVWHU

3RODULW\ 6WDWXV 5HJLVWHU

6$ &KDQJH 'HWHFWLRQ 5HJLVWHU

ìï 5 5HDG 2QO\ï

5 ìæ& 5HSRUWV 64( õKHDUWEHDWô DQG /RRSEDFN VWDWXV RI $8, SRUWï

5HIHU WR 7DEOH éé IRU GHWDLOVï

5 ìæ' $ ¦ì§ LQ DQ\ ELW SRVLWLRQ LQGLFDWHV WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUW LV

LQ WKH ¦/LQN 8S§ VWDWHп х%LWV кмгмл QRW XVHGф

5 ìæ( $ ¦ì§ LQ DQ\ ELW SRVLWLRQ LQGLFDWHV WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUW

KDV EHHQ SDUWLWLRQHGï

х%LWV кмгмк QRW XVHGпф

5 ìæ) $ ¦ì§ LQ DQ\ ELW SRVLWLRQ LQGLFDWHV WKDW WKH SRODULW\ IRU WKH

FRUUHVSRQGLQJ SRUW KDV EHHQ UHYHUVHG

х%LWV кмгмл QRW XVHGпф

5 ìåí $ ¦ì§ LQ DQ\ ELW SRVLWLRQ LQGLFDWHV WKDW WKH 6RXUFH $GGUHVV

KDV FKDQJHG RQ WKH FRUUHVSRQGLQJ SRUWï

х%LWV кмгмк QRW XVHGпф

млрмкк

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

$8, &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUV

7KH $8, &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHU VHW LV GHVFULEHG LQ 7DEOH ééï 5HIHU WR 7DEOH éê IRU ELW DVVLJQPHQWVï

7DEOH éêã $8, &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

5HJLVWHU %LWV êìãë %LW ì %LW í

$8, &RQWURO 5HVHUYHG 5HVHUYHG 64( 0DVN

$8, 6WDWXV 5HVHUYHG /RRSEDFN 64( õ+HDUWEHDWô 6WDWXV

7DEOH ééã $8, &RQWURO DQG 6WDWXV 5HJLVWHUV

1DPH

7\SH

$GGU 'HVFULSWLRQ

$8, &RQWURO

5HJLVWHU

$8, 6WDWXV

5HJLVWHU

ìï 5î: 5HDGî:ULWHï

5 5HDG 2QO\ï

5î: ìææ 7KLV ELW FRQWUROV PDVNLQJ RU JHQHUDWLRQ RI WKH $8, ¦KHDUWEHDW§ñ GHILQHG DV EULHI

DFWLYLW\ RQ WKH $8, &, SDLU JHQHUDWHG E\ WKH 0$8 VKRUWO\ DIWHU VXFFHVVIXO FRPSOHð WLRQ RI D WUDQVPLVVLRQï 7KH SRZHUðXS VWDWH RI WKLV UHJLVWHU LV ¦í§ï

:KHQ WKH $8, LV IXQFWLRQLQJ DV D '7( ð ,I WKLV ELW LV ì WKH GHYLFH ZLOO QRW UHDFW WR KHDUWEHDWñ RWKHU WKDQ WR XSGDWH WKH $8, VWDWXV UHJLVWHUï ,I WKLV ELW LV íñ WKH GHYLFH ZLOO UHDFW WR KHDUWEHDW E\ JRLQJ LQWR D IXOO UHFHLYH FROOLVLRQï

:KHQ WKH $8, LV IXQFWLRQLQJ DV D 0$8 ð ,I WKLV ELW LV ìñ WKH GHYLFH ZLOO QRW JHQHUð DWH KHDUWEHDWâ LI LW LV íñ WKH GHYLFH ZLOO JHQHUDWH KHDUWEHDWï

5 ìæ& 7KLV UHJLVWHU UHSRUWV 64( DQG /RRSEDFN VWDWXV RI $8, SRUW ZKHQ WKH /;7äìå LV

RSHUDWLQJ DV WKH '7(ñ DQG KDV QR IXQFWLRQ ZKHQ WKH RSHUDWLQJ DV WKH 0$8ôï

64( +HDUWEHDW 6WDWXV ð 7KLV ELW LQGLFDWHV WKH SUHVHQFH RU DEVHQFH RI D KHDUWEHDW VLJQDO IURP DQ H[WHUQDO 0$8 õì SUHVHQWñ í DEVHQWôï 7KLV IXQFWLRQ RSHUDWHV UHJDUGOHVV RI WKH VWDWH RI WKH 64( 0DVN ELW LQ WKH $8, &RQWURO 5HJLVWHUï

/RRSEDFN ð 7KLV ELW LQGLFDWHV ZKHWKHU RU QRW GDWD ORRSEDFN ZDV GHWHFWHG IURP DQ H[WHUQDO 0$8 õì SUHVHQWñ í DEVHQWïô

млрмкй

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

3RUW 6ZLWFKñ $XWKRUL]DWLRQ DQG /(' &R QWURO 5HJLVWHUV

7KH 3RUW 6ZLWFKñ $XWKRUL]DWLRQ DQG /(' &RQWURO 5HJLVWHUV DUH GHVFULEHG LQ 7DEOH éçï 5HIHU WR 7DEOH éè IRU ELW DVVLJQð PHQWVï

7DEOH éèã 3RUW 6ZLWFKñ $XWKRUL]DWLRQ DQG /(' &RQWURO 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

кмгле лжглз лиглй лкглл лмглн мдгме мжгмз мигмй мкгмл ммгмн äãå æãç èãé êãë ìãí

мп %LWV лжглз XVHG E\ 3RUW 6ZLWFK &RQWURO 5HJLVWHU RQO\п

7DEOH éçã 3RUW 6ZLWFKñ $XWKRUL]DWLRQ DQG /(' &RQWURO 5HJLVWHUV

1DPH $GGU

3RUW 6ZLWFK &RQWURO 5HJLVWHU

$XWKRUL]DWLRQ

&RQWURO 5HJLVWHU

/(' &RQWURO

5HJLVWHU

'HVFULSWLRQ

ìæí 7KLV UHJLVWHU FRQWUROV WKH PDSSLQJ RI SRUWV WR VHJPHQWVï (DFK SRUW LV DVVLJQHG WZR ELWV LQ

WKLV UHJLVWHUñ DV VKRZQ LQ 7DEOH éèï )RU HDFK VHW RI ELWVñ WKH PDSSLQJ LV DV IROORZVã

íí 6HJPHQW ì íì 6HJPHQW ë ìí 6HJPHQW ê ìì 6HJPHQW é

ìæè 'HWHUPLQHV WKH RSHUDWLRQDO PRGH RI WKH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU IRU HDFK SRUWï

íí )UHHð5XQï 7KH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU FRQWLQXRXVO\ UHðOHDUQV LWV FRQWHQWV IURP WKH VRXUFH DGGUHVVHV RI LQFRPLQJ SDFNHWV õ3RZHUðXS GHIDXOWôï

íì 1H[W /RFNï 7KH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU OHDUQV WKH VRXUFH DGGUHVV RI WKH QH[W YDOLG SDFNHW DQG ORFNVï 2QFH LW ORFNVñ WKH FRUUHVSRQGLQJ ELWV LQ WKLV UHJLVWHU DXWRPDWLFDOO\ FKDQJH WR ¨ìí©ï

ìí /RFNï 7KH $XWKRUL]HG $GGUHVV 5HJLVWHU GRHV QRW FKDQJH ZLWK WUDIILF IORZï ,Q WKLV PRGHñ LW FDQ RQO\ EH XSGDWHG XQGHU QHWZRUN PDQDJHPHQW FRQWUROï

ìì 5HVHUYHGï

ìæç &RQWUROV RSHUDWLRQ RI WKH VHULDO /(' ELWV DVVRFLDWHG ZLWK HDFK SRUWï 7KH SRZHUðXS VWDWH RI

íí /(' RII íì /(' IDVW EOLQN ìí KDUGZDUH FRQWURO ìì /(' RQ

ìï 7KH 3RUW 6ZLWFK &RQWURO 5HJLVWHUñ $XWKRUL]DWLRQ &RQWURO 5HJLVWHU DQG WKH /(' &RQWURO 5HJLVWHU DUH DOO 5HDGî:ULWHï

млрмки

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV

&RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV DUH OLVWHG LQ 7DEOH éæï %LW DVVLJQPHQWV IRU WKH &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV DUH VKRZQ LQ 7DEOH éå WKURXJK èêï 7KH 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU LV GHILQHG LQ 7DEOH èéï

7DEOH éæã &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHUV

1DPH

*OREDO /(' &RQWURO 5HJLVWHU 5î: ìåì 5HIHU WR 7DEOH éå IRU ELW DVVLJQPHQWVï 7KLV UHJLVWHU FRQWUROV WKH

/(' 7LPHU 5HJLVWHU 5î: ìåë 5HIHU WR 7DEOH éä IRU ELW DVVLJQPHQWVï %LWV åðìè RI WKLV UHJLVWHU VHW

0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU 5î: ìåê 5HIHU WR 7DEOHV èê DQG èé IRU ELW DVVLJQPHQWV DQG GHILQLWLRQVï $W

$8, &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU

'HYLFH ,' 5HJLVWHU 5 ìåè 7KLV UHJLVWHU IROORZV WKH ,((( ммйдпм VSHFLILFDWLRQв UHIHU WR 7DEOH

5HSHDWHU 5HVHW 5HJLVWHU : ìåç :ULWLQJ DQ\ GDWD YDOXH WR WKLV UHJLVWHU FDXVHV DOO IXQFWLRQDO ORJLF WR

6RIWZDUH 5HVHW 5HJLVWHU : ìåæ :ULWLQJ DQ\ GDWD YDOXH WR WKLV UHJLVWHU LV LGHQWLFDO WR D KDUGZDUH

+8% ,' 5HJLVWHU õì DQG ëô : ìååñ ìåä 5HIHU WR 7DEOH èì IRU ELW DVVLJQPHQWVï :ULWLQJ D YDOLG éåðELW ,'

(3520 ,' 5HJLVWHU õì DQG ëô 5 ìäíñ ìäì 7KHVH WZR UHJLVWHUV FRQWDLQ WKH éåðELW ,' UHDG LQ IURP (3520 DW

7\SH

5î:

$GGU 1RWHV

RSHUDWLQJ PRGHV RI WKH *OREDO )DXOW /(' DQG 8VHU 'HILQHG /('ï %LW (QFRGLQJDV IROORZVã

*OREDO )DXOW /('

íí 2II íì +DUGZDUH &RQWURO ìí 6ORZ %OLQN ìì íQ 6WHDG\

WKH IDVW EOLQN IUHTXHQF\ RI WKH /('Vï %LWV íðæ VHW WKH VORZ EOLQN IUHTXHQF\ï 7KH VDPH IRUPXOD LV XVHG LQ HDFK FDVHñ ZLWK D PD[Lð PXP RI ìëå +] DQG D PLQLPXP RI íïè +] õIRU H[DPSOHñ IDVW EOLQN êë õíïé Vôâ VORZ EOLQN && õìïç Vôôï

SRZHUðXSñ DOO ELWV LQ WKLV UHJLVWHU GHIDXOW WR íï

ìåé %LW í VHWV WKH $8, SRUW PRGH õí 1RUPDOñ ì 5HYHUVHGôï %LWV

ìèãì PD\ FRQWDLQ XVHUðGHILQHG FRQILJXUDWLRQ GDWDï

èí IRU ELW DVVLJQPHQWVï 7KH XSSHU é ELWV LGHQWLI\ WKH GHYLFH UHYLð VLRQ OHYHOï 7KH QH[W ìç ELWV VWRUH WKH 3DUW ,' 1XPEHU LQ KH[DGHFð LPDOñ ZKLFK LV ¨íêäç©ï 7KH ORZHU ìë ELWV FRQWDLQ D -('(& 0DQXIDFWXUHU ,'ñ ZKLFK IRU /HYHO 2QH LV KH[DGHFLPDO ¨)(©ï

UHVHWñ EXW GRHV QRW DIIHFW WKH VWDWH RI FRXQWHUVñ FRQILJXUDWLRQ UHJLVð WHUV RU VWDWXV UHJLVWHUVï

UHVHWï (YHU\WKLQJ LV UHVHW H[FHSW FRXQWHUV DQG DGGUHVVHVï

õRQH WKDW PDWFKHV WKH (3520 ,'ô WR WKLV UHJLVWHU FDXVHV WKH GHYLFH WR FKDQJH LWV +XE ,' WR WKH FRQWHQWV RI WKH (3520 ,' UHJð LVWHU OLVWHG EHORZï 7KLV UHJLVWHU FDQQRW EH UHDGï

SRZHUðXSï 5HIHU WR 7DEOH èë IRU ELW DVVLJQPHQWVï

8VHU 'HILQHG /('

íí 2II íì )DVW %OLQN ìí 5HVHUYHG ìì 2Q 6WHDG\

ìï 5 5HDG 2QO\ï

: :ULWH2QO\ï 5î: 5HDGî:ULWHï

ëï :ULWHV WR 5HJLVWHU ìåé DUH DFFRPSOLVKHG YLD WKH $8,&21),*B,1 SLQñ QRW YLD WKH 67; SLQï 5HDGV WR 5HJLVWHU ìåé DUH VWDQGDUGñ H[FHSW WKDW ë

UHDGV DUH UHTXLUHG WR HQVXUH QHZ GDWD LV VKLIWHG LQWR WKH UHJLVWHU DIWHU D FKDQJHï

млрмкз

/;7äìå 5HJLVWHU 'HILQLWLRQV

7DEOH éåã *OREDO /(' &RQWURO 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

êìãé ê ë ì í

5HVHUYHG *OREDO )DXOW /(' 8VHU 'HILQHG /('

7DEOH éäã /(' 7LPLQJ &RQWURO 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

кмгмз ìèãå æãí

5HVHUYHG )DVW %OLQN )UHTXHQF\ 6ORZ %OLQN )UHTXHQF\

мп 3HULRG жпемли PV [ х5HJLVWHU 9DOXH т мф

ëï )UHTXHQF\ ì

жпемли PV [ х5HJLVWHU 9DOXH т мф

7DEOH èíã 'HYLFH ,' 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

кмгле лжгмл ììãå æãì í

9HUVLRQ 3DUW ,' -HGHF &RQWLQXDWLRQ &KDUDFWHUV -('(& ,' &KLS ,'

;;;; íííí ííìì ìííì íììí íííí ììì ìììí í

7DEOH èìã +XE ,' 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

8SSHU $GGUHVV кмглм р $OO нV лнгмз р +XE ,' ìèãí ð 0XVW PDWFK ELWV ìèãí RI XSSHU (3520 ,' 5HJLVWHU

/RZHU $GGUHVV

êìãí ð 0XVW PDWFK ELWV êìãí RI ORZHU (3520 ,' 5HJLVWHU

7DEOH èëã (3520 ,' 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

8SSHU $GGUHVV

/RZHU $GGUHVV

кмгмз р $OO нV ìèãí ð %LWV ìèãí RI $GGUHVV UHDG IURP (3520

кмгн р %LWV йжгмз RI $GGUHVV UHDG IURP (3520

млрмкж

/;7äìå 0XOWLð6HJPHQW +XE 5HSHDWHU

7DEOH èêã 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU %LW $VVLJQPHQWV

кмгмм ìí ä åãè é ê ë ì í

5HVHUYHG $UELQ =HUR

&RXQWHUV

,VRODWH

éãì

&RXQW0RGH 6RIW

5HFRQQHFW

(),)2(55 (0&9 5HVHUYHG

7DEOH èéã 0DVWHU &RQILJXUDWLRQ 5HJLVWHU %LW 'HILQLWLRQV

%LW 1D PH

кмгмм 5HVHUYHG ð :ULWH DV íñ LJQRUH RQ UHDGï 1î$

ìí $UELQ 5 7KLV ELW VKRZV WKH YDOXH SUHVHQW DW WKH $5%,1 LQSXW SLQï í

ä=HUR

&RXQWHUV

åãè ,VRODWHéãì 5î: (DFK RI WKHVH ELWV FRQWUROV WKH FRUUHVSRQGLQJ ,VRODWH RXWSXWï 6HWWLQJ DQ\ ELW

é &RXQW0RGH 5î: 7KLV ELW DIIHFWV WKH RSHUDWLRQ RI WKH SRUW5HDGDEOH)UDPHV DQG 0$&5HDGð

ê6RIW

5HFRQQHFW

ë (),)2(55 5î: 7KLV ELW GHWHUPLQHV ZKHWKHU WKH GHYLFH ZLOO HQWHU WKH 7UDQVPLW &ROOLVLRQ

ì (0&9 5î: 7KLV ELW GHWHUPLQHV ZKHWKHU WKH GHYLFH ZLOO HQWHU WKH 7UDQVPLW &ROOLVLRQ

í 5HVHUYHG ð :ULWH DV íñ LJQRUH RQ UHDGï 1î$

7\SH

5î: 6HWWLQJ WKLV ELW WR ¦ì§ ZLOO FDXVH DOO FRXQWHUV WR EH ]HURHGï 8SRQ FRPSOHð

WLRQ RI WKLV RSHUDWLRQñ WKH GHYLFH ZLOO UHVHW WKLV ELW WR ¦í§ï

WR ¦ì§ FDXVHV WKH FRUUHVSRQGLQJ ,VRODWH RXWSXW SLQ WR EH DVVHUWHG +LJKï

DEOH)UDPHV FRXQWHUVï 6HWWLQJ WKLV ELW WR í ZLOO FDXVH WKHVH FRXQWHUV WR FRXQW DOO UHDGDEOH IUDPHVâ VHWWLQJ WKLV ELW WR ì ZLOO FDXVH WKHVH FRXQWHUV WR FRXQW RQO\ UHDGDEOH XQLFDVW IUDPHVï

5î: 6HWWLQJ WKLV ELW WR ì HQDEOHV WKH 6RIW 5HFRQQHFW IHDWXUH RI WKH GHYLFHï :KHQ

WKLV IHDWXUH LV HQDEOHGñ ZKHQ D SRUW VZLWFK LV LQLWLDWHG õE\ ZULWLQJ WR WKH 3RUW 6ZLWFK 5HJLVWHUôñ WKH GHYLFH ZDLWV XQWLO WUDIILF LV LGOH EHIRUH UHPRYLQJ WKH SRUW IURP WKH ROG VHJPHQWñ RU DGGLQJ LW WR WKH QHZ VHJPHQWï

6WDWH LI LWV LQWHUQDO ),)2 RYHUIORZV RU XQGHUIORZV õGDWDðUDWH PLVPDWFKôï í QRñì \HVï

6WDWH XSRQ UHFHSWLRQ RI D 0DQFKHVWHU &RGH 9LRODWLRQâ í QRñ ì \HVï

'HVFULSWLRQ 'HIDXOW

ìï 5î: 5HDGî:ULWHï

5 5HDG 2QO\ï

млрмке

Datasheet LXT918QC Datasheet (Level One Communications)

Specifications and Main Features

Frequently Asked Questions

User Manual