Page 1
'$7$ 6+((7
$SSOLFDWLRQV
/;7ééì
6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
*HQHUDO 'HVFULSWLRQ )HDWXUHV
$35,/ ìääæ
5HYLVLRQ ìïì
7KH /;7ééì LV DQ LQWHJUDWHG WUDQVFHLYHU DQG GDWD IRUPDWWHU
IRU 6ZLWFKHG èç õ6:èçô DQG 'LJLWDO 'DWD 6HUYLFH õ''6ô
'DWD 6HUYLFH 8QLWî&KDQQHO 6HUYLFH 8QLW õ'68î&68ô DQG
2IILFH &KDQQHO 8QLW õ2&8ô DSSOLFDWLRQVï
7KH /;7ééì OLQH LQWHUIDFH VHFWLRQ SHUIRUPV WUDQVPLW SXOVH
VKDSLQJ DQG UHFHLYH VLJQDO GDWD DQG WLPLQJ UHFRYHU\ DW WKH
XVHUðQHWZRUN éðZLUH PHWDOOLF LQWHUIDFHï 7KH GHYLFH RSHUð
DWHV DW ORRS VSHHGV RI èç NESV DQG æë NESVñ VXSSRUWLQJ
6:èçñ èç NESV ''6 ZLWK RU ZLWKRXW VHFRQGDU\ FKDQQHO
õ6&ô DQG çé NESV FOHDU FKDQQHO ''6 VHUYLFHVï
7KH LQWHJUDWHG '68 FLUFXLW SURYLGHV D '&( LQWHUIDFH DQG
FRQQHFWV GLUHFWO\ WR GDWD WHUPLQDO HTXLSPHQW õ'7(ô XVLQJ
VWDQGDUG (,$èêí FRQWURO OHDGVï 'DWD IRUPDWWLQJ LQFOXGHV
''6 IUDPLQJñ FRQWURO FRGH KDQGOLQJñ ORRS FRGH JHQHUDWLRQ
DQG GHWHFWLRQñ DQG ]HUR FRGH VXSSUHVVLRQ SURFHVVLQJï
7KH /;7ééì KDV DQ RQðFKLS åðELW PLFURSURFHVVRU LQWHUIDFH
WKDW VLPSOLILHV GHYLFH FRQILJXUDWLRQñ VWDWXV UHSRUWLQJñ DQG
6:èç FDOO SURFHVVLQJñ DQG PD\ EH XVHG IRU SDUDOOHO GDWD
WUDQVIHU WR DQG IURP WKH éðZLUH SK\VLFDO OLQNï
‡ 6XSSRUWV PRVW SRSXODU GDWD UDWHV IRU QHZ '68î&68V
‡ 6ZLWFKHG èç DQG èç NESV ''6
õ''6ð35,ñ èç NESV ORRS VSHHGô
‡ èç NESV ''6 ZLWK VHFRQGDU\ FKDQQHO
õ''6ð6&ñ æë NESV ORRS VSHHGô
‡ çé NESV FOHDUðFKDQQHO ''6
õ&&ðçé.ñ æë NESV ORRS VSHHGô
‡ 6ZLWFKHG èç &DOO &RQWURO YLD (,$ FRQWURO OHDGV RU
PLFURSURFHVVRU
‡ 5HFHLYHU SHUIRUPDQFH PRQLWRULQJ
‡ ,GOH &RGH 7UDQVPLVVLRQ õ&0,ñ '0,ô
‡ 7UDQVPLW WLPLQJ UHFRYHUHG IURP QHWZRUN RU
VXSSOLHG E\ V\VWHP
‡ 1HWZRUN &RQWURO &RGH 'HWHFWLRQ DQG *HQHUDWLRQ
‡ &68 DQG '68 ODWFKLQJ DQG QRQðODWFKLQJ
ORRSEDFNV
‡ $YDLODEOH LQ ййрSLQ 3/&&
‡ 6LQJOH епмдл 0+] FU\VWDO RU FORFN LQSXW
‡ и9 RQO\ &026 SURFHVV WHFKQRORJ\
‡ /HDVHGðOLQH ''6 DQG 6ZLWFKHG èç '68î&68V
‡ ,QWHUQHW 6HUYLFH 3URYLGHU õ,63ô (TXLSPHQW
‡ ,QWHUQDO '68 IRU 5RXWHUVñ %ULGJHV DQG 3& DGGðLQ FDUGV
‡ )UDPH 5HOD\ $FFHVV 'HYLFHV õ)5$'ô
‡ 2&8 &DUGV IRU &KDQQHO %DQNV DQG '/& 6\VWHPV
/;7ééì
L1
%ORFN 'LDJUDP
'68 /RRSEDFN
7'
'75
576
&76
'&'
'65
5,
5'
6<1&
6&5
6&7B(
$/(
5'
:5
&6
,17
%6<
$'áæãí!
567
/&57
/&75
(,$ 6HULDO
,QWHUIDFH
3URFHVVRU
,QWHUIDFH
/RRS &XUUHQW
&RQWURO /RJLF
$0,
(QFRGHU
'DWD
)RUPDWWHU
$0,
'HFRGHU
&ORFNî'DWD 5HFRYHU\
DQG $FWLYDWLRQ &LUFXLW
7UDQVPLW
/RRSEDFN
)LOWHU
&68
5HFHLYH
(TXDOL]HU
'ULYHU
3UHð
ILOWHU
26&
77,3
75,1*
57,3
55,1*
(4/287
;7$/,
;7$/2
èðìä
Page 2
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7$%/( 2) &217(176
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216 пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлл
)81&7,21$/ '(6&5,37,21пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирли
,QLWLDOL]DWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирли
)UDPH $OLJQPHQWппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирли
5HFHSWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирли
&ORFN 5HFRYHU\ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлз
'DWD ([WUDFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлз
5HFHLYHU %LSRODU WR 15= &RQYHUVLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлз
5HFHLYHU &RGH 'HWHFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлз
&RQWURO &RGH 'HWHFWLRQпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлж
/RVV RI )UDPH $OLJQPHQWпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлж
5HFRYHU\ RI )UDPH $OLJQPHQWпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлж
&KDQJHV LQ 6LJQDO 6WUHQJWK пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирлж
5HFHLYH /RVV RI 6LJQDOппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирле
7UDQVPLVVLRQппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркн
7UDQVPLW 6HULDO ,QWHUIDFHппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркн
7UDQVPLW 15= WR %LSRODU &RQYHUVLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркн
7UDQVPLW &RGH *HQHUDWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркн
'68 /RRSEDFN &RGH *HQHUDWLRQ LQ DQ 2&8 $SSOLFDWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппп иркн
/RRSEDFN 2SHUDWLRQпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
&68 /RRSEDFN ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
'68р1RQODWFKLQJр/RRSEDFN ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
6\VWHP 6HULDO ,QWHUIDFH DQG 'DWD )RUPDWWLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
'HYLFH &RQILJXUDWLRQ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
6ZLWFKHG из &DOO &RQWURO пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркм
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21 пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
'HVLJQ &RQVLGHUDWLRQV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
0LFURSURFHVVRU ,QWHUIDFLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
%6< 2SHUDWLRQпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
&URVVWDONппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
3&% /D\RXW пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп иркй
3RZHU 6XSSO\ 'HFRXSOLQJ пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирки
èðëí
L1
Page 3
7DEOH RI &RQWHQWV
7(67 63(&,),&$7,216 ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирке
$EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирке
5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирке
(OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппиркд
$& 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппиркд
(,$ 7LPLQJ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирйн
0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFVпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирйм
0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ р 5HDG 2SHUDWLRQV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйм
0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ р :ULWH 2SHUDWLRQV ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйл
5(*,67(5 '(),1,7,216 ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирйк
,QWURGXFWLRQ ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйк
/;7ййм 5HJLVWHU 6HW пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйк
/;7ййм 5HJLVWHU %LW 0DSSLQJппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйй
5HJLVWHU :5н р 'HYLFH &RQWURO р $GGUHVV н[нн ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйи
5HJLVWHU :5м р 7UDQVPLW &RQWURO х''6р35, 0RGHф р $GGUHVV н[нм пппппппппппппппппппппппппппппирйз
5HJLVWHU :5м р 7UDQVPLW &RQWURO х''6р6& 0RGHф р $GGUHVV н[нм ппппппппппппппппппппппппппппппирйз
5HJLVWHU :5л р 5HFHLYH &RQWURO р $GGUHVV н[нл ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйж
5HJLVWHU :5и р (,$ VHOHFW р $GGUHVV н[ниппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйж
5HJLVWHU :5ж р 7UDQVPLW (,$ 'DWD р $GGUHVV н[нжпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйж
5HJLVWHU :5ж р 7UDQVPLW (,$ 'DWD )RUPDWVппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйе
5HJLVWHU 5'ж р 5[ (,$ 'DWD р $GGUHVV н[нжпппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйе
5HJLVWHU :5е р ,QWHUUXSW (QDEOH р $GGUHVV н[не пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирйе
5HJLVWHU :5е р ,QWHUUXSW 6WDWXV р $GGUHVV н[не пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирйд
5HJLVWHU :5д р (,$ &RQWURO р $GGUHVV н[нд пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирин
5HJLVWHU 5'д р (,$ 6WDWXV р $GGUHVV н[ндппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирин
5HJLVWHU :5& р 5[ &RGH ,QWHUUXSW (QDEOH р $GGUHVV н[н& ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирим
5HJLVWHU 5'& р 5[ &RGHV р $GGUHVV н[н&ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирим
6XPPDU\ RI 7UDQVPLW DQG 5HFHLYH &RQWURO &RGHV пппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирил
5HJLVWHU 5'$ р 'HYLFH 6WDWXV р $GGUHVV н[н$ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирик
,QVHUWLRQ /RVV DQG /LQH /HQJWK 9DOXHV IRU ELWV //бкгн!ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирик
5HJLVWHU 5'% р 5[ 6OLFHU /HYHO р $GGUHVV н[н%ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппирий
5HJLVWHU 5'' р 5[ ,QYDOLG %39 &RXQW р $GGUHVV н[н' ппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппппп ирий
L1
èðëì
Page 4
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
3,1 $66,*10(176 $1' 6,*1$/ '(6&5,37,216
)LJXUH ìã /;7ééì 3LQ $VVLJQPHQWV
/&57
7(67ì
57,3
9,17
(4/287
7(67ë
'&'
ì ééзийкл йкйлймйн
ëé ëè ëç ëæ ëåìå ìä ëí ëì ëë ëê
$'ç
$'æ
%6<
/&75
'75
$*1'
&6
5'
:5
$'í
'*1'
$'ì
$'ë
$'ê
55,1*
æ
å
ä
ìí
ìì
ìë
ìê
ìé
ìè
ìç
ìæ
L1
/;7ééì
'65
;7$/,
;7$/2
$'é
$'è
&76
,17
77,3
567
7*1'
êä
êå
êæ
êç
êè
êé
êê
êë
êì
êí
ëä
$/(
79&&
75,1*
$9&&
576
5,
5'
6&5
'9&&
6<1&
7'
6&7B(
7DEOH ìã /;7ééì 0LFURSURFHVVRU ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQ 6\PERO ,î2 1DPH î 'HVFULSWLRQ
ìí &6
ìì 5'
ìë :5
ìê
ìè
ìç
ìæ
ëì
ëë
ëê
ëé
$'í
$'ì
$'ë
$'ê
$'é
$'è
$'ç
$'æ
ëè %6<
ëç ,17
ëæ 567
ëå $/( , $GGUHVV /DWFK (QDEOHï :KHQ +LJKñ LQWHUQDO DGGUHVV ODWFK LV WUDQVSDUHQWï $ +LJKð
, &KLS 6HOHFWï $FWLYH /RZï $ /RZ RQ WKLV SLQ HQDEOHV WKH åðELW SDUDOOHO LQWHUIDFH WR
SHUIRUP UHDG DQG ZULWH RSHUDWLRQVï
, 5HDGï $FWLYH /RZï 'XULQJ UHDG F\FOHVñ D /RZ RQ WKLV SLQ WXUQV RQ WKH LQWHUQDO GULYð
HUV WR SUHVHQW GDWD WR WKH åðELW DGGUHVVîGDWD EXVï
, :ULWHï $FWLYH /RZï 'XULQJ ZULWH F\FOHVñ D /RZðWRð+LJK WUDQVLWLRQ RQ WKLV SLQ ODWFKHV
GDWD SUHVHQW RQ WKH åðELW EXV LQWR LQWHUQDO UHJLVWHUVï
,î2 $GGUHVV 'DWD %XVï 0XOWLSOH[HG åðELW SDUDOOHO DGGUHVV GDWD EXVï 7KHVH SLQV DUH XVHG
WR DFFHVV WKH UHDG DQG ZULWH UHJLVWHUV ORFDWHG ZLWKLQ WKH /;7ééìï
2 %XV\ï $FWLYH /RZ RSHQðGUDLQ LQGLFDWLRQï 6LJQDO WR KRVW PLFURFRQWUROOHU WKDW GHYLFH
KDV QRW FRPSOHWHG UHDG RU ZULWH RSHUDWLRQï
2 ,QWHUUXSWï $FWLYH /RZ RSHQðGUDLQ ,QWHUUXSWï 6LJQDO WR KRVW PLFURFRQWUROOHU WKDW DQ
XQPDVNHG LQWHUUXSW FRQGLWLRQ KDV EHHQ GHWHFWHGï
, 5HVHWï $FWLYH /RZ KDUGZDUH UHVHW SLQï 0XVW EH SXOVHG /RZ RQ SRZHUðXS WR LQLWLDOð
L]H DOO LQWHUQDO FLUFXLWVï 0XVW DOVR EH SXOVHG /RZ DIWHU FKDQJLQJ WKH GDWD UDWH VHWWLQJñ
DQG DIWHU FHUWDLQ UHFHLYH OLQH FRQGLWLRQV RFFXUï
WRð/RZ WUDQVLWLRQ ODWFKHV WKH DGGUHVV SUHVHQW RQ SLQV $'áæãí!ï
èðëë
L1
Page 5
3LQ $VVLJQPHQWV DQG 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
7DEOH ëã /;7ééì (,$ 6HULDO ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQ 6\PERO ,î2 1DPH î 'HVFULSWLRQ
å'75
ëí '65
ëä 6&7B(
êí 7' ,
êì 6<1&
êê 6&5
êé 5' 2
êè 5,
êç 576
éë &76
éê '&'
,î2
'DWD 7HUPLQDO 5HDG\
,
'DWD 6HW 5HDG\
2
([WHQGHG 7UDQVPLW 6HULDO &ORFN
VHWWLQJ RI 7&&7 FRQWURO ELWï
7UDQV P L W 'DWD
:RUGî%LW 6\QFKURQL]DWLRQ
2
DULHV DW '7( LQWHUIDFHï
5HFHLYH 6HULDO &ORFN
2
''6ð6& DQG &&ðçé.ï
5HFHLYH 'DWD
5LQJ ,QGLFDWRU
2
UHFHLYHU LV LQ WKH FRQWURO VHTXHQFH PRGH õ&$//0' ìôï 6LJQLILHV LQFRPLQJ FDOO
IRU 6:èç RSHUDWLRQï
5HTXHVW WR 6HQG
,
&0, LV WUDQVPLWWHG RQ WKH OLQH LQ ''6ð35, DQG ''6ð6&ï :KHQ WKLV OLQH JRHV +LJK
IRU D WLPH JUHDWHU WKDQ RQH E\WH SHULRGñ WKH WUDQVPLWWHU HQWHUV GDWD PRGH IRU DW OHDVW
IRXU E\WH SHULRGVï
&OHDU WR 6HQG
2
OLYH GDWDï
'DWD &DUULHU 'HWHFW
2
UHFHLYHU LV IXOO\ RSHUDWLRQDOâ PHDQLQJ WKDW LW LV DFWLYHñ DQG WKDW IUDPH RU ELW V\QF LV
DFKLHYHGñ LI HQDEOHGï
ï 5HFHLYH 15= GDWD WR '7(ï
ï $FWLYH /RZ (,$ VLJQDOLQJ OHDG LQGLFDWHV '&( UHDGLQHVV WR WUDQVPLW
ï $FWLYH /RZ (,$ VLJQDOLQJ OHDG IURP '7(ï
ï $FWLYH /RZ (,$ VLJQDOLQJ OHDG WR '7(ï
ï ,QSXW RU 2XWSXW WUDQVPLW FORFN GHSHQGHQW XSRQ
ï 7UDQVPLW 15= GDWD IURP '7(ï
ï ìðELW ZLGH DFWLYH /RZ RXWSXW LQGLFDWHV ZRUG ERXQGð
ï 6PRRWK èç N+] IRU ''6ð35,ñ JDSSHG æë N+] õçé N+]ô IRU
ï ,QGLFDWHV WKH SUHVHQFH RI UHFHLYH GDWD õQRW FRQWURO FRGHVô ZKHQ WKH
ï ,QGLFDWHV D UHTXHVW E\ WKH '7( WR WUDQVPLW GDWDï :KHQ +LJKñ
ï $FWLYH /RZ (,$ VLJQDOLQJ OHDG LQGLFDWLQJ WKDW WKH /,8
7DEOH êã /;7ééì /LQH ,QWHUIDFH 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQ 6\PERO ,î2 1DPH î 'HVFULSWLRQ
ì (4/287 2
ë9,17,
ê
é
ç/&57
æ/&75
êå
éì
57,3
55,1*
75,1*
77,3
(TXDOL]HU 0RQLWRU
,QWHUPHGLDWH 9ROWDJH 5HIHUHQFH
FXLWVï 7KLV SLQ PXVW EH FRQQHFWHG WKURXJK D ì NΩUHVLVWRU õ5Yô WR WKH FHQWHU QRGH
EHWZHHQ WKH WZR WHUPLQDWLRQ UHVLVWRUVñ 5Uñ DV VKRZQ LQ )LJXUH åï
5HFHLYH 7LS DQG 5LQJ
,
,
HQWLDO LQSXW IRU WKH UHFHLYH OLQH LQWHUIDFHï
/RRS &XUUHQW 5[î7[
,
LQGLFDWHV WKH SUHVHQFH RI ORRS FXUUHQW IORZLQJ IURP WKH UHFHLYH WR WKH WUDQVPLW
WZLVWHG SDLU ZLUHVñ DQG LQLWLDWHV D &68 ORRSEDFNï
/RRS &XUUHQW 7[î5[
,
LQGLFDWHV WKH SUHVHQFH RI ORRS FXUUHQW IORZLQJ IURP WKH WUDQVPLW WR WKH UHFHLYH
WZLVWHG SDLU ZLUHVï
7UDQVPLW 5LQJ DQG 7LS
2
2
SDLU FDEOH WKURXJK WUDQVPLW OLQH LQWHUIDFH VKRZQ LQ DSSOLFDWLRQ GLDJUDPñ )LJXUH åï
ï 0XVW EH OHIW RSHQ ZKHQ QRW XVHGï
ï 5HIHUHQFH YROWDJH XVHG IRU LQWHUQDO DQDORJ FLUð
ï 5HFHLYH GDWD LQSXW SDLUï 57,3 DQG 55,1* DUH D IXOO\ GLIIHUð
ï $ /RZ LQSXWñ VXSSOLHG E\ DQ H[WHUQDO FXUUHQW VHQVLQJ FLUFXLWñ
ï $ /RZ LQSXW VXSSOLHG E\ DQ H[WHUQDO FXUUHQW VHQVLQJ FLUFXLW
ï 'LIIHUHQWLDO GULYHURXWSXWVï 'HVLJQHG WR GULYH ìêèΩWZLVWHGð
L1
èðëê
Page 6
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH éã /;7ééì 0LVFHOODQHRXV 6LJQDO 'HVFULSWLRQV
3LQ 6\PERO ,î2 1DPH î 'HVFULSWLRQ
êä 79&& ¤ 7UDQVPLW 6XSSO\ï /LQH GULYHU SRZHU VXSSO\ï
éí 7*1' ¤ 7UDQVPLW *URXQGï /LQH GULYHU JURXQGï
ä $*1' ¤ $QDORJ *URXQGï 5HIHUHQFH IRU DOO DQDORJ /,8 FLUFXLWV H[FHSW WKH WUDQVPLW GULYHUï
êæ $9&& ¤ $QDORJ 6XSSO\ï /LQH LQWHUIDFH SULPDU\ SRZHU VXSSO\ï
ìå
ìä
ìé '*1' ¤ 'LJLWDO *URXQGï *URXQG UHIHUHQFH IRU DOO LQWHUQDO GLJLWDO FLUFXLWU\ï
êë '9&& ¤ 'LJLWDO 6XSSO\ï 'LJLWDO FLUFXLWU\ SRZHU VXSSO\ï
è
éé
;7$/2
;7$/,
7(67ì
7(67ë
2,&U\VWDO 2VFLOODWRUп 7KH UHTXLUHG епмдл 0+] PDVWHU FORFN PD\ EH SURYLGHG E\ D
FU\VWDO FRQQHFWHG DFURVV WKHVH SLQVñ RU E\ D GLJLWDO FORFN FRQQHFWHG WR ;7$/,ï ,I D
FORFN LV SURYLGHG RQ ;7$/,ñ ;7$/2 PXVW EH OHIW XQFRQQHFWHGï
,,)DFWRU\ 7HVW 3LQVï /HDYH XQFRQQHFWHGï
èðëé
L1
Page 7
)81&7,21$/ '(6&5,37,21
7KH /;7ééì LV FRPSULVHG RI ILYH EDVLF VHFWLRQVã UHFHLYHUñ
WUDQVPLWWHUñ PLFURSURFHVVRU LQWHUIDFHñ GDWD IRUPDWWHU DQG
EDFNðHQG V\VWHP VHULDO LQWHUIDFHï
7KH UHFHLYH VHFWLRQ LQFOXGHV SUHðILOWHUV DQG OLQH HTXDOL]HUVñ
DQG WKH WLPLQJ UHFRYHU\ DQG GDWD H[WUDFWLRQ EORFNVï $Q
LQWHUQDO GLJLWDO SKDVHðORFNHG ORRS õ'3//ô LV XVHG LQ FRQð
MXQFWLRQ ZLWK WKH RVFLOODWRU FLUFXLW WR V\QFKURQL]H WKH
UHFRYHUHG FORFN DQG GDWDï
)XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
VLJQDOп :KHQ UHFHLYHG GDWD KDV D инш RQHV GHQVLW\с IXOO
RSHUDWLRQ LV DFKLHYHG ZLWKLQ RQH VHFRQG DIWHU 567
WKH PLQLPXP RQHV GHQVLW\ FRQGLWLRQ VSHFLILHG LQ 7DEOH ис
IXOO RSHUDWLRQ LV DFKLHYHG ZLWKLQ HLJKW VHFRQGV DIWHU 567
&RUUHFW LQLWLDOL]DWLRQ DVVXPHV WKH SUHVHQFH RI DQ $0,р
FRGHG VLJQDO DW WKH 57,3 DQG 55,1* LQSXWVп 7KH /;7ййм
ZLOO QRW FRUUHFWO\ LQLWLDOL]H XQOHVV D VWDEOH VLJQDO ZKLFK
PHHWV WKH QHWZRUN LQWHUIDFH VSHFLILFDWLRQV RI $7ч7 3XE
злкмн LV SUHVHQW DW WKH 57,3 DQG 55,1* LQSXWV GXULQJ WKH
HQWLUH LQLWLDOL]DWLRQ SURFHVVп 7KH 5' RXWSXW LV QRW YDOLG
XQWLO IXOO RSHUDWLRQ LV DFKLHYHGп
7DEOH èã 2QHV 'HQVLW\ 5HTXLUHPHQWV
ï8QGHU
ï
7KH WUDQVPLW VHFWLRQ LQFOXGHV D èíø $0, HQFRGHUñ D SURð
JUDPPDEOH VZLWFKHGðFDSDFLWRU ORZðSDVV ILOWHUñ D ORZðSDVV
QRWFK ILOWHUñ D WUDQVPLW WLPLQJ UHðV\QFKURQL]HU DQG D FRQWLQð
XRXV UHFRQVWUXFWLRQ ILOWHUï $Q RQðFKLS &026 GULYHU LV DOVR
LQFRUSRUDWHG WR GULYH D ìêèΩOLQH WKURXJK D FRXSOLQJ WUDQVð
IRUPHUï
7KH PLFURSURFHVVRU EORFN HPSOR\V DQ åðELWPXOWLSOH[HG SDUð
DOOHO LQWHUIDFH WR WUDQVIHU VWDWXV DQG FRQWURO LQIRUPDWLRQ WR
DQG IURP WKH V\VWHPKRVW FRQWUROOHUï 7KLVSURFHVVRU SRUWFRQð
QHFWV WR ERWK ,QWHO
SOH[HG FRQWUROOHUV ZLWK D PLQLPXP RI H[WHUQDO ¨JOXH© ORJLFï
7KH V\VWHP VHULDO LQWHUIDFH IDFLOLWDWHV WKH FRQQHFWLRQ RI D
'7( õGDWD WHUPLQDO HTXLSPHQWô GHYLFH WR WKH /;7ééìñ
ZKLFK LQ WXUQ EHKDYHV DV D '&( õGDWD FRPPXQLFDWLRQ
HTXLSPHQWïô 7KH /;7 ééì XVHV ç VWDQGDUG (,$èêí FRQWURO
OHDGV õ'75
WUROñ VWDWXV UHSRUWLQJ DQG 6:èç VLJQDOLQJï 7KH VHULDO LQWHUð
IDFH VXSSRUWV ERWK '68 DQG 2&8 RSHUDWLRQñ ZLWK WKH
WUDQVPLW FORFN SURYLGHG E\ HLWKHU WKH UHFRYHUHG UHFHLYH
FORFNñ RU DQ H[WHUQDO UHIHUHQFHï
Š
PXOWLSOH[HG DQG 0RWRURODŠQRQðPXOWLð
ñ576ñ&76ñ'&'ñ'65DQG 5,ô IRU IORZ FRQð
,QLWLDOL]DWLRQ
$ KDUGZDUH UHVHW õ567ô LV UHTXLUHG XQGHU DQ\ RI WKH IROð
ORZLQJ FLUFXPVWDQFHVã
‡ ,QLWLDO SRZHUðXS
‡ $ FKDQJH LQ 'DWD 5DWH VHWWLQJ
‡ $ FKDQJH LQ WKH ORFDO DQDORJ ORRSEDFN FRQILJXUDWLRQ
‡ $ ORFDO FKDQJH LQ WKH OLQH XSRQ ZKLFK WKH WUDQVFHLYHU
LV FRPPXQLFDWLQJ õIRU H[DPSOHñ FRQILJXUDWLRQV IRU
FKDQJLQJ OLQHV LQ D ûì IRU Qû UHGXQGDQF\ VFKHPHô
‡ 7KH GHWHFWLRQ RI DQ LQYDOLG OLQH FRQGLWLRQ E\ WKH
/;7ééì UHFHLYHUï õ7KLV ZLOO EH LQGLFDWHG E\ HLWKHU DQ
;%39 RU 9B2)/ LQWHUUXSWïô
2Q UHFHLSW RI WKH 567
DWLYH F\FOH RI OHYHO GHWHFWLRQ DQG RIIVHW FDQFHOODWLRQ WR
VHOHFW WKH DSSURSULDWH HTXDOL]HU VHWWLQJV IRU WKH UHFHLYHG
SXOVHñ WKH /;7ééì H[HFXWHV DQ LWHUð
'DWD 5DWH õNESVô
èçïí ìîìé
æëïí ìîìå
$XWRPDWLF UHðLQLWLDOL]DWLRQ PD\ EH WULJJHUHG E\ FKDQJHV LQ
UHFHLYHG VLJQDO VWUHQJWK DV IROORZVã
‡ ,I UHFHLYHG VLJQDO VWUHQJWK LQFUHDVHV E\ PRUH WKDQ
DERXW ç G% DIWHU IXOO RSHUDWLRQ LV DFKLHYHGñ DXWRPDWLF
UHðLQLWLDOL]DWLRQ RFFXUVï
‡ ,I UHFHLYHG VLJQDO VWUHQJWK GHFUHDVHV E\ PRUH WKDQ
DERXW é G%ñ UHðLQLWLDOL]DWLRQ RFFXUVï ,I WKH GHFUHDVH LQ
UHFHLYHG VLJQDO VWUHQJWK H[FHHGV ç G%ñ WKH /;7ééì
UHSRUWV DQ /26 õ/RVV RI 6LJQDOô FRQGLWLRQ DQG SHUð
IRUPV DQ DXWRPDWLF UHðLQLWLDOL]DWLRQï
7KH WLPH UHTXLUHG WR DFKLHYH IXOO RSHUDWLRQ DIWHU UHLQLWLDOð
L]DWLRQñ LV WKH VDPH DV UHTXLUHG IRU SRZHUðRQ LQLWLDOL]DWLRQ
õLïHïñ ì VHFRQG PD[ ZLWK èíø RQHV GHQVLW\ñ å VHFRQGV XQGHU
PLQLPXP RQHV GHQVLW\ FRQGLWLRQVôï 5HLQLWLDOL]DWLRQ LV QRW
WULJJHUHG E\ LPSXOVH QRLVH HYHQWVï
0LQLPXP $YHUDJH
2QHV 'HQVLW\
)UDPH $OLJQPHQW
:KHQ LQ ''6ð6& RU &&ðçé. PRGHVñ WKH /;7ééì EHJLQV
D IUDPH DOLJQPHQW VHDUFK DW FKDQQHO FRQQHFWLRQ WLPHï
&KDQQHO FRQQHFWLRQ WLPH LV GHILQHG DV WKH WLPH ZKHQ WKH
$&7,9( ELW FKDQJHV WR D öìöï
7KH PHDQ WLPH WR )UDPH $OLJQPHQW LV OHVV WKDQ è PVï 7KLV
PHDQV WKDWñ DW æë N+] RQ DYHUDJHñ IHZHU WKDQ ILYH IUDPH
FRPSDULVRQV DUH UHTXLUHG WR HVWDEOLVK IUDPH DOLJQPHQWï
)UDPH DOLJQPHQW LV GHFODUHG ZKHQ WKH /;7ééì GHWHFWV
WKUHH FRQVHFXWLYH )UDPH $OLJQPHQW :RUG õ)$:ô
VHTXHQFHV PDWFKLQJ WKH )$:ï 'HWHFWLRQ RI FRQVHFXWLYH
)$: VHTXHQFHV UHTXLUHV WKDW HDFK )$: VHTXHQFH PDWFKHV
WKH )$:ñ DQG WKDW HDFK )$: VHTXHQFH LV H[DFWO\ RQH
IUDPH DSDUWï
L1
èðëè
Page 8
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
5HFHSWLRQ
57,3 DQG 55,1* LQSXWV DUH GLIIHUHQWLDOO\ GHWHFWHGñ WKHQ
SURFHVVHG WKURXJK WKH SUHðILOWHUV DQG HTXDOL]HU VHFWLRQï
7KH FRQWLQXRXV SUHðILOWHU UHPRYHV KLJK IUHTXHQF\ QRLVH
DQG SUHYHQWV DOLDVLQJ SUREOHPV IRU WKH OLQH HTXDOL]HUV
ZKLFK IROORZï 5HFHLYH SXOVHV DUH UHFRQVWUXFWHG E\ WKH
UHFHLYH HTXDOL]HUñ ZKLFK LV FRPSULVHG RI D VWHS HTXDOL]HU
VWDJH DQG DQ DGDSWLYH GHFLVLRQ IHHGEDFN HTXDOL]HU õ')(ôï
7KH ')( HOLPLQDWHV UHVLGXDO LQWHUðV\PERO LQWHUIHUHQFH
õ,6,ô GXH WR HFKRLQJ E\ PXOWLSOH EULGJHG WDS FRQQHFWLRQV
DQG WLPH YDU\LQJ OLQH FKDUDFWHULVWLFV VXFK DV WHPSHUDWXUHñ
KXPLGLW\ DQG DJHï
&ORFN 5HFRYHU\
7KH FORFN UHFRYHU\ FLUFXLW XVHV D UDWH V\QFKURQL]HU WR JHQð
HUDWH D KLJK IUHTXHQF\ LQWHUQDO FORFN IURP WKH RVFLOODWRU
LQSXWï $ '3// LV XVHG WR V\QFKURQL]H WKLV LQWHUQDO FORFN WR
WKH UHFHLYHG GDWD SXOVHVï 7KH RXWSXW FORFN IURP WKH '3//
LV GLYLGHG GRZQ WR JHQHUDWH 6&5
FORFNV õH[FHSW 6&7B(
LQSXWôï
ZKHQ LW LV VXSSOLHG DV DQ H[WHUQDO
'DWD ([WUDFWLRQ
7KH GDWD H[WUDFWLRQ EORFN GHOLYHUV UDZ UHFRYHUHG ELSRODU
OLQH GDWD WR WKH GDWD IRUPDWWHU DQG GHFRGHU VR WKDW LW PD\
RXWSXW WKH 15= 5' VWUHDP WR WKH (,$ LQWHUIDFH DQG WKH
UHFHLYH (,$ PLFURSURFHVVRU UHJLVWHUï $ SRVLWLYH RU QHJDWLYH
GLIIHUHQWLDO SXOVH UHFHLYHG EHWZHHQ 57,3 DQG 55,1*
UHVXOWV LQ D ORJLF ì VHQW WR WKH IRUPDWWHUñ ZKLOH QR SXOVH LV
UHSRUWHG WR WKH IRUPDWWHU DV D ORJLF íï $IWHU GHFRGLQJ LQ WKH
IRUPDWWHU VHFWLRQñ WKH ILQDO 5' RXWSXW DW WKH UHFHLYHG GDWD
UDWH LV YDOLG RQ WKH IDOOLQJ HGJH RI 6&5
5HFHLYHU RSHUDWLRQ LV QRW DIIHFWHG E\ WKH GDWD SDWWHUQVñ SURð
YLGHG WKH RQHV GHQVLW\ UHTXLUHPHQWV RI 7DEOH è DUH PHWñ DQG
WKH UHFHLYH OLQH VLJQDO FRQWDLQV DW OHDVW RQH YDOLG SXOVH
HYHU\ ëç ELW SHULRGVï /RVV RI VLJQDO LV GHFODUHG DIWHU êë
FRQVHFXWLYH ]HURVï +RZHYHUñ WKH 6&5
FKURQL]HG WR WKH 57,3î55,1* LQSXW IRU XS WR éí FRQVHFXð
WLYH ]HURVñ DIWHU ZKLFK UHðLQLWLDOL]DWLRQ RFFXUVï 6SXULRXV
ELSRODU YLRODWLRQV õGXH WR FKDQQHO QRLVHñ HWFïôñ ZLOO QRW
DGYHUVHO\ DIIHFW ORQJ WHUP /;7ééì GDWD UHFHSWLRQï
5HFHLYHU %LSRODU WR 15= &RQYHUVLRQ
7KH UHFHLYHU FRQYHUWV %LSRODU GDWD LQWR 15= GDWD LQ
WKH IROORZLQJ PDQQHUã
DQG DOO RWKHU UHTXLUHG
ï
RXWSXW UHPDLQV V\Qð
‡ %LSRODU %öV DUH PDUNV õRI DOWHUQDWH SRODULW\ ZLWK
UHVSHFW WR ODVW PDUNô FRQYHUWHG WR 15= ìVï
‡ %LSRODU 9öV DUH PDUNV õRI VDPH SRODULW\ ZLWK
UHVSHFW WR ODVW PDUNô FRQYHUWHG WR 15= ìVï
‡ %LSRODU 2öV DUH VSDFHV FRQYHUWHG WR 15= íVï
7KLV FRQYHUVLRQ SURFHVV WDNHV ì E\WH SOXV ì ELW SHULRGñ
ZLWK FRUUHVSRQGLQJ 15= GDWD DYDLODEOH å ELW SHULRGV
DIWHU WKH %LSRODU GDWD LV UHFHLYHGï 7KHUH DUHñ KRZHYHUñ
D IHZ H[FHSWLRQV WR WKLVï 5HFHSWLRQ RI WKH '68 /RRSð
EDFN FRQWURO FRGH DQG UHFHSWLRQ RI WKH =HUR 6XSSUHVð
VLRQ FRQWURO FRGH UHTXLUH WKDW D FRGH UHSODFHPHQW EH
SHUIRUPHG XSRQ WKH UHFHLYHG GDWD SULRU WR FRQYHUVLRQ
WR 15= IRUPDWï 6HH 7DEOH ëå IRU 5;B'/3 ÷
5;B=6& FRGH UHSODFHPHQWï
,Q ''6ð6& PRGHñ WKHUH DUH QR YLRODWLRQVï 7KXVñ WKH
UHFHLYHU RQO\ FRQYHUWV 2öV DQG %öV õELSRODU GDWDô WR
15= íV RU ìV UHVSHFWLYHO\ï )UDPH V\QFKURQL]DWLRQ
PXVW EH HVWDEOLVKHG WR HQDEOH QHWZRUN FRGH GHWHFWLRQï
5HFHSWLRQ RI WKH '68 /RRSEDFN FRGH UHTXLUHV D FRGH
UHSODFHPHQW RSHUDWLRQ WR EH SHUIRUPHG SULRU WR FRQð
YHUVLRQ WR 15= IRUPDWï 6HH 7DEOH ëå IRU 5B'/3 FRGH
UHSODFHPHQWï
&&ðçé. PRGH LV YHU\ PXFK WKH VDPH DV ''6ð6&
PRGHï 7KHUH DUH QR E\WH UHSODFHPHQWVñ DQG WKH RQO\
FRGH LV LGOH GDWD õ5;B'0,ôï 6HH 7DEOH ëå IRU FRQWURO
FRGHV ÷ UHSODFHPHQW SROLF\ IRU YDULRXV PRGHVï
5HFHLYHU &RGH 'HWHFWLRQ
7KH UHFHLYHU FRQYHUWV ELSRODU UHFHLYHG GDWD LQWR 15=
GDWDï ,Q ''6ð35, PRGHñ WKLV SURFHVV UHTXLUHV ELSRODU
YLRODWLRQ õ%39ô GHWHFWLRQñ YDOLGîLQYDOLG %39 GHWHFð
WLRQñ DQG FRQWURO FRGH GHWHFWLRQï $ YLRODWLRQ LV
GHWHFWHG XSRQ UHFHLSW RI %LSRODU GDWD ZKLFK YLRODWHV
WKH $OWHUQDWH 0DUN ,QYHUVLRQ õ$0,ô 5XOHï $ %39 LV
YDOLG LIñ DQG RQO\ LIñ LW EHORQJV WR D æðELW &RQWURO &RGHñ
VDWLVI\LQJ WKH IROORZLQJ VHW RI FULWHULDã
‡ $W OHDVW VHYHQ ELW SHULRGV KDYH SDVVHG ZLWKRXW D
YLRODWLRQ VLQFH UHFHLSW RI WKH YLRODWLRQ LQ TXHVð
WLRQï
‡ $Q RGG QXPEHU RI %öV õQRQðYLRODWLRQ PDUNVô
ZHUH UHFHLYHG VLQFH WKH ODVW YLRODWLRQï
‡ 7KH ELW UHFHLYHG SULRU WR WKH YLRODWLRQ ZDV DQ 2 õD
VSDFHôï
èðëç
L1
Page 9
)XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
&RQWURO &RGH 'HWHFWLRQ
7KH GDWD SUHVHQWHG DW WKH 57,3î55,1* SLQV XQGHUð
JRHV ELSRODU WR 15= FRQYHUVLRQñ ZLWK DXWRPDWLF GHWHFð
WLRQ DQG GHFRGLQJ RI FRQWURO FRGHV DFFRUGLQJ WR WKH
IROORZLQJ FULWHULDã
‡ 'HWHFWLRQ RI ,GOH õ&0,ôñ 226ñ DQG 22) FRGHV LQ
''6ð35, PRGHï
‡ 'HWHFWLRQ DQG FRQYHUVLRQ RI '68 /RRS FRGH LQ
''6ð35, PRGHñ DQG '68 /RRS FRQWURO FRGH LQ
''6ð6& PRGHï
‡ 'HWHFWLRQ RI ''6ð6& FRQWURO FRGHV IRU ''6ð6&
PRGHï
‡ 'HWHFWLRQ RI WKH ''6ð6& VL[ðELW IUDPH SDWWHUQ
IRU E\WH DOLJQPHQW RI GDWD DQG FRQWURO VWUHDPV IRU
''6ð6& PRGHñ DQG åðELW GDWD IRU &&ðçé. PRGHï
‡ &RQWURO RI (,$ KDQGVKDNH VLJQDOV EDVHG RQ
UHFHLYHU VWDWXV IURP WKH OLQH LQWHUIDFH XQLWï
$OO FRQWURO FRGHV H[FHSW 5;B'0, DUH HQFRGHG LQWR
YDOLG %39Vï 7KXVñ XSRQ UHFHLSW RI D YDOLG %39ñ FRQð
WURO FRGHV DUH GHFRGHG õDV OLVWHG LQ 7DEOH ëåôï $Q\
YDOLG %39 ZKLFK GRHVQöW PDWFK D FRQWURO FRGH OLVWHG LQ
WKH WDEOH UHVXOWV LQ DQ öXQPDWFKHGö FRGHï 7KH H[FHSð
WLRQñ 5;B'0,ñ LV GHWHFWHG ZKHQ DQ DOOðPDUNV õDOO %öV
DQG QR 9öVô FRGH LV UHFHLYHGï $OO FRQWURO FRGHV UHPDLQ
DFWLYH IRU æ ELW SHULRGV DIWHU GHWHFWLRQï
%LSRODU UHFHLYHG FRGHV LQ ERWK ''6ð6& DQG &&ðçé.
PRGHV FRQWDLQ QR YLRODWLRQVï 7KHUHIRUHñ GDWD PXVW EH
V\QFKURQL]HG ZLWK WKH IUDPH SDWWHUQñ WR HVWDEOLVK WKH
EHJLQQLQJ RI HDFK ZRUGï 7KH &î6 ELW LV XVHG WR GHWHUð
PLQH ZKHWKHU WKH XQLW LV UHFHLYLQJ QHWZRUN FRGHV RU
GDWDï :KHQ WZR RI WKUHH FRQVHFXWLYH &ðELWV DUH íV WKH
QHWZRUN FRGH GHWHFWRU LV HQDEOHG ZKLFK WHVWV LI WKH GDWD
PDWFKHV DQ\ RI WKH FRQWURO FRGHV OLVWHG LQ 7DEOH ëæï
:KHQ WZR RI WKUHH FRQVHFXWLYH &ðELWV DUH ìV WKH XQLW
UHYHUWV WR GDWD PRGHï
/RVV RI )UDPH $OLJQPHQW
7KH /;7ééì GHFODUHV ORVV RI IUDPH DOLJQPHQW ZKHQ LW
UHFHLYHV ILYH FRQVHFXWLYH )UDPH $OLJQPHQW :RUG õ)$:ô
VHTXHQFHV LQ HUURUï +HUHñ FRQVHFXWLYH )$: VHTXHQFHV
LPSOLHV WKDW HDFK )$: VHTXHQFH LV H[SHFWHG WR RFFXU DQ
LQWHJUDO QXPEHU RI IUDPHV DIWHU WKH )$: VHTXHQFH ZKLFK
SURGXFHG DOLJQPHQWï 7KH LQLWLDO DOLJQPHQW DOJRULWKP LV WKH
VDPH DV WKH IUDPH UHFRYHU\ DOJRULWKPï
5HFRYHU\ RI )UDPH $OLJQPHQW
7KH /;7ééì EHJLQV UHFRYHU\ RI IUDPH DOLJQPHQW
LPPHGLDWHO\ DIWHU GHWHFWLQJ ORVV RI IUDPH DOLJQPHQWï
)UDPH $OLJQPHQW 5HFRYHU\ LV LGHQWLFDO WR WKH LQLWLDO
)UDPH $OLJQPHQW VHDUFK SURFHVV GHVFULEHG XQGHU ,QLð
WLDOL]DWLRQï
&KDQJHV LQ 5HFHLYHG 6LJQDO
6WUHQJWK
'XULQJ LQLWLDOL]DWLRQñ WKH /;7ééì VHOHFWV ILOWHUV DSSURSULð
DWH WR WKH VWUHQJWK RI WKH UHFHLYHG VLJQDOï $IWHU LQLWLDOL]Dð
WLRQñ WKH /;7ééì FRQWLQXDOO\ PRQLWRUV WKH UHFHLYH VLJQDO
VWUHQJWK WR HQVXUH WKH RSWLPXP VLJQDOîILOWHU PDWFKï 'DWD
UHFHSWLRQ LV QRW DIIHFWHG E\ LPSXOVH QRLVH HYHQWV RU E\ VORZ
FKDQJHV LQ VLJQDO DPSOLWXGH FDXVHG E\ QRUPDO WHPSHUDWXUH
DQG KXPLGLW\ YDULDWLRQV õ7KH PD[LPXP FRQVWDQW UDWH RI
FKDQJH ZKLFK WKH /;7ééì FDQ WUDFN LV ç G% SHU PLQXWHïô
+RZHYHUñ LQVWDQWDQHRXV ¦VWHS§ FKDQJHV õVHH )LJXUH ëô PD\
WHPSRUDULO\ LQWHUIHUH ZLWK GDWD UHFHSWLRQï 6WHS FKDQJHV
PD\ EH FDXVHG E\ VXGGHQ FKDQJHV LQ ORRS DWWHQXDWLRQñ IDU
HQG WUDQVPLWWHU RXWSXWñ HWFï
$IWHU QRUPDO RSHUDWLRQ KDV EHHQ HVWDEOLVKHGñ DQ LQVWDQWDð
QHRXV VLQJOHðVWHS FKDQJH PD\ FDXVH RQH RI WKUHH FRQGLð
WLRQVñ DV VKRZQ LQ )LJXUH êï
8QGHU &RQGLWLRQ ìñ WKH /;7ééì DXWRPDWLFDOO\ DGDSWV WR
PLQRU VWHS FKDQJHV LQ VLJQDO VWUHQJWK õDVVXPLQJ WKDW WKH
QHZ LQSXW LV D YDOLG ''6 VLJQDOôï
8QGHU &RQGLWLRQ êñ WKH /;7ééì UHVSRQGV WR VLJQLILFDQW
VWHS FKDQJHV E\ UHðLQLWLDOL]LQJï
&RQGLWLRQ ëñ ZKLOH XQOLNHO\ WR RFFXU LQ DQ DFWXDO ''6
LPSOHPHQWDWLRQñ PD\ EH REVHUYHG LQ WKH ODERUDWRU\ ZKHQ
ZRUNLQJ ZLWK DUWLILFLDO OLQH VLPXODWRUVï &RQGLWLRQ ëñ ZKLFK
UHVXOWV IURP D ç ð ëí G% VWHS LQFUHDVH LQ UHFHLYHG VLJQDO
VWUHQJWKñ PD\ UHVXOW LQ D VLJQDOîILOWHU PLVPDWFKï 7KLV FRQð
GLWLRQ LV FKDUDFWHUL]HG E\ H[FHVVLYH ELSRODU YLRODWLRQV
õ%39Vôï ([FHVVLYH %39V ZKLFK DUH QRW YDOLG FRGH ZRUGV
DUH GHWHFWHG DQG FRXQWHG E\ WKH /;7ééìï 7KH ;%39 LQWHUð
UXSW IODJ ZLOO EH VHW ZKHQ H[FHVVLYH %39V DUH GHWHFWHG E\
WKH /;7ééì UHFHLYHUï 7KH GHYLFH VKRXOG EH UHLQLWLDOL]HG
YLD WKH DSSOLFDWLRQ RI D YDOLG 567
H[FHVVLYH %39Vï
8QGHU QRUPDO RSHUDWLQJ FRQGLWLRQVñ VWHS FKDQJHV LQ
UHFHLYHG VLJQDO VWUHQJWK DUH DOO XQGHU ORFDO FRQWUROï 7KXVñ
WKH XVHU FDQ UHVHW WKH /;7ééì RQFH WKH QHZ UHFHLYH VLJQDO
KDV VWDELOL]HG DW WKH FKLS LQSXWVï 5HPRWH FKDQJHV W\SLFDOO\
LQYROYH GLVFRQQHFWLQJ RQH OLQH DQG UHðFRQQHFWLQJ DQRWKHU
OLQH RI GLIIHUHQW OHQJWKï 7KHVH FKDQJHV WULJJHU WKH 5/26
UHSRUW DQG DXWRPDWLF UHðLQLWLDOL]DWLRQï
SXOVH LQ WKH SUHVHQFH RI
L1
èðëæ
Page 10
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
5HFHLYH /RVV RI 6LJQDO
5HFHLYH ORVV RI VLJQDO õ5/26ô LV GHWHFWHG ZKHQ PRUH
WKDQ êë FRQVHFXWLYH ]HURV DUH UHFHLYHGñ FDXVHG HLWKHU
E\ D WUXH ORVV RI VLJQDOñ RU D VLJQDO VWUHQJWK GURS JUHDWHU
WKDQ ç G%ï 7KH /;7ééì DXWRPDWLFDOO\ UHðLQLWLDOL]HV
ZKHQ 5/26 LV SUHVHQWñ DQG éí FRQVHFXWLYH ]HURV DUH
FRXQWHGï )LJXUH é VKRZV WKH 57,3î55,1* LQSXW DQG
5/26 FRQWURO ELW WLPLQJ UHODWLRQVKLSV IRU D WUXH ORVV RI
VLJQDOï :KHQ VLJQDO HQHUJ\ UHWXUQV WR WKH FKLS LQSXWñ
WKH /;7ййм H[HFXWHV RQH IXOO DFWLYDWLRQ F\FOH LQ WKH
SUHVHQFH RI WKLV VLJQDOп 7KH UHVXOW LV WKDW 5/26 ZLOO
UHPDLQ DFWLYH IRU D SHULRG RI WLPH хнпмк V б W+ б мз Vф
DIWHU VLJQDO HQHUJ\ UHDSSHDUVп
)LJXUH è VKRZV WKH 57,3î55,1* LQSXW WLPLQJ DQG
5/26 RXWSXW WLPLQJ UHODWLRQVKLS IRU D VLJQDO VWUHQJWK
GHFUHDVH JUHDWHU WKDQ ç G%ï ,Q WKLV FDVHñ 5/26 ZLOO JR
+LJK IRU D WLPH íïëç V á W3 á ìç Vï
)LJXUH ëã 6WHS &KDQJHV LQ 5HFHLYH 6LJQDO 6WUHQJWK ëí ORJìíõ$ëî$ìôG%
$ë
$ì
í
ð$ì
ð$ë
)LJXUH êã &RQGLWLRQV %DVHG RQ &KDQJHV LQ 5HFHLYH 6LJQDO 6WUHQJWK
ðìë ðìí ðå ðç ðé ðë
&RQGLWLRQ êã
,QFUHDVH ! ëí G% RU
'HFUHDVH ! ç G%
$XWRPDWLF UHðLQLWLDOL]DWLRQï
1R DFWLRQ UHTXLUHGï ,I WKH
FRQGLWLRQ LV GXH WR D VLJQDO
VWUHQJWK GHFUHDVHñ WKH
/;7ééì DOVR UHSRUWV 5/26ï
,QFUHDVH í ð ç G% RU
'HFUHDVH í ð ç G%
$XWRPDWLF FRPSHQVDWLRQ õPD\
UHðLQLWLDOL]Hôï 0D\ SDVV HUURQHRXV
GDWD WHPSRUDULO\ EHIRUH UHVXPLQJ
HUURUðIUHH RSHUDWLRQï 1R DFWLRQ
UHTXLUHGï
íG%
5HIHUHQFH
6LJQDO /HYHO
&RQGLWLRQ ìã
òê òç òìí
&RQGLWLRQ ëã
,QFUHDVH ç ð ëí G%
5HðLQLWLDOL]DWLRQ QRW JXDUDQWHHGï
7KH GHYLFH PD\ FRQWLQXH WR
SDVV HUURQHRXV GDWD XQWLO UHVHWï
5(6(7 SXOVH UHTXLUHG WR
HQVXUH DFFXUDWH GDWD UHFHSWLRQï
&RQGLWLRQ ê&RQGLWLRQ ë&RQGLWLRQ ì&RQGLWLRQ ì&RQGLWLRQ ê
òìç òëí òêí
èðëå
L1
Page 11
)LJXUH éã 5/26 7LPLQJ IRU D 7UXH /RVV RI 6LJQDO
57,3î
55,1*
)XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
5/26
)LJXUH èã 5/26 7LPLQJ IRU D 'URS LQ 6LJQDO 6WUHQJWK ! ç G%
57,3î
55,1*
5/26
W+
W
3
L1
èðëä
Page 12
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7UDQVPLVVLRQ
7UDQVPLW GDWD õ7'ô IURP WKH '7( LV VDPSOHG RQ WKH ULVLQJ
HGJH RI 6&7B(
SXOVH DFFRUGLQJ WR WKH SXOVH HQFRGLQJ UXOHVñ ZKLFK LV V\Qð
FKURQL]HG ZLWK WKH 6&7B(
DSSOLFDWLRQV ZLWK 7&&7 íñ 6&5
RXW RI WKH 6&7B(
GHPDQG FORFNï ,I (,$5(* ìñ WKHQ GDWD DW WKH VHULDO LQWHUð
IDFH LV LJQRUHGñ DQG WKH 7UDQVPLW (,$ åðELW PLFURSURFHVVRU
UHJLVWHU LV XVHG DV WKH VRXUFH RI WUDQVPLW GDWDï
2QFH WKH WUDQVPLW GDWD LV VDPSOHG DQG HQFRGHGñ UHVXOWLQJ
$0, RXWSXW SXOVHV DUH SURFHVVHG WKURXJK D VHW RI IUHTXHQF\
GHSHQGHQW ILOWHUVï ,QLWLDO ILOWHULQJ DW DOO UDWHV LV DFFRPð
SOLVKHG E\ D SURJUDPPDEOHñ VZLWFKHGðFDSDFLWRUñ ORZðSDVV
ILOWHUï 7KLV ILOWHU LV D VLQJOHðSROH W\SH ZLWK WKH SROH VHW DW
ìïê WLPHV WKH ELW UDWH õDV GHWHUPLQHG E\ FRQWURO ELWV
02'(í DQG 02'(ìïô $ FRQWLQXRXV ILOWHUñ FRPPRQ WR DOO
GDWD UDWHVñ LV WKH ILQDO VWDJHï 7KH FRQWLQXRXV ILOWHU UHPRYHV
KLJK IUHTXHQF\ FRPSRQHQWV ZKLFK UHPDLQ DIWHU SURFHVVLQJ
E\ WKH ORZðSDVV ILOWHU VWDJHVï 7KH UHVXOWLQJ WUDQVPLW SXOVHV
DUH WKHQ DSSOLHG WR WKH OLQH GULYHU IRU WUDQVPLVVLRQ RQWR WKH
WZLVWHGðSDLU OLQHï
7UDQVPLW 6HULDO ,QWHUIDFH
8VHU GDWD SUHVHQWHG DW WKH 7' SLQ XQGHUJRHV 15= WR ELSRð
ODU FRQYHUVLRQñ ZLWK DXWRPDWLF JHQHUDWLRQ RI ]HUR VXSSUHVð
VLRQ FRGH IRU ''6ð35,ï ,Q ''6ð35, PRGHñ FRQWUROOHG
JHQHUDWLRQ RI &RQWURO 0RGH ,GOH õ&0,ôñ DQG 'DWD 0RGH
,GOH õ'0,ô PD\ EH DFFRPSOLVKHG E\ PDQLSXODWLQJ WKH
î576 FRQWURO OHDGVñ RU E\ ZULWLQJ WR WKH 7;B&0, RU
'75
7;B'0, FRQWURO ELWVï 7KH PLFURSURFHVVRU FRQWURO ELWV
WDNH SUHFHGHQFH RYHU WKH '75
'0, WUDQVPLVVLRQï
,Q ''6ð6& DQG &&ðçé. PRGHVñ FRQWUROOHG JHQHUDWLRQ RI
WKH ''6ð6& FRQWURO FRGHV PD\ EH VHOHFWHGñ DQG WKH VL[ðELW
IUDPH SDWWHUQ LV DXWRPDWLFDOO\ LQVHUWHG LQWR WKH WUDQVPLWWHG
GDWD VWUHDPï
7UDQVPLW WLPLQJ LV GHULYHG IURP WKH UHFHLYH FORFN IRU D ORRS
WLPHG '68î&68ñ RU IURP WKH 6&7B(
ORRS WLPLQJñ RU LQ 2&8 DSSOLFDWLRQVï
7UDQVPLW 15= WR %LSRODU
&RQYHUVLRQ
7KH 7UDQVPLWWHU FRQYHUWV 15= GDWD DQG FRQWURO FRGHV LQWR
ELSRODU WUDQVPLWWHG GDWDï ,W LV SRVVLEOH WKDW VHYHUDO FRQWURO
FRGHV DUH UHTXHVWHG IRU WUDQVPLVVLRQñ WKXV D SULRULW\
ï 7KH WUDQVPLW VHFWLRQ JHQHUDWHV D èíø $0,
LQSXWîRXWSXW FORFNï ,Q '68
LV W\SLFDOO\ URXWHG EDFN
LQSXWîRXWSXW SLQ WR VHUYH DV D WUDQVPLW
î576 IRU FRPPDQGLQJ &0,î
LQSXW IRU WDLOðFLUFXLW
HQFRGHU PXVW UHVROYH ZKLFK FRGH VKRXOG EH WUDQVPLWWHGâ LI
QR FRQWURO FRGH LV UHTXHVWHGñ WKH WUDQVPLWWHU VHQGV RXW FRQð
YHUWHG 15= GDWD õVHH 7DEOH ëå IRU SULRULW\ RI WUDQVPLW FRQð
WURO FRGHVôï 7KH SRVLWLRQ RI LQMHFWHG FRGH ZRUGV LV VHW
DUELWUDULO\ E\ D IUHHðUXQQLQJ LQWHUQDO ELW FRXQWHUï ,Q '68
RSHUDWLRQ ZLWKRXW D ¨WDLOðFLUFXLW© õ7&&7 íôñ WKH WUDQVPLW
ZRUG SRVLWLRQ LV DOLJQHG WR WKH UHFHLYH ZRUG SRVLWLRQï ,Q
''6ð6& DQG &&ðçé. PRGHVñ WKH UHFHLYH ZRUG SRVLWLRQ LV
GHWHUPLQHG E\ WKH UHFHLYH IUDPH SDWWHUQñ ZKLOH LQ ''6ð35,
PRGHñ WKH UHFHLYH ZRUG SRVLWLRQ LV DUELWUDU\ï
,Q ''6ð35, 02'(ñ FRGH LQMHFWLRQ PXVW WDNH LQWR DFFRXQW
WKH SRODULW\ RI WKH ODVW WUDQVPLWWHG PDUN õ% RU 9ôñ DQG
ZKHWKHU DQ HYHQ RU RGG QXPEHU RI %öV KDYH EHHQ VHQW VLQFH
WKH ODVW 9ï 7KH ILUVW FULWHULRQ LV XVHG WR DVVXUH WKDW YLRODð
WLRQV DUH WUDQVPLWWHG FRUUHFWO\ï 7KH VHFRQG FULWHULRQ
DVVXUHV WKDW DQ\ ;öV ZLOO EH WUDQVPLWWHG FRUUHFWO\ ð DV 2 RU
% WR PDLQWDLQ DQ RGG QXPEHU RI %öV VLQFH WKH ODVW 9ï
,Q ''6ð6& DQG &&ðçé. PRGHVñ FRGH LQMHFWLRQ LV DFFRPð
SDQLHG E\ WKH LQMHFWLRQ RI D IUDPH SDWWHUQ DV WKH åWK ELW RI
HYHU\ RXWJRLQJ GDWD E\WH RU FRGH ZRUGï :KHQ QR FRGH LV
UHTXHVWHGñ WKH WUDQVPLWWHU VLPSO\ FRQYHUWV 15= íV DQG ìV
LQWR %LSRODU 2öV DQG %öVñ UHVSHFWLYHO\ñ DQG LQMHFWV WKH IUDPH
ELW DW WKH SURSHU ORFDWLRQï 6HH 7DEOH ëå IRU FRQWURO FRGHV LQ
''6ð6& DQG &&ðçé. PRGHVï
7UDQVPLW &RGH *HQHUDWLRQ
&21752/ð02'(ð,'/( õ&0,ô FDQ EH JHQHUDWHG IURP D
ORJLFð/RZ RQ (,$ KDQGVKDNH VLJQDO 576
PRGH DQG ''6ð6& PRGHï
&OHDUð7Rð6HQG õ&76
7Rð6HQG õ576
WUDQVPLW WKH ODVW FRPSOHWH &0, FRGHñ SOXV WKUHH LGOH GDWD
E\WHVï
ô JRHV +LJK DIWHU UHFHLYLQJ D 5HTXHVWð
ô ZLWK GHOD\ EDVHG XSRQ WKH WLPH UHTXLUHG WR
'68 /RRSEDFN &RGH *HQHUDWLRQ LQ DQ
2&8 $SSOLFDWLRQ
,I WKH 7;B'/3 FRQWURO LV VHW õUHJLVWHU :5ëðELW çôñ WKHQ
WKH FRQWUROV ZKLFK QRUPDOO\ IRUFH WUDQVPLVVLRQ RI
&0, ZLOO QRZ IRUFH WUDQVPLVVLRQ RI '68 /RRSEDFN
&RGH õ'/3ôï 7KH XVHU FDQ LQMHFW WHVW GDWD E\ SXOOLQJ
+LJKñ DQG ZDLWLQJ IRU &76 +LJKâ LQGLFDWLQJ WKH
576
HQG RI D '/3 E\WH DQG WKH VWDUW RI D WHVW GDWD E\WHï ,Q
WKLV FDVHñ WKH 576
E\WHVñ EXW LV OHVV WKDQ RQH E\WHï
ðWRð&76 GHOD\LVQRWWKUHHWRIRXU
LQ ''6ð35,
èðêí
L1
Page 13
)XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
/RRSEDFN 2SHUDWLRQ
7KH /;7ééì LQFRUSRUDWHV ERWK D &68 ORRSEDFN DQG D '68
ORRSEDFNï
&68 /RRSEDFN
:KHQ WKH /&57 SLQ LV VHW /RZñ D &68 ORRSEDFN LV
HQJDJHGñ ZLWK WKH UHFRYHUHG OLQH GDWD DQG FORFN EHLQJ VHQW
EDFN WKURXJK WKH WUDQVPLW VHFWLRQ DQG RQWR WKH OLQH LQWHUð
IDFHñ DV ZHOO DV EHLQJ RXWSXW RQ WKH 5' DQG 6&5
DQG 6&7B(
LQSXWV DUH LJQRUHG LQ WKH ORRSEDFN PRGHï
'68 1RQODWFKLQJ /RRSEDFN
$ QRQODWFKLQJ ORRSEDFN RSHUDWHV XSRQ UHFHLSW RI D PLQLð
PXP RI IRXU FRQVHFXWLYH E\WHV RI WKH VSHFLILHG ORRSEDFN
FRGH DW WKH SURSHU GDWD UDWHñ DQG FRQWLQXHV IRU D PLQLPXP
RI IRXU FRQVHFXWLYH E\WHV DIWHU UHFHLSW RI WKH ODVW ORRSEDFN
FRGHï 7KH ORRSEDFN LV WHUPLQDWHG XSRQ UHFHLSW RI ILYH VXFð
FHVVLYH E\WH LQWHUYDOV ZLWKRXW WKH ORRSEDFN FRGH õUHIHU WR
7DEOH ëå IRU WKH '68ð/RRSEDFN FRGHV IRU DOO GDWD UDWHVôï
7KH IRXU FRQVHFXWLYH E\WHV PXVW EH FRQWLJXRXVâ KDYLQJ QR
ûILOOHUû ELWV EHWZHHQ '/3 FRGH E\WHVï ,Q ''6ð35, RSHUDð
WLRQñ D ORRSEDFN FRGH E\WH LV D æðELW ZRUGñ DQG LQ ''6ð6&
DQG &&ðçé. RSHUDWLRQñ D ORRSEDFN FRGH E\WH LV DQ åðELW
ZRUGñ ZLWK D QLQWK IUDPLQJ ELW LQMHFWHG EHWZHHQ WKH æWK DQG
åWK ELWV RI WKH FRGH ZRUGï
SLQVï 7'
'HYLFH &RQILJXUDWLRQ
7KH XVHU FDQ VHOHFW WKH RSHUDWLQJ PRGH DQG ORRS UDWH õ''6ð
35,ñ ''6ð6&ñ &&ðçé.ô E\ ZULWLQJ WKH DSSURSULDWH YDOXHV
WR FRQWURO ELWV 02'(í DQG 02'(ìï
7UDQVPLW WLPLQJ PRGHV DUH VHOHFWHG E\ FRQILJXULQJ ELWV
2&8 DQG 7&&7ï 6ZLWFKHG èç FDOO IORZ FRQWURO LV SHUð
IRUPHG XVLQJ HLWKHU WKH (,$ KDQGVKDNH OLQHV RU WKH PLFURð
SURFHVVRU SRUWï ,Q ''6ð6& PRGHñ WKH VHFRQGDU\ FKDQQHO
EDQGZLGWK LV DYDLODEOH WUDQVSDUHQWO\ E\ LQWHUSUHWLQJ WUDQVð
PLW DQG UHFHLYH GDWD LQ UHODWLRQ WR WKH 6<1&
VLJQDOï
6ZLWFKHG èç &DOO &RQWURO
6ZLWFKHG èç FDOO FRQWURO LV SHUIRUPHG EHWZHHQ 2&8 DQG
'68 E\ WKH LQWHUSUHWDWLRQ RI &0, DQG '0, FRGHV VHQW
IURP RQH HQGðSRLQW WR WKH RWKHUï 7KHVH FRGHV FRUUHVSRQG WR
¨RQðKRRN© DQG RIIðKRRN© FRQGLWLRQV RQ WKH PHWDOOLF WUXQNï
5HIHU WR WKH 7,$î(,$ðèäç VSHFLILFDWLRQ IRU VSHFLILF VLJQDOð
OLQJ DQG WLPLQJ UHTXLUHPHQWVï 7KH '68 ¨GLDOV© D FDOO E\
VHL]LQJ WKH WUXQNñ ZDLWLQJ IRU D YDOLG QHWZRUN ¨ZLQN© DQG
WKHQ VHQGLQJ DOWHUQDWLQJ &0,î'0, VHTXHQFHV ZKLFK DUH
LQWHUSUHWHG DV GLDO GLJLWVñ PXFK LQ WKH PDQQHU RI SXOVH GLDOð
LQJï 7KH '68 ¨DQVZHUV© D FDOO E\ GHWHFWLQJ QRQð&0, GDWD
IURP WKH 2&8ï &0,î'0, GHWHFWLRQ LV SHUIRUPHG E\ WKH
/;7ééì DQG PD\ EH PRQLWRUHG YLD WKH KRVW FRQWUROOHUï
&0,î'0, WUDQVPLVVLRQ PD\ EH DFFRPSOLVKHG XVLQJ HLWKHU
WKH 576
VLJQDO RU WKH 7;&2'( UHJLVWHUï
6\VWHP 6HULDO ,QWHUIDFH DQG
'DWD )RUPDWWLQJ
7KH /;7ééì SURYLGHV D (,$ '&( VHULDO LQWHUIDFH ZLWK 7'ñ
5'ñ 6&7
&76
7KH VLJQDO OHYHOV DUH 77/î&026 FRPSDWLEOHñ DOORZLQJ D
GLUHFW FRQQHFWLRQ WR 6HULDO &RPPXQLFDWLRQ &RQWUROOHUV
õ6&&ôñ ZKLOH FRQQHFWLRQ WR H[WHUQDO WHUPLQDOV UHTXLUH VWDQð
GDUG 9ïêèî56ééä WUDQVFHLYHUVï 8VHU GDWD IRU WUDQVPLVVLRQ
XQGHUJRHV SURFHVVLQJ LQ WKH GDWD IRUPDWWHU WR LQVHUW
UHTXLUHG ]HUR VXSSUHVVLRQ FRGHV IRU ''6ð35,ñ DQG IUDPLQJ
LQIRUPDWLRQ IRU ''6ð6& DQG &&ðçé.ï 5HFHLYH OLQH GDWD
KDV ]HUR VXSSUHVVLRQ FRGHV UHPRYHG IURP ''6ð35,
VWUHDPVñ ZKLOH WKH IUDPLQJ ELWV DUH VWULSSHG IURP ''6ð6&
DQG &&ðçé. GDWDï 6HFRQGDU\ FKDQQHO ELWV DUH SDVVHG WR WKH
5' DQG 7' SLQV LQ ''6ð6&ñ DOORZLQJ WUDQVSDUHQW VHFRQGð
DU\ FKDQQHO SURFHVVLQJï 5HIHU WR )LJXUHV ç DQG æ IRU (,$
LQWHUIDFH GDWD VWUXFWXUH DQG UHODWLYH WLPLQJï )RU VSHFLILF
WLPLQJ SDUDPHWHUVñ UHIHU WR 7HVW 6SHFLILFDWLRQVï
î6&7B(ñ6&5ñ'75ñ576ñ'65ñ'&'ñ5,ñ÷
SLQV IRU DWWDFKLQJ GDWD WHUPLQDO HTXLSPHQW õ'7(ôï
L1
èðêì
Page 14
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
)LJXUH çã (,$ ,QWHUIDFH 'DWD 6WUXFWXUH ÷ 7LPLQJ ð ''6ð35, 0RGH
$, ''6035, 02'( +89NESV, '68 6HWWLQJ ZLWKRXW 7DLO &LUFXLW=
6&5
6&7
6<1&
5'
5[ :25'
7'
7[ :25'
Gì Gë Gê Gé Gè Gç Gæ Gì Gë GêGæ
ZRUG L ZRUG LòìLðì
Gì Gë Gê Gé Gè Gç Gæ Gì Gë GêGæ
ZRUG M ZRUG MòìMðì
ê E\WHV ODWHU
576
&76
%, ''6035, 02'( +89NESV, 2&8 6HWWLQJ/ RU '68 6HWWLQJ ZLWK 7DLO &LUFXLW=
6&5
6<1&
5'
RXW RU
6&7
6&7(
LQ
7'
,QWHUQDO 7[ 6\QF 3XOVH
Gì Gë Gê Gé Gè Gç Gæ Gì Gë GêGæ
;;;;GìGëGêGéGèGç;
7[ :RUG 6WDWXV
XQDOLJQHG DOLJQHG
ê E\WHV ODWHU
576
&76
127(6
,Q ''6ð35, 0RGH ZKHQ 2&8 í DQG 7&&7 íñ 6&5 DQG 6&7B( DUH RXWSXW FORFNV ZLWK LGHQWLFDO ELW
SKDVHï 7KH 6<1&
/RZñ &76
,Q ''6ð35, 0RGH ZKHQ 2&8 ì DQG 7&&7 íñ 6&5
UHODWLYH SKDVHï 7KH WUDQVPLW ZRUG DOLJQPHQW PD\ EH GHWHFWHG E\ WKH '7( E\ DVVHUWLQJ 576
VHUYLQJ WKH WUDQVPLW ELW SHULRG LQ ZKLFK &76 JRHV /RZï
,Q ''6ð35, 0RGH ZKHQ 7&&7 ìñ 6&5
DUELWUDU\ SKDVH SRVLWLRQï $JDLQñ WKH '7( PD\ GHWHFW WKH WUDQVPLW ZRUG SRVLWLRQ E\ XVLQJ WKH 576
&76
èðêë
ã
SXOVH LQGLFDWHV ERWK WKH 7UDQVPLW DQG 5HFHLYH ZRUG SRVLWLRQVï :KHQ 576 LV SXOOHG
ZLOO JR /RZ DW WKH EHJLQQLQJ RI WKH IRXUWK IROORZLQJ WUDQVPLW ZRUG SRVLWLRQï
DQG 6&7B( DUH RXWSXW FORFNV KDYLQJ DUELWUDU\
LV DQ RXWSXWñ DQG 6&7B( LV WKH WUDQVPLW VHULDO FORFN LQSXW ZLWK
OLQHVï
DQG REð
DQG
L1
Page 15
)XQFWLRQDO 'HVFULSWLRQ
)LJXUH æã (,$ ,QWHUIDFH 'DWD 6WUXFWXUH ÷ 7LPLQJ ð ''6ð6& RU &&ðçé. 0RGH
$, ''606& RU &&097.02'(+:5 NESV, '68 6HWWLQJ ZLWKRXW 7DLO &LUFXLW=
6&5
6<1&
5'
5[ :25'
7[ :25'
7'
6&7 RXW
Gå RU F
Lðì
Gì Gë Gê Gé Gè Gç Gæ Gì
ZRUG L
Mðì ZRUG M
GåRUFGìGëGêGéGèGçGæ Gì
Gå RU F Gë
Gå RU F Gë
ê E\WHV ODWHU
576
&76
%, ''606& RU &&097.02'(+:5 NESV, 2&8 6HWWLQJ/ RU '68 6HWWLQJ ZLWK 7DLO &LUFXLW=
6&5
6<1&
5'
6&7
7'
Gì Gë Gê Gé Gè Gç Gæ Gì
RXW
; ; ; ; GìGëGêGéGèGç
Gå RU FGå RU F
ZRUG Lòì
ZRUG Mòì
ïïï
7[ :RUG 6WDWXV
XQDOLJQHG DOLJQHG
ê E\WHV ODWHU
576
&76
6&7(
LQ
127(6=
,Q ''6ð6& RU &&ðçé. 0RGHV WKH VHULDO FORFN RXWSXWV 6&5 DQG 6&7 DUH HDFK ûJDSSHGû æë N+] FORFNV
ZLWK DQ DJJUHJDWH UDWH RI çé N+]ï 7KH VLQJOHðSHULRG ûJDSû RFFXUV GXULQJ WKH ©Gæ© ELW SRVLWLRQï
,Q FRQILJXUDWLRQV ZLWK 7&&7 ìñ WKH 6&7(
WKH WUDQVPLW ZRUG SRVLWLRQ LV GHWHUPLQHG XVLQJ 576
LQSXW PXVW EH D æë N+]ï ¨VPRRWK© õXQJDSSHGô FORFNñ DQG
DQG &76ï
L1
èðêê
Page 16
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
&URVVWDON
$33/,&$7,21 ,1)250$7,21
'HVLJQ &RQVLGHUDWLRQV
)LJXUH е VKRZV D W\SLFDO /;7ййм DSSOLFDWLRQ FLUFXLWп $
'68 FU\VWDO хепмдл 0+]ф LV FRQQHFWHG DFURVV ;7$/, DQG
;7$/2с ZLWK WZR JURXQGHG ORDGLQJ FDSDFLWRUVп 7KH OLQH
LQWHUIDFH FRQVLVWV RI D SDLU RI мгм WUDQVIRUPHUVс FHQWHUр
WDSSHG RQ WKH OLQH VLGHс ZLWK DSSURSULDWH ORDG UHVLVWRUVп 7KH
5Vо&V VKXQW QHWZRUN SURYLGHV KLJK IUHTXHQF\ FRPSHQVDр
WLRQ IRU WKH WUDQVPLW GULYHUп 7KH LQSXW VLJQDO LV GHYHORSHG
DFURVV WKH 5Uо5LQ QHWZRUNп 5Y OLPLWV FXUUHQW LQWR WKH ORZр
LPSHGDQFH 9,17 GULYHU GXULQJ RYHUрYROWDJH FRQGLWLRQV RQ
WKH OLQHп
7KH '7( LV FRQQHFWHG WR WKH /;7ééì (,$ LQWHUIDFHï 15=
GDWD LV UHTXLUHG DW 7' DQG 5'ñ VR OHYHO FRQYHUVLRQ LV
UHTXLUHG IRU VWDQGDUG ELSRODU VLJQDOV VXFK DV 9ïêè DQG 56ð
ëêëï 'HYLFH FRQILJXUDWLRQ SLQV PD\ EH WLHG WR 9FF RU *1'ñ
RU PD\ EH VXSSOLHG ZLWK ORJLF LQSXWV IURP DQ H[WHUQDO FRQð
WURO FLUFXLWï )LJXUH ä SURYLGHV GHWDLOV RI W\SLFDO SURWHFWLRQ
DQG FXUUHQW VHQVLQJ FLUFXLWVï 7DEOH ç OLVWV H[WHUQDO FRPSRð
QHQW UHFRPPHQGDWLRQVï 5HIHU WR WKH IROORZLQJ GRFXPHQWV
IRU ''6 HOHFWULFDO VSHFLILFDWLRQVã
‡ $16, 7мпймн р мддл
‡ $7ч7 75 злкмн р мддк
,W LV LPSRUWDQW WR SUHYHQW FURVVWDON EHWZHHQ WKH WUDQVPLWWHU
DQG UHFHLYHU FLUFXLWVï 6WHSV ZHUH WDNHQ WR UHGXFH WKLV LQWHUð
IHUHQFH LQVLGH WKH /;7ééìñ EXW SUHFDXWLRQV PXVW EH WDNHQ
ZLWK WKH OLQH LQWHUIDFH FLUFXLWU\ RXWVLGH WKH FKLS DV ZHOOï
&URVVWDON LV HVSHFLDOO\ KLJK ZKHQ WKH LGOH SDWWHUQ õDOWHUQDWH
SRVLWLYH DQG QHJDWLYH SXOVHVô LV EHLQJ WUDQVPLWWHG EHFDXVH
WKH WUDQVPLW SRZHU LV FRQFHQWUDWHG DURXQG WKH 1\TXLVW IUHð
TXHQF\ õKDOI WKH EDXG UDWHôï
3&% /D\RXW
7KH H[WHUQDO OLQH LQWHUIDFH FLUFXLW PXVW EH ODLG RXW WR PLQLð
PL]H FRXSOLQJ RI RWKHU GLJLWDO DQG DQDORJ VLJQDOV LQWR 57,3
DQG 55,1* õVHH )LJXUH åïô 7KHVH LQSXWVñ SLQV ê DQG éñ DUH
KLJK LPSHGDQFH QRGHV ZKLFK FDQ SLFN XS LQWHUIHUHQFH IURP
DGMDFHQW 3&% WUDFHVï 7KH OLQH LQWHUIDFH FLUFXLW PXVW EH
GHVLJQHG IRU ORRSV ZLWK XS WR èí G% RI ORVV DW WKH 1\TXLVW
IUHTXHQF\ñ HYHQ LI WKH SURGXFW ZLOO QHYHU EH XVHG RQ VXFK
ORQJ OLQHVï :KHQ QR UHFHLYH VLJQDO LV SUHVHQWñ WKH /;7ééì
ZLOO VZLWFK WR WKH KLJKHVW JDLQ ILOWHUñ ZKLFK SURGXFHV DQ
LQWHUQDO JDLQ RI DERXW èí G%ï 8QOHVV SUHFDXWLRQV DUH WDNHQñ
VXEVWDQWLDO LQWHUIHUHQFH FRXSOLQJ LQWR 57,3 DQG 55,1*
FRXOG H[FHHG WKH LQWHUQDO VOLFHU OHYHOV DQG SUHYHQW WKH
5/26 UHSRUWï
/D\RXW FRQVLGHUDWLRQV IRU /;7ééì DSSOLFDWLRQ FLUFXLWV
LQFOXGHã
‡ 0LQLPXP 3&% WUDFH OHQJWKV EHWZHHQ WKH /;7ééì
0LFURSURFHVVRU ,QWHUIDFLQJ
7KH PLFURSURFHVVRU LQWHUIDFH LV DQ åðELW SDUDOOHO SRUW ZLWK
PXOWLSOH[HG DGGUHVVîGDWD SLQV DQG DVVRFLDWHG EXV FRQWURO
VLJQDOVï ,QWHUIDFLQJ WR 0RWRURODñ ,QWHO DQG =LORJ FRQWUROOHUV
PD\ EH DFFRPSOLVKHG ZLWK D PLQLPXP RI JOXH ORJLF E\ IROð
ORZLQJ WKH JXLGHOLQHV EHORZñ DQG REVHUYLQJ WKH WLPLQJ
SDUDPHWHUV LQ )LJXUHV ìì DQG ìëï
GRHV QRW KDYH WR EH DVVHUWHG EHIRUH $/( WUDQVLWLRQV
&6
/RZñ ODWFKLQJ WKH DGGUHVV SUHVHQW RQ WKH PXOWLSOH[HG
DGGUHVVîGDWD EXVï
7KH ,17
RI WKH ,QWHUUXSW 6WDWXV UHJLVWHU DW DGGUHVV íåKï
VLJQDO LV FOHDUHG WR LQDFWLYH +LJK IROORZLQJ D UHDG
%6< 2SHUDWLRQ
%6< LQGLFDWHV VWDEOH GDWD DYDLODEOH IRU UHDG RQ 5' F\FOHVñ
DQG WKH SURSHU LQWHUQDO ODWFKLQJ RI GDWD RQ ZULWH F\FOHVï
&RQVHFXWLYH ZULWH F\FOHV UHTXLUH WKDW %6<
+LJK EHIRUH WKH QH[W ZULWHï %6<
5' VWUREHï 5' VKRXOG QRW JR +LJK EHIRUH %6<
WLYH +LJKï
PD\EHXVHGWRöVWUHWFKöWKH
JRHV LQDFWLYH
JRHV LQDFð
‡ 0LQLPXP 3&% WUDFH OHQJWKV EHWZHHQ UHVLVWRUV 5LQ
‡ 0LQLPXP 3&% WUDFH OHQJWKV EHWZHHQ WKH UHFHLYH
(YHQ ZLWK JRRG 3&% OD\RXW SUDFWLFHVñ 5/26 UHSRUWLQJ FDQ
EH XQUHOLDEOH LI WKH WZLVWHG SDLU OLQH FDEOH LV QRW FRQQHFWHG
WR WKH 2&8 RU &68î'68ï 7KH XQWHUPLQDWHG UHFHLYH OLQHV
FDQ SLFN XS HQRXJK QRLVH WR WULS WKH GDWD GHWHFWRUV DQG
FDXVH DQ LQDFFXUDWH 5/26 UHDGLQJï +RZHYHUñ HTXLSPHQW
GHVLJQHUV FDQ VDIHO\ DVVXPH WKDW WKH KLJKHVWðJDLQ ILOWHU ZLWK
èí G% RI VLJQDO DPSOLILFDWLRQ ZLOO QHYHU EH VHOHFWHG IRU QRUð
PDO RSHUDWLRQ RQ OLQHV ZLWK XS WR éè G% RI DWWHQXDWLRQ DW WKH
1\TXLVW IUHTXHQF\ï
7KH èí G% ILOWHUV ZHUH GHVLJQHG IRU DSSOLFDWLRQV LQ ZKLFK
WKH OLQH DWWHQXDWLRQ LV éå G% RU JUHDWHUï 7KH ''6 VSHFLILð
FDWLRQ UHTXLUHV DQ LQVHUWLRQ ORVV DW èç DQG æë NESV RI éê G%
RU OHVVï 7KH /;7ééì LQFRUSRUDWHV EXLOWðLQ KHDGURRP XS WR
éè G%ï 6Rñ IRU VWDQGDUG DSSOLFDWLRQVñ WKH KLJKHVWðJDLQ ILOWHU
ZLOO QHYHU EH VHOHFWHGï
DQG WKH епмдл 0+] FU\VWDO DQG ORDGLQJ FDSDFLWRUVп
DQG WKH 57,3 DQG 55,1* SLQVï 6KLHOG WKHVH FRQQHFð
WLRQV ZLWK JURXQG WUDFHVï
WUDQVIRUPHU DQG WKH UHFHLYH WHUPLQDWLRQ QHWZRUNï
èðêé
L1
Page 17
3RZHU 6XSSO\ 'HFRXSOLQJ
(DFK òè9 LQSXW VKRXOG EH WLHG WR WKH VDPH SRZHU SODQHñ
DQG HDFK VKRXOG EH E\SDVVHG E\ D íïéæµ) GHFRXSOLQJ
FDSDFLWRUï 7KH E\SDVV FDSV VKRXOG EH ORFDWHG DV FORVHO\ DV
SRVVLEOH WR WKH GHYLFH SRZHU DQG JURXQG SLQVï
)LJXUH åã 7\SLFDO /;7ééì $SSOLFDWLRQ
êè S) êè S)
епмдл 0+]
$SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
'7(
RU
6&&
0LFUR
&RQWUROOHU
Ω
ëN
òè9 òè9
ì
ë
ê
7['$7$
7[&/.
5['$7$
5[&/.
ëN
Ω
òè9
òè9
òè9
é
;7$/, ;7$/2
7'
6&7(
5'
6&5
'75
576
'65
&76
5,
'&'
/;7ééì
$'áíãæ!
5'
:5
&6
$/(
,17
%6<
567
$9&&
79&&
'9&&
íïéæ
íïéæ
íïéæ
75,1*
/&57
/&75
55,1*
7(67ì
7(67ë
$*1'
7*1'
'*1'
)
µ
)
µ
)
µ
77,3
57,3
9,17
5W
ëå
5V
&V
Ω
ïíìµ)
çïë 9
çïë 9
5W
ìãì
&XUUHQW
6HQVH
êíïì N
Ω
5U
ìN
Ω
Ω
êíïì N
1î&
1î&
1RWHVã
ìï 0LQLPXP UHTXLUHG VLJQDO VHW IRU '7(î6&& FRPPXQLFDWLRQï
ëï (,$èêí LQSXW FRQWURO VLJQDOVï 7LH WR *1' LI QRW XVHGï
êï $GGLWLRQDO RSWLRQDO (,$èêí VLJQDOVï
éï &RQQHFW DOO òè9 VXSSOLHV WR VDPH SRZHU SODQH DW E\SDVV FDSDFLWRUï
çïë 9
çïë 9
5U
ìãì
3ULPDU\
/LQH
3URWHFWLRQ
3ULPDU\
/LQH
3URWHFWLRQ
L1
èðêè
Page 18
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
)LJXUH äã 7\SLFDO 3ULPDU\ /LQH 3URWHFWLRQ DQG &XUUHQW 6HQVLQJ &LUFXLWV
3ULPDU\ /LQH 3URWHFWLRQ &LUFXLW
7Rî)URP
/;7ééì
77,3
75,1*
57,3
55,1*
/&75
ìãì
ìãì
ìí N
Ω
òè9
ì
9ì
5ì
êë
)ì
7R
1HWZRUN
,QWHUIDFH
5ë )ë
9ë
é
9ê
5ê )ê
)URP
1HWZRUN
,QWHUIDFH
5é )é
&XUUHQW 6HQVLQJ &LUFXLW
èðêç
òè9
Ω
ìí N
/&57
Ω
ìïè N
è
é1ëè
ç
1î&
ë
íïìµ)
é
ì
1RWHVã
ìï 9ìñ 9ê SURYLGH VHFRQGDU\ RYHUYROWDJH SURWHFWLRQï 7XUQ RQ DERYH
ëï 5ì ð 5é DUH FXUUHQW OLPLWLQJ UHVLVWRUVï 2QH SHU 5[î7[ SDLU LV VXIILFLHQWï
7ZR SHU SDLU SURYLGH LPSHGDQFH V\PPHWU\ï
êï )ì ð )é SURYLGH VHULHV FXUUHQW SURWHFWLRQï 2QH SHU 5[î7[ SDLU LV VXIILFLHQWï
7ZR SHU SDLU SURYLGH LPSHGDQFH V\PPHWU\ï
éï 9ë SURYLGHV SDLUðWRðSDLU RYHUYROWDJH SURWHFWLRQï 7XUQ RQ DERYH
è
ì
ë
é1ëè
é
ç
≈
1î&
≈
êí9ï
ê9
L1
Page 19
7DEOH çã ([WHUQDO &RPSRQHQW 5HFRPPHQGDWLRQV
&RPSRQHQW 3DUDPHWHU
$SSOLFDWLRQ ,QIRUPDWLRQ
5HFRPPHQGHG 9DOXH
/;7éíí &RPSDWLEOH
/;7ééì 2QO\
/LQH 7UDQVIRUPHU
6XJJHVWHG 0DQXIDFWXUHUVã
0LGFRP хеннф зйкрлззм
% DQG + хзмлф едйрдидн
9LWHF хлндф зимрмики
5LQ
5Wñ5U
5Y
'68 &U\VWDO
'68 & U\VWDO /RDGLQJ
&DSDFLWRUV
7UDQVPLW 6KXQW 1HWZRUN
5V
&V
7XUQV UDWLR ìãìñ ‘ ìø ìãìñ ‘ ìø
6WUXFWXUH &HQWHU WDSSHG
õIRU OLQH VLGHô
3ULPDU\ ,QGXFWDQFH ëíí P+ PLQLPXP éí P+ PLQLPXP
/HDNDJH ,QGXFWDQFH ëë WR éê “+ PD[LPXP éê “+ PD[LPXP
'& 5HVLVWDQFH õ3ULPDU\ñ 5ZSô æ ð ìæ
'& 5HVLVWDQFH õ6HFRQGDU\ñ 5ZVô æ ð ìæ
,QWHUZLQGLQJ &DSDFLWDQFH êèí S) PD[LPXP åí S) PD[LPXP
5HVLVWDQFHñ 7ROHUDQFHñ 5DWLQJ
5HVLVWDQFH &DOFXODWLRQñ 7ROHUDQFHñ
5DWLQJ
5HVLVWDQFHñ 7ROHUDQFHñ 5DWLQJ
1RPLQDO IUHTXHQF\ епмдл 0+]
+ROGHU VW\OH +&ðéäî8
2SHUDWLQJ 0RGH )XQGDPHQWDOñ SDUDOOHO UHVRQDQW
&XW $7
/RDG &DSDFLWDQFH ëë S) QRPLQDO õH[FOXGLQJ FU\VWDO &íô
7ROHUDQFH ‘ êè SSP # ëè ƒ&
5DQJH ‘ èí SSPñ ðéí WR òåè ƒ&
$JLQJ ê SSP SHU \HDU PD[LPXP
0D[LPXP (65 ìíí
'ULYH /HYHO ì P: PD[LPXP
&DSDFLWDQFHñ 7ROHUDQFHñ 5DWLQJ êè S)ñ ‘ è øñ ìí 9
&RQVWUXFWLRQ 132 FHUDPLF RU HTXLYDOHQW
5HVLVWDQFHñ 7ROHUDQFHñ 5DWLQJ
&DSDFLWDQFHñ 7ROHUDQFHñ 5DWLQJ íïíì “)ñ ‘ ëí øñ ìí 9
Ω
Ω
Ø
Ø
Ø
:
:
:
êíïì NΩñ‘ìøñ
õìêèΩð5ZSð5ZVôîëñ‘ìøñØ:
ìNΩñ‘èøñ
Ω
ëåΩñ‘èøñ
&HQWHU WDSSHG
õIRU OLQH VLGHô
åΩPD[LPXP
õçΩ‘ ìíø SUHIHUUHGô
åΩPD[LPXP
õçΩ‘ ìíø SUHIHUUHGô
ì
ìï 5ZS 3ULPDU\ ZLQGLQJ UHVLVWDQFH ò UHVLVWDQFH RI VHULHV FXUUHQW OLPLWLQJ UHVLVWRUV DQG VHULHV SURWHFWLRQ GHYLFHVï
L1
èðêæ
Page 20
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7(67 63(&,),&$7,216
127(
7KH PLQLPXP DQG PD[LPXP YDOXHV LQ 7DEOHV æ WKURXJK ìì DQG )LJXUHV ìí WKURXJK ìë UHSUHVHQW WKH SHUIRUPDQFH
VSHFLILFDWLRQV RI WKH /;7ééì DQG DUH JXDUDQWHHG E\ WHVWñ H[FHSW ZKHUH QRWHG E\ GHVLJQ
7DEOH æã $EVROXWH 0D[LPXP 5DWLQJV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 0D[ 8QLWV
&&
6XSSO\ 9ROWDJH $9&& UHIHUHQFHG WR $*1'
'9&& UHIHUHQFHG WR '*1'
79&& UHIHUHQFHG WR 7*1'
6XSSO\ 9DULDWLRQ $9&& UHIHUHQFHG WR '9&&
'9&& UHIHUHQFHG WR 79&&
$9&& UHIHUHQFHG WR 79&&
*URXQG 9DULDWLRQ $*1' UHIHUHQFHG WR '*1'
'*1' UHIHUHQFHG WR 7*1'
$*1' UHIHUHQFHG WR 7*1'
,QSXW YROWDJHñ DQ\ SLQ
,QSXW RU RXWSXW GLRGH FXUUHQWñ DQ\ SLQ
&RQWLQXRXV RXWSXW FXUUHQWñ DQ\ SLQ
ìñ ë
ë
ë
&RQWLQXRXV FXUUHQWñ DQ\ 9&& RU *1' SLQ
6WRUDJH 7HPSHUDWXUH
9
9
9
&&9
9
&&9
9
&&9
9
1'9
*
1'9
*
1'9
*
7
&$87,21
&&
&&
ð
ð
ð
ð
67
ðíïê ç 9
ðíïê ç 9
ðíïê ç 9
ðíïê íïê 9
ðíïê íïê 9
ðíïê íïê 9
ðíïê íïê 9
ðíïê íïê 9
ðíïê íïê 9
$*1' ð íïê $9&& ò íïê 9
ð
ð
ð
‘
ëí
‘
ëè
‘
èí
ðèí ìèí ƒ&
P$
P$
P$
([FHHGLQJ WKHVH YDOXHV PD\ FDXVH SHUPDQHQW GDPDJHï )XQFWLRQDO RSHUDWLRQ XQGHU WKHVH FRQGLWLRQV LV QRW
LPSOLHGï ([SRVXUH WR PD[LPXP UDWLQJ FRQGLWLRQV IRU H[WHQGHG SHULRGV PD\ DIIHFW GHYLFH UHOLDELOLW\ï
ìï 77,3 DQG 75,1* DUH UHIHUHQFHG WR '9&& DQG '*1'ï
ëï ([FHSW VXSSO\ SLQVï
7DEOH åã 5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ &RQGLWLRQV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 7\S 0D[ 8QLWV
&&
5HFRPPHQGHG 6XSSO\ 9ROWDJH
79
&&
ñ$9&&ñ'9
&&
5HFRPPHQGHG 2SHUDWLQJ 7HPSHUDWXUH 7
èðêå
9
23
éïæè èïí èïëè 9
ðéí ð åè ƒ&
L1
Page 21
7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH äã (OHFWULFDO &KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ
6XSSO\ &XUUHQW ,
,QSXW /RZ 9ROWDJH
,QSXW +LJK 9ROWDJH
ë
ë
2XWSXW /RZ 9ROWDJH 9
2XWSXW +LJK 9ROWDJH 9
,QSXW /HDNDJH &XUUHQW ,
2SHQ 'UDLQ /HDNDJH &XUUHQW
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï /LPLWHG IXQFWLRQDO WHVW SDWWHUQV DUH SHUIRUPHG DW WKHVH LQSXW OHYHOVï 7KH PDMRULW\ RI IXQFWLRQDO WHVWV DUH SHUIRUPHG DW OHYHOV RI í9 DQG ê9ï
êï $SSOLHV WR ,17
DQG %6< RQO\ï
ê
7DEOH ìíã $& 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ
õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
ì
7\S
9
9
9
9
2'/
,
&&
,/
,+
2/
2/
2+
2+
,/
ðçíåíP$9&& èïí 9
ð ð íïå 9 'LJLWDO ,QSXWV
ëïí ð ð 9 'LJLWDO ,QSXWV
ððíïé9,
ðíïë ð 9,2/áìí“$õ&026ô
ëïé ð ð 9 ,2+ éíí“$ õ77/ô
ðéïè ð 9,2/áìí“$õ&026ô
ðéí ð éí “$ í á 9,1á9
ððìí“$
õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
7\S
0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV
2/
ìïç P$ õ77/ô
&&
ì
0D[ 8QLWV
&RQGLWLRQV
7HVW
5HFHLYH
7LPLQJ
õ )LJXUH ìíô
7UDQVPLW
7LPLQJ
õ)LJXUH ìíô
6&5
SHULRG ð RXW RI ORFN 735õROô
ìðè[ìí
IEõUHFô
SHULRG ð LQ ORFN 735õLOô ð ì
6&5
6&5
SXOVH ZLGWK +LJK 7
5&+
735îë
ðëíí
5[ VLJQDO LQSXW DW 57,3î
5;
72/
ðèí í òèí SSP
55,1*
IUHTXHQF\ WROHUDQFH
5''
5' GHOD\ IURP 6&5
7
ðèíí ð èíí QV LQWR ëí S) ORDG
IDOOLQJ HGJH
7UDQVLWLRQ WLPH RQ DQ\
72
7
ð ð ëí QV LQWR ëí S) ORDG
GLJLWDO RXWSXW
6&7B(
6&7B(
SHULRG 7
LQSXW SXOVH
37
7:+,
7
ðìííSSP ìî'DWD 5DWH òìííSSP “V
êì
ZLGWK +LJK
6&7B(
RXWSXW SXOVH
ZLGWK +LJK
7' VHWXS WR 6&7B(
7:+2
7
768
7
ìîëIEõW[ô
ðëíí
æíí ð ð QV
ULVLQJ HGJH
ðê
ì
ìòè[ìí
IEõUHFô
IEõUHFô
ðê
“V QR 5[ LQSXW DW
57,3î55,1*
ð “V 5[ LQSXW
IEõUHFô
SUHVHQW DW 57,3î
55,1*
7
35
ë
35
7
ò ëíí
îë
QV
ìí “V
ëIEõW[ô
ì
ëIEõW[ô
ìîëIEõW[ô
ò ëíí
“V
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï IE õUHFô )UHTXHQF\ RI LQFRPLQJ UHFRYHUHG GDWDVWUHDPï
êï IEõW[ô )UHTXHQF\ RI WUDQVPLW ELWUDWH FORFN RQ 6&7B(
LQSXWï
L1
èðêä
Page 22
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH ìíã $& 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ
7UDQVPLW
7LPLQJ
õ)LJXUH ìíô
7' KROG WLPH DIWHU
6&7B(
ULVLQJ HGJH
7UDQVLWLRQ WLPH RQ DQ\
õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô ¤ FRQWLQXHG
ì
7\S
7+
7
7,
7
æíí ð ð QV
0D[ 8QLWV
GLJLWDO LQSXW
6&7B(
LQSXW IUHTXHQF\
7;
72/
ðìíí í òìíí SSP
WROHUDQFH
õZLWK UHVSHFW WR IEõW[ô
&U\VWDO
7ROHUDQFHV
;7$/, LQSXW IUHTXHQF\ )
;7$/, IUHTXHQF\ WROHUð
;7$/
072/
)
¤ епмдл ¤ 0+]
ðìíí í òìíí SSP
DQFH
5HVHW 7LPLQJ 567
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëè ƒ& DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
ëï IE õUHFô )UHTXHQF\ RI LQFRPLQJ UHFRYHUHG GDWDVWUHDPï
êï IEõW[ô )UHTXHQF\ RI WUDQVPLW ELWUDWH FORFN RQ 6&7B(
SXOVH ZLGWK /RZ 7
5:/
ìííí ð ð QV
LQSXWï
)LJXUH ìíã (,$ 7LPLQJ
7HVW
&RQGLWLRQV
éí QV
75$160,7 %,7 7,0,1*ã
7'
6&7B(
/
576
7
7:+
'75
&76
:33 QV PD[1 IRU 576 /RZ WR &76 /RZ-
5(&(,9( %,7 7,0,1*ã
5'
6&5
6<1&
5,
'65/ '&'
7+
7
768
7
37
7
4µV PD[1 IRU 6&7B(
5''
7
35
7
5&+
7
5''
7
WR &76 IDOOLQJ-
èðéí
L1
Page 23
7HVW 6SHFLILFDWLRQV
7DEOH ììã 0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ &KDUDFWHULVWLFV
3DUDPHWHU 6\PERO 0LQ 7\S 0D[ 8QLWV 7HVW &RQGLWLRQV
&6
VHWXS WR 5' RU :5 IDOOLQJ HGJH 7
&6
KROG IURP 5' RU :5 ULVLQJ HGJH 7
$/( SXOVH ZLGWK +LJK 7
5'
RU :5 KROG IURP $/( ULVLQJ HGJH 7
$/( KROG IURP 5'
RU :5 ULVLQJ HGJH 7
$''5 VHWXS WR $/( IDOOLQJ HGJH 7
$''5 KROG IURP $/( IDOOLQJ HGJH 7
:5
SXOVH ZLGWK /RZ 7
5'
KROG WLPH DIWHU %6< +LJK 7
'$7$ YDOLG IURP 5' IDOOLQJ HGJH 7
'$7$ KROG IURP 5'
%6<
/RZ GHOD\ IURP 5' RU :5 /RZ 7
ULVLQJ HGJH 7
%6< /RZ GXUDWLRQ 7
'$7$ VHWXS WR :5 ULVLQJ HGJH 7
'$7$ KROG IURP :5
,17
FOHDU DIWHU 5' +LJK IRU $''5 íåK 7
ULVLQJ HGJH 7
&68
&+5
&+:
7
$/3:
5:+
$/+
$68
$+
:3:
5'+
'35
'+5
%3
%:/
'68:
'+:
'&,
ìè ð ð QV &
ìè ð ð QV &
êè ð ð QV &
ìí ð ð QV &
ìè ð ð QV &
ìè ð ð QV &
ìè ð ð QV &
äè ð ð QV &
íð ð QV&
èðæíQV&
ëðìèQV&
èðèèQV
ìëë ð êéé QV
êí ð ð QV &
ëè ð ð QV &
ëéé ð éæí QV
õ2YHU 5HFRPPHQGHG 5DQJHô
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
/2$'
&
/2$'
&
/2$'
/2$'
/2$'
&
ëí S)
ëí S)
ìíí S)
ìíí S)
ìíí S)
ìíí S)
ìíí S)
ìíí S)
ìíí S) RQ 5'
ìíí S)
ìíí S)
ëí S) î ë N
ëí S) î ë N
Ω
Ω
ìíí S)
ìíí S)
ëí S) î ë N
Ω
ìï 7\SLFDO YDOXHV DUH DW ëèƒ & DQG DUH IRU GHVLJQ DLG RQO\â QRW JXDUDQWHHG DQG QRW VXEMHFW WR SURGXFWLRQ WHVWLQJï
)LJXUH ììã 0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ ð 5HDG 2SHUDWLRQV
&68
7
&6
$/(
5'
$'?:=3!
%6<
,17
$/3:
7
$687$+
7
7
5:+
'35
7
%3
7
7
%:/
7
5'+
7
&+5
7
7
$/+
7
'+5
'&,
L1
èðéì
Page 24
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
)LJXUH ìëã 0LFURSURFHVVRU 7LPLQJ ð :ULWH 2SHUDWLRQV
&68
7
&6
5:+
7
:3:
7
$+
7
7
%3
'68:
7
$/(
:5
$'?:=3!
%6<
$/3:
7
7
$68
7
7
&+:
$/+
7
'+:
7
%:/
èðéë
L1
Page 25
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
5(*,67(5 '(),1,7,216
,QWURGXFWLRQ
7KH /;7ééì LQFRUSRUDWHV D WRWDO RI ìä UHJLVWHUVñ å :ULWH DQG ìì 5HDG UHJLVWHUVï 5HIHU WR 7DEOH ìë IRU D FRPSOHWH OLVW RI
UHJLVWHU GHVLJQDWLRQV DQG DGGUHVVHVï 5HJLVWHU DGGUHVVHV DQG RWKHU KH[DGHFLPDO QXPEHUV DUH UHSUHVHQWHG DV ¦í[QQ§ ZKHUH
¦QQ§ LV WKH KH[ YDOXHï
7DEOH ìëã /;7ééì 5HJLVWHU 6HW
$GGUHVV :ULWH 5HJLVWHUV 5HDG 5HJLVWHUV
$'áæãí! :5[ 1DPH 5'[ 1DPH
[[[ннннн :5í 'HYLFH &RQWURO 5HJLVWHU 5'í UHDGEDFN RI :5í
[[[ннннм :5ì 7UDQVPLW &RQWURO 5HJLVWHU 5'ì UHDGEDFN RI :5ì
[[[нннмн :5ë 5HFHLYH &RQWURO 5HJLVWHU 5'ë UHDGEDFN RI :5ë
[[[нннмм 5HVHUYHG
[[[ннмнн 5HVHUYHG
[[[ннмнм :5è (,$ 6HOHFW 5HJLVWHU 5'è UHDGEDFN RI :5è
[[[ннммн 5HVHUYHG
[[[ннммм :5æ 7UDQVPLW (,$ 'DWD 5HJLVWHU 5'æ 5HFHLYH (,$ 'DWD 5HJLVWHU
[[[нмннн :5å ,QWHUUXSW (QDEOH 5HJLVWHU 5'å ,QWHUUXSW 6WDWXV 5HJLVWHU
[[[нмннм :5ä (,$ &RQWURO 5HJLVWHU 5'ä (,$ 6WDWXV 5HJLVWHU
[[[нмнмн 5HVHUYHG 5'$ 'HYLFH 6WDWXV 5HJLVWHU
[[[нмнмм 5HVHUYHG 5'% 5[ 6OLFHU /HYHO 5HJLVWHU
[[[нммнн :5& 5[ &RGH ,QWHUUXSW (QDEOHV 5'& 5[ &RGHV 5HJLVWHU
[[[нммнм 5HVHUYHG 5'' ,QYDOLG %39 &RXQWHU
[[[нмммн 5HVHUYHG
[[[нмммм 5HVHUYHG
L1
èðéê
Page 26
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH ìêã /;7ééì 5HJLVWHU %LW 0DSSLQJ
5HJLVWHU 5î: $GGU Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
'HYLFH
5î: í[íí
&RQWURO
7UDQVPLW
5î: í[íì
&RQWURO
5HFHLYH
5î: í[íë
&RQWURO
(,$ 6HOHFW 5î: í[íè
7[ (,$ 'DWD : í[íæ
5[ (,$ 'DWD 5 í[íæ
,QWHUUXSW
: í[íå
(QDEOH
,QWHUUXSW
5 í[íå
6WDWXV
(,$ &RQWURO
: í[íä
õUHVHW YDOXHô
(,$ 6WDWXV 5 í[íä
'HYLFH 6WDWXV 5 í[í$
5[ 6OLFHU
5 í[í%
/HYHO
5[ &RGH
: í[í&
,QWHUUXSW
(QDEOH
õUHVHW YDOXHô
5[ &RGHV 5 í[í&
%39 &RXQW 5 í[í'
í 2&8 7&&7 6&7B(1 í í 02'(ì 02'(í
%21'(1 &$//0' í 7;B05. =6B',6 7;B&0, 7;B226 7;B22)
'68B/3 7;B'/3 &68B/3 ),/)&( )),/7ê )),/7ë )),/7ì )),/7í
í í (,$5(* í í í í í
'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ ;ñ &ñ RU
'å
'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ ;ñ %)ñ &ñ
RU 'å
(,$'(/ ,'(/ 5;B&2'( 9B2)/ ;%39 )6<1& 56<1& $&7,9(
(,$'(/ ,'(/ 5;B&2'( 9B2)/ ;%39 )6<1& 56<1& $&7,9(
)&B'&(
õíô
)&B'&( '65 '&' 5, &76 )&B'7( '75 576
5/26 )6<1& $&7,9( ,67$7( //ê //ë //ì //í
0$*æ 0$*ç 0$*è 0$*é 0$*ê 0$*ë 0$*ì 0$*í
05.B(1
õìô
5;B'0, 5;B=6& 5;B&0, 5;B226 5;B22) 5;B'/3 5;B80& 8107&+
,%39æ ,%39ç ,%39è ,%39é ,%39ê ,%39ë ,%39ì ,%39í
'65
õìô
=6&B(1
õíô
'&'
õìô
&0,B(1
õìô
5,
õíô
226B(1
õíô
&76
õìô
22)B(1
õíô
)&B'7(
õíô
'/3B(1
õíô
'75
õìô
í
õíô
576
õìô
810B(1
õíô
ìï $ /RZ RQ WKH 567 LQSXWZLOOIRUFHDOOUHJLVWHUELWVWRíñH[FHSWZKHUHVSHFLILHGï
èðéé
L1
Page 27
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH ìéã 5HJLVWHU :5í ð 'HYLFH &RQWURO ð $GGUHVV í[íí
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
ð 2&8 7&&7 6&7B(1 ð )7(67 02'(ì 02'(í
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ ð
Eç 2&8
Eè 7&&7
Eé 6&7B(1
Eê ð
Eë )7(67
Eáìãí! 02'(áìãí!
ìï 2QO\ DSSOLFDEOH IRU ''6ð35, èç NESV DSSOLFDWLRQV õ02'(áìãí! íí RU ììôï
5HVHUYHGï
2&8 DQG '68 0RGH 6HOHFWLRQï
õVHH 7&&7 ELW GHVFULSWLRQ IRU DGGLWLRQDO LQIRUPDWLRQôï
7DLO &LUF X LW ï
%LWVáçãè! 6RXUFH IRU 6&7B( 6RXUFH IRU 7&/.
ìí ;7$/, YLD ,QWHUQDO 2VFLOODWRU ;7$/, YLD ,QWHUQDO 2VFLOODWRU
ìì 1î$ 6&7B( LQSXW SLQ
íí 5&/. 5&/.
íì 1î$ 6&7B(
6HULDO &ORFN 7UDQVPLW (QDEOHï
ì 6&7B(
5HVHUYHGï
)DFWRU\ 7HVW õ)7(67ôï
0RGH 6HOHFW õ02' ( áì ã í! ô ï
%LWVáìãí! 2SHUDWLQJ 0RGH /LQH 5DWH
íí ''6ð35, èç NESV
ìì ''6ð35, èç NESV
íì ''6ð6& æë NESV
ìí &&ðçé. æë NESV
3URJUDP WR íï
&RQWUROV WLPLQJ VRXUFHV LQ FRQMXQFWLRQ ZLWK 7&&7
&RQWUROV WLPLQJ VRXUFHV LQ FRQMXQFWLRQ ZLWK 2&8 DV IROORZVã
í
6&7B( SLQ VHW WR KLJK LPSHGDQFH VWDWHâ
SLQ HQDEOHG DV DQ RXWSXWï
3URJUDP WR íï
3URJUDP WR íï
6HWV 0RGH DQG /LQH 5DWH DV IROORZVã
ì
LQSXW SLQ
L1
èðéè
Page 28
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
ô
7DEOH ìèã 5HJLVWHU :5ì ð 7UDQVPLW &RQWURO õ''6ð35, 0RGHô ð $GGUHVV í[íì
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
%21'(1 &$//0' ð 7;B05. =6B',6 7;B&0 7;B226 7;B22)
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ %21'(1 %RQGLQJ (QDEOHï í %RQGLQJ IUDPH GHWHFWLRQ GLVDEOHGâ
ì %RQGLQJ IUDPH GHWHFWLRQ HQDEOHGï
Eç &$//0' &DOO 0RGHï í $OORZ GDWD WUDQVIHU IURP '7(â
ì ,QGLFDWH WR '7( WKDW FDOO SURFHVVLQJ LV XQGHUZD\
Eè ð 5HVHUYHGï 3URJUDP WR íï
Eé 7;B05. 7UDQVPLW $ O O 0 DUNVï ì 7UDQVPLW $OO 0DUNVñ WKH 'DWD 0RGH ,GOH õ'0,ô VHTXHQFHï
õDOVR VHQGV DOO ìV '0, LQ &&ðçé. PRGHô
Eê =6B',6 =HUR 6XSSUHVVLRQ 'LVDEOHï ì 'LVDEOH 7UDQVPLW =HUR 6XSSUHVVLRQ
Eë 7;B&0, 7UDQVPLW &RQWURO 0RGH ,GOHï ì 7UDQVPLW &RQWURO 0RGH ,GOH VHTXHQFH
Eì 7;B226 7UDQVPLW 2XW 2I 6HUYLFHï ì 7UDQVPLW 2XW 2I 6HUYLFH VHTXHQFH
Eí 7;B22) 7UDQVPLW 2 XW 2I ) UDPH ï ì 7UDQVPLW 2XW 2I )UDPH VHTXHQFH
ô
7DEOH ìçã 5HJLVWHU :5ì ð 7UDQVPLW &RQWURO õ''6ð6& 0RGHô ð $GGUHVV í[íì
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
7B80& ð ð 7B,'/( 7B=(5 7B&0, 7B$6& 7B026
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ 7B80& 7UDQVPLW 80&ï ì 7UDQVPLW 8QDVVLJQHG 0XOWLSOH[ &RGH VHTXHQFH
Eáçãè! ð 5HVHUYHGï 3URJUDP WR íï
Eé 7B,'/( 7UDQVPLW ,GOHï ì 7UDQVPLW WKH 'DWD 0RGH ,GOH õ'0,ô VHTXHQFHï
õDOVR VHQGV DOO ìV '0, LQ &&ðçé. PRGHô
Eê 7B=(5 7UDQVPLW $OO íVï ì 7UDQVPLW DOO =HURV
Eë 7B&0, 7UDQVPLW &RQWURO 0RGH ,GOHï ì 7UDQVPLW &RQWURO 0RGH ,GOH VHTXHQFHï
Eì 7B$6& 7UDQVPLW $EQRUPDO 6WDWLRQ &RGHï ì 7UDQVPLW $EQRUPDO 6WDWLRQ &RGH VHTXHQFH
Eí 7B026 7UDQVPLW 0X[ 2XW RI 6\QF
ï
ì
7UDQVPLW 0XOWLSOH[HU 2XW RI 6\QF VHTXHQFH
èðéç
L1
Page 29
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH ìæã 5HJLVWHU :5ë ð 5HFHLYH &RQWURO ð $GGUHVV í[íë
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
'68B/3 7;B'/3 &68B/3 ),/)&( )),/7ê )),/7ë )),/7ì )),/7í
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
ì
Eæ
Eç 7;B'/3
ë
Eè
Eé ),/)&(
Eáêãí! )),/7áêãí!
ìï 5HDGEDFN RI 5'ë \LHOGV WKH ORJLFDO 25 RI WKH YDOXH ZULWWHQ WR ELW Eæ õ'68B/3ô DQG '68 ORRS VWDWXVï
ëï 5HDGEDFN RI 5'ë \LHOGV WKH ORJLFDO 25 RI WKH YDOXH ZULWWHQ WR ELW Eè õ&68B/3ô DQG &68 ORRS VWDWXVï
'68B/3
&68B/3
'68 /RRSEDFNï
7UDQVPLW 1RQð/DWFKLQJ '68 /RRSEDFNï
LQ ''6ð6&ñ RU %39 VHTXHQFH LQ ''6ð35,ï 1RW XVHG LQ &&ðçé.
&68 /RRSEDFNï
)LOWHU )RUFH (QDEOHï
ì )LOWHU )RUFLQJ (QDEOHG
)LOWHU )RUFLQJ &RQWURO %LWVï
ì )RUFHV ORFDO '68 ORRSEDFN õ(,$ 5' FRQQHFWHG WR 7'ô
ì 7UDQVPLW 1RQð/DWFKLQJ '68 /RRSEDFN &RGH
ì )RUFHV &68 ORRSEDFN
í )LOWHU )RUFLQJ 'LVDEOHG õ3URJUDP WR í IRU QRUPDO RSHUDWLRQïôâ
)LOWHU *DLQ õí;í) ð )),/7áêãí!ôóçG%ï
7DEOH ìåã 5HJLVWHU :5è ð (,$ 6HOHFW ð $GGUHVV í[íè
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
ðð(,$5(*ррррр
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eáæãç! ð
Eè (,$5(*
Eáéãí! ð
5HVHUYHGï
(,$ 5HJLVWHU 0RGHï
ì 7UDQVPLW GDWD VRXUFHG E\ WUDQVPLW (,$ GDWD UHJLVWHUï
5HVHUYHGï
3URJUDP WR íï
í 7UDQVPLW GDWD VRXUFHG E\ (,$ 7' SLQâ
3URJUDP WR íï
7DEOH ìäã 5HJLVWHU :5æ ð 7UDQVPLW (,$ 'DWD ð $GGUHVV í[íæ
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ ;ñ &ñ 'å
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eáæãì! 'áìãæ!
Eí ;ñ&ñ'å
'DWD %LWVï
IRUPDWVï
(,$ 5HJLVWHU 0RGHï
& 6HFRQGDU\ FKDQQHO ELW LQ ''6ð6&ï
'å 'DWD ELW å LQ &&ðçé.ï
'DWD WUDQVPLWWHG RQ éðZLUH OLQN ZKHQ (,$5(* ìï 5HIHU WR 7DEOH ëí IRU GDWD
; 'RQ©W &DUH LQ ''6ð35,ï
L1
èðéæ
Page 30
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH ëíã 5HJLVWHU :5æ ð 7UDQVPLW (,$ 'DWD )RUPDWV
0RGH /LQH 5DWH éð:LUH 'DWD )RUPDW &RPPHQWV
''6ð35,èçNESV 'ì'ë'ê'é'è'ç'æ æðELWE\WH
''6ð6&æëNESV 'ì'ë'ê'é'è'ç'æ ) &äðELWE\WH
&&ðçé. æë NESV 'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ ) 'å äðELW E\WH
0RGH '7( &ORFN '7( 6HULDO 'DWD )RUPDW &RPPHQWV
''6ð35, èç NESV VPRRWK 'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ æðELW E\WH
''6ð6&çéNESVJDSSHG'ì'ë'ê'é'è'ç'æ & åðELWE\WH
&&ðçé.çéNESVJDSSHG'ì'ë'ê'é'è'ç'æ'å åðELWE\WH
ìï '[ 'DWD ELWV WRîIURP '7(
ëï & ''6 VHFRQGDU\ FKDQQHO FRQWURO ELWV
êï ) ''6 IUDPLQJ ELWV
ô
7DEOH ëìã 5HJLVWHU 5'æ ð 5[ (,$ 'DWD ð $GGUHVV í[íæ
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
'ì 'ë 'ê 'é 'è 'ç 'æ ;ñ %)ñ &ñ 'å
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eáæãì! 'áìãæ!
Eí ;ñ%)ñ&ñ'å
'DWD %LWVï
(,$ 5HJLVWHU 0RGHï
%) %RQGLQJ )UDPH LQGLFDWRU LQ ''6ð35,ñ LI %21'(1 ìï
& 6HFRQGDU\ FKDQQHO ELW LQ ''6ð6&ï
'å 'DWD ELW å LQ &&ðçé.
'DWD UHFHLYHG RQ éðZLUH OLQN
; 'RQ©W &DUH LQ ''6ð35,ï
7DEOH ëëã 5HJLVWHU :5å ð ,QWHUUXSW (QDEOH ð $GGUHVV í[íå
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
(,$'(/ ,'(/ 5;B&2'( 9B2)/ ;%39 )6<1& 56<1& $&7,9(
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ (,$'(/
Eç ,'(/
Eè 5;B&2'(
Eé 9B2)/
Eê ;%39
Eë )6<1&
Eì 56<1&
Eí $&7,9(
(,$ &RQWURO /HDG &KDQJH ,QWHUUXSW (QDEOHï
/RRS &XUUHQW &KDQJH ,QWHUUXSW (QDEOHï
5HFHLYH %39 &RQWURO &RGH , QWHUUXSW (QDEOHï
9LRODWLRQV &RXQW 2YHUIORZ ,QWHUUXSW (QDEOHï
([FHVV ,QYDOLG %39 ,QWHUUXSW (QDEOHï
%RQGLQJñ RU ''6 )$: 6\QF ,QWHUUXSW (QDEOHï
5HFHLYH 6<1&
$FWLYH 6WDWH ,QWHUUXSW (QDEOHï
,QWHUUXSW (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
ìï 2Q SRZHUðXSñ WKLV UHJLVWHU FRQWDLQV DOOð]HURVñ ZKLFK GLVDEOHV DOO LQWHUUXSWVï
èðéå
L1
Page 31
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH ëêã 5HJLVWHU 5'å ð ,QWHUUXSW 6WDWXV ð $GGUHVV í[íå
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
(,$'(/ ,'(/ 5;B&2'( 9B2)/ ;%39 )6<1& 56<1& $&7,9(
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ (,$'(/
Eç ,'(/
Eè 5;B&2'(
Eé 9B2)/
Eê ;%39
Eë )6<1&
õ%6<1&ô
Eì 56<1&
Eí $&7,9(
(,$ &RQWURO /HDG &KDQJH ,QWHUUXSWï
ZKHQ HLWKHU WKH '75
/RRS &XUUHQW &KDQJH ,QWHUUXSWï
ZKHQ WKH ORRS FXUUHQW VWDWH FKDQJHVï )RU FKDQJHV LQ ORRS FXUUHQW GLUHFWLRQñ ERWK LQSXWV /&75
DQG /&57 ZLOO FKDQJH VWDWHï 6WDWH WUDQVLWLRQV RI WKHVH WZR VLJQDOV DUH GHERXQFHG IRU ìïè PV
DQG PXOWLSOH WUDQVLWLRQV ZLWKLQ WKLV WLPH SHULRG DUH UHVROYHG LQWR RQO\ RQH ,'(/ HYHQWï
5HFHLYH %39 &RGH ,QWHUUXSWï
UHFHSWLRQ RI RU FHVVDWLRQ RI UHFHSWLRQ RI WKH FRGHV OLVWHG LQ 7DEOH ëæ õ5HJLVWHU 5'& GHVFULSð
WLRQô DV HQDEOHG E\ WKH FRUUHVSRQGLQJ ELWV LQ UHJLVWHU :5&ï ,Q ''6ð35, PRGHñ 5;B'0, ZLOO
JHQHUDWH DQ LQWHUUXSW RQO\ ZKHQ &$//0' õLQ UHJLVWHU :5ìô LV VHW WR ORJLF ì E\ WKH XVHUï ,Q
''6ð6& PRGHñ 5;B'0, ZLOO QHYHU JHQHUDWH DQ LQWHUUXSWï
9LRODWLRQV &RXQW 2YHUIORZ ,QWHUUXSWï
ZKHQ WKH ,QYDOLG %LSRODU 9LRODWLRQV &RXQWHU õ9B&17í WR 9B&17æô RYHUIORZV DW DQ LQYDOLG
%39 FRXQW RI ëèçï
([FHVV ,QYDOLG %39 ,QWHUUXSWï
LQYDOLG %39 HYHQWV LQ VL[WHHQ JURXSV RI FRQVHFXWLYH PDUN V\PEROV DUH UHFHLYHGñ WKH ;%39
LQWHUUXSW LV JHQHUDWHGï 7KLV KLJK GHQVLW\ RI %39©V UHTXLUHV UHðDFWLYDWLRQ RI WKH /;7ééìñ YLD
DQ H[WHUQDO 567
%RQGLQJñ RU ''6 )$: 6\QFï
RU %LW )UDPH 6\QF õ)6<1&ô LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG ZKHQ HLWKHU JRLQJ LQWR RU RXW RI V\QFKURQLð
]DWLRQ IRU %RQGLQJ 6\QF RU ''6ð6&î&&ðçé. )$: V\QFï
5HFHLYH 6<1&
FRLQFLGHQW ZLWK WKH IDOOLQJ HGJH RI WKH 6<1&
$FWLYH 6WDWH ,QWHUUXSWï
WKH /;7ééì HQWHUV RU H[LWV WKH UHFHLYHU DFWLYH VWDWHï :KHQ DFWLYDWLRQ VHTXHQFH KDV FRPSOHWHGñ
DQG UHOLDEOH GDWD WUDQVPLVVLRQ LV DFKLHYHGñ WKH UHFHLYHU HQWHUV WKH DFWLYH VWDWHï :KHQ UHFHLYH
VLJQDO HQHUJ\ LV ORVWñ RU LV GHWHFWHG WR EH RXWVLGH WKH UDQJH UHTXLUHG IRU RSWLPDO HTXDOL]DWLRQñ
WKH UHFHLYHU H[LWV WKH DFWLYH VWDWHñ DQG DWWHPSWV WR UHðDFWLYDWHï
RU 576 LQSXW OLQH FKDQJHV VWDWH LQ WKH /;7ééìï
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KLV LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG XSRQ
SXOVHï
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KH %RQGLQJ )UDPH 6\QF õ%6<1&ô
,QWHUUXSWï
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KH 56<1& LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KH $&7,9( LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG ZKHQ
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KLV LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KLV LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï 7KLV LQWHUUXSW LV JHQHUDWHG
ì ,QWHUUXSW KDV RFFXUUHGï ,I HLJKW RU PRUH RFFXUUHQFHV RI
SXOVHï
ìï 2Q SRZHUðXSñ WKLV UHJLVWHU FRQWDLQV DOOð]HURVï $OO 5'å ELWV ZKLFK DUH +LJK ZLOO EH FOHDUHG DORQJ ZLWK WKH LQWHUUXSW ZKHQ 5'å LV UHDGï
L1
èðéä
Page 32
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH ëéã 5HJLVWHU :5ä ð (,$ &RQWURO ð $GGUHVV í[íä
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
)&B'&( '65 '&' 5, &76 )&B'7( '75 576
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ )&B'&( )RUFH '&( (QDEOHï í õ'HIDXOWô 'LVDEOHV 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '&( &RQWURO /HDGVâ
ì (QDEOHV 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '&( &RQWURO /HDGVï
Eç '65 'DWD 6HW 5HDG\ï í '65 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '65 $FWLYHï
Eè '&' 'DWD &DUULHU 'HWHFWï í '&' ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '&' $FWLYHï
Eé 5, 5LQJ ,QGLFDWRUï í õ'HIDXOWô 5, ,QDFWLYHâ ì 5, $FWLYHï
Eê &76 &OHDU WR 6HQGï í &76 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô &76 $FWLYHï
Eë )&B'7( )RUFH '7( (QDEOHï í õ'HIDXOWô 'LVDEOHV 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '7( &RQWURO /HDGVâ
ì (QDEOHV 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '7( &RQWURO /HDGVï
Eì '75 'DWD 7HUPLQDO 5HDG\ï í '75 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '75 $FWLYHï
Eí
ì
576 5HTXHVW WR 6HQGï í 576 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô 576 $FWLYHï
ìï )RUFLQJ WKLV ELW ZLOO QRW FDXVH &76 WUDQVLWLRQï
7DEOH ëèã 5HJLVWHU 5'ä ð (,$ 6WDWXV ð $GGUHVV í[íä
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
)&B'&( '65 '&' 5, &76 )&B'7( '75 576
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ )&B'&( )RUFH '&( (QDEOHï í õ'HIDXOWô 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '&( &RQWURO /HDGV 'LVDEOHGâ
ì 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '&( &RQWURO /HDGV (QDEOHG
ì
Eç
ì
Eè
ì
Eé
ì
Eê
Eë )&B'7( )RUFH '7( (QDEOHï í õ'HIDXOWô 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '7( &RQWURO /HDGV 'LVDEOHGâ
ë
Eì
ë
Eí
'65 'DWD 6HW 5HDG\ï í '65 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '65 $FWLYHï
'&' 'DWD &DUULHU 'HWHFWï í '&' ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '&' $FWLYHï
5, 5LQJ ,QGLFDWRUï í õ'HIDXOWô 5, ,QDFWLYHâ ì 5, $FWLYHï
&76 &OHDU WR 6HQGï í &76 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô &76 $FWLYHï
ì 8VHU 3URJUDPPLQJ RI '7( &RQWURO /HDGV (QDEOHGï
'75 'DWD 7HUPLQDO 5HDG\ï í '75 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô '75 $FWLYHï
576 5HTXHVW WR 6HQGï í 576 ,QDFWLYHâ ì õ'HIDXOWô 576 $FWLYHï
ìï )RU '&( FRQWURO OHDGVñ VWDWXV LV DFWXDO OLQH FRQGLWLRQ ð QRW YDOXH IRUFHG YLD :5äï
ëï )RU '7( FRQWURO OHDGVñ VWDWXV LV DFWXDO YDOXH RQ GHYLFH SLQ ð QRW YDOXH IRUFHG YLD :5äï
èðèí
L1
Page 33
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH ëçã 5HJLVWHU :5& ð 5[ &RGH ,QWHUUXSW (QDEOH ð $GGUHVV í[í&
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
,'/( =6& &0, 226 22) '/3 80& 810
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ ,'/(
Eç =6&
õ=(52ô
Eè &0,
Eé 226
õ$6&ô
Eê 22) 2XW RI )UDPH ,QWHUUXSW (QDEOHï í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
õ026ô
Eë '/3
Eì 80&
Eí 810
5;B'0, ,QWHUUXSW (QDEOHï
=HUR &RGH ,QWHUUXSW (QDEOHï
õDOO ]HURV LQ ''6ð6&î&&ðçé.ôï
5HFHLYH &RQWURO PRGH ,GOH ,Q WHUUXSW (QDEOHï
2XWRI6\QFï
$EQRUPDO 6WDWLRQ &RGH ,QWHUUXSW (QDEOHï
0X[ RXW RI 6\QF ,QWHUUXSW (QDEOHï
'68 /RRSEDFN ,QWHUUXSW (QDEOHï
8QDVVLJQHG 0X[ &RGH ,QWHUUXSW (QDEOHï
8QPDWFKHG &RGH ,QWHUUXSW (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâì (QDEOHï
í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
í 'LVDEOHâ ì (QDEOHï
7DEOH ëæã 5HJLVWHU 5'& ð 5[ &RGHV ð $GGUHVV í[í&
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
5;B'0, 5;B=6& 5;B&0, 5;B226 5;B22) 5;B'/3 5;B80& 8107&+
%LW 0QHPRQLF
)XQFWLRQ
ìñë
Eæ 5;B'0,
Eç 5;B=6&
õ5;B=(5ô
Eè 5;B&0,
Eé 5;B226
õ5;B$6&ô
Eê 5;B22)
õ5;B026ô
Eë 5;B'/3
Eì 5;B80&
Eí 8107&+
ìï $Q LQWHUUXSW ZLOO EH JHQHUDWHG GXH WR WKH SUHVHQFH RI D FRQWURO FRGH LI WKH FRUUHVSRQGLQJ HQDEOH ELW LQ :5& LV VHWï 2QO\ RQH FRGH ZRUG QHHG EH
UHFHLYHG IRU WKH FRUUHVSRQGLQJ ELW WR JR +LJK LQ DOO FDVHV H[FHSW IRU 5;B'/3ï ,Q WKH FDVH RI '68 ORRSEDFN FRGHñ IRXU FRQVHFXWLYH UHSHWLWLRQV
RI WKH 5;B'/3 FRGH DUH UHTXLUHGï 7KH FRGH PXVW EH DEVHQW IRU DW OHDVW ILYH FRQVHFXWLYH ZRUG SHULRGV IRU WKH ELW WR EH FOHDUHGï
ëï 7KH ELWV LQ WKLV UHJLVWHU DUH QRW ODWFKHGñ DQG DUH XSGDWHG HYHU\ ìëè µVï
5HFHLYLQJ '0,ï
5HFHLYLQJ =6&ï
õ$OO =HURVô
5HFHLYLQJ &0,ï
5HFHLYLQJ 226ï
õ5HFHLYLQJ $6&ôï
5HFHLYLQJ 22)ï
õ5HFHLYLQJ 026ôï
5HFHLYLQJ '/3ï
5HFHLYLQJ 80&ï
8QPDWFKHG &RGHï
ï ì 5HFHLYLQJ $OO íV LQ ''6ð6&
ì 5HFHLYLQJ 'DWD 0RGH ,GOH
ì 5HFHLYLQJ =HUR 6XSSUHVVLRQ &RGH LQ ''6ð35,
ì 5HFHLYLQJ &RQWURO 0RGH ,GOH
ì 5HFHLYLQJ 2XW RI 6HUYLFH FRGH LQ ''6ð35,
ì 5HFHLYLQJ $EQRUPDO 6WDWLRQ &RGH LQ ''6ð6&
ì 5HFHLYLQJ 2XW RI )UDPH FRGH LQ ''6ð35,
ì 5HFHLYLQJ 0X[ 2XW RI 6\QF &RGH LQ ''6ð6&
ì 5HFHLYLQJ YDOLG '68 1RQðODWFKLQJ ORRSEDFN FRGH
ì 5HFHLYLQJ 8QDVVLJQHG 0X[ &RGH LQ ''6ð6&
ì 5HFHLYLQJ FRQWURO FRGH WKDW GRHV QRW PDWFK FRGHV LQ 7DEOH ëå
L1
èðèì
Page 34
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH ëåã 6XPPDU\ RI 7UDQVPLW DQG 5HFHLYH &RQWURO &RGHV
''6ð35, &RGH ''6ð6& &RGH
&RGH
'HVFULSWLRQ
1DPH
'ì'ë'ê'é'è'ç'
æ
1DPH
'ì'ë'ê'é'è'ç'
) &
æ
&&ð
çé.
'DWD0RGH,GOH 05. %%%%%%% ,'/( ммммммм)м,'/(3ULRULW\м
&RQWURO 0RGH
&0, %%%%;29 &0, ммммммм)н 1о$ 3ULRULW\лв
,GOH
'68/RRSEDFN '/3 12%2;29 '/3 1í ì íì ì í)í 1î$ 3ULRULW\ëâ
UHSODFH ZLWK UHSODFH ZLWK
22%2222 1í ìí íí í)ì
2XW RI 6HUYLFH RU
226 1 2 2 % ; 2 9 $6& 1 í í ì ì ì ì ) í 1î$ 3ULRULW\ ê
$EQRUPDO 6WDWLRQ
2XW RI 6\QF 22) 1 2 % % ; 2 9 026 1 í í ì ì í ì ) í 1î$ 3ULRULW\ é
8QDVVLJQHG 0X[ 1î$ 1î$ 80& 1 í í ì ì í í ) í 1î$ 3ULRULW\ è
=HURð6XSSUHVVLRQ
õ$OO =HURVô
=6& B 222;29 =(5 í í í íí í í)í 1î$ 3ULRULW\çâ
UHSODFH ZLWK
B 222222
'DWD ððð ððð ððð ððð ððð 3ULRULW\ æ
7[ 3ULRULW\
õKLJKHVWô
3ULRULW\ ç
ZLWK
7;B'/3 í
3ULRULW\ ç
ZLWK
7;B'/3 ì
)RU ''6ð
35, UHSODFH
2222222
ZLWK
2222;29
ì
ì
ìï 7UDQVPLW &0, SULRULW\ LV ç IRU 576 í RQ WKH (,$ LQWHUIDFHï
ëï % D PDUN õSXOVHôâ 9 ELSRODU YLRODWLRQ PDUNâ 2 D VSDFHâ ; % RU 2 WR PDNH ú RI %©V VLQFH ODVW 9 RGGï 1 ìîíï
êï ) ''6ð6& DQG &&ðçé. IUDPH ELW
éï %LW QXPEHULQJ á'ìã'æ! LV DUELWUDU\ IRU ''6ð35, FRGHVï
ï
èðèë
L1
Page 35
5HJLVWHU 'HILQLWLRQV
7DEOH ëäã 5HJLVWHU 5'$ ð 'HYLFH 6WDWXV ð $GGUHVV í[í$
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
5/26 )6<1& $&7,9( ,67$7( //ê //ë //ì //í
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eæ 5/26
Eç )6<1&
Eè $&7,9(
Eé ,67$7(
Eáêãí! //áêãí!
5HFHLYH /RVV RI 6LJQDOï
WKUHVKROGñ RU VWHS FKDQJH LQ VLJQDO PDJQLWXGHï 5/26 LQGLFDWRUñ JRHV +LJK DIWHU LQLWLDO DFWLYDð
WLRQ LI UHFHLYH VLJQDO OHYHO GURSV WR ]HUR YROWVñ RU GURSV E\ PRUH WKDQ ç G%ï 5/26 ZLOO WKHQ
VWD\ +LJK XQWLO WKH UHFHLYHU DXWRPDWLFDOO\ UHðLQLWLDOL]HV LQ WKH SUHVHQFH RI WKH UHFHLYH VLJQDO DW
D QHZ YROWDJH OHYHOñ RU WKH UHWXUQ RI WKH VLJQDO DW WKH ROG YROWDJH OHYHOï $Q $&7,9( LQWHUUXSW
LV JHQHUDWHG LQ UHJLVWHU 5'å ZKHQ 5/26 JRHV +LJKñ DQG DJDLQ ZKHQ 5/26 JRHV /RZ WR
LQGLFDWH WKH UHVXPSWLRQ RI QRUPDO GDWD UHFHSWLRQï 5/26 LV QRW D ODWFKHG ELWï
)$: 6\ QFï
5HFHLYHU $FWLYHï
/RRS &XUUHQW 3UHVHQWï
RU /&75 GHYLFH SLQVï 7KH /&57 DQG /&75 LQSXWV DUH GHERXQFHG IRU ìïè PV DIWHU WKH LQLWLDO
WUDQVLWLRQ E\ HLWKHU VLJQDOï $OVRñ XS WR ìïè PV RI VNHZ EHWZHHQ WKH VWDWH WUDQVLWLRQV LQ WKHVH
VLJQDOV LV UHVROYHG LQWR RQO\ RQH ,'(/ LQWHUUXSW HYHQW DV UHSRUWHG LQ 5'åï
/RRS /RVV ,QGLFDWRU %LWVï
5HIHU WR 7DEOH кн IRU WKH QRPLQDO 1\TXLVW IUHTXHQF\ ORRS ORVV хторкG%ф FRUUHVSRQGLQJ WR WKH
//бкгн! YDOXHп
ì ''6 )$: 6\QF LQ ''6ð6& RU &&ðçéN
ì /;7ééì 5HFHLYHU KDV ORVW VLJQDO GXH WR OHYHO EHLQJ EHORZ
ì /;7ééì 5HFHLYHU $FWLYDWHG
ì 3UHVHQFH RI ORRS FXUUHQW GHWHUPLQHG E\ D ORJLF í OHYHO DW /&57
9DOXH RI WKH UHFHLYH ILOWHU VHOHFWHG E\ UHFHLYH DFWLYDWLRQ FLUFXLWï
7DEOH êíã ,QVHUWLRQ /RVV DQG /LQH /HQJWK 9DOXHV IRU ELWV //áêãí!
/LQH
5DWH
3DUDPHWHU
íììì ìííí ìííì ìíìí ìíìì ìì íí ììíì ìììí ìììì
%LW &RGHV //áêãí!
èç NESV ,QVHUWLRQ
/RVV õG%ô
/LQH /HQJWK
õNPô
æë NESV ,QVHUWLRQ
/RVV õG%ô
/LQH /HQJWK
õNPô
ìï ,QVHUWLRQ /RVV # IEîë LQ G%ï
ëï /LQH 5DQJH LQ NP õëé $:* 3,&ñ QR EULGJHG WDSVô
èíïè ééïé êåïé êëïê ëçïí ìäïæ ìêïç æïê íïí
åïè æïè çïé èïê éïë êïë ëïì ìïì íïí
èíïæ éèïí êåïå êëïè ëçïê ëíïí ìéïí æïé íïí
åïí æïí çïí èïí éïí êïí ëïí ìïí íïí
L1
èðèê
Page 36
/;7ééì 6ZLWFKHG èç î ''6 ,QWHJUDWHG '68 î &68
7DEOH êìã 5HJLVWHU 5'% ð 5[ 6OLFHU /HYHO ð $GGUHVV í[í%
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
0$*æ 0$*ç 0$*è 0$*é 0$*ê 0$*ë 0$*ì 0$*í
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eáæãí! 0$*áæãí! 5HFHLYH 6LJQDO 0DJQLWXGHï 0$*áæãí! UHSUHVHQWV WKH UHFHLYH VOLFHU OHYHOñ DQG LV XVHG ZLWK
WKH //íð//ê ELWV IURP UHJLVWHU 5'B$ WR FDOFXODWH WKH WZLVWHGðSDLU ORRS DWWHQXDWLRQ XVLQJ WKH
ì
IROORZLQJ IRUPXOD
1\TXLVW IUHTXHQF\ /RRS $WWHQXDWLRQ LQ G% HTXDOV
>$WWHQXDWLRQ 9DOXH LQ G% IRU //áêãí! DW VHOHFWHG GDWD UDWH
0$*áæãí!KH[ôï
ìï 7KH DWWHQXDWLRQ YDOXHV IRU //áêãí! DW èç DQG æë NESV DQG WKH YDOXHV IRU ëíORJìíõí[ê&î0$*áæãí!KH[ô FDQ EH DGGHG WRJHWKHU WR FRPSXWH DQ
HVWLPDWH RI WKH DFWXDO OLQH ORVV WR òîðì G%ï
ëï 5HIHU WR 7DEOH êí IRU DWWHQXDWLRQ YDOXHVï
7DEOH êëã 5HJLVWHU 5'' ð 5[ ,QYDOLG %39 &RXQW ð $GGUHVV í[í'
ã
ë
@ ò ëíORJìíõí[ê&î
Eæ Eç Eè Eé Eê Eë Eì Eí
,%39æ ,%39ç ,%39è ,%39é ,%39ê ,%39ë ,%39ì ,%39í
%LW 0QHPRQLF )XQFWLRQ
Eáæãí! ,%39áæãí! ,QYDOLG %39 &RXQWï ,%39áæãí! LV DQ åðELW FRXQW RI UHFHLYH SXOVHV WKDW DUH MXGJHG WR EH
%39V WKDW DUH QRW OHJDO ''6ð35, FRGHVï :KHQ WKLV FRXQWHU LV UHDGñ LW LV UHVHW ííKï ,I WKLV
FRXQWHU RYHUIORZVñ WKH 9B2)/ LQWHUUXSW LV VHWï
èðèé
L1
Loading...